BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT

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1 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 APRIL 27 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT Markttrend April 27 der DAX ist nicht zu bremsen! Der Start in den Handelsmonat April verlief für den deutschen Leitindex alles andere als bequem. Mit der Angst vor einem möglichen Wahlsieg für Le Pen und der Fed-Entscheidung, ihre 4,5-Billionen-Dollar-Bilanz zu verkürzen, übernahmen die Verkäufer die Kontrolle und schickten die Käufer in die Osterpause und den DAX auf Talfahrt. Doch am 20. April schoss überraschend die Kursrakete, ausgehend vom Monatstiefstand bei ca..942 Punkten, innerhalb weniger Tage über das Allzeithoch und markierte am 26. April ein langersehntes neues Hoch bei.486 Punkten. Der Sieg von Emmanuel Macron im ersten Wahlgang der französischen Präsidentschaftswahlen entfachte wohl den Kaufwillen der Anleger. Feiertagsbedingt standen den Marktteilnehmern fünf Handelstage weniger zur Verfügung als im Vormonat. Dementsprechend niedriger fiel die Anzahl der Trades und der Handelsumsatz aus. Mit insgesamt Trades gab es an der ZertifikateBörse in Frankfurt einen deutlichen Rückgang um ca. 26,8 Prozent. Der Handelsumsatz fiel um etwa 18,7 Prozent auf ca. 1, Milliarden Euro. Das Ordervolumen erhöhte sich hingegen um gut Prozent auf durchschnittlich 7.7 Euro. Auch die Anzahl der handelbaren Produkte erhöhte sich leicht um etwa 5,3 Prozent auf insgesamt Stück. Die Buy-Back-Ratio bei den Anlageprodukten stieg um etwa 9,5 Prozent auf 0,46 Punkte. Das Bild in den beiden listen der e nach Kundenorderbuchumsatz und der Anzahl der Trades blieb an den beiden Spitzenpositionen unverändert. Die Deutsche Bank auf 1 bei den Anlage- und Hebelprodukten konnte ihren Umsatz auf knapp 193 Millionen Euro steigern. In der liste nach Trades behielt wiederum die Commerzbank die Nase mit nahezu Trades vorn. Das am häufigsten gehandelte Produkt kam im April mit insgesamt 586 Trades von der Commerzbank. Etwa 0,4 Millionen Euro konnte das Turbo-Zertifikat (CE6SQM) auf den DAX umsetzen. Die Société Générale schaffte es auf Platz 1 bei den umsatzstärksten Produkten. Mit ca. 13,2 Millionen Euro konnte sich das Bonus-Zertifikat (SE3GAF) auf den EURO STOXX 50 durchsetzen. Börse Frankfurt Zertifikate AG Übersicht über die Marktentwicklung, April 27 April 27 März 27 Veränderung zum Vormonat (in %) Veränderung zum Vormonat (Tendenz) April 26 Veränderung April zum Vorjahr Handelsumsatz 1.2,22 (Mio. ) 1.380,69 (Mio. ) -18,72 % 1.1,33 (Mio. ) 1,34 % Veränderung April zum Vorjahr (Tendenz) Anzahl Trades ,82% ,73 % Anzahl Handelstage ,74 % 21-14,29 % Ø Ordervolumen 7.6, ,41, % 6.443, 9,83 % Buy-Back-Ratio AP 0,46 0,42 9,52 % 0,47-2,13 % Anzahl handelbarer Produkte ,34 % ,38 % Anlageprodukte , % ,57% mit Kapitalschutz ,29% ,68 % ohne Kapitalschutz , % ,50% Hebelprodukte , % ,80 % ohne Knock-Out , % ,85 % mit Knock-Out ,13 % ,88 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 1

2 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz Gesamt April 27 Umsatz Gesamt März 27 Umsatz April/März 27 April 27 März 27 1 Deutsche Bank 192,99 183,25 5,3 % 17,2 % 13,3 % 2 Commerzbank 148,20 177,86-16,7 % 13,2 %,9 % 3 BNP Paribas 7,47 146, -19,6 %,5 %,6 % 4 DZ BANK 1,89 166,14-35,1 % 9,6 %,0 % 5 Société Générale 1, 81,15 27,0 % 9,2 % 5,9 % 6 Vontobel 97,19 152,68-36,3% 8,7 %,1 % 7 Citigroup 76, 97, -21,6 % 6,8 % 7,0 % 8 HSBC Trinkaus 74,85 89,25-16,1 % 6,7 % 6,5 % 9 UBS Investment Bank 52,60 68,17-22,8% 4,7 % 4,9 % HVB/UniCredit 29,41 37,61-21,8 % 2,6 % 2,7 % Goldman Sachs 25,59 41,59-38,5% 2,3 % 3,0 % Deka Bank 22,30 31,79-29,9% 2,0 % 2,3 % 13 ING Bank 16,49 21,34-22,7 % 1,5 % 1,5 % 14 Raiffeisen Centrobank 3,43 4,16-17,6 % 0,3 % 0,3 % 15 DWS GO 0,40 0,33 20,3 % 0,0 % 0,0 % 16 Royal Bank of Scotland 0,38 0,34,8 % 0,0 % 0,0 % 17 Morgan Stanley 0, 0, 36,2 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0, 0,14-65,6% 0,0 % 0,0 % Sonstige 53,77 81,72-34,2% 4,8 % 5,9 % Gesamt 22, ,69-18,7 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlage- und Hebelprodukte Trades Gesamt April 27 Trades Gesamt März 27 Trades April/März 27 April 27 März 27 1 Commerzbank 29,93 37, -19,4 % 18,9 % 17,1 % 2 Deutsche Bank 20,14 26,73-24,7%,7 %,3 % 3 Citigroup 16,46 22,63-27,3 %,4 %,4 % 4 Vontobel 16,18 22,16-27,0 %,2 %,2 % 5 DZ BANK 14,41 20,68-30,3% 9,1 % 9,5 % 6 BNP Paribas 13,81 20,48-32,6% 8,7 % 9,5 % 7 UBS Investment Bank,59 14,29-25,9% 6,7 % 6,6 % 8 Société Générale 9,16,30-25,5% 5,8 % 5,7 % 9 HSBC Trinkaus 9, 13, -30,5% 5,7 % 6,1 % HVB/UniCredit 6,22 8,66-28,1 % 3,9 % 4,0 % Goldman Sachs 4,34 5,90-26,3% 2,7 % 2,7 % ING Bank 4,33 7,68-43,6% 2,7 % 3,5 % 13 Deka Bank 1, 1,36-21,4 % 0,7 % 0,6 % 14 Raiffeisen Centrobank 0,46 0,59-21,6 % 0,3 % 0,3 % 15 DWS GO 0, 0, -13,0 % 0,0 % 0,0 % 16 Royal Bank of Scotland 0, 0, -16,1 % 0,0 % 0,0 % 17 Lang & Schwarz 0, 0, -33,3% 0,0 % 0,0 % 18 Morgan Stanley 0, 0, 0,0 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 2,28 2,92-21,9 % 1,4 % 1,3 % Gesamt 158,58 216,70-26,8% BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 2

3 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 e en nach Kundenorderbuchumsatz / Trades, Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlageprodukte Umsatz AP April 27 Umsatz AP März 27 Umsatz April/März 27 April 27 März 27 1 Deutsche Bank 0,72 86,13 16,9 % 17,7 % 14,0 % 2 BNP Paribas 74,47 64,99 14,6 % 13,1 %,5 % 3 Société Générale 71,24 39,72 79,3 %,5 % 6,4 % 4 DZ BANK 62,87 94,59-33,5%,1 % 15,3 % 5 HSBC Trinkaus 40,74 45,13-9,7 % 7,2 % 7,3 % 6 Commerzbank 38, 46,87-18,9% 6,7 % 7,6 % 7 Vontobel 33,28 36,95-9,9% 5,9 % 6,0 % 8 Citigroup 24,39 22,90 6,5 % 4,3 % 3,7 % 9 Deka Bank 22,30 31,79-29,9% 3,9 % 5,1 % UBS Investment Bank 18, 28,48-36,7 % 3,2 % 4,6 % Goldman Sachs 15,83 24, -34,1 % 2,8 % 3,9 % HVB/UniCredit 9,35 9,61-2,6% 1,6 % 1,6 % 13 Raiffeisen Centrobank 2,69 3,36-19,8 % 0,5 % 0,5 % 14 DWS GO 0,40 0,33 20,3 % 0,1 % 0,1 % 15 Royal Bank of Scotland 0,38 0,34,8 % 0,1 % 0,1 % 16 ING Bank 0,18 0,37-52,0% 0,0 % 0,1 % 17 Morgan Stanley 0, 0, 36,2 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0, 0, -27,2 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 53,77 81,72-34,2% 9,5 % 13,2 % Gesamt 568,72 617,37-7,9 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Anlageprodukte Trades AP April 27 Trades AP März 27 Trades April/März 27 April 27 März 27 1 Deutsche Bank 3, 3,92-21,2 % 17,1 % 16,4 % 2 DZ BANK 1,78 2,57-30,8% 9,8 %,8 % 3 BNP Paribas 1,78 2,19-18,9% 9,8 % 9,2 % 4 Commerzbank 1,53 2, -27,9 % 8,4 % 8,9 % 5 Vontobel 1,30 2, -38,3% 7,2 % 8,8 % 6 Deka Bank 1, 1,36-21,4 % 5,9 % 5,7 % 7 Société Générale 1, 1, 0,5 % 5,6 % 4,2 % 8 HSBC Trinkaus 1, 1,46-30,6% 5,6 % 6,1 % 9 Citigroup 0,89 0,89-0,3% 4,9 % 3,7 % UBS Investment Bank 0,74 1,23-39,5% 4,1 % 5,1 % Goldman Sachs 0,69 0,94-26,7 % 3,8 % 3,9 % HVB/UniCredit 0,66 0,84-21,2 % 3,7 % 3,5 % 13 Raiffeisen Centrobank 0,21 0,27-20,3% 1,2 % 1,1 % 14 DWS GO 0, 0, -13,0 % 0,2 % 0,2 % 15 Royal Bank of Scotland 0, 0, -16,1 % 0,1 % 0,1 % 16 ING Bank 0, 0, -63,2% 0,0 % 0,1 % 17 Morgan Stanley 0, 0, 0,0 % 0,0 % 0,0 % 18 Lang & Schwarz 0,00 0,00-66,7 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 2,28 2,92-21,9 %,6 %,2 % Gesamt 18, 23,92-24,3% BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 3

4 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 e en nach Kundenorderbuchumsatz/Trades, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Kundenorderbuchumsatz, Hebelprodukte Umsatz HP April 27 Umsatz HP März 27 Umsatz April/März 27 April 27 März 27 1 Commerzbank 0,18 130,99-15,9 % 19,9 % 17,2 % 2 Deutsche Bank 92,27 97, -5,0% 16,7 %,7 % 3 Vontobel 63,90 5,73-44,8%,5 % 15,2 % 4 Citigroup 51,70 74,21-30,3% 9,3 % 9,7 % 5 DZ BANK 45, 71,55-37,1 % 8,1 % 9,4 % 6 BNP Paribas 43,00 81, -46,9% 7,8 %,6 % 7 UBS Investment Bank 34,59 39,69 -,8 % 6,2 % 5,2 % 8 HSBC Trinkaus 34, 44, -22,7 % 6,2 % 5,8 % 9 Société Générale 31,83 41,43-23,2% 5,8 % 5,4 % HVB/UniCredit 20, 28,00-28,4% 3,6 % 3,7 % ING Bank 16,32 20,97-22,2% 2,9 % 2,7 % Goldman Sachs 9,76 17,58-44,5% 1,8 % 2,3 % 13 Raiffeisen Centrobank 0,74 0,81-8,3% 0,1 % 0,1 % 14 Lang & Schwarz 0, 0, -74,9 % 0,0 % 0,0 % 15 DWS GO 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 15 Deka Bank 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 15 Morgan Stanley 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 15 Royal Bank of Scotland 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 553,50 763,32-27,5 % Börse Frankfurt Zertifikate AG e en nach Trades, Hebelprodukte Trades HP April 27 Trades HP März 27 Trades April/März 27 April 27 März 27 1 Commerzbank 28,40 34,99-18,8 % 20,2 % 18,2 % 2 Deutsche Bank 17, 22,81-25,3%,1 %,8 % 3 Citigroup 15,57 21,74-28,4%,1 %,3 % 4 Vontobel 14,88 20, -25,8%,6 %,4 % 5 DZ BANK,63 18, -30,2% 9,0 % 9,4 % 6 BNP Paribas, 18,29-34,2% 8,6 % 9,5 % 7 UBS Investment Bank 9,85 13, -24,6% 7,0 % 6,8 % 8 Société Générale 8,15,29-27,9 % 5,8 % 5,9 % 9 HSBC Trinkaus 8,,67-30,5% 5,8 % 6,1 % HVB/UniCredit 5,56 7,81-28,9% 4,0 % 4,1 % ING Bank 4,32 7,66-43,6% 3,1 % 4,0 % Goldman Sachs 3,66 4,96-26,3% 2,6 % 2,6 % 13 Raiffeisen Centrobank 0,25 0,32-22,6% 0,2 % 0,2 % 14 Lang & Schwarz 0, 0, -26,7 % 0,0 % 0,0 % 15 DWS GO 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 15 Deka Bank 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 15 Morgan Stanley 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % 15 Royal Bank of Scotland 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % Sonstige 0,00 0,00 0,0 % 0,0 % 0,0 % Gesamt 140,46 192,78-27,1 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 4

5 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) und Anlageprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, gesamt (Anlage- und Hebelprodukte) Ø Ordervolumen April 27 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen März 27 (in Tsd. ) April/März 27 Umsatz/Produkt April 27 Umsatz/Produkt März 27 April/März 27 1 Deka Bank 20,94 23,46 -,8 % ,6% 2 Royal Bank of Scotland 14,66,99 33,3 %.2.2,8 % 3 Société Générale,25 6,60 70,5 % ,0 % 4 DWS GO, 7,27 38,4 % ,3 % 5 Morgan Stanley 9,70 7, 36,2 % ,6 % 6 Deutsche Bank 9,58 6,85 39,8 % ,5 % 7 BNP Paribas 8,51 7,13 19,3 % ,8 % 8 HSBC Trinkaus 8,21 6,80 20,7 % ,1 % 9 DZ BANK 7,49 8, -6,8% ,6 % Raiffeisen Centrobank 7,43 7, 5,1 % ,4 % Vontobel 6, 6,89 -,9 % ,8% Goldman Sachs 5,89 7, -16,5 % ,4% 13 UBS Investment Bank 4,97 4,77 4,1 % ,3 % 14 Commerzbank 4,95 4,79 3,3 % ,0 % 15 HVB/UniCredit 4,73 4,35 8,8 % ,1 % 16 Citigroup 4,62 4,29 7,8 % ,7 % 17 Lang & Schwarz 3,90 7,57-48,4% ,6% 18 ING Bank 3,81 2,78 37,1 % ,1 % Sonstige 23,58 27,98-15,7 % ,8% Gesamt 7, 6,37, % ,84% Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Anlageprodukte Ø Ordervolumen AP April 27 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen AP März 27 (in Tsd. ) April/März 27 Umsatz/Produkt April 27 Umsatz/Produkt März 27 April/März 27 1 Société Générale 70,25 39,37 78,5 % ,3 % 2 BNP Paribas 41,91 29,66 41,3 % ,5 % 3 HSBC Trinkaus 40,33 31, 30,0 % ,0% 4 DZ BANK 35,32 36,78-4,0% ,1 % 5 Deutsche Bank 32,57 21,95 48,4 % ,4 % 6 Citigroup 27,53 25,76 6,9 % ,2 % 7 Vontobel 25,54 17,49 46,0 % ,7 % 8 ING Bank 25,29 19,43 30,2 % ,8% 9 Commerzbank 24,90 22,,6 % ,2% UBS Investment Bank 24,31 23,25 4,6 % ,1 % Goldman Sachs 23, 25,66 -,1 % ,7 % Deka Bank 20,94 23,46 -,8 % ,6% 13 Lang & Schwarz 19,26 8,82 8,3 % ,2 % 14 Royal Bank of Scotland 14,66,99 33,3 %.2.2,8 % 15 HVB/UniCredit 14,,40 23,6 % ,6 % 16 Raiffeisen Centrobank,70,62 0,6 % ,9 % 17 DWS GO, 7,27 38,4 % ,3 % 18 Morgan Stanley 9,70 7, 36,2 % ,6 % Sonstige 23,58 27,98-15,7 % ,8% Gesamt 31,39 25,81 21,64 % ,96 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 5

6 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG durchschnittliches Ordervolumen en, Hebelprodukte Ø Ordervolumen HP April 27 (in Tsd. ) Ø Ordervolumen HP März 27 (in Tsd. ) April/März 27 Umsatz/Produkt April 27 Umsatz/Produkt März 27 April/März 27 1 Deutsche Bank 5,41 4,26 27,1 % ,7 % 2 Vontobel 4,29 5,77-25,6% ,7 % 3 HSBC Trinkaus 4,21 3,78,3 % ,3% 4 Société Générale 3,91 3,67 6,5 % ,7 % 5 Commerzbank 3,88 3,74 3,6 % ,9% 6 ING Bank 3,77 2,74 37,9 % 0 0 0,0 % 7 HVB/UniCredit 3,61 3,58 0,7 % ,4 % 8 BNP Paribas 3,57 4,43-19,3 % ,8% 9 DZ BANK 3,56 3,95-9,8% ,3% UBS Investment Bank 3,51 3, 15,6 % ,1 % Citigroup 3,32 3,41-2,7 % ,5% Raiffeisen Centrobank 2,96 2,50 18,5 % ,6% 13 Goldman Sachs 2,67 3,54-24,7% ,5 % 14 Lang & Schwarz 2,51 7,31-65,7 % ,9 % 15 DWS GO 0,00 0,00 0,0 % 0 0 0,0 % 15 Deka Bank 0,00 0,00 0,0 % 0 0 0,0 % 15 Morgan Stanley 0,00 0,00 0,0 % 0 0 0,0 % - Royal Bank of Scotland 0,00 0,00 0,0 % 0 0 0,0 % Sonstige 0,00 0,00 0,0 % 0 0 0,0 % Gesamt 3,94 3,96-0,48% ,29% BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 6

7 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz / Trade, Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Umsatzverteilung der en nach Kundenorderbuchumsatz, Anlage- und Hebelprodukte Umsatz AP April 27 Umsatz HP April 27 Umsatzanteil AP April 27 Umsatzanteil AP März 27 BNP Paribas 74,47 43,00 63,4 % 44,5 % Citigroup 24,39 51,70 32,1 % 23,6 % Commerzbank 38, 0,18 25,7 % 26,4 % Deka Bank 22,30 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 0,72 92,27 52,2 % 47,0 % DWS GO 0,40 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 62,87 45, 58,3 % 56,9 % Goldman Sachs 15,83 9,76 61,9 % 57,7 % HSBC Trinkaus 40,74 34, 54,4 % 50,6 % HVB/UniCredit 9,35 20, 31,8 % 25,5 % ING Bank 0,18 16,32 1,1 % 1,7 % Lang & Schwarz 0, 0, 41,1 % 19,4 % Morgan Stanley 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 2,69 0,74 78,5 % 80,6 % Royal Bank of Scotland 0,38 0,00 0,0 % 0,0 % Société Générale 71,24 31,83 69,1 % 48,9 % UBS Investment Bank 18, 34,59 34,2 % 41,8 % Vontobel 33,28 63,90 34,2 % 24,2 % Sonstige 53,77 0,00 0,0 % 0,0 % Gesamt 568,72 553,50 50,68 % 44,71 % Börse Frankfurt Zertifikate AG Tradeanteil der en auf Tradebasis, Anlage- und Hebelprodukte Trades AP April 27 Trades HP April 27 Tradeanteil AP April 27 Tradeanteil AP März 27 BNP Paribas 1,78,,9 %,7 % Citigroup 0,89 15,57 5,4 % 3,9 % Commerzbank 1,53 28,40 5,1 % 5,7 % Deka Bank 1, 0,00 0,0 % 0,0 % Deutsche Bank 3, 17, 15,4 % 14,7 % DWS GO 0, 0,00 0,0 % 0,0 % DZ BANK 1,78,63,3 %,4 % Goldman Sachs 0,69 3,66 15,8 % 15,9 % HSBC Trinkaus 1, 8,,1 %,1 % HVB/UniCredit 0,66 5,56,7 % 9,7 % ING Bank 0, 4,32 0,2 % 0,2 % Lang & Schwarz 0,00 0, 8,3 % 16,7 % Morgan Stanley 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Raiffeisen Centrobank 0,21 0,25 45,9 % 45,2 % Royal Bank of Scotland 0, 0,00 0,0 % 0,0 % Société Générale 1, 8,15,1 % 8,2 % UBS Investment Bank 0,74 9,85 7,0 % 8,6 % Vontobel 1,30 14,88 8,1 % 9,5 % Sonstige 2,28 0,00 0,0 % 0,0 % Gesamt 18, 140,46,42 %, % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 7

8 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Anzahl der gelisteten Produkte Börse Frankfurt Zertifikate AG Anzahl der gelisteten Produkte Anzahl Produkte April 27 April/ März 27 Anzahl AP April 27 April/ März 27 Anzahl HP April 27 April/ März 27 Produktanteil AP April 27 Produktanteil AP März 27 Commerzbank ,9 % ,7 % ,7 % 40,6 % 41,1 % Deutsche Bank ,8 % ,0 % ,9 % 42,3 % 41,7 % BNP Paribas ,9 % ,9 % ,1 % 40,7 % 39,9 % Citigroup ,3 % ,2 % ,3 % 26,4 % 25,7 % DZ BANK ,0 % ,6 % ,0 % 57,1 % 56,2 % Société Générale ,0 % ,3 % ,9 % 21,4 % 21,4 % Vontobel ,6 % ,9 % 71.8,0 % 37,5 % 40,0 % UBS Investment Bank ,2 % ,4 % ,6 % 76,2 % 75,4 % HVB/UniCredit ,2 % ,9 % ,4 % 39,4 % 13,5 % Goldman Sachs ,2 % ,6 % ,6 % 61,5 % 66,4 % HSBC Trinkaus ,2 % ,0 % ,6 % 48,0 % 50,4 % Sonstige ,4 % ,4 % 0,0 % 99,9 % 99,9 % Raiffeisen Centrobank ,4 % ,2 % 4.4-2,8 % 48,0 % 47,3 % ING Bank ,5 % ,5 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % Deka Bank ,4 % ,4 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % Lang & Schwarz 469 0,0 % 2 0,0 % 467 0,0 % 0,4 % 0,4 % Morgan Stanley 74-5,1 % 74-5,1 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % Royal Bank of Scotland 34 0,0 % 34 0,0 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % DWS GO 4 0,0 % 4 0,0 % 0 0,0 % 0,0 % 0,0 % Gesamt ,34 % , % , % 44,13 % 43,42 % BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 8

9 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Gesamtanzahl / Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtanzahl aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Anlageprodukte Hebelprodukte -Monats-Durchschnitt gesamt -Monats-Durchschnitt AP -Monats-Durchschnitt HP Börse Frankfurt Zertifikate AG Gesamtumsätze aller gelisteten Anlage- und Hebelprodukte Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Anlageprodukte Hebelprodukte BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 9

10 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Buy-Back-Ratios Anlageprodukte 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 0,00 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 27/ 27/ 27/ 27/ Ratio Anlageprodukte Trend (Linear) Hebelprodukte 0,65 0,55 0,45 0,35 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 25/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 26/ 27/ 27/ 27/ 27/ Ratio Hebelprodukte Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Index-Zertifikate Buy-Back-Ratio Bonus-Zertifikate 0,75 0,70 0,70 0,65 0,60 0,60 0,55 0,50 0,50 0,40 0,45 0,40 0,30 0,35 0,30 0,20 25/ 26/ 27/ 25/ 26/ 27/ Ratio Index-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Bonus-Zertifikate Trend (Linear) Buy-Back-Ratio Garantie-Zertifikate Buy-Back-Ratio Discount-Zertifikate 1,00 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 25/ 26/ 27/ 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0, 25/ 26/ 27/ Ratio Garantie-Zertifikate Trend (Linear) Ratio Discount-Zertifikate Trend (Linear) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27

11 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment, Ausführungsgeschwindigkeit und Mistrades Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment vs. DAX-Rendite 0,80 4 % 0,70 3 % 0,60 2 % 0,50 1 % 0,40 0 % 0,30 0,20-1 % 0, //17 //17 //17 //17 //17 //17 //17 //17 13//17 18//17 19//17 20//17 21//17 24//17 25//17 26//17 27//17 28//17-2 % Frankfurt Zertifikate-Put / Call-Sentiment DAX-Rendite Börse Frankfurt Zertifikate AG Ausführungsgeschwindigkeit Ausführungsqualität für alle Orders am Börsenplatz Frankfurt Name Median in Sek.** Anteil in % < Sekunden Anteil in % < 30 Sekunden Quotepräsenz in % * Börse Frankfurt Zertifikate AG 0,69 92,72 97,23 98,18 * ** Die Quotepräsenz wird von 9:00 Uhr 20:00 Uhr gemessen. Sie wird als Durchschnitt der Präsenz eines Quotes während der Handelszeit über alle Produkte eines (oder aller) en ermittelt. Der Median wird für alle Ausführungen zwischen : Uhr und 20:00 Uhr ermittelt. Er gibt an, innerhalb welcher Zeitspanne 50 % der Orders ausgeführt werden. Börse Frankfurt Zertifikate AG Mistrades Im April 27 lag die Anzahl der Mistrades bei von über Trades. Das entspricht einer Mistradequote von 0, %. In den vergangenen Monaten waren es durchschnittlich 14 Mistrades bei einer Quote von 0, %. () BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27

12 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Entwicklung Median und Orderausführung Börse Frankfurt Zertifikate AG Median, Geschwindigkeit der Orderausführung Sekunden , Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG Orderausführung unter Sekunden 0 % 95 % 92,72 % 90 % 85 % 80 % 75 % 70 % 65 % 60 % 55 % 50 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q Börse Frankfurt Zertifikate AG (Parkett-System) Börse Frankfurt Zertifikate AG (Xetra-System) BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27

13 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE REPORT APRIL 27 Impressum / Erläuterungen Inhalte Den statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten liegen die Daten von öffentlich zugänglichen Quellen zugrunde. Die einzeln aufgelisteten en erfüllen die Qualitätsstandards des Segment Börse Frankfurt Zertifikate Premium. Übrige en sind unter Sonstige zusammengefasst. Die Berichtsdaten umfassen ausschließlich den Markt der Börse Frankfurt Zertifikate AG. Trotz sorgfältiger Datenerhebung kann nicht sichergestellt werden, dass die Daten fehlerfrei sind. Aufgrund unterschiedlicher Produktkategorisierungen in den zugrundeliegenden Quellen kann es ggf. zu Inkonsistenzen kommen. Eine Haftung für eventuell entstehende Schäden, die sich auf Grund des Informationsinhaltes ergeben, wird nicht übernommen. Erscheinungstermin Der Report wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Als Datengrundlage dienen die Zahlen des Vormonats. Definitionen Trade: Umsatz/Produkt: Put/Call-Sentiment: Buy-Back-Ratio: Ausgeführte Order (Match) Kundenorderbuchumsatz dividiert durch die Anzahl der gelisteten Produkte. Das Frankfurt Zertifikate-Put/Call-Sentiment ist Stimmungsbarometer im Handel von Derivaten. Für die Berechnung des Sentiments werden Käufe in Calls plus Verkäufe in Puts (optimistisch) durch Käufe in Puts plus Verkäufe in Calls (pessimistisch) geteilt. Im Vergleich dazu stellen wir die Tagesrendite des DAX. Die Buy-Back-Ratios geben den Anteil der Rückkäufe der jeweiligen en (Verkauforders der Anleger) am Gesamtumsatz an und ermöglichen so Aussagen bezüglich Anlegerverhalten und Marktaktivität. Abkürzungsverzeichnis AP -> Anlageprodukte HP -> Hebelprodukte Herausgeber Börse Frankfurt Zertifikate AG, Mergenthalerallee 61, Eschborn.Telefon: +49 (0) zertifikate@deutsche-boerse.com Redaktioneller Kommentar und Produktion Ingo J. Schirrmacher Copyright : Börse Frankfurt Zertifikate AG, Frankfurt am Main, Mai 27 BÖRSE FRANKFURT ZERTIFIKATE AG APRIL 27 13