Aktienindex Optionen (S.40)

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1 Aktienindex Optionen (S.40) Erfüllung immer durch Barausgleich Diesen Optionen liegt kein bestimmter Future zu Grunde sondern immer der jeweilige Basiswert (Index) Eurex bietet nur europäische Optionen an (Ausübung jeweils nur am letzten Handelstag möglich) Laufzeiten: Bis zu 12 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die drei darauffolgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauffolgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauffolgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember. Bis zu 119 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauffolgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauffolgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die sieben darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember ODAX: Kontraktwert pro Indexpunkt: 5 Minimale Preisveränderung: 0,1 Laufzeit: 60 Monate OESX: Kontraktwert pro Indexpunkt: 10 Minimale Preisveränderung: 0,1 Laufzeit 119 Monate OSMI: Kontraktwert pro Indexpunkt: 10 CHF Minimale Preisveränderung: 0,1 Laufzeit: 60 Monate

2 Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag: Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag (Ausnahmen: für SMI -, SMIM - und SLI -Optionen der Börsentag vor dem dritten Freitag des jeweiligen Verfallmonats). Ausübungszeit: Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag(europäische Art) einer Optionsserie bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (21:00 Uhr MEZ) möglich. Fixed Income Optionen (S.158) Futurekontrakt als Basiswert liegt zugrunde Erfüllung nicht durch Barausgleich, sondern Ausübung resultiert in der jeweiligen Futureposition Optionen nur auf Euro-Schatz, Euro-Bobl und Euro-Bund Kontraktspezifikationen sind für alle Fixed-Income-Optionen gleich Amerikanische Optionen OGBS, OGBM, OGBL, OOAT Laufzeiten: Bis zu 6 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie der darauffolgende Quartalsmonat aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Kalendermonate: Fälligkeitsmonat des zugrundeliegenden Futurekontrakts ist der dem Verfallmonat der Option folgende Quartalsmonat. Quartalsmonate: Fälligkeitsmonat des zugrundeliegenden Futurekontrakts und Verfallmonat der Option sind identisch

3 Ausübungspreise: Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put und für jede Fälligkeit mindestens neun Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung. Davon sind vier Ausübungspreise im Geld (Inthemoney), ein Ausübungspreis am Geld (At-themoney) und vier Ausübungspreise aus dem Geld(Out-of-the-money). Geldmarktprodukte (S.166) Einmonats EONIA Futures (FEO1): Basiswert: Durchschnittssatz aller während der Laufzeit von einem Kalendermonat durch die Europäische Zentralbank (EZB) berechneten effektiven Zinssätze für Tagesgeld in Euro (EONIA) unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts. Kontraktwert: EUR 3 Millionen Settlement: Barausgleich Preisermittlung und Minimale Preisveränderung: Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf drei Dezimalstellen auf der Basis 100 abzüglich gehandeltem effektivem EONIA-Durchschnittssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Prozent; dies entspricht einem Wert von EUR 12,50. Laufzeit: Bis zu 12 Monate: Der laufende Kalendermonat und die elf folgenden Kalendermonate. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag: Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der letzte Börsentag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, soweit von der EZB an diesem Tag der für Tagesgeld im Interbankengeschäft maßgebliche Referenzzinssatz EONIA berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 19:00 Uhr MEZ.

4 Dreimonats EURIBOR Futures (FEU3): Basiswert: European Interbank Offered Rate (EURIBOR) für Dreimonats-Termingelder in Euro. Kontraktwert: EUR 1 Million. Settlement: Barausgleich Preisermittlung und Minimale Preisveränderung: Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf vier Nachkommastellen auf der Basis 100 abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,0025 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 6,25 Laufzeit: Bis zu 60 Monate: Die 20 nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag: Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt zwei Börsentage vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Fälligkeitsmonats, soweit von der FBE/ACI (European Banking Federation/ Association Cambiste Internationale) an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 11:00 Uhr MEZ. EUR Secured Funding Futures (FLIC) Basiswert: STOXX GC Pooling EUR Deferred Funding Rate Kontraktwert: EUR 1 Million. Settlement: Barausgleich Preisermittlung und Minimale Preisveränderung: Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf drei Dezimalstellen auf der Basis 100 abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Prozent; dies entspricht einem Wert von EUR 5,83, um die Zinssensitivität einer entsprechenden Repo-Transaktion über einen Zeitraum von 42 Tagen zu reflektieren. Laufzeit: Die laufende sowie die darauf folgenden vier von den Eurex-Börsen bestimmten Perioden stehen zum Handel zur Verfügung. Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag: Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der letzte Börsentag der jeweiligen Fälligkeitsperiode, soweit von STOXX an diesem Tag die STOXX GC Pooling EUR Deferred Funding Rate berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 18:00 Uhr MEZ.

5 Optionen auf Dreimonats- EURIBOR-Futures (OEU3) (S.174) Basiswert: Dreimonats-EURIBOR-Futures. Kontraktgröße: Ein Dreimonats-EURIBOR-Futures-Kontrakt. Settlement: Ausübung resultiert in einer entsprechenden Dreimonats-EURIBOR-Futures- Position Preisermittlung und Minimale Preisveränderung: Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf drei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 12,50. Laufzeit: Bis zu 24 Monate: Die sechs nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie die sechs darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Der Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts und der Verfallmonat der Option sind in den Verfallmonaten März, Juni, September und Dezember identisch, in den übrigen Verfallmonaten ist der Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden Futures- Kontrakts der dem Verfallmonat der Option folgende zyklische Quartalsmonat. Letzter Handelstag: Zwei Börsentage vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Verfallmonats, soweit von der FBE/ACI an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 11:00 Uhr MEZ Ausübungspreise: Die Verfallmonate haben Ausübungspreise mit Abstufungen von 0,125 Punkten. Anzahl der Ausübungspreise: Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fällligkeit mindestens 25 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung. Davon sind zwölf Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwölf Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money).

6 Zusammenfassung