Best Execution-Report der Börse Stuttgart

Transkript

1 Best Execution-Report der Börse Stuttgart Kennzahlen gemäß MiFID-Kriterien aus 33a WpHG Auswertungszeitraum: von 14

2 Übersicht (Haupthandelszeit = HHZ) Inlandsaktien DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Relativer Spread HHZ 0,00 0,02 0,08 0,25 1,53 Taxenpräsenz HHZ 99,96 99,83 99,14 96,73 98,96 Geldvolumen HHZ , , , , ,73 Briefvolumen HHZ , , , , ,93 Auslandsaktien Relativer Spread HHZ 0,09 0,23 0,40 0,84 0,72 Taxenpräsenz HHZ 99,93 99,75 99,84 99,29 98,65 Geldvolumen HHZ , , , , ,87 Briefvolumen HHZ , , , , ,42 Anleihen Relativer Spread HHZ 0,03 0,12 0,12 0,32 0,25 Taxenpräsenz HHZ 99,78 99,77 99,77 99,89 98,84 Geldvolumen HHZ , , , , ,11 Briefvolumen HHZ , , , , ,56 Relativer Spread HHZ 1,07 0,24 0,09 0,46 Taxenpräsenz HHZ 97,63 99,98 99,99 99,96 Geldvolumen HHZ , , , ,72 Briefvolumen HHZ , , , ,67 Verbriefte Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Relativer Spread HHZ 1,00 0,51 3,13 0,33 2,12 Taxenpräsenz HHZ 98,75 98,85 98,44 98,66 98,92 Geldvolumen HHZ , , , , ,78 Briefvolumen HHZ , , , , ,83 2 von 14

3 Inlandsaktien (Haupt-, Früh-, Abend- und Späthandelszeit) Preis und Kosten der Ausführung DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Relativer Spread HHZ 0,00 0,02 0,08 0,25 1,53 Relativer Spread FHZ 0,25 0,48 0,68 0,87 3,14 Relativer Spread AHZ 0,21 0,34 0,56 0,78 3,33 Relativer Spread SHZ 0,25 0,56 0,67 0,61 2,63 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Kalkuliertes Ordervolumen , , , , ,00 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Explizite Kosten HHZ 9,00 10,60 9,00 9,00 7,40 Implizite Kosten HHZ 0,05 0,60 2,12 6,23 22,90 Gesamtentgelt HHZ 9,05 11,20 11,12 15,23 30,30 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Explizite Kosten FHZ 9,00 10,60 9,00 9,00 7,40 Implizite Kosten FHZ 12,70 16,71 17,11 21,80 47,12 Gesamtentgelt FHZ 21,70 27,31 26,11 30,80 54,52 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Explizite Kosten AHZ 9,00 10,60 9,00 9,00 7,40 Implizite Kosten AHZ 10,46 11,82 14,11 19,57 49,98 Gesamtentgelt AHZ 19,46 22,42 23,11 28,57 57,38 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Explizite Kosten SHZ 9,00 10,60 9,00 9,00 7,40 Implizite Kosten SHZ 12,47 19,75 16,74 15,34 39,44 Gesamtentgelt SHZ 21,47 30,35 25,74 24,34 46,84 3 von 14

4 Wahrscheinlichkeit der Ausführung DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Taxenpräsenz HHZ 99,96 99,83 99,14 96,73 98,96 Taxenpräsenz FHZ 99,77 99,41 83,73 85,76 90,33 Taxenpräsenz AHZ 99,94 99,79 96,81 94,50 96,89 Taxenpräsenz SHZ 99,75 99,87 99,69 99,51 99,83 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Geldvolumen HHZ , , , , ,73 Geldvolumen FHZ , , , , ,25 Geldvolumen AHZ , , , , ,69 Geldvolumen SHZ , , , , ,60 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Briefvolumen HHZ , , , , ,93 Briefvolumen FHZ , , , , ,34 Briefvolumen AHZ , , , , ,86 Briefvolumen SHZ , , , , ,27 DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Geldvolumenpräsenz HHZ 99,92 99,82 99,11 97,29 98,85 Briefvolumenpräsenz HHZ 99,92 99,81 99,11 97,52 98,87 Geldvolumenpräsenz FHZ 99,21 98,99 82,75 85,52 89,85 Briefvolumenpräsenz FHZ 99,30 98,72 82,73 85,48 89,86 Geldvolumenpräsenz AHZ 99,76 99,12 96,74 94,42 96,82 Briefvolumenpräsenz AHZ 99,74 99,14 96,75 94,39 96,79 Geldvolumenpräsenz SHZ 99,70 99,49 99,31 99,03 99,75 Briefvolumenpräsenz SHZ 99,69 99,50 99,42 98,97 99,68 Umfang der Ausführung (Vollausführungsquote) 08:00 Uhr bis 22:00 Uhr Ordervolumen DAX MDAX TecDAX SDAX Sonst. inl. Gesamt 99,95 99,60 99,64 98,94 99, ,98 99,95 99,90 99,31 99,18 > ,00 99,47 99,46 99,02 99,25 > ,00 99,04 98,74 98,36 99,67 > ,90 98,73 98,82 94,09 98,96 > ,63 97,54 95,83 89,02 100,00 4 von 14

5 Auslandsaktien (Haupt-, Früh-, Abend- und Späthandelszeit) Preis und Kosten der Ausführung Relativer Spread HHZ 0,09 0,23 0,40 0,84 0,72 Relativer Spread FHZ 0,66 1,07 0,54 0,93 1,34 Relativer Spread AHZ 0,60 1,11 0,19 0,40 1,13 Relativer Spread SHZ 0,55 1,03 0,23 0,46 1,27 Kalkuliertes Ordervolumen , , , , ,00 Explizite Kosten HHZ 11,88 11,67 11,40 10,60 11,40 Implizite Kosten HHZ 4,60 10,33 15,88 29,39 28,92 Gesamtentgelt HHZ 16,48 22,00 27,28 39,99 40,32 Explizite Kosten FHZ 11,88 11,69 11,40 10,60 11,40 Implizite Kosten FHZ 33,08 48,29 21,41 32,66 53,45 Gesamtentgelt FHZ 44,96 59,98 32,81 43,26 64,85 Explizite Kosten AHZ 11,88 11,67 11,40 10,60 11,40 Implizite Kosten AHZ 30,02 49,83 7,41 13,97 45,22 Gesamtentgelt AHZ 41,90 61,49 18,81 24,57 56,62 Explizite Kosten SHZ 11,88 11,69 11,40 10,60 11,40 Implizite Kosten SHZ 27,62 46,28 9,12 15,96 50,99 Gesamtentgelt SHZ 39,50 57,97 20,52 26,56 62,39 5 von 14

6 Wahrscheinlichkeit der Ausführung Taxenpräsenz HHZ 99,93 99,75 99,84 99,29 98,65 Taxenpräsenz FHZ 97,41 97,34 99,30 99,45 98,28 Taxenpräsenz AHZ 99,46 99,32 100,00 100,00 99,15 Taxenpräsenz SHZ 98,19 99,81 99,94 99,94 98,15 Geldvolumen HHZ , , , , ,87 Geldvolumen FHZ , , , , ,84 Geldvolumen AHZ , , , , ,67 Geldvolumen SHZ , , , , ,70 Briefvolumen HHZ , , , , ,42 Briefvolumen FHZ , , , , ,06 Briefvolumen AHZ , , , , ,85 Briefvolumen SHZ , , , , ,77 Geldvolumenpräsenz HHZ 99,91 99,75 99,86 99,30 98,77 Briefvolumenpräsenz HHZ 99,91 99,75 99,87 99,30 98,77 Geldvolumenpräsenz FHZ 97,22 97,25 99,30 99,45 98,28 Briefvolumenpräsenz FHZ 97,23 97,26 99,30 99,45 98,28 Geldvolumenpräsenz AHZ 99,39 99,29 100,00 100,00 99,15 Briefvolumenpräsenz AHZ 99,40 99,29 100,00 100,00 99,18 Geldvolumenpräsenz SHZ 98,18 99,80 99,94 99,94 98,15 Briefvolumenpräsenz SHZ 98,17 99,80 99,94 99,94 98,20 Umfang der Ausführung (Vollausführungsquote) 08:00 Uhr bis 22:00 Uhr Ordervolumen Gesamt 99,96 99,95 100,00 100,00 99, ,96 99,99 100,00 100,00 99,94 > ,00 99,97 100,00 100,00 100,00 > ,00 99,95 100,00 100,00 99,51 > ,94 99,75 100,00 100,00 99,71 > ,88 99,71 100,00 100,00 98,55 6 von 14

7 Anleihen (Haupt- und Frühhandelszeit) Preis und Kosten der Ausführung Relativer Spread FHZ 0,05 0,15 0,18 0,41 0,28 Kalkuliertes Ordervolumen , , , , ,00 Explizite Kosten HHZ 23,74 23,74 23,74 23,74 23,74 Implizite Kosten HHZ 6,60 17,48 18,45 48,55 38,01 Gesamtentgelt HHZ 30,34 41,22 42,19 72,29 61,75 Explizite Kosten FHZ 23,74 23,74 23,74 23,74 23,74 Implizite Kosten FHZ 10,57 22,94 26,79 60,97 42,67 Gesamtentgelt FHZ 34,31 46,68 50,53 84,71 66,41 Wahrscheinlichkeit der Ausführung Taxenpräsenz HHZ 99,78 99,77 99,77 99,89 98,84 Taxenpräsenz FHZ 99,72 99,74 99,27 96,30 97,38 Geldvolumen HHZ , , , , ,11 Geldvolumen FHZ , , , , ,95 Bundes- Eurostaatsanleihepfandbriefe Jumbo- Fremdanleihen währungsanl. Relativer Spread HHZ 0,03 0,12 0,12 0,32 0,25 Briefvolumen HHZ , , , , ,56 Briefvolumen FHZ , , , , ,81 7 von 14

8 Geldvolumenpräsenz HHZ 99,78 99,77 99,77 99,90 99,55 Briefvolumenpräsenz HHZ 99,78 99,77 79,82 94,45 90,02 Geldvolumenpräsenz FHZ 99,72 99,75 99,27 96,39 97,90 Briefvolumenpräsenz FHZ 99,72 99,74 79,40 90,49 87,69 Umfang der Ausführung (Vollausführungsquote) 08:00 Uhr bis 18:00 Uhr Ordervolumen Gesamt 100,00 92,52 100,00 96,14 99, ,00 92,46 100,00 96,18 100,00 > ,00 90,76 n. def. 96,52 100,00 > ,00 85,16 n. def. 94,44 100,00 > ,00 100,00 100,00 93,51 98,21 > ,00 92,16 100,00 94,56 98,86 8 von 14

9 (Haupt-, Früh-, Abend- und Späthandelszeit) Preis und Kosten der Ausführung Relativer Spread HHZ 1,07 0,24 0,09 0,46 Relativer Spread FHZ 1,20 0,53 0,32 0,84 Relativer Spread AHZ 1,11 0,46 0,22 0,83 Relativer Spread SHZ 1,88 0,58 0,28 1,01 Kalkuliertes Ordervolumen , , , ,00 Explizite Kosten HHZ 11,90 14,50 14,50 14,50 Implizite Kosten HHZ 53,43 20,65 8,43 41,65 Gesamtentgelt HHZ 65,33 35,15 22,93 56,15 Explizite Kosten FHZ 11,90 14,50 14,50 14,50 Implizite Kosten FHZ 60,07 44,96 28,64 75,54 Gesamtentgelt FHZ 71,97 59,46 43,14 90,04 Explizite Kosten AHZ 11,90 14,50 14,50 14,50 Implizite Kosten AHZ 55,44 39,50 19,54 74,64 Gesamtentgelt AHZ 67,34 54,00 34,04 89,14 Explizite Kosten SHZ 11,90 14,50 14,50 14,50 Implizite Kosten SHZ 94,04 48,99 25,30 91,00 Gesamtentgelt SHZ 105,94 63,49 39,80 105,50 9 von 14

10 Wahrscheinlichkeit der Ausführung Taxenpräsenz HHZ 97,63 99,98 99,99 99,96 Taxenpräsenz FHZ 92,60 99,29 99,23 99,38 Taxenpräsenz AHZ 96,78 99,91 99,97 99,83 Taxenpräsenz SHZ 95,53 99,57 99,55 99,61 Geldvolumen HHZ , , , ,72 Geldvolumen FHZ , , , ,29 Geldvolumen AHZ , , , ,21 Geldvolumen SHZ , , , ,42 Briefvolumen HHZ , , , ,67 Briefvolumen FHZ , , , ,84 Briefvolumen AHZ , , , ,85 Briefvolumen SHZ , , , ,77 Geldvolumenpräsenz HHZ 98,06 99,77 99,66 99,94 Briefvolumenpräsenz HHZ 97,63 99,74 99,62 99,91 Geldvolumenpräsenz FHZ 92,87 97,99 97,06 99,36 Briefvolumenpräsenz FHZ 92,60 97,81 96,82 99,27 Geldvolumenpräsenz AHZ 97,30 99,43 99,16 99,82 Briefvolumenpräsenz AHZ 96,78 99,36 99,09 99,77 Geldvolumenpräsenz SHZ 96,06 98,84 98,33 99,60 Briefvolumenpräsenz SHZ 95,52 98,72 98,14 99,57 Umfang der Ausführung (Vollausführungsquote) 08:00 Uhr bis 22:00 Uhr Ordervolumen Gesamt 94,60 99,95 99,99 99, ,20 99,90 100,00 99,79 > ,36 99,94 100,00 99,89 > ,27 100,00 100,00 100,00 > ,55 99,95 99,94 100,00 > ,22 100,00 100,00 100,00 10 von 14

11 Verbriefte (Haupt- und Abendhandelszeit) Preis und Kosten der Ausführung Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Relativer Spread HHZ 1,00 0,51 3,13 0,33 2,12 Relativer Spread AHZ 1,31 0,72 3,84 0,41 2,79 Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Kalkuliertes Ordervolumen , , , , ,00 Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Explizite Kosten HHZ 11,30 14,16 5,65 14,16 5,65 Implizite Kosten HHZ 50,06 38,04 78,18 32,53 53,04 Gesamtentgelt HHZ 61,36 52,20 83,83 46,69 58,69 Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Explizite Kosten AHZ 11,30 14,16 5,65 14,16 5,65 Implizite Kosten AHZ 65,29 53,77 95,93 41,31 69,63 Gesamtentgelt AHZ 76,59 67,93 101,58 55,47 75,28 Wahrscheinlichkeit der Ausführung Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Taxenpräsenz HHZ 98,75 98,85 98,44 98,66 98,92 Taxenpräsenz AHZ 97,99 97,99 98,35 97,64 98,58 Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Geldvolumen HHZ , , , , ,78 Geldvolumen AHZ , , , , ,74 Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Briefvolumen HHZ , , , , ,83 Briefvolumen AHZ , , , , ,16 11 von 14

12 Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Geldvolumenpräsenz HHZ 98,86 98,98 98,49 98,81 98,94 Briefvolumenpräsenz HHZ 98,74 98,83 98,42 98,64 98,89 Geldvolumenpräsenz AHZ 98,05 98,08 98,30 97,69 98,66 Briefvolumenpräsenz AHZ 97,96 97,97 98,25 97,63 98,50 Umfang der Ausführung (Vollausführungsquote) 09:00 Uhr bis 20:00 Uhr Ordervolumen Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Gesamt 99,70 99,84 99,18 99,87 99, ,69 99,92 99,27 99,88 99,66 > ,71 99,89 98,24 100,00 99,03 > ,37 99,51 98,10 99,77 98,10 > ,97 99,10 98,52 99,48 97,47 > ,23 99,03 100,00 99,44 99,15 12 von 14

13 Erläuterungen HHZ: Haupthandelszeit von 09:00 Uhr bis 17:30 Uhr. FHZ: Frühhandelszeit von 08:00 Uhr bis 09:00 Uhr. AHZ: Abendhandelszeit von 17:30 Uhr bis 20:00 Uhr. SHZ: Späthandelszeit von 20:00 Uhr bis 22:00 Uhr Relativer Spread: In Prozent angegebener Mittelwert zu den zeitlich gewichteten Spreads. Taxenpräsenz: In Prozent angegebene Kennzahl die zum Ausdruck bringt, wie lange während der Handelszeit eine vollständige Taxe publiziert wurde. Geldvolumen: In Euro angegebener Mittelwert zum zeitlich gewichteten publizierten Geldvolumen. Geldvolumenpräsenz: In Prozent angegebene Kennzahl die zum Ausdruck bringt, wie lange während der Handelszeit ein Geldvolumen publiziert wurde. Briefvolumen: In Euro angegebener Mittelwert zum zeitlich gewichteten publizierten Briefvolumen. Briefvolumenpräsenz: In Prozent angegebene Kennzahl die zum Ausdruck bringt, wie lange während der Handelszeit ein Briefvolumen publiziert wurde. Kalkuliertes Ordervolumen: Das kalkulierte Ordervolumen in Euro basiert auf einer Mischkalkulation aus dem durchschnittlichen Ordervolumen und dem Median an der Börse Stuttgart. Explizite Kosten: Auf Basis des kalkulierten Ordervolumens und des Entgeltmodells berechnete Kosten für eine Transaktion in Euro inkl. der gesetzlichen USt. Implizite Kosten: Auf Basis des kalkulierten Ordervolumens und des relativen Spreads berechnete Kosten für eine Transaktion in Euro. Gesamtentgelt: Gesamtkosten (explizite + implizite Kosten) auf Basis des kalkulierten Ordervolumens für eine Transaktion in Euro. Umfang der Ausführung (Vollausführungsquote): Prozentzahl die zum Ausdruck bringt, wie viele der ausgeführten Orders komplett ausgeführt worden sind. 13 von 14

14 Anmerkungen Die Auswertungen zu Anleihen enthalten keine ausschließlich zum Kassapreis notierten Wertpapiere und beschränken sich auf die Haupt- und Frühhandelszeit, da die Handelszeit für Anleihen an der Börse Stuttgart um 18:00 Uhr endet. Die Wertpapiergruppen Sonstige inländische, Sonstige ausländische,,,,, Fremdwährungsanleihen, Aktiv gemanagte, ETPs, ETFs und ETCs setzen sich aus den Schnittmengen aller ISINs der relevanten Ausführungsplätze zusammen. In den Wertpapiergruppen ", ", " und " befinden sich ausschließlich -Anleihen. Die expliziten Kosten für Anleihen werden auf Basis des Kurswertes berechnet. Die Auswertungen zu verbrieften n beschränken sich auf die meistgehandelten Wertpapiere. Die meistgehandelten Wertpapiere werden auf Tagesbasis identifiziert. Die Wertpapiergruppen zu verbrieften n setzen sich folgendermaßen zusammen: Verbriefte Zertifikate Optionsscheine Anlageprodukte Hebelprodukte Gesamtzahl Optionsscheine KnockOut-Produkte Index-Zertifikate Bonus-Zertifikate Discount-Zertifikate Express-Zertifikate Kapitalschutz-Zertifikate Outperformance-Zertifikate anleihen Circa 30 % der täglichen Umsätze finden in den meistgehandelten Wertpapieren statt Der Report wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen halten wir für vertrauenswürdig und zuverlässig. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit der Informationen garantieren. Die Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH haftet nicht für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Daten oder deren Eignung für jegliche Zwecke. Durch die Bereitstellung dieses Reports beabsichtigt die Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH grundsätzlich nicht, in Rechtsbeziehungen zu dem Empfänger zu treten, es sei denn, die Bereitstellung erfolgt in Erfüllung eines schriftlichen Vertrages. 14 von 14