UNTERNEHMENSPRÄSENTATION INVESTORA 2016

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1 GOLDBACH GOLDBACH GROUP GROUP UNTERNEHMENSPRÄSENTATION INVESTORA 2016 Juli September 2016 ZÜRICH, SIX SWISS EXCHANGE Michi Frank, CEO Goldbach Group AG Lukas Leuenberger, CFO Goldbach Group AG

2 2. EINZELNE BEREICHE IM ÜBERBLICK STRATEGIE UND ÜBERBLICK 2

3 WAS WIR TUN UND WER WIR SIND ÜBERSICHT GOLDBACH GROUP Die Goldbach Group ist die führende Vermarkterin für private elektronische, mobile und interaktive Medien. Als neutraler Aggregator von Werbeplätzen sind wir das Bindeglied zwischen Werbetreibenden und Publishern. Digital out of Home TV Online Kennzahlen 2015: Umsatz 470 Mio. CHF, operatives Ergebnis (EBITDA) 28 Mio. CHF, Reingewinn 7 Mio. CHF. Radio Mobile Multi Screen 3

4 Devestition Aufbau Entwicklung MANAGEMENT STEHT FÜR KLARE FOKUSSIERUNG UND LEGT BASIS FÜR ZUKÜNFTIGES WACHSTUM AUSGEWÄHLTE MEILENSTEINE ERWERB MOBILE WERBEPLATTFORM SPLICKY September 2015 MEHRJÄHRIGE GRÜNDUNG VERTRAGSVERLÄNGERUNG GOLDBACH MIT SEVEN ONE MEDIA GERMANY Dezember 2014 Januar 2015 MEHRJÄHRIGE VERTRAGSVERLÄNGERUNG 3 PLUS GROUP September 2015 ERWEITERUNG DER MEHRJÄHRIGE PARTNERSCHAFT MIT VERTRAGSVERLÄNGERUNG ZATTOO & TELEBOY RTL März 2016 Juni RUSSLAND SCHLIESSUNG Juni 2014 VERKAUF WEB-TV PLATTFORM WILMAA Dezember 2014 RÜCKZUG AUS ADRIATISCHEM RAUM März 2015 VERKAUF POLEN Dezember 2015 VERÄUSSERUNG GESCHÄFTSBEREICH DIGITAL PRESENCES August

5 ZWEI GESCHÄFTSSEGMENTE, DREI MÄRKTE BEREINIGTE GRUPPENSTRUKTUR Ad Sales Marketing Services TV & DOOH Online Radio Services & Media Schweiz Deutschland Österreich 5

6 TV-WERBUNG IN DER SCHWEIZ ALS STARKES FUNDAMENT DER GRUPPE UMSATZ 2015 (MIO. CHF) Ad Sales Marketing Services TV & DOOH Online Radio Services & Media Schweiz Deutschland Österreich

7 ECKPFEILER DER STRATEGIE Ambitionen Massnahmen Ziele Führendes Saleshouse und unabhängiger Aggregator von Werbeinventar in der DACH- Region. 2. Digitaler Leader in der Werbevermarktung. 3. Fokus auf Profitabilität und Wertgenerierung für Aktionäre. Nachhaltige Sicherung und Ausbau Vermarktungsportfolio im DACH-Raum. Halten und Anbinden von Schlüsseltalenten. Tätigen von notwendigen Investitionen im Bereich der datengetriebenen und automatisierten Aussteuerung von Werbung. Betrieb einer digitalen Marketingagentur. Fokussierung auf Wachstumsmärkte Mobile, Online-Video und DOOH im DACH-Raum. Erzielung von Skaleneffekten und Synergien durch organisches Wachstum. Kostenfokus, insbesondere Verschlankung der HQ-Struktur. Aktionärsfreundliche Dividendenpolitik. Stetiges, über dem Branchendurchschnitt liegendes, organisches Umsatzwachstum. Zweistelliges Umsatzwachstum in den Bereichen: Mobile DOOH Online-Video Durchschnittliche jährliche Steigerung des EBITDA im hohen einstelligen und des bereinigten Reingewinns im zweistelligen Prozentbereich. 7

8 TV SCHWEIZ: MARKT IST FRAGMENTIERT UND SPARTENSENDER VERMEHREN SICH SCHNELL SENDERPOSITIONIERUNG 2015 TV-MARKT SCHWEIZ weiblich 160 jung VIVA Nickelodeon MTV sixx ProSieben Cartoon Network RTL II W9 3+ kabel eins ProSieben MAXX VOX RTL M6 SAT.1 SAT.1 GOLD RTL Nitro Super RTL RTS Un SRF zwei SRF 1 RTS Deux TeleZüri RTL9 alt Goldbach als unabhängiger Vermarkter von Werbeplätzen profitiert stark vom anhaltenden Trend zur Fragmentierung der Medienlandschaft. Comedy Central n-tv = Vermarktung Goldbach DMAX 40 männlich N24 Quelle: WEMF, MA Strategy Consumer Tool 2015, Grösse der Kreise symbolisiert jeweiligen ENK («engerer Nutzerkreis», d.h. der Personenkreis der den TV-Sender regelmässig nutzt). 8

9 AUFBAU DEUTSCHLAND: DIE BASIS FÜR EIN STETIGES WACHSTUM IST GELEGT ENTWICKLUNG AD SALES DEUTSCHLAND IN MIO. CHF. H2/14-1,2 1,4 H1/15-1,8 1,7 H2/15-1,6 Umsatz 3,5 H1/16-1,3 EBITDA Umsatzsteigerung in 2016, wenn auch etwas langsamer als geplant. Deutliche Ergebnisverbesserung im 2HJ 2016 erwartet. Unterjährige Umsatzentwicklung bestätigt positiven Trend. Aufbau eines Werbeinventars von 86 Medienplattformen, davon 28 Pay- und Free-TV-Sender. Erfolgreiche Lancierung des programmatischen Verkaufs von Online- Video-Werbeflächen. Entwicklung länderübergreifender Produkte für den gesamten DACH-Markt. 9

10 MARKETING SERVICES: NOTWENDIGE RESTRUKTURIERUNG DES DIREKTKUNDENGESCHÄFTS AUSGANGSLAGE MASSNAHMEN ZUKÜNFTIGE POSITIONIERUNG Geschäft mit der Produktion und Entwicklung von Web-Auftritten und E-Commerce Shops (Digital Presences) aufgrund nachhaltig schlechter Marktbedingungen in Verlustzone. Bedeutende Kunden bauen digitale Kompetenzen im Bereich Performance Marketing selber auf, was zu deutlichen Budget-Verlusten im HJ1/2016 führte. Veräusserung Digital Presences im Q3/2016 und damit weitere Fokussierung des Angebots. Anpassung der Organisationsstrukturen. Erzielung von länderübergreifenden Synergien (Kompetenzzentren). Marketing Services sichert Zugang zu Direktkunden in folgenden Bereichen: Erfolgsorientierte Werbeangebote (Performance Marketing). Social Media Marketing. Suchmaschinen-Marketing. Kampagnenbezogene Dienstleistungen (z.b. kleinere Werbemittelproduktion). 10

11 2. EINZELNE BEREICHE IM ÜBERBLICK FINANZEN 11

12 ERFOLGREICHES ERSTES SEMESTER 2016 KENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2016, IN TCHF HJ 2016 HJ 2015 Abweichung HJ 2016 vs. HJ 2015 Nettoerlös 233' '781 7' % Bruttogewinn 43'755 43' % Bruttogewinn - Marge 18.7% 19.2% Operative Kosten (30'448) (31'595) 1' % EBITDA 13'307 11'865 1' % EBITDA - Marge 5.7% 5.2% Abschreibungen & Wertminderungen (1'505) (1'141) (364) 31.9% EBIT 11'802 10'724 1' % EBIT - Marge 5.0% 4.7% Reingewinn 3'716 2'361 1' % 12

13 DEUTLICHE PROFITABILITÄTSSTEIGERUNG IN 2016 EBITDA NACH SEGMENTEN, 1. HALBJAHR 2016, IN TCHF EBITDA HJ 2016 HJ 2015 Abweichung in % Umsatzerlös EBITDA in % Umsatzerlös HJ 2016 vs. HJ 2015 Ad Sales Schweiz 18' % 17' % % Ad Sales Deutschland (1'326) -37.4% (1'773) % % Ad Sales Österreich (2015: inkl. Polen) % % % Ad Sales 16' % 15' % % Marketing Services (1'394) -9.5% (645) -3.4% (749) % Corporate (2'185) (3'435) 1' % Total 13' % 11' % 1' % 13

14 BESTÄTIGUNG DER FINANZIELLEN ZIELE FÜR 2016 AUSBLICK Umsatzwachstum im Bereich Ad Sales Schweiz auch im zweiten Halbjahr erwartet. Weiterführung positiver Trend in Deutschland. Konsequente Neuausrichtung Marketing Services. Positiver Ergebnisbeitrag in Anhaltend striktes Kostenmanagement. Finanzielle Ziele für 2016 bleiben bestehen: Organisches Wachstum auf dem fortgeführten Geschäft im einstelligen Prozentbereich. Steigerung des operativen Gewinns auf Stufe EBITDA im zweistelligen Prozentbereich. Net Profit von 8-10 Mio. CHF. 14

15 FOKUSSIERUNG UND KOSTENDISZIPLIN FÜHREN ZU DEUTLICH HÖHERER KOSTENEFFIZIENZ UMSATZ, BETRIEBSAUFWAND HALBJAHR , IN MIO. CHF +6.1% -10% 15

16 «ASSET LEAN» - GESCHÄFTSMODELL BILANZ PER 30. JUNI 2016, IN TCHF 30. Juni Dez Abweichung 2015 Jun vs. Dez Flüssige Mittel 57'996 66'842 (8'846) -13.2% Sonstige kurzfr. Forderungen 68'368 81'242 (12'874) -15.8% Anlagevermögen 9'143 10'585 (1'442) -13.6% Total Aktiven 135' '669 (23'162) -14.6% Kurzfristiges Fremdkapital 85' '277 (15'142) -15.1% Langfristiges Fremdkapital 21'053 21'111 (58) -0.3% Eigenkapital 29'319 37'281 (7'962) -21.4% Total Passiven 135' '669 (23'162) -14.6% Eigenkapital - Quote in % 21.6% 23.5% Quotenkonsolidierte Nettoliquidität der Goldbach Group beträgt per 30. Juni Mio. CHF.

17 GOLDBACH STEHT FÜR EINE AKTIONÄRSFREUNDLICHE UND STEUERLICH ATTRAKTIVE AUSSCHÜTTUNGSPOLITIK AUS DEN KAPITALEINLAGERESERVEN Entwicklung EPS/Dividende Entwicklung Reserven aus Kapitaleinlage CHF/Aktie +25% Mio. CHF * ** * *entspricht CHF 10 pro Aktie 17

18 2. EINZELNE BEREICHE IM ÜBERBLICK ZUSAMMENFASSUNG 18

19 GUTE GRÜNDE FÜR EINE INVESTITION IN GOLDBACH Konsequente Fokussierung des Geschäftsportfolios. Starke Marktstellung in der Schweiz. Nachhaltiges Geschäftsmodell basierend auf langfristigen, exklusiven Mandaten. Wachstumspotenzial durch organische Erschliessung des deutschen Marktes. Gute Position in den Wachstumsmärkten Online Video, Mobile und DOOH. Starke Bilanz - wesentliche Risiken eliminiert. Aktionärsfreundliche Dividendenpolitik. 19

20 HAFTUNGSAUSSCHLUSS Alle Beurteilungen und Prognosen in dieser Präsentation basieren alleine und exklusiv auf Aussagen der Goldbach Group. Beurteilungen und Prognosen sind vorausschauende Aussagen und enthalten Ausdrücke wie «Erwartung», «Bestreben», «Schätzung», «Beabsichtigung», «Annahme», «Versuch» und ähnliche Formulierungen. Diese Aussagen zeigen Absichten, Ansichten oder gegenwärtige Erwartungen und Annahmen der Goldbach Group. Die vorausschauenden Aussagen basieren auf aktuellen Plänen, Schätzungen und Prognosen, welche die Goldbach Group im guten Glauben, aber ohne Garantie auf ihre zukünftige Richtigkeit formuliert hat. Vorausschauende Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten, die schwierig vorauszusagen sind und normalerweise von der Goldbach Group oder ihrer Mitarbeiter nicht beeinflusst werden können. Es muss deshalb beachtet werden, dass sich die tatsächlichen Vorkommnisse und Konsequenzen von den vorausschauenden Aussagen in dieser Präsentation unterscheiden können und sich auch negativer entwickeln können als explizit oder implizit in dieser Präsentation angenommen oder beschrieben. Diese Präsentation ist keine Kaufempfehlung für Goldbach Aktien. 20