Dementsprechend hat die nachhaltige Unternehmensentwicklung im Investitionsprozess von New Value ein grosses Gewicht erlangt.

Transkript

1 NEW VALUE: ETHISCH INVESTIEREN Private Equity Direktbeteiligungen sind mittel- bis langfristig orientierte Finanzanlagen. New Value ist überzeugt, dass durch den Einbezug der ethischen Perspektive in Investitionsentscheidungen nicht nur ökologische und soziale Werte geschaffen, sondern auch mehr wirtschaftlicher Erfolg erzielt werden kann. Diese verschiedenen Dimensionen der Ethik stehen synergetisch zu einander. Es ist davon auszugehen, dass langfristig eine positive Korrelation zwischen Ethik und Gewinn besteht. Jede Beteiligung stellt eine Kombination von wirtschaftlichen und ethischen Mehrwerten dar: für den Investor, für die Firmen im New Value-Portfolio und für die Gesellschaft insgesamt. Dementsprechend hat die nachhaltige Unternehmensentwicklung im Investitionsprozess von New Value ein grosses Gewicht erlangt. WAS VERSTEHT NEW VALUE UNTER ETHIK? Ethik wird im Sinne einer aktiven, lebensdienlichen Gestaltung der Welt verstanden. Bei New Value geschieht die konkrete Umsetzung durch eine ethische Steuerung des Anlageflusses. Der ethische Ansatz von New Value geht über die Begriffe der Nachhaltigkeit und der Sozialverträglichkeit hinaus, indem er zusätzliche Aspekte wie eine auf Transparenz und Glaubwürdigkeit ausgerichtete Corporate Governance mit einbezieht. Über die üblichen Ausschlusskriterien hinaus werden positive ethische Kriterien berücksichtigt, die sich an den Werten des Respekts, der Fairness und der Verantwortung orientieren: o Respekt vor dem Leben und der Würde des Menschen o Fairness bei der Gestaltung der wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Verhältnisse o Verantwortung für die Umwelt und zukünftige Generationen.

2 Diese Ethik wird im Investitionsprozess von New Value folgendermassen konkret und handlungsorientiert umgesetzt: Damit wird deutlich gemacht, wie New Value den etwas schwierig definierbaren Begriff Ethik versteht und praktisch umsetzt New Value führt im Rahmen der Due Diligence vor dem Investment in ein Unternehmen eine Ethikprüfung durch. Der Investment Advisor der New Value, EPS Value Plus, macht diese in Zusammenarbeit mit Blue Value AG: o Dabei werden die einzelnen Unterthemen einer qualitativen Analyse unterzogen und auf einer Skala bewertet. Dadurch wird ein relativ hoher Grad von Messbarkeit ethischer Anforderungen erzielt und ein Vergleich über die Zeit ermöglicht. o Aufgrund der Analyse werden Empfehlungen gemäss Potentiale und Meilensteine ermittelt Während der gesamten Dauer der Beteiligung erfolgt eine laufende Betreuung und ein periodischer Follow-up der Prüfung. Die so gewonnenen Erkenntnisse dienen als Arbeitstool für den Verwaltungsrat und das Management mit dem Ziel, die Firma über die Haltezeit von 2-5 Jahren zu entwickeln und zu verbessern. KMU-ANGEPASSTE ETHIK-ZERTIFIZIERUNG DER PORTFOLIOUNTERNEHMEN

3 In Zusammenarbeit mit dem Partner BlueValue AG, Zürich/Wien, einem europaweit anerkannten Spezialisten für ethische Analysen von Börsenunternehmen, sowie EPS Value Plus AG, dem Investment Advisor von New Value, wurde ein Zertifizierungsinstrument für KMUs erarbeitet. Die Bereiche Produkte/Dienstleistungen und Produktion, Umweltpolitik, Stakeholderbeziehungen sowie Corporate Governance werden analysiert und beurteilt. Bei positiver Beurteilung erhält das Portfoliounternehmen ein für zwei Jahre gültiges Ethik- Zertifikat. Das Ethikkonzept von New Value wurde in Zusammenarbeit mit Prof. Dr. Hans Ruh entwickelt. Prof. Ruh ist emeritierter Ordinarius und Direktor des Instituts für Sozialethik der Universität Zürich. Als anerkannter Fachmann in Wirtschafts-, Unternehmens-, Arbeits- und Umweltethik verfasste er einschlägige Konzepte und Bücher zum Thema. Prof. Ruh ist Verwaltungsratspräsident und Mitgründer der Blue Value AG, welche über ein systematisches Ethik-Research-Programm (Modell, Kriterien, Instrumente) zur ethischen Beurteilung von börsen- und nicht börsennotierten Unternehmen und Institutionen sowie staatlichen und supranationalen Emittenten verfügt. ETHISCHE INVESTITIONEN GENERIEREN NACHHALTIGEN NUTZEN Es hat ein grundlegender Wandel im Verhältnis von Gesellschaft und Wirtschaft stattgefunden. Die Gesellschaft reagiert sensibler auf Risiken. Wirtschaftsakteure wie Unternehmer, Kunden und Investoren äussern höhere moralische Ansprüche an die Tätigkeit von Unternehmen. Geschäftspraktiken, die als unmoralisch beurteilt werden, gelangen dank erhöhter Sensibilisierung und mit Hilfe neuer Technologien rasch und schonungslos an die Öffentlichkeit. Unternehmen, die sich in diesem veränderten Umfeld ethisch integer und glaubwürdig positionieren, generieren nicht nur ökologischen und sozialen, sondern auch wirtschaftlichen Zusatznutzen. Dieser lässt sich folgendermassen erkennen:

4 FALLBEISPIELE KONKRETISIEREN DIESEN NUTZEN:

5 New Value strebt eine hohe Glaubwürdigkeit gegenüber allen Stakeholdern an. Transparenz und aktive Kommunikation gegenüber den Aktionären sowie die Einhaltung hoher Corporate Governance-Standards sind zentrale Aspekte, sowohl bei New Value als auch bei den Portfoliogesellschaften. Die Pflege langfristig ausgerichteter, auf Respekt, Fairness und Verantwortung basierender Beziehungen zu den Investoren ist integraler Teil des Investment-Verständnisses von New Value.