X-markets Marktüberblick Optionsscheine und Zertifikate

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1 Deutschland X-markets Marktüberblick Optionsscheine und Zertifikate Jahresstatistik 212 Zusammenfassung Im Vergleich zum Vorjahr fiel im Jahr 212 das Umsatzvolumen in Retail-Derivaten um 25,4 % auf insgesamt 318,1 Milliarden Euro. Der Umsatz im Bereich Hebelprodukte ( Plain Vanilla -Optionsscheine und Knock- Out -Produkte) ist um 29,7 % gefallen und betrug insgesamt 163,9 Milliarden Euro. Dabei entfielen 45,5 Milliarden Euro (27,8 %) auf Plain Vanilla -Optionsscheine und 18,5 Milliarden Euro oder 66,2 % auf Knock-Out -Produkte. 9,9 Milliarden Euro (6, %) entfielen auf exotische Hebelprodukte. Im Bereich Anlageprodukte ist das Prämienvolumen im Jahr 212 um etwa 2,2 % auf insgesamt 154,2 Milliarden Euro ebenfalls gefallen. Per Ende 212 waren Optionsscheine und Zertifikate in Deutschland börsennotiert. Deutsche Bank AG X-markets x-markets.team@db.com

2 Inhalt 2 Inhaltsverzeichnis 2 Marktanteile: Retail-Derivate Umsatzentwicklung Retail-Derivate Umsatzentwicklung Retail-Derivate Umsatzentwicklung Anlageprodukte Ausstehende Anlageprodukte Ausstehende Discount-Zertifikate Umsatzentwicklung Hebelprodukte Ausstehende Hebelprodukte Umsatzentwicklung Plain-Vanilla Warrants Versus KO-Produkte Marktanteile: Retail-Derivate Marktanteile: Anlageprodukte Marktanteile: Hebelprodukte ( Plain Vanilla - und Knock-Out - Optionsscheine & -Zertifikate) Marktanteile: Optionsscheine Marktanteile: Knock-Out - Produkte Erklärung der Datenermittlung für die Statistik 17 Hinweise 17

3 Grafische Übersicht: Marktanteile Grafik 1: Marktanteile Alle Retail-Derivate ,91% Deutsche Bank 25,42% Commerzbank 3,85% 3,97% 5,3% 5,83% 17,54% BNP Paribas Citigroup Goldman Sachs UBS DZ BANK Royal Bank of Scotland HSBC Trinkaus & Burkhardt 6,26% Sonstige 6,46% 8,46% Tabelle 1: Umsatzentwicklung Alle Retail-Derivate 212 Umsätze aller Retail-Derivate 212 EUR 318,7 Mrd. Umsätze aller Retail-Derivate 211 EUR 426,36 Mrd. Veränderung gegenüber Vorjahr -25,4 %

4 Umsatzentwicklung Im Jahr 212 fiel der Umsatz in Hebel- und Anlageprodukten um 25,4 % verglichen mit dem Vorjahr 211. Anlageprodukte verbuchten mit -2,2 % eine etwas geringere Abnahme in der Umsatzentwicklung als Hebelprodukte mit -29,7 %. Grafik 2: Umsätze Anlage- und Hebelprodukte in Mrd. Euro vs. Jahresendstände DAX ,3 32,91 261,12 25,51 24,85 22,69 233,8 193,28 191,4 175,59 163,89 158,17 161,56 154,18 141,74 95,82 14,1 93,26 82,97 119,23 61,54 55,13 63,27 48,8 48,34 58,95 28,81 2,14 5,1 1, Hebelprodukte Anlageprodukte DAX * Tabelle 2: Umsatzentwicklung der Anlage- und Hebelprodukte** Jahr Hebelprodukte Anlageprodukte DAX ,54 2, ,13 5, ,26 1, ,8 28, ,27 48, ,82 58, ,1 82, ,23 141, ,69 24, ,3 32, ,51 261, ,59 158, ,4 161, ,8 193, ,89 154, * Jahresendstände DAX ** in Mrd. EUR

5 Umsatzentwicklung Retail-Derivate Der Umsatz von Hebelprodukten im Jahr 212 war um rund 6,3 % höher als der von Anlageprodukten. Grafik 3: Vergleich Anlageprodukte versus Hebelprodukte Umsätze Hebelprodukte / Mrd. EUR Umsätze Anlageprodukte / Mrd. EUR

6 Umsatzentwicklung Anlageprodukte In 212 fiel das Umsatzvolumen der Anlageprodukte im Vergleich zum Vorjahr. Das Produktsegment der Discount-Zertifikate verbuchte ein Umsatzvolumen in Höhe von 48,8 Mrd. EUR (-18,2 % gegenüber 211). Platz zwei und drei nahmen die Bonus- (37,7 Mrd. EUR) und Index-Zertifikate (27,9 Mrd. EUR) ein. Aktienanleihen setzten auch in 212 ihre positive Entwicklung fort. Hier wurde ein Umsatzvolumen in Höhe von 13,2 Mrd. EUR im abgelaufenen Jahr erreicht. Grafik 4: Top 1 Emittenten in Anlageprodukten gemessen an den Umsätzen in Prozent 22,21% 25,15% Deutsche Bank Commerzbank DZ BANK Goldman Sachs 4,17% BNP Paribas HSBC Trinkaus & Burkhardt 4,2% Landesbank Baden-Württemberg 4,55% 13,27% Deutsche Börse Commodities 4,68% 6,3% 7,16% 8,32% UBS Sonstige Grafik 5: Entwicklung Anlageprodukte gemessen an den Umsätzen in Mrd. EUR % % -19% -39% +2% +2% -2%

7 Ausstehende Anlageprodukte Ende 212 waren Anlageprodukte in Deutschland börsennotiert. Damit ist die Anzahl der Anlageprodukte um 17,1 % gestiegen. Als Basiswerte waren wie in den Vorjahren besonders der DAX, Bluechips und Gold gefragt. Wie schon im Vorjahr verlor Rohöl (ICE Brent) in 212 an Attraktivität. Bei einzelnen Aktien waren die Titel von Daimler, Deutsche Bank, und BASF am häufigsten vertreten. Tabelle 3: Ausstehende Anlageprodukte in Deutschland Name Discount-Zertifikate Bonus-Zertifikate Express-Zertifikate Index- u. Basket Zertifikate Sonstige Zertifikate Total Grafik 6: Anzahl ausstehender Anlageprodukte % +17% % +33% +4% +23%

8 Ausstehende Discount-Zertifikate Nach dem erheblichen Umsatzanstieg bei Discount-Zertifikaten im Jahr 21 und Jahr 211, fiel der Umsatz in 212 um 18,2 %. Die Anzahl ausstehender Discount-Zertifikate fiel in 212 um 1,3 %. Grafik 7: Entwicklung Discount-Zertifikate gemessen an den Umsätzen in Mio. EUR % -5% +13% +27% +12% -38% -18% Grafik 8: Anzahl ausstehender Discount-Zertifikate % -1% % +5% +1% %

9 Umsatzentwicklung Hebelprodukte Der Umsatz von Hebelprodukten fiel in 212 gegenüber dem Vorjahr um 29,7 %. Erhöhte Nachfrage galt erneut Produkten auf Aktienindizes, dem Währungspaar EUR/USD, sowie Gold und Silber. Apple, Allianz, Deutsche Bank und BMW waren unter den Blue Chips die meistgehandelten Basiswerte. Auch der Bund Future rückte als Basiswert in den Fokus der Anleger. Grafik 9: Top 5 Emittenten in Hebelprodukten gemessen an den Umsätzen in Prozent 22,83% Deutsche Bank 25,66% Commerzbank Citigroup 7,38% BNP Paribas 1,5% 21,56% UBS Sonstige 12,7% Grafik 1: Entwicklung Hebelprodukte gemessen an den Umsätzen in Mrd. EUR % % -22% +9% +22% % -3%

10 Ausstehende Hebelprodukte Da viele Anleger Hebelprodukte nutzen um auf fallende wie auch auf steigende Entwicklungen im Basiswert zu setzen, hält der positive Trend in der Anzahl ausstehender Produkte weiterhin an. 212 stieg die Anzahl um 2,5% auf Produkte im Vergleich zum Vorjahr und markiert somit ein Allzeithoch. Grafik 11: Anzahl ausstehender Hebelprodukte

11 Umsatzentwicklung Warrants vs. KOs Das Umsatzvolumen von Knock-Out-Produkten fiel gegenüber jenem von Plain-Vanilla-Optionsscheinen wie im Vorjahr erneut deutlich höher aus, obwohl die Anzahl ausstehender Produkte nach wie vor geringer ist (um ausgeknockte Produkte bereinigt). Grafik 12: Entwicklung der Anzahl* ausstehender Hebelprodukte Jan Feb Mär Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Optionsscheine Knock-Out-produkte * jeweils per Monatsultimo Grafik 13: Vergleich KO-Produkte versus Plain Vanilla Optionsscheine in Mrd. Euro/Jahr Umsätze Plain Vanilla Optionsscheine Umsätze KO-Produkte

12 Marktanteile: Retail-Derivate Tabelle 4: Totales Prämienvolumen in Euro aller gehandelten Retail Derivate in Deutschland Emittent 21 in % 211 in % 212 in % Deutsche Bank ,8% ,45% ,42% Commerzbank ,14% ,25% ,54% BNP Paribas ,42% ,94% ,46% Citigroup ,7% ,25% ,46% Goldman Sachs ,13% ,49% ,26% UBS ,3% ,63% ,83% DZ BANK ,82% ,97% ,3% Royal Bank of Scotland ,63% ,97% ,97% HSBC Trinkaus & Burkhardt ,95% ,1% ,85% Vontobel ,95% ,36% ,41% Landesbank Baden-Württemberg ,46% ,65% ,21% Deutsche Börse Commodities ,96% ,8% ,3% HypoVereinsbank/Unicredit Bank ,74% ,92% ,34% Société Générale ,71% ,62% ,23% HSH Nordbank ,1% ,54% ,19% Landesbank Berlin ,94% ,85% ,97% Landesbank Hessen-Thüringen ,% ,1% ,92% Bayern LB ,34% ,62% ,85% Barclays Bank ,4% ,72% ,51% ING Group ,% ,% ,43% Lang & Schwarz ,46% ,41% ,32% DekaBank ,1% ,3% ,29% Credit Suisse ,22% ,16% ,23% Macquarie ,55% ,21% ,17% WGZ BANK ,14% ,11% ,15% Raiffeisen Centrobank ,21% ,14% ,13% Morgan Stanley ,24% ,19% ,9% Merrill Lynch ,16% ,14% ,6% EFG Financial Products ,2% ,3% ,5% Erste Bank ,5% ,5% ,4% JP Morgan ,14% ,1% ,4% WestLB ,54% ,75% ,4% HT-Finanzanlage ,1% ,% ,4% SEB AG ,5% ,3% ,3% Rabobank ,3% ,3% ,3% Deutsche Postbank ,3% ,3% ,2% Boerse Stuttgart Securities,%,% ,2% DWS GO ,7% ,3% ,2% Interactive Brokers ,% ,% ,2% Calyon Financial Products ,3% ,2% ,1% Eigenemission ,1% ,1% ,1% Sal. Oppenheim ,2% ,15% ,1% Norddeutsche Landesbank ,% ,% ,% Oesterr. Volksbank ,1% ,1% ,% Exane Finance ,1% ,1% ,% Santander Financial Products plc,%,% ,% German Asset Managers ,% ,% ,% UniCredito,% ,% ,% BHF BANK ,5% ,2% ,% Alceda Star ,% ,% ,% Nomura ,% ,% ,% Allegro Investment,%,% ,% AIV S.A.,% ,1% ,% Natixis ,% ,% 5.774,% Donner & Reuschel ,% ,% 37.69,% Franz Haniel,% ,%,% SachsenLux ,% ,%,% KBC 251.3,% 95.44,%,% Haniel Finance 629.9,%,%,% Bank of America 82.74,%,%,% Total ,1% ,% ,%

13 Marktanteile: Anlageprodukte Tabelle 5: Totales Prämienvolumen in Euro aller Anlageprodukte in Deutschland Emittent 21 in % 211 in % 212 in % Deutsche Bank ,14% ,13% ,15% Commerzbank ,95% ,87% ,27% DZ BANK ,19% ,27% ,32% Goldman Sachs ,5% ,21% ,16% BNP Paribas ,2% ,57% ,3% HSBC Trinkaus & Burkhardt ,92% ,56% ,68% Landesbank Baden-Württemberg ,18% ,63% ,55% Deutsche Börse Commodities ,29% ,58% ,2% UBS ,74% ,14% ,17% Royal Bank of Scotland ,47% ,47% ,56% Vontobel ,16% ,11% ,89% HSH Nordbank ,3% ,2% ,45% Landesbank Berlin ,29% ,79% ,1% Landesbank Hessen-Thüringen ,% ,3% ,89% Bayern LB ,73% ,36% ,76% HypoVereinsbank/Unicredit Bank ,58% ,87% ,72% Société Générale ,92% ,53% ,63% Barclays Bank ,66% ,23% ,88% DekaBank ,1% ,6% ,6% Citigroup ,55% ,6% ,5% Credit Suisse ,47% ,36% ,48% Macquarie ,91% ,11% ,31% WGZ BANK ,31% ,23% ,31% Raiffeisen Centrobank ,28% ,17% ,19% Morgan Stanley ,53% ,42% ,18% Merrill Lynch ,33% ,31% ,13% EFG Financial Products ,4% ,7% ,1% JP Morgan ,3% ,21% ,9% WestLB ,37% ,65% ,8% HT-Finanzanlage ,1% ,1% ,8% SEB AG ,1% ,6% ,6% Erste Bank ,6% ,4% ,6% Rabobank ,6% ,6% ,5% Deutsche Postbank ,6% ,6% ,4% Boerse Stuttgart Securities,%,% ,4% DWS GO ,15% ,6% ,3% Lang & Schwarz ,3% ,1% ,3% Calyon Financial Products ,6% ,5% ,3% Sal. Oppenheim ,24% ,31% ,1% Norddeutsche Landesbank ,1% ,1% ,1% Oesterr. Volksbank ,3% ,2% ,1% Exane Finance ,2% ,1% ,1% ING Group ,1% ,1% ,1% Santander Financial Products plc,%,% ,1% German Asset Managers ,1% ,% ,% UniCredito,% ,% ,% BHF BANK ,1% ,5% ,% Alceda Star ,% ,% ,% Nomura ,% ,% ,% Allegro Investment,%,% ,% AIV S.A.,% ,3% ,% Natixis ,% ,% 5.774,% Interactive Brokers,% ,% ,% Donner & Reuschel ,% ,% 37.69,% SachsenLux ,% ,%,% KBC 251.3,% 95.44,%,% Bank of America 82.74,%,%,% Total ,% ,% ,%

14 Marktanteile: Hebelprodukte Tabelle 6: Totales Prämienvolumen in Euro aller Hebelprodukte in Deutschland* Emittent 21 in % 211 in % 212 in % Deutsche Bank ,88% ,37% ,66% Commerzbank ,14% ,6% ,56% Citigroup ,25% ,38% ,7% BNP Paribas ,6% ,8% ,5% UBS ,9% ,2% ,38% Goldman Sachs ,67% ,54% ,41% Royal Bank of Scotland ,76% ,38% ,36% Vontobel ,62% ,57% ,9% HSBC Trinkaus & Burkhardt ,81% ,38% ,7% DZ BANK ,81% ,6% ,47% HypoVereinsbank/Unicredit Bank ,4% ,13% ,97% Société Générale ,84% ,5% ,86% ING Group,%,% ,84% Lang & Schwarz ,83% ,75% ,59% Barclays Bank ,17% ,29% ,15% Raiffeisen Centrobank ,14% ,12% ,7% Interactive Brokers ,% ,% ,3% Macquarie ,25% ,45% ,3% Erste Bank ,4% ,5% ,3% Eigenemission ,2% ,2% ,2% Landesbank Baden-Württemberg ,1% ,% ,% Merrill Lynch ,2% ,% ,% JP Morgan ,% ,% ,% Bayern LB,% ,% ,% Morgan Stanley ,% ,% ,% WestLB ,% ,% 538,% Landesbank Berlin ,65% ,7%,% Sal. Oppenheim ,33% ,2%,% Franz Haniel 629.9,% ,%,% SEB AG ,% ,%,% DekaBank ,% ,%,% Credit Suisse ,1% ,%,% Rabobank ,%,%,% Total ,% ,% ,% * Hebelprodukte: Plain Vanilla - und Knock-Out -Optionsscheine & -Zertifikate

15 Marktanteile: Optionsscheine Tabelle 7: Totales Prämienvolumen in Euro aller gehandelten Optionsscheine* in Deutschland Emittent 21 in % 211 in % 212 in % Deutsche Bank ,72% ,23% ,55% Commerzbank ,8% ,96% ,59% Goldman Sachs ,63% ,17% ,85% BNP Paribas ,98% ,57% ,94% Citigroup ,76% ,34% ,7% UBS ,36% ,52% ,16% Vontobel ,5% ,96% ,8% HSBC Trinkaus & Burkhardt ,85% ,71% ,21% DZ BANK ,62% ,24% ,18% HypoVereinsbank/Unicredit Bank ,15% ,44% ,62% Société Générale ,56% ,74% ,4% Royal Bank of Scotland ,17% ,79% ,29% Lang & Schwarz ,28% ,21% ,16% Eigenemission ,1% ,7% ,8% Raiffeisen Centrobank ,31% ,1% ,7% Macquarie ,36% ,81% ,5% Interactive Brokers ,% ,1% ,2% Landesbank Baden-Württemberg ,2% ,1% ,1% Merrill Lynch ,7% ,1% ,1% Erste Bank ,2% ,4% ,1% JP Morgan ,% ,% ,% Bayern LB,% ,% ,% WestLB ,% ,% 538,% Sal. Oppenheim ,86% ,7%,% Franz Haniel 629.9,% ,1%,% Credit Suisse ,3%,%,% DekaBank 88.6,%,%,% Rabobank ,%,%,% Total ,% ,% ,% *Optionsscheine: Plain-Vanilla Optionsscheine, ohne exotische Optionsscheine

16 Marktanteile: Knock-Out - Produkte Tabelle 8: Totales Prämienvolumen in Euro aller gehandelten Knock-Out -Produkte in Deutschland Emittent 21 in % 211 in % 212 in % Deutsche Bank ,43% ,95% ,7% Commerzbank ,6% ,31% ,17% Citigroup ,44% ,53% ,1% BNP Paribas ,58% ,56% ,28% UBS ,% ,11% ,11% Royal Bank of Scotland ,77% ,21% ,46% Goldman Sachs ,1% ,15% ,85% HSBC Trinkaus & Burkhardt ,42% ,6% ,68% Vontobel ,19% ,1% ,34% DZ BANK ,57% ,2% ,77% ING Group,%,% ,26% Lang & Schwarz ,2% ,97% ,82% HypoVereinsbank/Unicredit Bank 35.16,% ,2% ,79% Société Générale ,55% ,59% ,34% Barclays Bank ,23% ,41% ,23% Raiffeisen Centrobank ,9% ,14% ,8% Erste Bank ,5% ,6% ,4% Interactive Brokers,% ,4% Macquarie ,22% ,72% ,2% Landesbank Berlin ,65% ,1%,% Sal. Oppenheim ,9% ,%,% Morgan Stanley ,% ,%,% JP Morgan,% ,%,% WestLB,% ,%,% Merrill Lynch,% ,%,% Credit Suisse,% ,%,% Total ,% ,% ,%

17 Erklärung der Datenermittlung für die Statistik 17 Die Auswertung zeigt die börslichen und ausserbörslichen Umsätze in Optionsscheinen und Zertifikaten ( Retail- Derivate ) in Deutschland. Zusätzlich wurden Produkte, die mit einem Knock-out-Charakter (KO-Optionsscheine und Hebelzertifikate) versehen sind, als eigenständige Produktgruppe aufgenommen. Die Umsätze wurden aus dem Banken zugänglichen Börsenabwicklungssystem BÖGA entnommen. BÖGA zeigt den sogenannten Totalen Börsenumsatz* (alle abgewickelten Umsätze in Wertpapieren in Deutschland). Jedoch werden keine Geschäfte aufgezeigt, die Banken intern verrechnen, also Geschäfte gegen interne Bereiche (Geschäftsstellen/ Tochterunternehmen). Die Auswertungen werden mit StaToo - die Applikation für Derivative Marktanalysen und Statistiken der Firma Technolab. Die Zuordnung der Umsätze aus BÖGA geschieht über die Optionsschein- und Zertifikatestammdaten der Firma Technolab. Somit kann jedem Geschäft aus BÖGA ein Emittent und eine Produktgruppe zugeordnet werden, sofern die Stammdaten bei Technolab vorliegen. Deutsche Bank AG 213. Dieses Dokument darf nur mit ausdrücklicher schriftlicher Zustimmung der Deutsche Bank AG vervielfältigt, an Dritte weitergegeben oder verbreitet werden. Obwohl die in diesem Dokument enthaltenen Angaben Quellen entnommen wurden, die als zuverlässig erachtet werden, kann für deren Richtigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit keine Gewähr übernommen werden. Alle Volumina und Marktanteile basieren auf frei zugänglichen Daten. Sie werden nur zu Informationszwecken zur Verfügung gestellt und dienen lediglich als Indikation. Aufgrund der dargestellten Doppelzählungen von Umsätzen ist die Aussagekraft absoluter Umsatzzahlen möglicherweise abweichend gegenüber anderen im Markt zugänglichen Statistiken. Da allerdings alle Marktteilnehmer von derselben Problematik betroffen sind, sollte eine relative Aussage (prozentualer Marktanteil) aufgrund dieser Daten möglich sein. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Staaten verbreitet oder veröffentlicht werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. Der direkte oder indirekte Vertrieb dieses Dokuments in den Vereinigten Staaten, Großbritannien, Kanada oder Japan, sowie seine Übermittlung an US-Personen, sind untersagt. Die Marken DAX, MDAX und TecDAX sind eingetragene Marken der Deutsche Börse AG *Beschreibung zum Thema Totaler Börsenumsatz. Der Totale Börsenumsatz erfasst neben den Orderbuchumsätzen auch Geschäfte, die von Marktteilnehmern direkt in Xetra oder in das Börsengeschäftsabwicklungssystem (BÖGA) der Börse eingegeben wurden. Dies sind insbesondere Direkteingaben der Makler und Banken sowie der Handel unter Maklern. Bei dieser Art der Geschäftseingabe haben sich die Marktteilnehmer im Vorfeld über Preis und Umfang des Geschäftes verständigt. Der Totale Börsenumsatz wird in Mehrfachzählung veröffentlicht. Dies bedeutet, dass sowohl die Kauf- als auch die Verkaufsseite eines Geschäftes gezählt wird. Auch der Orderbuchumsatz geht hier in Doppelzählung, also mit zwei multipliziert, ein. Der Totale Börsenumsatz in Xetra beispielsweise enthält den doppelt gezählten Xetra-Orderbuchumsatz sowie (ebenfalls in Doppelzählung) die Umsätze der Direkteingaben von Xetra-Teilnehmern. Wechseln zum Beispiel auf dem Parkett 1 Aktien den Besitzer (Verkäufer an Käufer) so hat man, sofern es sich um ein Orderbuchgeschäft handelt, einen Orderbuchumsatz von 1, jedoch einen Totalen Börsenumsatz von 2 Stück: Es werden nämlich je 1 Aktien für Verkäufer und Käufer gezählt. Beim Handel unter Maklern ("HUM"), also bei Umsatzketten der Form (Verkäufer an Makler 1 an Makler 2... Maklern 3 an Makler n an Käufer) werden die Umsätze von Verkäufer und Käufer, sowie von Makler 1 und Makler n gezählt. Unterstellt man wie oben, dass 1 Aktien vom Verkäufer zum Käufer übergehen, werden hier insgesamt 6 Aktien Totaler Börsenumsatz (nämlich je 2 Aktien für das Geschäft VerkäuferMakler und für das Geschäft MaklerKäufer und zusätzlich noch den Verkauf von Makler1 und den Kauf von Maklern) gezählt. Da z.b. eine "HUM"-Kette in der Regel dreifach gezählt ist, kann der Totale Börsenumsatz nicht einfach halbiert werden, um ihn auf eine Einfachzählung zu reduzieren. Vergleichbarkeit von Orderbuchumsatz und Totalem Börsenumsatz kann aber durch Verdopplung des Orderbuchumsatzes erreicht werden. Die veröffentlichten Umsätze werden jeweils aufgeschlüsselt in Xetra, Parkett Frankfurt (jeweils mit dem dazugehörigen Anteil in Prozent) und Total (Summe aus Umsätzen von Xetra, Parkett Frankfurt und den Regionalbörsen). Die Umsätze werden in der Monatsstatistik Kassamarkt (Monatsumsätze, Year-to-Date-Umsätze) und im Fact Book (Jahresaggregationen) veröffentlicht.