euwax report Ausgabe Juli 2016

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1 Liebe Leserinnen und Leser, im Juli befanden sich die Finanzmärkte in einem konstanten Aufwärtstrend. Der deutsche Leitindex DAX beendete den Monat bei Punkten mit einem Plus von 6,8 Prozent. Das war der höchste Monatsschluss seit Oktober 205, als der DAX um mehr als 2 Prozent nach oben geschnellt war. Selbst von den Anschlägen in Nizza und Ansbach sowie vom Putschversuch in der Türkei ließ sich der DAX nicht beeindrucken. Dabei rückte die Abstimmung der Briten über einen Austritt aus der EU allmählich in den Hintergrund. Im Fokus standen vielmehr die vielen Unternehmen, die im Juli über ihre Quartalsergebnisse informierten. Während sich dabei Automobilkonzerne gut behaupteten, hatten vor allem Banken zu kämpfen. Im EUWAX-Segment an der Börse Stuttgart gingen die Handelsaktivitäten im Vergleich zum überdurchschnittlichen zurück. Das gesamte Handelsvolumen bei verbrieften Derivaten lag bei über,9 Milliarden Euro. Dabei wurden über Kundenorders ausgeführt. Die durchschnittliche Kundenorder lag bei über Euro. Im Handel mit Hebelprodukten wurden über 93 Millionen Euro umgesetzt. Der Handel mit Knock-Out-Produkten belief sich mit mehr als Kundenaufträgen auf rund 534 Millionen Euro, Optionsscheine und Faktorzertifikate steuerten bei über ausgeführten Orders rund 398 Millionen Euro zum Gesamtumsatz bei. Mit Hebelprodukten setzten dabei Anleger insbesondere auf den DAX. Beliebt unter den Basiswerten für Optionsscheine war auch die Aktie des Automobilkonzerns Daimler. Dank eines Rekordabsatzes im zweiten Quartal stieg das Konzernergebnis nach Steuern von April bis Juni um drei Prozent auf 2,45 Milliarden Euro. Dagegen brach die Nintendo-Aktie zum Monatsende heftig ein. Grund war die Aussage von Experten, dass sich der e Hype um die Smartphone-Applikation Pokémon GO nicht so stark auf die Zahlen auswirken werde, wie viele Marktteilnehmer dies wohl erwarteten. Bei Anlageprodukten ging das Handelsvolumen im Juli auf rund 989 Millionen Euro zurück. Die Anzahl ausgeführter Kundenorders betrug dabei knapp Besonders beliebt waren in diesem Monat die Discountzertifikate. Im Fokus stand hier der Luxusgüterkonzern LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, der ein Umsatzplus von drei Prozent auf 7,2 Milliarden Euro bekanntgab. LVMH-Aktien stiegen am 27. Juli um bis zu 8,2 Prozent und verzeichneten damit den größten Tagesgewinn seit sechs Jahren. Im Handel mit Index- und Partizipationszertifikaten galt die Aufmerksamkeit aufgrund des immer weiter fallenden Ölpreises vor allem der Rohölsorte Brent Crude Oil. Während der Ölpreis am 9. Juni bei einem Jahreshöchststand von 52,62 US-Dollar pro Barrel stand, schloss er zum Ende des Monats Juli bei 42,29 US-Dollar pro Barrel. Solenne Peltier Inhalt GESAMTVOLUMEN 2 Übersicht Handelssegment Euwax 2 TOP 0 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine 3 Knock-out-Produkte 3 Faktorzertifikate 3 Bonus-Zertifikate 4 Discount-Zertifikate 4 Index- und Partizipations-Zertifikate 4 GESAMTMARKT: EMITTENTEN 5 Nach Volumen 5 Nach Anzahl 6 PRODUKTGRUPPEN 7 Optionsscheine 7 Knock-out-Produkte 9 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate 3 Discount-Zertifikate 5 Index- und Partizipations-Zertifikate 7 Aktienanleihen 9 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 20 Anlageprodukte nach Wertpapiertypen 22 KAUFSTRUKTUR 23 Anlageprodukte 23 Hebelprodukte 23 Discount-Zertifikate 24 Bonus-Zertifikate 24 Index- und Partizipations-Zertifikate 25 Aktienanleihen 25 EUWAX AKTUELL 26 Neu eingeführte Produkte 26 Endfällige Produkte 27 Gelistete Produkte 28 Mistrades und Reklamationen 29 MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 30 Um sofort zur gesuchten Seite zu kommen, klicken Sie auf die entsprechende Zeile!

2 Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand Juli 6 Juni 6 Anzahl Hebelprodukte ohne KO Anzahl Hebelprodukte mit KO Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel 63,7%* 63,69% Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel 65,7%* 66,57% * Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Jul 5 Aug 5 Sep 5 Okt 5 Nov 5 Dez 5 Jan 6 Feb 6 Mrz 6 Apr 6 Mai 6 Jun 6 Jul 6 Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Jul 5 Aug 5 Sep 5 Okt 5 Nov 5 Dez 5 Jan 6 Feb 6 Mrz 6 Apr 6 Mai 6 Jun 6 Jul 6 2

3 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Optionsscheine ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CR3BKA7 Call 340 Call/58/ Daimler AG Commerzbank DE000CN2XBC2 Call 206 Call/0.300/ DAX Commerzbank DE000CD8CNF3 Call 83 Call/48/ Daimler AG Commerzbank DE000CR505E8 Call 59 Call/0.000/ DAX Citi DE000CWW44 Call 46 Call/0.300/ DAX Société Générale DE000SG8S2K0 Call 39 Call/30.000/ Nintendo HSBC Trinkaus DE000TD3YS48 Call 28 Call/720/ Amazon.com Deutsche Bank DE000XM0BWH3 Put 22 Put/9.000/ DAX Deutsche Bank DE000DL66Q8 Call 2 Call/72/ Colgate-Palmolive Commerzbank DE000CN4DYT6 Call 09 Call/9.700/ / DAX Knock-out-Produkte ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Citi DE000CXCAS4 Put.03 Turbo Zertifikat DAX Morgan Stanley DE000MF0CTH9 Call 650 Mini Future Best of Gold Miners Index Citi DE000CW3TYJ4 Put 54 Unlimited Turbo Zertifikat NASDAQ 00 Morgan Stanley DE000MF0CTF3 Call 497 Mini Future Best of Gold Miners Index Morgan Stanley DE000MF0CTE6 Call 428 Mini Future Best of Gold Miners Index Morgan Stanley DE000MF0CTG Call 33 Mini Future Best of Gold Miners Index HVB/UniCredit DE000HU3Z6R6 Put 30 Turbo Zertifikat DAX Citi DE000CX3JGA0 Put 297 Unlimited Turbo Zertifikat S&P 500 Index Citi DE000CW74ZH2 Put 293 Unlimited Turbo Zertifikat Continental Citi DE000CC0B953 Put 265 Unlimited Turbo Zertifikat Siemens AG Faktorzertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DX8DAX6 Call 894 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x8 TR Index Vontobel DE000VS66JX7 Call 568 Unlimited Faktor Index-Zert. 5X Short Index linked DAX Vontobel DE000VS92A85 Call 48 Unlimited Faktor Index-Zert. 5X Long Index linked to DAX V3 Vontobel DE000VS66JU3 Call 426 Unlimited Faktor Index-Zert. 5X Long Index linked DAX Deutsche Bank DE000DX6XAG3 Call 398 Unlimited Faktor Index-Zert. Silber Long Index Faktor 6 Vontobel DE000VS49H Call 356 Unlimited Faktor Index-Zert. 8X Long Index linked to DAX Deutsche Bank DE000DT4BRT7 Call 307 Unlimited Faktor Index-Zert. Brent Future Long Index Faktor 4 HSBC Trinkaus DE000TD99LC4 Call 283 Unlimited Faktor Index-Zert. DAX-Future Faktor 5 Long Index Deutsche Bank DE000DX6DAX0 Call 257 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x6 TR Index Vontobel DE000VS9DJ26 Call 249 Unlimited Faktor Index-Zert. 2X Long Index Brent Crude Oil Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

4 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Bonus-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Goldman Sachs DE000GL9HG39 Put 9 Reverse Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DL05MU8 Put 89 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DLHF84 Put 7 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Goldman Sachs DE000GL9GWE2 Put 63 Reverse Bonus Zert. DAX Goldman Sachs DE000GL9GWG7 Put 57 Reverse Bonus Zert. DAX Citi DE000CX4EXG Call 52 Capped Bonus-Zertifikat Elringklinger AG Deutsche Bank DE000XM7HDU8 Call 42 Capped Bonus-Zertifikat EURO STOXX 50 Deutsche Bank DE000XM8AF07 Put 42 Reverse Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DLHF76 Put 4 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Goldman Sachs DE000GL9HG3 Put 40 Reverse Bonus Zert. DAX Discount-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DL3W7G8 Call.085 Discountzertifikat Moet Hennessy Louis Vuitton Deutsche Bank DE000DL0DSM2 Call 89 Discountzertifikat EURO STOXX 50 Deutsche Bank DE000DL3W563 Call 666 Discountzertifikat Airbus Group SE Deutsche Bank DE000XM4GK57 Call 343 Discountzertifikat OSRAM Licht AG Deutsche Bank DE000DT874G0 Call 303 Discountzertifikat DAX HSBC Trinkaus DE000TD4V425 Call 30 Discountzertifikat EURO STOXX 50 Deutsche Bank DE000XM3NY38 Call 242 Discountzertifikat Airbus Group SE Deutsche Bank DE000XM45K77 Call 22 Discountzertifikat Infineon Deutsche Bank DE000XM98VR6 Call 205 Discountzertifikat Continental Deutsche Bank DE000DL4A2E9 Call 86 Discountzertifikat MorphoSys AG Index- und Partizipations-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DT0BAC7 Call.24 Index-Zertifikat boerse.de-champions-def.-index Deutsche Bank DE000DE04UZ8 Call.033 Index-Zertifikat Nikkei 225 Stock Average Index Deutsche Bank DE Call 365 Index Zertifikat DAX BNP Paribas NL Call 247 Opend End Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DB3CTQ9 Call 84 Open-End X-Pert Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DB2BRE3 Call 67 Open-End X-Pert Zertifikat Brent Crude Oil Future Commerzbank DE Call 22 Index Zertifikat Private Equity Beteiligungen Lang & Schwarz DE000LS9CAV7 Call 02 Open-End X-Pert Zertifikat LUS Wikifolio-Index DZ Bank DE000DGHHH Call 98 Open-End X-Pert Zertifikat Brent Crude Oil Future 0/206 Commerzbank DE000CB5HBV2 Call 96 Open-End X-Pert Zertifikat STOXX Europe 600 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

5 Gesamtmarkt: en Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 22,77% , ,77 Commerzbank 6,04% , ,55 2 DZ Bank 9,89% 89.95, ,27 3 BNP Paribas 9,8% , ,72 4 Vontobel 6,72% , ,26 5 HSBC Trinkaus 6,60% , ,66 9 Citi 6,47% , ,95 7 Société Générale 5,79%.38, ,78 8 HVB/UniCredit 4,9% , ,56 6 UBS 3,46% , ,25 0 Goldman Sachs 3,02% , ,82 LBBW 2,7% 52.3, ,7 2 Lang & Schwarz,04% , ,0 3 Morgan Stanley 0,40% 7.700, ,60 9 WGZ Bank 0,39% 7.393, ,5 4 Raiff. Centrobank 0,28% 5.438, ,74 5 RBS 0,8% 3.388, ,29 6 Erste Group Bank 0,09%.750, ,0 8 Interactive Brokers 0,03% 536, ,45 7 Bank of America Merrill Lynch 0,0% 228, ,95 20 JPMorgan 0,00% 4, ,58 2 Rabobank 0,00% 0, ,86 22 GESAMT 00,00% , ,48 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

6 Gesamtmarkt: en Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 9,25% Deutsche Bank 7,59% Citi 0,97% Vontobel 9,63% BNP Paribas 8,34% DZ Bank 7,4% HVB/UniCredit 4,90% HSBC Trinkaus 4,82% UBS 4,74% Société Générale 3,93% Goldman Sachs 2,77% Lang & Schwarz 2,7% LBBW,5% Morgan Stanley,03% Interactive Brokers 0,20% Raiff. Centrobank 0,9% RBS 0,3% WGZ Bank 0,% Erste Group Bank 0,% Bank of America Merrill Lynch 0,02% JPMorgan 0,00% Rabobank 0,00% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

7 Produ ktgruppen Marktanteile: Optionsscheine Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Commerzbank 9,42% , ,23 Deutsche Bank 8,88% , ,68 2 DZ Bank 0,06% , ,29 3 Citi 9,57% , ,70 5 BNP Paribas 9,25% , ,58 4 HVB/UniCredit 7,4% 8.799, ,56 6 UBS 6,37% 6.58, ,87 9 Vontobel 5,30% 3.435, ,43 0 Goldman Sachs 5,28% 3.392, ,29 7 Société Générale 5,% 2.966, ,2 8 HSBC Trinkaus 2,99% 7.578, ,0 Raiff. Centrobank 0,4% 349, ,26 2 Interactive Brokers 0,2% 308, ,80 3 Lang & Schwarz 0,09% 227, ,04 4 Erste Group Bank 0,0% 26, ,02 5 GESAMT 00,00% , ,98 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 50,78% Aktien 42,84% Rohstoffe 4,2% Währungen 2,00% Sonstige 0,5% Zins 0,03% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

8 Marktanteile: Optionsscheine Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 2,24% Deutsche Bank 6,59% Citi 0,8% BNP Paribas 8,4% DZ Bank 8,0% HVB/UniCredit 7,65% Vontobel 7,50% UBS 5,52% Société Générale 5,49% Goldman Sachs 4,45% HSBC Trinkaus 3,78% Interactive Brokers 0,60% Lang & Schwarz 0,34% Raiff. Centrobank 0,24% Erste Group Bank 0,0% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 53,4% Index 38,53% Rohstoffe 5,96% Währungen,88% Sonstige 0,2% Zins 0,% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

9 Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Commerzbank 8,44% , ,30 Deutsche Bank 7,7% , ,2 2 BNP Paribas 5,8% 84.43, ,65 3 Citi 3,67% , ,00 4 DZ Bank 7,0% , ,47 5 Vontobel 4,94% , ,22 8 UBS 4,92% , ,32 7 HSBC Trinkaus 4,32% , ,2 9 HVB/UniCredit 4,08% 2.785, ,3 6 Société Générale 3,47% 8.532, ,92 0 Goldman Sachs 2,43% 2.960, ,73 Lang & Schwarz,76% 9.405,05 2.4,85 2 Morgan Stanley,25% 6.659, ,05 4 Erste Group Bank 0,08% 430, ,87 5 Interactive Brokers 0,04% 228, ,65 3 Raiff. Centrobank 0,04% 20, ,5 6 RBS 0,02% 0, ,84 7 GESAMT 00,00% , ,85 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 59,94% Aktien 25,88% Rohstoffe 9,63% Währungen 2,74% Zins,78% Sonstige 0,04% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

10 Marktanteile: Knock-out-Produkte Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 8,88% Citi 6,30% Deutsche Bank 2,52% BNP Paribas 0,66% DZ Bank 7,96% Vontobel 6,42% UBS 6,00% HVB/UniCredit 4,87% HSBC Trinkaus 4,4% Société Générale 3,86% Lang & Schwarz 3,30% Goldman Sachs 2,56% Morgan Stanley,94% Interactive Brokers 0,5% Erste Group Bank 0,% Raiff. Centrobank 0,05% RBS 0,0% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 54,93% Aktien 29,0% Rohstoffe,39% Währungen 3,9% Zins,43% Sonstige 0,05% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

11 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 26,52% , ,74 DZ Bank 2,53% 22.88, ,70 3 Commerzbank,67% 4.437, ,75 2 HSBC Trinkaus 8,62% 84.56, ,34 6 Société Générale 8,04% , ,38 5 BNP Paribas 6,98% , ,20 4 LBBW 5,2% 5.08, ,6 8 HVB/UniCredit 5,2% 50.64, ,46 7 Vontobel 4,33% , ,5 9 Goldman Sachs 3,23% 3.73, ,79 Citi 2,7% , ,95 0 UBS 2,45% 24.07, ,23 2 Lang & Schwarz,06% 0.44, ,20 3 WGZ Bank 0,75% 7.388, ,5 4 Raiff. Centrobank 0,4% 4.00, ,08 5 RBS 0,8%.737, ,58 7 Erste Group Bank 0,3%.244, ,23 6 Bank of America Merrill Lynch 0,02% 228, ,95 8 Morgan Stanley 0,02% 82,53 9 4,26 20 JPMorgan 0,00% 4, ,58 9 GESAMT 00,00% , ,68 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 48,4% Aktien 46,38% Rohstoffe 4,0% Zins,36% Sonstige 0,% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

12 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 35,0% Commerzbank 8,75% DZ Bank 8,48% LBBW 6,72% HSBC Trinkaus 6,34% BNP Paribas 6,% Lang & Schwarz 5,5% Vontobel 4,75% Société Générale 4,36% HVB/UniCredit 4,0% Goldman Sachs 2,98% UBS 2,73% Citi 2,08% WGZ Bank 0,63% RBS 0,62% Raiff. Centrobank 0,55% Erste Group Bank 0,25% Bank of America Merrill Lynch 0,2% JPMorgan 0,0% Morgan Stanley 0,0% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 50,34% Index 42,39% Rohstoffe 5,82% Zins,24% Sonstige 0,20% Fonds 0,0% Währungen 0,0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

13 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Société Générale 9,03% , ,98 Deutsche Bank 2,35% , ,42 2 BNP Paribas,72% 28.0, ,80 4 DZ Bank,8% , ,09 3 HSBC Trinkaus 9,44% , ,37 8 Goldman Sachs 7,98% 9.32, ,75 9 Commerzbank 7,% 7.052, ,8 5 Citi 5,98% 4.335, ,73 6 HVB/UniCredit 5,48% 3.5, ,50 7 Vontobel 5,29% 2.683, ,8 0 UBS 2,00% 4.790,75.404,58 LBBW,56% 3.737, , 2 Raiff. Centrobank 0,67%.596, ,27 3 WGZ Bank 0,9% 463, ,63 4 Erste Group Bank 0,02% 57, ,56 5 JPMorgan 0,0% 3,87 6 0,00 7 GESAMT 00,00% , ,79 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

14 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 6,29% BNP Paribas 0,8% Commerzbank 9,5% DZ Bank 9,25% Goldman Sachs 9,% HSBC Trinkaus 8,02% Société Générale 7,80% Citi 7,72% HVB/UniCredit 7,58% Vontobel 7,3% UBS 3,59% LBBW 2,60% Raiff. Centrobank 0,87% WGZ Bank 0,09% Erste Group Bank 0,07% JPMorgan 0,0% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

15 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 32,27% , ,30 Commerzbank 6,08% , ,39 2 DZ Bank 6,05% 74.77, ,7 3 HSBC Trinkaus 0,6% , ,8 4 Société Générale 5,27% , ,68 5 BNP Paribas 4,33% 20.7, ,39 7 Vontobel 4,22% 9.64, ,4 8 Citi 2,50%.633, ,6 9 HVB/UniCredit 2,35% 0.962, ,8 6 UBS 2,00% 9.294, ,07 LBBW,67% 7.796, ,27 2 Goldman Sachs,30% 6.05, ,99 0 WGZ Bank,4% 5.327, ,07 3 Raiff. Centrobank 0,2% 960, ,75 4 GESAMT 00,00% , ,9 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

16 Marktanteile: Discount-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 52,39% Commerzbank 0,66% DZ Bank 9,20% HSBC Trinkaus 9,7% Vontobel 3,85% Société Générale 3,75% BNP Paribas 2,78% HVB/UniCredit 2,3% LBBW 2,03% UBS,49% Citi,39% WGZ Bank 0,55% Goldman Sachs 0,54% Raiff. Centrobank 0,07% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

17 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 42,60% , ,97 HVB/UniCredit,87% 7.74, ,05 6 Commerzbank,4% 6.647, ,5 2 BNP Paribas 9,82% 4.673, ,36 5 Lang & Schwarz 6,97% 0.44, ,20 3 DZ Bank 3,88% 5.800, ,0 4 UBS 3,44% 5.4, ,72 8 Goldman Sachs 2,07% 3.094, ,07 3 HSBC Trinkaus,88% 2.82, ,79 0 LBBW,79% 2.68, ,36 7 Société Générale,68% 2.58, ,7 9 RBS,6%.737, ,58 Raiff. Centrobank 0,9%.362, ,78 2 Erste Group Bank 0,40% 600, ,53 6 Vontobel 0,23% 34, ,23 4 Bank of America Merrill Lynch 0,5% 228, ,95 5 WGZ Bank 0,00% 6, ,94 7 Citi 0,00%, ,43 8 GESAMT 00,00% , ,84 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

18 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 38,09% Lang & Schwarz 2,66% BNP Paribas 8,76% Commerzbank 8,26% DZ Bank 4,5% HVB/UniCredit 3,96% UBS 3,53% Société Générale 2,70% RBS 2,42% Goldman Sachs,54% LBBW,38% Raiff. Centrobank,30% HSBC Trinkaus 0,92% Bank of America Merrill Lynch 0,47% Erste Group Bank 0,43% Vontobel 0,42% Citi 0,02% WGZ Bank 0,0% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

19 Marktanteile: Aktienanleihen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro LBBW 23,27% 8.838, ,94 DZ Bank 5,99% 2.946, ,63 2 Deutsche Bank 3,7%.097, ,50 3 HSBC Trinkaus,78% 9.540, ,38 4 Vontobel 0,2% 8.269, ,20 5 BNP Paribas 6,8% 5.5, ,65 6 Commerzbank 5,42% 4.39, ,88 7 Goldman Sachs 4,6% 3.368, ,97 9 UBS 3,00% 2.429, ,73 0 Société Générale 2,69% 2.79, ,7 HVB/UniCredit,9%.544, ,3 8 WGZ Bank 0,94% 757, ,00 2 Raiff. Centrobank 0,09% 74,67 3 8,32 4 Erste Group Bank 0,0% 9, ,8 3 GESAMT 00,00% , ,86 Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl LBBW 24,55% DZ Bank 3,99% Deutsche Bank 2,57% Vontobel 2,5% HSBC Trinkaus 9,29% BNP Paribas 7,72% Goldman Sachs 5,63% Commerzbank 5,2% UBS 2,86% HVB/UniCredit 2,69% Société Générale 2,05% 97 6 WGZ Bank,02% Raiff. Centrobank 0,23% Erste Group Bank 0,04% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

20 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro DZ Bank 38,53% 3.238, ,0 RBS 8,32%.539, ,88 3 LBBW 2,28%.032, ,55 2 Morgan Stanley 8,92% 750, ,42 8 Deutsche Bank 8,64% 725, ,00 4 HVB/UniCredit 6,23% 523, ,9 5 Société Générale 5,20% 436, ,85 6 Raiff. Centrobank 0,90% 75, ,2 Erste Group Bank 0,47% 39,32 9 3,6 2 Commerzbank 0,46% 38,43 0 2,57 3 WGZ Bank 0,05% 4,56 0,00 4 GESAMT 00,00% 8.404, ,84 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 36,85% Aktien 29,70% Zins 25,97% Fonds 5,69% Rohstoffe,7% Sonstige 0,62% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

21 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl DZ Bank 42,3% LBBW 6,95% RBS,38% Deutsche Bank 0,4% HVB/UniCredit 8,72% Société Générale 5,08% Morgan Stanley 2,9% Raiff. Centrobank,2% Commerzbank 0,48% Erste Group Bank 0,48% WGZ Bank 0,24% 0 2 GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 44,07% Aktien 32,69% Zins 3,80% Fonds 7,26% Rohstoffe,45% Sonstige 0,73% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

22 AKTUELL euwax report Ausgabe Juli 206 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Discount-Zertifikate 47,08% , ,9 Bonus-Zertifikate 24,25% , ,79 2 Index- und Partizipationszert. 5,2% , ,84 3 Aktienanleihen 8,9% , ,86 4 Express-Zertifikate 2,90% , ,33 5 Bonitätsanleihe,35% 3.33, ,46 6 Kapitalschutz-Zertifikate 0,6% 6.022, ,29 7 Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,26% 2.559, ,2 8 Strukturierte Anleihen 0,24% 2.38, ,55 9 GESAMT 00,00% , ,53 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Typen Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Discount-Zertifikate 37,46% 4.92, ,00 Index- und Partizipationszert. 25,8% 0.028, ,00 2 Bonus-Zertifikate 8,54% 7.385, ,00 3 Aktienanleihen,86% 4.725, ,00 4 Express-Zertifikate 4,0%.634, ,00 5 Bonitätsanleihe,23% 488, ,00 6 Kapitalschutz-Zertifikate 0,87% 345, ,00 7 Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,59% 234, ,00 8 Strukturierte Anleihen 0,7% 68, ,00 9 GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

23 205 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 30 euwax report Ausgabe Juli 206 Kaufstruktur Kaufstruktur: Anlageprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Hebelprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

24 205 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 30 euwax report Ausgabe Juli 206 Kaufstruktur: Discount-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Bonus-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

25 205 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 30 euwax report Ausgabe Juli 206 Kaufstruktur: Index- und Partizipations-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Aktienanleihen Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

26 E UWAX AKT UELL Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Juli 206 Hebelprodukteohne-KO Hebelproduktemit-KO Anlageproduktemit-Kapitalschutz Anlageprodukteohne-Kapitalschutz Gesamt BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus Interactive Brokers JPMorgan LBBW Lang & Schwarz Morgan Stanley Raiff. Centrobank Société Générale UBS HVB/UniCredit Vontobel WGZ BANK Gesamt

27 Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Juli 206 (inkl. ausgeknockte Produkte) Hebelprodukteohne-KO Hebelproduktemit-KO Anlageproduktemit-Kapitalschutz Anlageprodukteohne-Kapitalschutz Gesamt BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus Interactive Brokers LBBW Lang & Schwarz Morgan Stanley Rabobank Raiff. Centrobank Société Générale RBS UBS HVB/UniCredit Vontobel WGZ BANK Gesamt Stand:

28 Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 3. Juli 206 Juli 206 Juni Commerzbank 4,2% Deutsche Bank 2,24% Citi,50% DZ Bank 0,28% BNP Paribas 8,83% Vontobel 8,48% UBS 7,20% HVB/UniCredit 7,9% Société Générale 7,% Goldman Sachs 5,52% HSBC Trinkaus 4,7% Lang & Schwarz 0,9% LBBW 0,80% Interactive Brokers 0,46% Raiff. Centrobank 0,34% Erste Group Bank 0,6% Morgan Stanley 0,4% RBS 0,0% JPMorgan 0,00% Bank of America Merrill Lynch 0,00% Nomura 0,00% ,00% Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag

29 Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders Stand Juli 206 Euwax AG 0,006 Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,006 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt. Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2 Stand Juli 206 Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 2 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt. 0,0000 Reklamationsquote Juli 206 Reklamationen 3 0,008% Reklamationen (davon berechtigt) 4 0,00% 3 Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum. 4 der berechtigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum, welche auf einen Fehler des QLPs zurückzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronischen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart. 29

30 Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Seit dem 0. Januar 206 entfällt für Orders mit einem Gegenwert bis.00 Euro das Transaktionsentgelt. Das Transaktionsentgelt für Orders über.00 Euro beträgt 0,95 zzgl. 9% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei,90 Euro zzgl. 9% USt. Euwax-Mitglieder. Seit März 206 listet die Barclays Capital keine Produkte mehr im Handelssegment EUWAX. Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter Live auf n-tv. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 0.5 Uhr. Börse Stuttgart Mobil. Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht s zum Download: Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und en Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen en und Börsen und eine Reklamationsquote. Kaufstruktur. Die Kaufstruktur misst das Verhältnis der Kauf-Orders gegenüber allen Orders (also Kauf- und Verkauf-Orders). Die Zählweise entspricht dabei den ausgeführten Kundenorders. Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen. Quelle. Gruppe Börse Stuttgart Kontakt. Friederike Heeß, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: , friederike.heess@boerse-stuttgart.de Marktkommentar. Solenne Peltier, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: , solenne.peltier@boerse-stuttgart.de Zahlenmaterial. Datenmanagement, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: , Statistik@boerse-stuttgart.de 206 Boerse Stuttgart GmbH, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH 30