Aktiv investieren mit Indexfonds CSIF (CH) SPI Multi Premia Index Blue

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1 Aktiv investieren mit Indexfonds CSIF (CH) SPI Multi Premia Index Blue So perfekt wie ihr Vorbild: Die Indexfonds der Credit Suisse Index Solutions

2 Credit Suisse Index Solutions Asset Management aus der Schweiz Ihr Partner für indexierte Anlagen Credit Suisse Index Solutions Leistungsnachweis für indexierte Aktien, Anleihen und gemischte Portfolios seit über 20 Jahren Credit Suisse Index Solutions verwaltet 5 der 10 grössten Fonds in der Schweiz. 1 Credit Suisse Index Solutions verwaltet mit dem CSIF Switzerland Total Market Index Blue den grössten Aktienfonds in der Schweiz mit einem Gesamtvermögen von CHF 8,3 Milliarden 2 Verwaltetes Vermögen von CHF 103,4 Milliarden 2 Starkes Bekenntnis zum Standort Schweiz Globales Kompetenzzentrum für indexierte Portfolios in der Schweiz Dienstleistung wird erfolgreich ins Ausland exportiert Führender Anbieter von Indexfonds auf alternativ gewichtete Indizes Pionier in der Replikation von nicht marktgewichteten Indizes Credit Suisse Index Solutions verwaltet seit 2011 alternativ gewichtete Indizes mit einem Volumen von CHF 7,6 Milliarden 2 1 Quelle: Morningstar 2 Per /11

3 SPI Multi Premia eine lohnende Investition Mehrwert des CSIF (CH) SPI Multi Premia Index Blue Erster Indexfonds auf die neue SPI Multi Premia - Indexfamilie Als erster Anbieter auf dem Markt repliziert Credit Suisse Index Solutions den SPI Multi Premia Index. Offizieller SIX-Index basierend auf 60 der grössten und liquidesten SPI -Titel. SPI Multi Premia kombiniert sieben SPI Single Premia Indizes und ermöglicht so eine breite und diversifizierte Abschöpfung von Faktorprämien. Neuer Ansatz für Anlagen in Schweizer Aktien Vorteile auf einen Blick Investition in sieben wissenschaftlich fundierte Renditequellen Robuste erwartete Überrendite in unterschiedlichen Marktphasen Hohes Diversifikationspotential über eine Vielzahl an Faktorprämien Risiken auf einen Blick Risiken einer Aktienanlage: erhebliche Schwankungen der Marktpreise sowie nachrangiger Status von Aktien gegenüber Schuldverschreibungen desselben Unternehmens Makroökonomische Faktoren können zu einem Rückgang der Aktienkurse führen Kein Kapitalschutz 3/11

4 SPI Multi Premia aktive Renditen ohne aktive Gebühren Kombination von verschiedenen Faktoren als aktiver Renditetreiber Konzept Die Kombination von SPI Single Premia Indizes hat historisch zu einer robusten Überrendite gegenüber dem marktgewichteten SPI geführt. Die einzelnen Renditequellen der SPI Single Premia Indizes weisen alle eine langfristige Überrendite auf, welche jedoch im Zeitverlauf schwanken kann. Die tiefen Korrelationen der Überrenditen eröffnen dabei ein grosses Diversifikationspotential. Folgende Faktoren werden kombiniert: Value Size Momentum Residual Momentum Reversal Low Risk Quality Umsetzung Replikation des SPI Multi Premia Kosteneffizienter Indexfonds nach Schweizer Recht Keine Schweizer Stempelsteuer bei Zeichnungen und Rücknahmen sowie auf Transaktionen im Fonds Kein Securities Lending (sog. Blue-Fonds) Quellen: SIX, Credit Suisse 4/11

5 Erhöhtes Diversifikationspotential Die unterschiedlichen Eigenschaften der verschiedenen Faktoren nutzen Relative Rendite von Faktoren in unterschiedlichen Marktphasen Prozyklische Faktoren Antizyklische Faktoren illustrativ Defensive Faktoren Markt Antizyklische Faktoren Dem Trend entgegengesetzt Überrendite durch Antizipation von Trendumkehr Value Size Reversal Prozyklische Faktoren Dem Trend folgend Überrendite durch Trend- Partizipation Momentum Residual Momentum Defensive Faktoren Risikoreduktion Überrendite durch Reduktion von Substanzverlusten Quality Low Risk Die unterschiedlichen Renditen der Faktoren in verschiedenen Marktphasen bringen ein hohes Diversifikationspotential mit sich, wodurch eine robuste Überrendite möglich wird. Quellen: SIX, Credit Suisse 5/11

6 SPI Multi Premia Alternative zur Marktgewichtung Attraktives Verhältnis von Rendite zu Risiko Bruttorenditen in CHF 12.0% SPI Multi Premia 10.0% Annualisierte Rendite 8.0% 6.0% 4.0% Swiss Performance Index (SPI) +3,5% p.a. 2.0% 0.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% Annualisierte Volatilität Datenintervall: Dezember 2003 bis August 2016 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse. Quellen: Factset, SIX, Credit Suisse, /11

7 Renditeentwicklung im Vergleich SPI Multi Premia gegenüber SPI Bruttorenditen in CHF 250% 25% 200% 20% 150% 100% 50% 0% 15% 10% 5% 0% -50% -5% -100% -10% Kumulierte Rendite Monatlich relative Rendite Relative Rendite SPI Multi Premia Swiss Performance Index (SPI) Datenintervall: Dezember 2003 bis August 2016 Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse. Quellen: Factset, SIX, Credit Suisse, /11

8 SPI Multi Premia Kennzahlen SPI Multi Premia Swiss Performance Index (SPI ) Annualisierte Rendite 1 10,12% 6,61% Rendite 2016 ytd 5,70% -1,96% Annualisiertes Risiko 1 13,51% 12,77% Aktive Rendite 1 3,50% - Tracking Error (ex Post) 1 5,55% - Information Ratio 1 0,63 - Maximum Drawdown 1-45,55% 2-48,84% 2 Universum 60 der grössten Titel des SPI Swiss Performance Index Anzahl Titel im Index Obergrenze pro Titel 8% Umschichtungsintervall Vierteljährlich Vierteljährlich Umschichtungsobergrenze (einseitig) 1 Annualisiert von Dezember 2003 bis August 2016, Bruttorenditen in CHF. 2 Von (basierend auf monatlichen Daten). Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse. Quellen: Factset, SIX, Credit Suisse, /11

9 SPI Multi Premia Indexkonstruktion Merkmale Universum Das Universum für den SPI Multi Premia besteht aus 60 der grössten und liquidesten SPI Titeln. Die SPI Single Premia Indizes fokussieren sich auf die 30 besten Titel gemessen an den jeweils angestrebten Eigenschaften. Der SPI Multi Premia enthält somit alle Titel, die in mindestens einem SPI Single Premia Index enthalten sind. Daraus resultiert ein SPI Multi Premia Portfolio von ca Titeln (58 per ). Gewichtung Die Obergrenze pro Titel beträgt 8 % beim Rebalancing innerhalb der SPI Single Premia Indizes. Historische Analysen zeigen, dass das durchschnittliche Maximalgewicht im SPI Multi Premia bei ungefähr 5 % liegt. Um alle Prämien breit diversifiziert abzuschöpfen, werden die Indexgewichte so festgelegt, dass jeder SPI Single Premia Index gleich viel zum relativen Risiko (Tracking Error) beiträgt. Das resultierende Gewicht jedes SPI Single Premia Index im SPI Multi Premia beträgt beim Rebalancing zwischen 11 % und 17,5 % (Gleichgewichtung bei ca. 14 %). Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Ergebnisse. Quellen: SIX, Credit Suisse 9/11

10 CSIF (CH) SPI Multi Premia Index Blue Fondsdetails und Erwerb von Anteilen Fondsname Valor ISIN Referenzindex Index Bloomberg Ticker Kosten CSIF (CH) SPI Multi Premia Index DA CH SPI Multi Premia Index SPIMTPC 0,174% CSIF (CH) SPI Multi Premia Index QA CH SPI Multi Premia Index SPIMTPC 0,350% CSIF (CH) SPI Multi Premia Index FA CH SPI Multi Premia Index SPIMTPC 0,450% Primärmarkt Zeichnung zum Nettoinventarwert über Ihre Depotbank Sekundärmarkt Kauf Intraday über das Sponsored Fund Segment an der SIX Swiss Exchange Market Making durch Bank Julius Baer Die Anteilklasse DA beinhaltet lediglich die Administrationsgebühren, während die Managementgebühren auf individueller Basis (anhand eines Mandatsvertrags zwischen dem Investor und der Credit Suisse) vereinbart und vierteljährlich bezahlt werden. Die QA- und FA-Anteilklassen beinhalten die Administrations- und Managementgebühren und können unabhängig von einem Mandatsvertrag gezeichnet werden. QA umschreibt die Anlageklasse für qualifizierte Investoren, FA diejenige für Privatanleger ohne Anlegerkreisbeschränkung. 10/11

11 Wichtige Hinweise Die bereitgestellten Informationen dienen Werbezwecken. Sie stellen keine Anlageberatung dar oder basieren auf andere Weise auf einer Berücksichtigung der persönlichen Umstände des Empfängers und sind auch nicht das Ergebnis einer objektiven oder unabhängigen Finanzanalyse. Die bereitgestellten Informationen sind nicht rechtsverbindlich und stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluss einer Finanztransaktion dar. Diese Informationen wurden von der Credit Suisse Group AG und/oder den mit ihr verbundenen Unternehmen und Tochtergesellschaften (nachfolgend CS) mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen repräsentieren die Sicht der CS zum Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit und ohne Mitteilung ändern. Sie stammen aus Quellen, die für zuverlässig erachtet werden. Die CS gibt keine Gewähr hinsichtlich des Inhalts und der Vollständigkeit der Informationen und lehnt jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung der Informationen ergeben. Ist nichts anderes vermerkt, sind alle Zahlen ungeprüft. Die Informationen in diesem Dokument dienen der ausschliesslichen Nutzung durch den Empfänger. Weder die vorliegenden Informationen noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten von Amerika versandt, dorthin mitgenommen oder in den Vereinigten Staaten von Amerika verteilt oder an US-Personen (im Sinne von Regulation S des US Securities Act von 1933 in dessen jeweils gültiger Fassung) abgegeben werden. Ohne schriftliche Genehmigung der CS dürfen diese Informationen weder auszugsweise noch vollständig vervielfältigt werden. CSIF (CH) SPI Multi Premia Index Blue Fonds wurde noch nicht gegründet. Aus diesem Grund sind weder Vertreter noch Zahlstelle in der Schweiz im Sinne von Art. 120 KAG bezeichnet. In Abhängigkeit von den Verkaufs- und Marktpreisen oder Änderungen der Rückzahlungsbeträge kann bei Anleihen das ursprünglich investierte Kapital aufgezehrt werden. Investitionen in solche Instrumente sollten mit Vorsicht getätigt werden. Aktien können Marktkräften und daher Wertschwankungen, die nicht genau vorhersehbar sind, unterliegen. Für Liechtenstein das Dokument darf nur von lizenzierten Rechtseinheiten verteilt werden. Es ist einer begrenzten Anlegergruppe vorbehalten. Es darf nicht zu anderen Zwecken verwendet oder vervielfältigt werden und ist ausschliesslich für Personen bestimmt, denen das Dokument persönlich zugesendet wurde. Die vorliegenden Unterlagen und die darin beschriebenen Transaktionen unterliegen nicht der Aufsicht und Überprüfung durch die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein. Copyright 2016 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten. Copyright 2016 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen und Tochtergesellschaften. Alle Rechte vorbehalten. 11/11