euwax report Ausgabe Januar 2013

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1 Inhalt Starke Umsatzbelebung zum Jahresauftakt Das gesamte Handelsvolumen an der Euwax betrug im Januar rund 2,6 Milliarden Euro. Dies ist eine enorme Steigerung gegenüber dem um rund 909 Millionen Euro bzw. 53,4 Prozent. Allerdings standen den Anlegern im Januar fünf Handelstage mehr zur Verfügung als im Dezember. Doch auch bei einem Vergleich der durchschnittlichen Tagesumsätze ergibt sich ein klarer Zuwachs um 8,5 Prozent auf rund 9 Millionen Euro. Gegenüber dem Ergebnis aus dem Januar 202 war der Gesamtumsatz mit verbrieften Derivaten lediglich um 9,4 Prozent niedriger. Betrachtet man die Zahlen der e, ist der Umsatzrückgang im Jahresvergleich inzwischen als moderat zu bezeichnen. Im Berichtszeitraum wurden Kundenaufträge ausgeführt. Das sind Orders bzw. 49,8 Prozent mehr als im Dezember. Die durchschnittliche Höhe einer Kundenorder stieg um 245 auf Euro an. Die Kauflaune der Anleger am Aktienmarkt wirkte sich zum Auftakt des neuen Jahres also auch belebend auf den Handel mit verbrieften Derivaten aus. Der DAX kletterte zwischenzeitlich bis auf 7.87 Punkte und damit den höchsten Stand seit fünf Jahren. Außerdem ging die Breite der Kursschwankungen weiter zurück. So erreichte die Volatilität des DAX im Januar einen Tiefststand von 2,9 Prozentpunkten. Der Jahrestiefststand des Vorjahres wurde hier übrigens im Dezember mit 4,29 Prozentpunkten gemessen. Eine solche Entwicklung wirkt sich in der Regel auf niedrigere Umsätze bei Hebelprodukten aus. Umso beachtlicher sind auch die Zahlen aus diesem Berichtsmonat. Der Gesamtumsatz mit Hebelprodukten lag im Januar bei 928,9 Millionen Euro und damit um 52,9 Prozent über dem Wert aus dem Dezember. Dabei wurden Kundenaufträge ausgeführt, das sind mehr als im. Der Durchschnittswert einer Order nahm um 270 auf 5.24 Euro zu. Das gehandelte Volumen der Knock-out-Produkte stieg um 54, Prozent auf rund 590 Millionen Euro. Dabei wurden insgesamt Kundenaufträge ausgeführt. Der Monatsumsatz mit Optionsscheinen lag bei rund 339 Millionen Euro. Das sind 50,8 Prozent mehr als im Dezember. Auf diese Produkte entfielen Orders. Das gehandelte Volumen bei Anlageprodukten beläuft sich im Januar auf rund,68 Milliarden Euro. Damit nahm der Monatsumsatz gegenüber dem Wert aus dem Dezember um 53,7 Prozent zu. Insgesamt wurden im Berichtsmonat Kundenaufträge für Anlageprodukte ausgeführt. Das sind unter dem Strich 63,7 Prozent mehr als im Dezember. Das durchschnittliche Volumen einer Order nahm hier um.542 auf Euro ab. Mit einem Gesamtbetrag von rund 668 Millionen Euro stieg das gehandelte Volumen bei Discount- Zertifikaten gegenüber dem besonders stark um 84,8 Prozent an. Der Durchschnittswert eines Auftrages für Discount-Zertifikate betrug Euro. Das sind 88 Euro mehr als im. Der Umsatz mit Bonus-Zertifikaten stieg im Januar um 25, Prozent auf rund 43 Millionen Euro. Die durchschnittliche Höhe eines Auftrages für Bonus-Zertifikate betrug Euro. Das sind 4.82 Euro weniger als im. Die Index- und Partizipations-Zertifikate verzeichneten insgesamt einen Umsatzanstieg von 30,4 Prozent auf rund 239 Millionen Euro. Der Gesamtumsatz bei Anlageprodukten mit Kapitalschutz lag im Januar bei 56,7 Millionen Euro und damit um 69,0 Prozent ebenfalls deutlich über dem Wert aus dem Dezember. Inhalt GESAMTVOLUMEN 2 Übersicht Handelssegment Euwax 2 TOP 0 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine 3 Knock-out-Produkte 3 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 3 Bonus-Zertifikate 4 Discount-Zertifikate 4 Index- und Partizipations- Zertifikate 4 GESAMTMARKT: EMITTENTEN 5 Nach Volumen 5 Nach Anzahl 6 PRODUKTGRUPPEN 7 Optionsscheine 7 Knock-out-Produkte 9 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate 3 Discount-Zertifikate 5 Index- und Partizipations- Zertifikate 7 Aktienanleihen 9 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 20 Anlageprodukte nach Wertpapiertypen 22 EUWAX AKTUELL 23 Neu eingeführte Produkte 23 Endfällige Produkte 24 Anzahl gelisteter Produkte 25 Mistrades und Reklamationen 26 MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 27 Um sofort zur gesuchten Seite zu kommen, klicken Sie auf die entsprechende Zeile! Holger Scholze 0

2 Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand Januar 3 Dezember 2 Anzahl Optionsscheine Anzahl Knock-out-Produkte Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel 29 63,99%* 62,47%* 3 62,70% 65,0% * Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den...zeitraum Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) KO-Produkte Optionsscheine Anlageprodukte Jan 2 Feb 2 Mrz 2 Apr 2 Mai 2 Jun 2 Jul 2 Aug 2 Sep 2 Okt 2 Nov 2 Dez 2 Jan 3 Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen KO-Produkte Optionsscheine Anlageprodukte Jan 2 Feb 2 Mrz 2 Apr 2 Mai 2 Jun 2 Jul 2 Aug 2 Sep 2 Okt 2 Nov 2 Dez 2 Jan 3 02

3 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Optionsscheine ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CK5RNP7 Call 498 Call/7.750/ DAX Commerzbank DE000CK5RS87 Put 480 Put/7.750/ DAX Deutsche Bank DE000DE4FE55 Call 428 Call/8.000/ DAX Deutsche Bank DE000DX3NGS3 Call 387 Discount Call/600/ Apple Computer Commerzbank DE000CK5RRX2 Put 343 Put/7.200/ DAX BNP Paribas DE000BP6GN9 Call 36 Call/2.800/ Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DX2XQ02 Call 287 Call/7.850/ DAX Citi DE000CT6A4A6 Call 260 Call/3/ E.ON BNP Paribas DE000BP3RN5 Call 258 Call/3/ Nokia Commerzbank DE000CK2LKT5 Call 224 Call/6/ E.ON Knock-out-Produkte ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying UBS DE000UU4PS24 Call 53 Open End Turbo DAX RBS NL Put 390 Mini Short Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DE22SD Put 326 WAVE Unlimited DAX Deutsche Bank DE000DE832Q4 Put 326 WAVE Unlimited SMI RBS NL Put 305 Mini Short Zertifikat DAX BNP Paribas DE000BP6M5Y9 Call 269 Turbo Long DAX Deutsche Bank DE000DXV39 Put 243 WAVE DAX Commerzbank DE000CM5V8N Put 240 Best Unl. Turbo Zert. Euro Stoxx 50 Commerzbank DE000CZ3RJB3 Call 28 Smart Unl. Turbo Zert. DAX Commerzbank DE000CM8X024 Put 24 Best Unl. Turbo Zert. DAX Anlageprodukte mit Kapitalschutz ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying HeLaBa DE000WLB3AZ7 Call 25 Festtagsanleihe Aktienbasket Commerzbank DE000CB89VM3 Call 24 Partizipationsanleihe Carmignac Patrimoine LBBW DE000LB0N065 Call 20 Safe-Anleihe mit Cap E.ON Rabobank DE000A0GD9P3 Call 7 Kapitalschutz Anleihe MPC Fortrust III Hedge Fund Index HVB/UniCredit DE000HVB0EL2 Call 5 Garant Anleihe E.ON Deutsche Bank DE000DB0WP5 Call 4 Anleihe 4 Euro Stoxx 50 HVB/UniCredit DE000HV2AUU7 Call 4 HVB 6% Zins Ass Anleihe HVB 6% ZinsAss Aktienbasket 2 LBBW DE000LBWZG8 Call 4 Happy End-Anleihe Euro Stoxx 50 HVB/UniCredit DE000HVB0B5 Call 3 Garant Anleihe E.ON Rabobank DE000A0GNA9 Call 3 Kapitalschutz Anleihe MPC Fortrust III Hedge Fund Index Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

4 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Bonus-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DX30WE4 Put 29 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX28K6 Put 92 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX30WF Put 90 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DE97G7 Put 79 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX30W97 Put 75 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Goldman Sachs DE000GTLRH4 Put 70 Reverse Bonus Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DX0TD2 Put 68 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX0TF29 Put 66 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX2454 Put 66 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Vontobel DE000VT7G2H8 Put 65 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Discount-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DX2CFX0 Call 203 Diskontzertifikat Lanxess Deutsche Bank DE000DE958R5 Call 89 Diskontzertifikat Hugo Boss AG Citi DE000CT9TAG2 Call 53 Diskontzertifikat Monster Beverage Corp. Commerzbank DE000CZ3SQN Call 28 Diskontzertifikat Whole Foods Market Deutsche Bank DE000DE0GZ04 Call 0 Diskontzertifikat Salzgitter Commerzbank DE000CK77BR0 Call 77 Diskontzertifikat WTI Light Sweet Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DE2HQ44 Call 7 Diskontzertifikat Infineon Deutsche Bank DE000DE7FJW9 Call 63 Diskontzertifikat Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DE9P548 Call 62 Diskontzertifikat Lanxess Deutsche Bank DE000DE0CT97 Call 58 Diskontzertifikat Lanxess Index- und Partizipations-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE Call 540 X-pert Index Zertifikat DAX Commerzbank DE000CZ33C30 Call 407 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 4x Long Silver Index Deutsche Bank DE000DX6DAX0 Call 382 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 6x Long LevDAX TR Index Deutsche Bank DE000DB0SEX9 Call 372 X-pert Zertifikat Gold Commerzbank DE000CZ24PE8 Call 355 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 3x Long Index Commerzbank DE000CZ33C63 Call 35 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 5x Short BUNDF Index Commerzbank DE000CZ34KT6 Call 327 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 2x Long VSTOXXF Index Commerzbank DE000CZ327H0 Call 30 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 3x Long Nokia Index Lang & Schwarz DE000LS9ACV7 Call 25 Endlos-Zertifikat LUS Wikifolio-Index Commerzbank DE Call 237 Basketzertifikat Private Equity Beteiligungen Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

5 Gesamtmarkt: en Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 28,82% , ,94 Commerzbank 6,32% , ,95 2 DZ Bank 8,00% , ,38 3 UBS 7,37% , ,4 6 BNP Paribas 6,75% , ,67 5 Goldman Sachs 6,7% , ,3 4 RBS 4,99% 30.55, ,5 7 HSBC Trinkaus 4,2% , ,46 8 Vontobel 4,08% 06.45, ,49 9 Citi 3,3% , ,76 0 LBBW 3,07% 80.45, ,92 HVB/UniCredit 2,77% , ,5 2 Société Générale,43% , ,06 3 Landesbank Berlin 0,56% 4.69, ,49 4 WGZ BANK 0,48% 2.529, ,42 6 Lang & Schwarz 0,38% 9.90, ,8 5 Raiff. Centrobank 0,2% 5.570, ,54 7 BayernLB 0,6% 4.0, ,90 2 Crédit Agricole 0,2% 3.028, ,7 24 Morgan Stanley 0,09% 2.277, ,32 20 Erste Group Bank 0,07%.773, ,52 9 Rabobank 0,06%.52, ,87 25 Interactive Brokers 0,05%.385, ,05 22 Barclays Capital 0,04%.075, ,05 8 JPMorgan 0,02% 540, ,39 23 Bank of America Merrill Lynch 0,02% 490, ,2 26 EFG Financial Products 0,0% 96, ,82 27 Nomura 0,00% 2, ,05 28 ING Bank 0,00% 0, ,00 29 GESAMT 00,00% , ,6 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

6 Gesamtmarkt: en Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 23,7% Commerzbank 9,5% Citi 8,82% UBS 8,3% BNP Paribas 7,78% DZ Bank 7,2% RBS 4,7% Vontobel 4,57% HSBC Trinkaus 4,34% Goldman Sachs 3,40% HVB/UniCredit 2,58% Société Générale,68% LBBW,48% Lang & Schwarz,34% Landesbank Berlin 0,3% WGZ BANK 0,27% Raiff. Centrobank 0,9% Interactive Brokers 0,5% Erste Group Bank 0,09% BayernLB 0,07% Barclays Capital 0,06% Crédit Agricole 0,05% Bank of America Merrill Lynch 0,03% Morgan Stanley 0,03% Rabobank 0,02% JPMorgan 0,0% EFG Financial Products 0,0% Nomura 0,00% ING Bank 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

7 Produ ktgruppen Marktanteile: Optionsscheine Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 2,% 7.492, ,8 Commerzbank 8,38% 62.25, ,3 2 UBS,60% , ,50 3 BNP Paribas 9,06% , ,96 4 Goldman Sachs 8,49% , ,53 6 HVB/UniCredit 7,83% , ,34 9 DZ Bank 7,35% , ,6 8 Citi 7,22% , ,9 5 Vontobel 4,2% 4.272, ,20 7 HSBC Trinkaus 2,65% 8.983, ,90 0 Société Générale,62% 5.484, ,89 Lang & Schwarz 0,8% 6, ,00 4 RBS 0,6% 553, ,95 3 Raiff. Centrobank 0,07% 246, ,40 2 Interactive Brokers 0,06% 87, ,48 5 Erste Group Bank 0,0% 25, ,72 6 JPMorgan 0,00% 0,0 7 0,00 8 LBBW 0,00% 0,02 8 0,00 7 GESAMT 00,00% , ,89 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 55,53% Aktien 35,6% Währungen 5,47% Rohstoffe 3,38% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

8 Marktanteile: Optionsscheine Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 2,7% Deutsche Bank 20,54% Citi 0,48% BNP Paribas 9,46% Goldman Sachs 8,2% DZ Bank 6,63% UBS 6,57% Vontobel 6,43% HSBC Trinkaus 4,7% HVB/UniCredit 3,96% Société Générale,3% Lang & Schwarz 0,52% Interactive Brokers 0,45% RBS 0,7% Raiff. Centrobank 0,6% Erste Group Bank 0,03% JPMorgan 0,00% LBBW 0,00% 8 7 GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 53,55% Index 34,40% Währungen 6,5% Rohstoffe 5,90% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

9 Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 22,9% , ,25 Commerzbank 9,0% 2.728, ,52 2 UBS 4,94% , ,9 5 RBS 0,33% , ,45 3 Citi 9,8% 54.93, , 4 BNP Paribas 7,4% 42.23, ,76 6 DZ Bank 4,50% , ,5 7 HSBC Trinkaus 3,88% 22.98, ,34 9 Vontobel 2,65% 5.625, ,4 8 Société Générale,95%.498, ,57 0 HVB/UniCredit,20% 7.069, ,8 2 Lang & Schwarz 0,84% 4.983, ,39 Goldman Sachs 0,58% 3.448, ,82 3 Landesbank Berlin 0,35% 2.056, ,66 4 Interactive Brokers 0,20%.98, ,57 5 Raiff. Centrobank 0,0% 593, ,84 7 Barclays Capital 0,08% 49, ,27 8 Erste Group Bank 0,06% 333, ,6 6 GESAMT 00,00% , ,44 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 58,63% Aktien 23,76% Rohstoffe 0,60% Währungen 4,96% Zins 2,05% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

10 Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 20,05% Deutsche Bank 8,0% Citi 2,68% UBS,86% BNP Paribas 8,90% DZ Bank 6,74% RBS 6,5% HSBC Trinkaus 4,58% Vontobel 4,8% HVB/UniCredit,9% Société Générale,90% Lang & Schwarz,74% Goldman Sachs 0,8% Landesbank Berlin 0,2% Interactive Brokers 0,% Barclays Capital 0,09% Raiff. Centrobank 0,08% Erste Group Bank 0,08% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 5,04% Aktien 28,75% Rohstoffe 0,78% Währungen 7,4% Zins 2,29% Fonds 0,0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

11 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 32,89% , ,58 Commerzbank 5,32% , ,96 2 DZ Bank 8,93% 45.50, ,48 4 Goldman Sachs 8,78% , ,45 3 BNP Paribas 6,37% , ,95 5 Vontobel 4,7% , ,44 8 HSBC Trinkaus 4,66% , ,33 6 LBBW 4,58% , ,78 7 UBS 3,99% , ,96 0 RBS 3,66% , ,94 9 HVB/UniCredit 2,08% , ,32 2 Société Générale,2% 9.587, ,09 WGZ BANK 0,68%.090, ,62 4 Landesbank Berlin 0,50% 8.50, ,9 3 Citi 0,47% 7.695, ,95 5 Raiff. Centrobank 0,28% 4.55, ,53 6 Lang & Schwarz 0,27% 4.306, ,42 9 BayernLB 0,22% 3.58, ,29 8 Crédit Agricole 0,8% 2.984, ,73 23 Erste Group Bank 0,07%.08, ,47 20 Rabobank 0,04% 75, ,85 26 Barclays Capital 0,04% 584, ,78 7 Bank of America Merrill Lynch 0,03% 490, ,2 24 JPMorgan 0,02% 405, ,06 22 EFG Financial Products 0,0% 96, ,82 25 Morgan Stanley 0,0% 60, ,40 2 Nomura 0,00% 2, ,05 27 GESAMT 00,00% , ,64 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 52,7% Index 43,69% Rohstoffe 3,20% Fonds 0,7% Zins 0,3% Sonstige 0,09% Währungen 0,0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

12 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 35,0% Commerzbank 7,76% DZ Bank 7,95% RBS 5,7% LBBW 4,98% BNP Paribas 4,68% Goldman Sachs 4,65% HSBC Trinkaus 4,8% Vontobel 4,0% UBS 2,7% HVB/UniCredit 2,52% Société Générale,69% Lang & Schwarz,29% WGZ BANK 0,85% Citi 0,74% Landesbank Berlin 0,65% Raiff. Centrobank 0,40% BayernLB 0,20% Crédit Agricole 0,7% Erste Group Bank 0,6% Bank of America Merrill Lynch 0,% Barclays Capital 0,04% EFG Financial Products 0,03% JPMorgan 0,02% Morgan Stanley 0,0% Rabobank 0,0% Nomura 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 55,63% Index 40,00% Rohstoffe 3,86% Fonds 0,24% Zins 0,5% Sonstige 0,% Währungen 0,0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

13 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 22,87% 94.45, ,74 Goldman Sachs 22,40% 92.59, ,56 2 Commerzbank 4,% , ,7 3 BNP Paribas 3,26% , ,58 4 DZ Bank 7,44% , ,0 5 RBS 5,77% , ,26 6 HSBC Trinkaus 3,24% 3.367, ,52 7 UBS 2,88%.904, ,6 0 Société Générale 2,52% 0.404, ,28 8 LBBW 2,49% 0.284, ,84 9 Vontobel,57% 6.49, ,52 Raiff. Centrobank 0,6% 2.54,5 2.06,09 2 Citi 0,36%.498,62 3 8,35 8 WGZ BANK 0,2% 876, ,9 7 Erste Group Bank 0,08% 322, ,70 3 JPMorgan 0,07% 294, ,35 6 HVB/UniCredit 0,05% 29, ,08 5 BayernLB 0,05% 97, ,69 9 Morgan Stanley 0,02% 69, ,36 4 GESAMT 00,00% , ,70 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

14 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 29,28% Commerzbank 3,54% BNP Paribas 2,93% Goldman Sachs 2,63% DZ Bank 7,79% RBS 6,65% HSBC Trinkaus 4,57% Société Générale 3,3% LBBW 2,87% UBS 2,66% Vontobel 2,00% Citi 0,83% Raiff. Centrobank 0,49% WGZ BANK 0,25% Erste Group Bank 0,6% HVB/UniCredit 0,3% BayernLB 0,05% JPMorgan 0,04% Morgan Stanley 0,0% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

15 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 34,59% , ,0 Commerzbank 6,2% , ,40 2 DZ Bank,9% 74.7, ,38 3 HSBC Trinkaus 6,89% 46.07, ,29 4 BNP Paribas 6,60% , ,7 6 Vontobel 6,33% , ,94 7 Goldman Sachs 5,59% , ,32 5 UBS 5,03% , ,20 8 LBBW 3,0% , ,45 9 HVB/UniCredit 2,03% 3.564, ,88 0 Citi 0,85% 5.705, ,4 RBS 0,76% 5.05, ,7 4 WGZ BANK 0,35% 2.334, ,6 3 Société Générale 0,32% 2.44, ,48 2 Raiff. Centrobank 0,09% 602, ,5 6 Barclays Capital 0,05% 322, ,47 5 Landesbank Berlin 0,02% 08,36 7 4,90 7 GESAMT 00,00% , ,70 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

16 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 44,80% Commerzbank 5,32% DZ Bank,05% HSBC Trinkaus 5,99% Vontobel 4,78% BNP Paribas 4,26% LBBW 3,58% UBS 3,54% Goldman Sachs,92% HVB/UniCredit,88% Citi,5% RBS 0,7% Société Générale 0,30% WGZ BANK 0,26% Raiff. Centrobank 0,08% Barclays Capital 0,02% Landesbank Berlin 0,0% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

17 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 42,25% , ,98 Commerzbank 28,30% , ,0 2 RBS,07% , ,93 3 UBS 4,84%.553, ,85 6 HVB/UniCredit 2,74% 6.545, ,54 4 Lang & Schwarz,80% 4.306, ,42 2 Landesbank Berlin,75% 4.66, ,47 5 DZ Bank,5% 3.60, ,85 8 Société Générale,2% 2.665, ,80 7 Goldman Sachs,08% 2.569, ,07 0 LBBW 0,67%.589,23.69,2 9 BayernLB 0,55%.323, ,32 9 Raiff. Centrobank 0,44%.046, ,7 4 HSBC Trinkaus 0,38% 897, ,89 3 Erste Group Bank 0,33% 776, ,56 6 Vontobel 0,32% 754, ,99 7 BNP Paribas 0,30% 709, ,28 Rabobank 0,20% 468,40 8 0,00 24 Bank of America Merrill Lynch 0,9% 463, 9 300,78 8 Barclays Capital 0,0% 236, ,2 5 Citi 0,03% 8, ,42 20 WGZ BANK 0,02% 48, ,27 22 Morgan Stanley 0,02% 45, ,00 24 EFG Financial Products 0,02% 38, ,6 2 Nomura 0,00% 2, ,05 23 GESAMT 00,00% , ,45 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

18 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 38,09% Deutsche Bank 24,64% RBS 4,59% Lang & Schwarz 5,7% HVB/UniCredit 3,57% Société Générale 2,50% UBS,9% Goldman Sachs,60% Landesbank Berlin,39% Raiff. Centrobank,06% DZ Bank,03% HSBC Trinkaus 0,72% LBBW 0,65% Erste Group Bank 0,53% Vontobel 0,50% Bank of America Merrill Lynch 0,45% BNP Paribas 0,4% BayernLB 0,29% Barclays Capital 0,3% Citi 0,07% EFG Financial Products 0,07% WGZ BANK 0,05% Rabobank 0,03% Morgan Stanley 0,0% Nomura 0,0% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

19 Marktanteile: Aktienanleihen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 24,29% , ,95 LBBW 6,43% , ,64 3 DZ Bank 4,8% , ,59 2 Vontobel 3,0% , ,99 5 HSBC Trinkaus 7,34% 5.3, ,69 6 Commerzbank 6,23% 2.829, ,66 4 Goldman Sachs 4,99% 0.263, ,99 7 HVB/UniCredit 3,47% 7.34, ,4 9 UBS 3,40% 6.996, ,37 8 RBS,96% 4.033, ,92 3 BNP Paribas,89% 3.880,9.494,35 BayernLB 0,94%.938, ,57 2 Landesbank Berlin 0,77%.578, ,39 0 WGZ BANK 0,73%.506, ,24 4 Raiff. Centrobank 0,7% 352, ,2 7 EFG Financial Products 0,07% 53, ,6 6 Morgan Stanley 0,02% 32,27 7 9,05 20 Société Générale 0,0% 25, ,8 9 Barclays Capital 0,0% 25, ,92 5 Erste Group Bank 0,00% 0, ,25 8 GESAMT 00,00% , ,6 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 26,3% LBBW 6,04% DZ Bank 3,2% Vontobel 2,64% HSBC Trinkaus 6,72% Commerzbank 6,58% Goldman Sachs 5,52% HVB/UniCredit 4,50% UBS 3,6% BNP Paribas 2,00% RBS 0,90% BayernLB 0,79% Landesbank Berlin 0,75% WGZ BANK 0,50% Raiff. Centrobank 0,6% EFG Financial Products 0,0% Société Générale 0,06% Barclays Capital 0,03% Morgan Stanley 0,03% Erste Group Bank 0,0% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

20 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro DZ Bank 2,67% 2.283, ,5 Deutsche Bank 9,72%.75, ,92 4 RBS 6,% 9.33, ,7 2 LBBW 0,08% 5.72, ,4 5 HVB/UniCredit 8,7% 4.939, ,69 6 Landesbank Berlin 7,9% 4.483, ,65 3 Morgan Stanley 3,74% 2.7, ,9 8 Commerzbank 3,54% 2.009, ,6 7 WGZ BANK 2,54%.438, ,80 0 Société Générale,42% 806, ,52 9 Rabobank,42% 805,99 486,02 BayernLB,05% 592, ,60 2 Goldman Sachs 0,67% 382, ,50 7 Erste Group Bank 0,54% 306, ,6 8 Raiff. Centrobank 0,38% 24,94 5 6,76 4 JPMorgan 0,24% 35, ,88 3 Citi 0,09% 48, ,80 9 Crédit Agricole 0,08% 44,35 8 2,44 6 Vontobel 0,05% 29, ,45 20 HSBC Trinkaus 0,03% 4, ,89 2 UBS 0,02% 8, ,04 5 GESAMT 00,00% , ,64 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 36,70% Aktien 28,79% Zins 28,4% Fonds 3,43% Rohstoffe,78% Währungen 0,70% Sonstige 0,46% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

21 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl DZ Bank 23,86% RBS 5,06% Deutsche Bank 3,89% LBBW,89% HVB/UniCredit 0,06% Landesbank Berlin 7,36% Commerzbank 4,09% WGZ BANK 3,70% Morgan Stanley 2,57% Société Générale 2,3% Rabobank,87% BayernLB,09% JPMorgan 0,70% Goldman Sachs 0,48% 4 5 Raiff. Centrobank 0,35% Erste Group Bank 0,30% Crédit Agricole 0,26% Citi 0,7% HSBC Trinkaus 0,09% Vontobel 0,04% UBS 0,04% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 37,96% Aktien 32,39% Zins 22,8% Fonds 3,22% Rohstoffe 2,35% Währungen,09% Sonstige 0,7% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

22 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Discount-Zertifikate 39,72% , ,70 Bonus-Zertifikate 24,56% , ,70 2 Index- und Partizipationszert. 4,20% , ,45 3 Aktienanleihen 2,24% , ,6 4 Express-Zertifikate 5,25% , ,46 5 Kapitalschutz-Zertifikate 2,3% , ,08 6 Strukturierte Anleihen,06% 7.76, ,56 7 Outperformance-Zertifikate 0,32% 5.33, ,28 0 Sonstige 0,22% 3.730, ,06 9 Sprint-Zertifikate 0,2%.949, ,38 8 GESAMT 00,00% , ,29 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Typen Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Discount-Zertifikate 3,43% Index- und Partizipationszert. 2,9% Bonus-Zertifikate 2,76% Aktienanleihen 4,46% Express-Zertifikate 6,30% Kapitalschutz-Zertifikate 2,45% Strukturierte Anleihen 0,79% Outperformance-Zertifikate 0,58% Sonstige 0,23% Sprint-Zertifikate 0,09% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

23 Euwax AKTUELL Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Januar 203 Optionsscheine Knock-out- Produkte Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt Barclays Capital BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HVB/UniCredit Interactive Brokers JPMorgan Landesbank Berlin Lang & Schwarz LBBW Morgan Stanley Rabobank Raiff. Centrobank RBS Société Générale UBS Vontobel WGZ BANK Gesamt

24 Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Januar 203 (inkl. ausgeknockte Produkte) Optionsscheine Knock-out- Produkte Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt Bank of America Merrill Lynch Barclays Capital BayernLB BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank EFG Financial Products Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HVB/UniCredit Interactive Brokers JPMorgan Landesbank Berlin Lang & Schwarz LBBW Rabobank Raiff. Centrobank RBS Société Générale UBS Vontobel WGZ BANK Gesamt Folgende en stellen handelbare Quotes über ein elektronisches System zur Verfügung: Barclays Capital, BayernLB, BNP Paribas, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, DZ Bank, EFG Financial Products, Erste Group Bank, Goldman Sachs, HSBC Trinkaus, HypoVereinsbank/UniCredit, Interactive Brokers, JPMorgan, Landesbank Berlin, Lang & Schwarz, LBBW, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley, Raiffeisen Centrobank, RBS, Société Générale, UBS, Vontobel, WGZ Bank. Folgende en stellen handelbare Quotes über das Telefon zur Verfügung: Crédit Agricole CIB, ING Bank, Nomura Intern. Plc, Rabobank, WGZ Bank. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über eine direkte Kursanbindung: BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, Lang & Schwarz, Morgan Stanley, Vontobel. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über das Informationssystem T.I.Q.S.: Barclays Capital, BayernLB, Citi, DZ Bank, EFG Financial Products, Erste Group Bank, Goldman Sachs, HSBC Trinkaus, HypoVereinsbank/UniCredit, Interactive Brokers, JPMorgan, LBBW, Bank of America Merrill Lynch, Raiffeisen Centrobank, RBS, Société Générale, UBS, WGZ Bank. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über das Informationssystem Reuters: Crédit Agricole CIB, ING Bank, Landesbank Berlin, Morgan Stanley, Nomura Intern. Plc, Rabobank. Stand:

25 Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 3. Januar 203 E mittent Dezember 202 November 202 Vor monat Commerzbank 5,95% Deutsche Bank 3,8% UBS 0,58% Citi 8,49% BNP Paribas 8,33% DZ Bank 8,02% Goldman Sachs 7,49% Vontobel 6,88% HSBC Trinkaus 5,6% RBS 5,6% HVB/UniCredit 5,% Société Générale 2,6% Lang & Schwarz 0,88% LBBW 0,74% Raiff. Centrobank 0,39% Barclays Capital 0,27% Interactive Brokers 0,26% Erste Group Bank 0,8% Landesbank Berlin 0,% EFG Financial Products 0,07% WGZ BANK 0,06% Bank of America Merrill Lynch 0,05% JPMorgan 0,0% Morgan Stanley 0,0% BayernLB 0,00% Rabobank 0,00% Nomura 0,00% Crédit Agricole 0,00% ING Bank 0,00% Gesamt 00,00% Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag

26 Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders Stand Januar 203 Société Générale 0,2388 Citi 0,0456 Euwax AG 0,02 Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,020 en, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, weisen im Berichtszeitraum keine Mistrades auf. Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2 Stand Januar 203 WGZ BANK,5060 Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0, en, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, weisen im Berichtszeitraum keine Mistrades auf. Reklamationsquote Januar 203 Reklamationen 3 Reklamationen (davon berechtigt) 4 0,04% 0,00% 3 Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum. 4 der berechtigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum, welche auf einen Fehler des QLPs zurückzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronischen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart. 26

27 Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Das Transaktionsentgelt für verbriefte Derivate beträgt 0,95 zzgl. 9% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei 2,8 Euro zzgl. 9% USt. Euwax-Mitglieder. Die BHF-Bank und Macquarie listen keine Produkte mehr im Handelssegment Euwax. Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter Live auf n-tv und DAF. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 0.5 Uhr und 2.5 Uhr und im Deutschen Anleger Fernsehen (DAF) im Rahmen von Börse live täglich um 2:05 Uhr. Börse Stuttgart Mobil Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht s zum Download: Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und en Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen en und Börsen und eine Reklamationsquote. Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen. Quelle. Gruppe Börse Stuttgart Kontakt. Carina Rothenhäusler, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , carina.rothenhaeusler@boerse-stuttgart.de Marktkommentar. Holger Scholze, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , holger.scholze@boerse-stuttgart.de Zahlenmaterial. Josip Sprajc, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , josip.sprajc@boerse-stuttgart.de 203 Boerse Stuttgart AG, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH 27