Trends im Zertifikate Markt

Transkript

1 Trends im Zertifikate Markt Der Handel mit einer hochautomatisierten Plattform Investmenttage St. Johann 2018 Judith Schmidt

2 Vontobel deritrade 2

3 Vontobel deritrade Produktuniversum Maßgeschneidert Produktvielfalt Anlagevolumen Strukturierte Produkte können maßgeschneidert auf die individuellen Bedürfnisse Ihrer Kunden emittiert werden. Mehr als 1000 Basiswerte und verschiedene Strategien stehen für praktisch jede Marktsituation zur Verfügung Ab EUR möglich (produktspezifisch) 3

4 Vontobel deritrade Produktuniversum zeitnah BIB / Termsheet Öffent. Angebot Der Zeitpunkt von Emission und Handel kann grundsätzlich selbst bestimmt werden. Konditionen sind innerhalb weniger Sekunden verfügbar. Basisinformationsblatt (BIB) und die endgültigen Bedingungen stehen bei der Mehrzahl der Produkte bereits nach jeder Simulation mit indikativen Konditionen zur Verfügung. In Deutschland wird jedes Produkt als öffentliches Angebot emittiert und in den Freiverkehr der Börsen Frankfurt und/oder Stuttgart einbezogen. 4

5 Vontobel deritrade Dokumentationsbeispiel 5

6 deritrade Beispiele Cash-Ersatz-Struktur 6

7 Cash-Ersatz-Struktur Fixkupon Express Airbag Zertifikat mit Step-Down und tiefem Basispreis Strike Fallendes Tilgungslevel Anlageidee Ein Fixkupon Express Zertifikat auf den EURO STOXX 50 mit tiefem Basispreis kann eine attraktive Alternative zu konventionellen Geldmarktprodukten darstellen Fallendes Tilgungslevel erhöht die Wahrscheinlichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung. Fixkupon Express Zertifikat mit Airbag Maximale Laufzeit diverse Währung EUR Nennwert / Emissionspreis EUR 1.000,00 Basiswert EURO STOXX 50 Referenz 3.415,50 Basispreis 50% des Spot-Referenzpreises Tilgungslevel fallend Beobachtungsfrequenz diverse Laufzeit Frequenz Autocall Level in % Bonusbetrag p.a. Retro 36 Monate halbjährlich 100/95/90/85/80 0,20% 0,30% 42 Monate halbjährlich 100/98/96/94/92/90 0,40% 0,35% 48 Monate halbjährlich 100/98/96/94/92/90/88 0,60% 0,40% 54 Monate halbjährlich 100/98/96/94/92/90/88/86 0,70% 0,45% 60 Monate halbjährlich 100/98/96/94/92/90/88/86/84 0,80% 0,50% 7

8 Cash-Ersatz-Struktur Fixkupon Express Airbag Zertifikat mit Step-Down und tiefem Strike Unser Zeichnungsprodukt: ISIN / WKN: DE000VA698N8 / VA698N Zeichnungsfrist: bis Nennbetrag: EUR Ausgabepreis: 100,00% 8

9 deritrade Beispiele Was ist neu? 9

10 Was ist neu? Strukturen mit Memory Feature US-Dollar-Werte mit physischer Lieferung in qeur Bis zu 5 Jahre Produktlaufzeit Step-Down-Strukturen im Autocall- und Bonuslevel Ausdehnung des Basiswertuniversums 10

11 Fixkupon Express Zertifikat Erklärung Markterwartung Als Investor möchten Sie das Potenzial möglicher Kursgewinne des Basiswertes nutzen. Ihre Idee Chance auf Vorzeitige Rückzahlung Chance auf vorzeitige Rückzahlung Sofern der Basiswert an einem der jährlichen Bewertungstage auf oder über dem jeweiligen Tilgungslevel notiert, wird das Produkt vorzeitig zurückgezahlt. Tiefe Barriere Schutz vor Kursrückschlägen Investoren sind vor Kursrückschlägen des Basiswertes von bis zu 35% gegenüber dem Kurs bei Anfangsfixierung geschützt. Quellen: Vontobel Investment Banking 11

12 Fixkupon Express Zertifikat Indikation eines Produktes in EUR 12

13 Fixkupon Express Zertifikat Indikation eines Produktes in qeur Physische Lieferung eines US-Dollar-Wertes in qeur 13

14 Memory Express Zertifikat Erklärung Markterwartung Als Investor möchten Sie das Potenzial möglicher Kursgewinne des Basiswertes nutzen. Memory Feature Der Memory Kupon wird ausgezahlt, sofern der Basiswert auf oder über der jeweiligen Kuponbarriere liegt. Wird die Bonusschwelle an einem Bewertungstag nicht erreicht, verfallen die Bonusbeträge nicht, sondern werden am nächsten Bewertungstag, an dem die Bonusschwelle erreicht wird, nachgeholt. Ihre Idee Memory Feature Chance auf Vorzeitige Rückzahlung Chance auf vorzeitige Rückzahlung Sofern der Basiswert an einem der jährlichen Bewertungstage auf oder über dem jeweiligen Tilgungslevel notiert, wird das Produkt vorzeitig zurückgezahlt. Tiefer Basispreis Schutz vor Kursrückschlägen Investoren sind vor Kursrückschlägen des Basiswertes von bis zu 35% gegenüber dem Kurs bei Anfangsfixierung geschützt. Quellen: Vontobel Investment Banking 14

15 Memory Express Zertifikat Indikation eines Produktes in EUR 15

16 Memory Express Zertifikat Indikation eines Produktes in qeur Physische Lieferung eines US-Dollar-Wertes in qeur 16

17 Durch Hinzufügen der Memoryfunktion steigt der Kupon Signifikant höherer Kupon Bedingte Kuponzahlung in Abhängigkeit der Kursentwicklung Attraktives Risiko-/Renditeprofil Fixkupon Memory Kupon Apple 2,70% p.a. 3,25% p.a. Bayer 4,85% p.a. 6,45% p.a. höhere Komplexität im Kundengespräch Die Memorykomponente erhöht die Rendite bei ansonsten gleichbleibenden Bedingungen deutlich. 17

18 oder der Risikopuffer steigt bei gleichbleibenden Kupon Fixkupon Express Zertifikat Memory Express Zertifikat Underlying: Bayer Laufzeit: 4 Jahre Strike: 100% Call Level: 100%/95%/90% Kupon: 4,85% p.a. Underlying: Bayer Laufzeit: 4 Jahre Strike: 100% Call Level: 100%/95%/90% Kupon: 4,85% p.a. Barriere: 65% Barriere bzw. Kuponbarriere: 56% +9% Puffer Quelle: Vontobel deritrade Stand:

19 Judith Schmidt Senior Advisor Financial Products T judith.schmidt@vontobel.com Andreas Blumenstein Executive Director Senior Advisor Financial Products T andreas.blumenstein@vontobel.com Bank Vontobel Europe AG, Investment Banking WestendDuo, Bockenheimer Landstraße 24 DE Frankfurt am Main vontobel.com 19

20 Wichtige Hinweise Diese Präsentation ist keine Finanzanalyse i.s.d. 34b WpHG, sondern dient ausschließlich der Produktwerbung und genügt daher auch nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit der Finanzanalyse und unterliegt keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Sie dient lediglich der Information und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar und ersetzt nicht die vor jeder Kaufentscheidung notwendige Beratung des Anlegers durch die Hausbank bzw. Anlageberater. Allein maßgeblich sind die jeweiligen Basisprospekte und Endgültigen Angebotsbedingungen (Wertpapierprospekt), die beim Emittenten, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstraße 24, Frankfurt am Main, kostenlos erhältlich bzw. im Internet unter zum Download verfügbar sind. Der Erwerb sowie Verkauf der strukturierten Produkte unterliegt außerhalb Deutschlands zum Teil Beschränkungen. Die von der Vontobel Financial Products GmbH emittierten strukturierten Finanzinstrumente sind möglicherweise nicht für jeden interessierten Anleger als Anlage geeignet. Möglicherweise ist der Kauf dieser Instrumente als riskant anzusehen. Anlegern wird daher dringend empfohlen, unabhängigen Rat von Anlage- und Steuerberatern und der jeweiligen Vertriebsstelle einzuholen. Im Zusammenhang mit dem öffentlichen Angebot und dem Verkauf der strukturierten Produkte können Gesellschaften der Vontobel-Gruppe direkt oder indirekt Provisionen in unterschiedlicher Höhe an Dritte (z.b. Anlageberater) zahlen. Solche Provisionen sind im Preis der strukturierten Produkte enthalten. Weitere Informationen erhalten Sie auf Nachfrage bei Ihrer Vertriebsstelle. Strukturierte Produkte sind während der Laufzeit Markteinflüssen wie der Basiswertentwicklung, Dividendenerwartungen, Volatilitäts- und Zinsschwankungen ausgesetzt und liefern i.d.r. keine laufenden Erträge (Zinsen, Dividenden). Ohne schriftliche Genehmigung darf diese Präsentation nicht vervielfältigt bzw. weiterverbreitet werden. Der EURO STOXX 50 Index und seine Marken sind geistiges Eigentum der STOXX Limited, Zürich, Schweiz und/oder ihrer Lizenzgeber (die Lizenzgeber), welches unter Lizenz gebraucht wird. Die auf dem Index basierenden Finanzinstrumente sind in keiner Weise von STOXX und ihren Lizenzgebern gefördert, herausgegeben, verkauft oder beworben und keiner der Lizenzgeber trägt diesbezüglich irgendwelche Haftung. Stand: Mai