15 Jahre ETF-Handel in Europa & auf Xetra. Facts & Figures

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1 15 Jahre ETF-Handel in Europa & auf Xetra Facts & Figures

2 Überblick Start des XTF-Segments der Deutschen Börse für börsengehandelte Indexfonds (ETFs) auf Xetra am 11. April 2000 Xetra war erster europäischer Handelsplatz für ETFs und ist seitdem Marktführer Marktanteil von Xetra am börslich gehandelten ETF-Volumen in Europa lag 2014 bei 33 Prozent Ca. 92 Prozent des ETF-Handelsumsatzes in Deutschland läuft über Xetra Das ETF-Fondsvermögen am Ende des ersten Handelsjahres lag bei 0,4 Mrd. Euro (Dezember 2000), am Ende des vergangenen Handelsjahres bei 286,3 Mrd. Euro (Dezember 2014); die jährliche Wachstumsrate des Fondsvermögens beträgt damit 55 Prozent In Europa sind 16 Prozent des verwalteten ETF-Vermögens in Produkte auf STOXX-Indizes investiert Der ETF-Handel auf Xetra ist börsentäglich von 9.00 Uhr bis Uhr möglich, über den Handelsplatz Börse Frankfurt von 8.00 Uhr bis Uhr. Alle ETFs auf Xetra in der Handelswährung Euro können auch über Börse Frankfurt gehandelt werden Die Top-Ten-Underlyings mit Handelsumsätzen auf Xetra 2014 Top 10 Underlyings 2014 Umsatz 2014 (in Mrd. ) DAX Index EURO STOXX 50 Index STOXX Europe 600 Index EURO STOXX Banks MSCI World Index S&P 500 Index LevDAX Index MSCI Emerging Markets Index ShortDAX Index MDAX Index Umsatzstärkster ETF 34,0 ishares Core DAX UCITS ETF (DE) 16,6 ishares EURO STOXX 50 UCITS ETF (DE) 4,4 ishares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE) 3,2 ishares EURO STOXX Banks UCITS ETF (DE) 2,8 db x-trackers MSCI World Index UCITS ETF 2,4 ishares S&P 500 UCITS ETF (Dist) 2,4 db x-trackers LevDAX Daily UCITS ETF 2,1 db x-trackers MSCI Emerging Markets Index UCITS ETF 2,0 db x-trackers ShortDAX Daily UCITS ETF 2,0 ishares MDAX UCITS ETF (DE)

3 Handelsumsätze & Liquidität Xetra-Umsatz in Mrd. (Monatsdurchschnitt) 2014 wurden Orders im Wert von 135,7 Mrd. Euro ausgeführt Das durchschnittliche monatliche Handelsvolumen in ETFs auf Xetra lag 2014 bei etwa 11,3 Mrd. Euro seit 2000 hat sich das Volumen damit verfünfzigfacht Mit der kürzlich wieder anziehenden Volatilität ist das Orderbuchvolumen 2015 auf durchschnittlich über 17 Mrd. Euro und damit auf das Rekordniveau vom Jahr 2011 angestiegen; das zeigt, wie sehr das Handelsvolumen von der Volatilität abhängig ist Der Spread der 20 liquidesten ETFs auf Xetra liegt bei lediglich sechs Basispunkten (Durchschnitt 2014) Der Spread für alle auf Xetra gelisteten ETFs liegt bei 44 Basispunkten (Durchschnitt 2014)

4 20 Designated Sponsors stellen Liquidität im ETF-Handel auf Xetra zur Verfügung Der Anteil der Privatanleger * liegt gemessen am ETF-Handelsvolumen im Jahr 2014 bei fünf Prozent, gemessen an der Anzahl der Trades bei 35 Prozent Die durchschnittliche Ordergröße in ETFs auf Xetra liegt bei Euro Entwicklung der Produktanzahl Aktuell 1055 ETFs auf Xetra gelistet das größte Angebot unter allen europäischen Börsen (Stand ) Verteilung der 1055 ETFs auf sechs Kategorien: Aktien (630), Renten (267), Rohstoffe (20), Strategien (109), Sonstige (Hedge Fonds, Volatilität und Mischfonds insgesamt 14) und Active ETFs (15); Active ETFs verfolgen eine aktive Anlagestrategie, um z.b. die Wertentwicklung eines Referenzindex zu übertreffen oder diese mit einer variablen Partizipationsrate nachzubilden * Orders bis Euro werden als Aufträge von Privatanlegern gewertet

5 Die 1040 Index-ETFs ermöglichen den Handel von 724 verschiedenen Referenzindizes (Preisindex und Performanceindex jeweils berücksichtigt) Zuwachs seit Jahresbeginn 2015: 43 neue ETFs, 1 neuer Emittent (WisdomTree) In den vergangenen 15 Jahren wurden insgesamt 272 ETFs aufgrund von Marktaustritten einzelner Emittenten oder der Zusammenlegung bzw. Schließung einzelner Fonds delistet; das spricht für eine gesunde Entwicklung: Damit bleibt für Anleger ein übersichtliches Angebot an ETFs bestehen, die eine nachhaltige Nachfrage am Markt erfahren Produktanzahl nach Emittenten ETFs von 19 Emittenten auf Xetra handelbar ETF-Emittent Produktanzahl März 2015 ishares 228 db x-trackers 221 Lyxor ETF 113 ComStage ETF 102 Amundi ETF 76 UBS-ETF 71 SPDR 63 Source Markets 47 Deka ETFs 43 HSBC ETFs 25 PowerShares 15 RBS Market Access 12 ETF Securities 10 EasyETF 8 Ossiam 7 WisdomTree 6 Julius Bär 4 PIMCO Source 3 Commerz Funds Solutions 1 Total 1.055

6 Verwaltetes Fondsvermögen gesamt Assets under Management von 331,6 Mrd. Euro (Februar 2015) AuM (Mrd ) Verwaltetes Fondsvermögen nach Emittenten ETF-Emittent Fondsvermögen (Mio. ) ishares ,3 db x-trackers ,0 Lyxor ETF ,8 Amundi ETF ,9 SPDR ,9 UBS ETFs ,8 Source ETFs 7.233,9 Deka ETFs 7.167,0 ComStage ETF 6.366,0 HSBC ETFs 4.446,6 EasyETF 2.277,1 PIMCO Source 2.078,0 PowerShares 1.652,1 Ossiam 1.088,5 ETF Securities 451,3 RBS Market Access 424,8 Julius Bär 54,1 Commerz Funds Solutions 53,1 WisdomTree 33,5 Total ,7

7 Meilensteine seit April 2000: Die zu Grunde liegenden Referenzindizes der ersten beiden auf Xetra handelbaren ETFs sind EURO STOXX 50 und STOXX Europe 50 Emittent ist Merrill Lynch International mit der LDRS- Produktfamilie (zählt heute zur ishares-produktfamilie von BlackRock) Januar 2001: Indexchange emittiert weltweit ersten ETF auf den DAX- Index (zählt heute zur ishares-produktfamilie von BlackRock) 2003: Erste europäischen Renten-ETFs auf deutsche Staats- und europäische Unternehmensanleihen: ishares eb.rexx Government Germany (DE) von Indexchange (zählt heute zur ishares-produktfamilie von BlackRock) und ishares Corporate Bond 2005: Erweiterung um Dividendenstrategie- und Rohstoff-ETFs (auf DivDAX, EURO STOXX 50 Select Dividend 30 und STOXX 50 Select Dividend 30 sowie auf EasyETF GSCI) 2006: ETF von Lyxor ermöglicht Partizipation an der Wertentwicklung des LevDAX, der mit Hebel 2 an die DAX-Entwicklung gekoppelt ist 2007 / 2008: Erste währungsgesicherte Renten-ETFs sowie erste ETFs mit inverser Wertentwicklung (Short-ETFs) 2010: Erster High Yield ETF auf Unternehmensanleihen 2011: Erstmals ETFs auf Indizes mit Equal-Weight-Ansatz statt klassischer Gewichtung nach Marktkapitalisierung 2011: Erster ETF auf Volatilität 2012: ETF auf Xetra handelbar (22. August) 2014: Erster ETF mit direktem Zugang zu chinesischen A-Aktien