euwax report Ausgabe Juni 2016

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1 Liebe Leserinnen und Leser, im Juni 206 erlebten die weltweiten Finanzmärkte einen markanten Einschnitt: Die Abstimmung der Briten für den Austritt aus der Europäischen Union rückte alle anderen Themen in den Hintergrund und verursachte deutliche Marktbewegungen. Sowohl die Unsicherheit über den Ausgang des Votums als auch der Schock über den unerwarteten Sieg der Brexit- Befürworter sorgten für erhöhte Schwankungen beim deutschen Aktienbarometer DAX. Im Verlauf des Monats schwankte der Leitindex innerhalb einer Spanne von über.000 Punkten, wobei der größte Rücksetzer am frühen Morgen nach dem britischen Referendum erfolgte. Vom Schlusskurs des Vortages bei Punkten fiel der DAX zum Handelsauftakt um Prozent auf Punkte. Das ist der größte Kurssturz seit dem 24. Oktober 2008, als der deutsche Leitindex in der Finanzkrise in die Knie ging. Die Aussicht auf einen Brexit drückte auch das britische Pfund auf den tiefsten Stand seit mehr als 30 Jahren. Die britische Währung fiel erstmals seit 985 unter die Marke von,35 US-Dollar. Auch der Euro stand stark unter Druck. Am Morgen nach der Abstimmung kostete die europäische Gemeinschaftswährung mit,0978 Dollar fast fünf Cent weniger als noch wenige Stunden zuvor, als die Hoffnung auf einen Verbleib Großbritanniens noch überwogen hatte. Der Schrecken über den Brexit ließ jedoch in den Folgetagen nach, sodass der DAX einige Verluste wettmachen konnte und zum Monatsende mit Punkten schloss. Die starken Schwankungen verdeutlicht auch der Anstieg des Angstbarometers VDAX New, das die Volatilität der DAX-Optionen widerspiegelt. Am 6. Juni erreichte der Volatilitätsindex mit rund 40 Punkten den Höchststand seit August 205. Der Anstieg der Volatilität trug auch zur Belebung der Umsätze mit verbrieften Derivaten an der Börse Stuttgart bei. Im EUWAX-Segment nahmen die Handelsaktivitäten im Juni wieder zu. Gegenüber dem stieg die Anzahl der ausgeführten Kundenorders um rund 27 Prozent auf rund Aufträge. Das Handelsvolumen legte im Vergleich zu Mai 206 um knapp 42 Prozent auf über 2,6 Milliarden Euro zu. Die durchschnittliche Kundenorder lag im Berichtsmonat bei über Euro. Mit Hebelprodukten wurden im Juni in Stuttgart knapp,2 Milliarden Euro umgesetzt. Darunter entfielen rund 632 Millionen Euro auf Knock-out-Produkte und knapp 538 Millionen Euro auf Optionsscheine und Faktorzertifikate. Aufgrund der erhöhten Volatilität waren insbesondere Papiere auf den DAX unter den beliebtesten Hebelprodukten. Zudem befand sich im Hinblick auf die Abwertung der britischen Währung ein Call auf das Währungspaar EUR/GBP unter den meistgehandelten Optionsscheinen. Auch bei Anlageprodukten nahm das Handelsvolumen im Juni um rund 34 Prozent auf über,4 Milliarden Euro zu. Besonders beliebt waren Discount-Zertifikate das Ordervolumen bei diesen Produkten machte insgesamt über 53 Prozent des Handelsvolumens bei Anlagezertifikaten aus. Hier stand vor allem der Basiswert EURO STOXX 50 im Fokus der Anleger. Nach der Abstimmung der Briten für den Brexit hatte der Aktienindex der 50 führenden Unternehmen der Eurozone mit Punkten 8,62 Prozent schwächer geschlossen. Inhalt GESAMTVOLUMEN 2 Übersicht Handelssegment Euwax 2 TOP 0 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine 3 Knock-out-Produkte 3 Faktorzertifikate 3 Bonus-Zertifikate 4 Discount-Zertifikate 4 Index- und Partizipations-Zertifikate 4 GESAMTMARKT: EMITTENTEN 5 Nach Volumen 5 Nach Anzahl 6 PRODUKTGRUPPEN 7 Optionsscheine 7 Knock-out-Produkte 9 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate 3 Discount-Zertifikate 5 Index- und Partizipations-Zertifikate 7 Aktienanleihen 9 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 20 Anlageprodukte nach Wertpapiertypen 22 KAUFSTRUKTUR 23 Anlageprodukte 23 Hebelprodukte 23 Discount-Zertifikate 24 Bonus-Zertifikate 24 Index- und Partizipations-Zertifikate 25 Aktienanleihen 25 EUWAX AKTUELL 26 Neu eingeführte Produkte 26 Endfällige Produkte 27 Gelistete Produkte 28 Mistrades und Reklamationen 29 MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 30 Solenne Peltier Um sofort zur gesuchten Seite zu kommen, klicken Sie auf die entsprechende Zeile!

2 Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand Juni 6 Mai 6 Anzahl Hebelprodukte ohne KO Anzahl Hebelprodukte mit KO Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel 63,69%* 65,38% Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel 66,57%* 68,95% * Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Jun 5 Jul 5 Aug 5 Sep 5 Okt 5 Nov 5 Dez 5 Jan 6 Feb 6 Mrz 6 Apr 6 Mai 6 Jun 6 Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Jun 5 Jul 5 Aug 5 Sep 5 Okt 5 Nov 5 Dez 5 Jan 6 Feb 6 Mrz 6 Apr 6 Mai 6 Jun 6 2

3 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Optionsscheine ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CNS7A7 Call 472 Call/0.500/ DAX Commerzbank DE000CR505E8 Call 29 Call/0.000/ DAX Société Générale DE000SG8BXE6 Call 270 Call/0,70/ EUR/GBP BNP Paribas DE000PB3QG7 Call 226 Call/55/ Allianz SE Commerzbank DE000CD5BXW5 Put 29 Put/3.000/ DAX DZ Bank DE000DG9DBU9 Call 80 Call/50/ Allianz SE Commerzbank DE000CR3BKA7 Call 72 Call/58/ Daimler AG Commerzbank DE000CR444W2 Call 47 Call/0.500/ DAX Commerzbank DE000CNSDB2 Put 39 Put/8700/ DAX HSBC Trinkaus DE000TD0LVG3 Call 99 Call/400/ Amazon.com Knock-out-Produkte ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Citi DE000CC96BC9 Put 70 Unlimited Turbo Zertifikat DAX Citi DE000CFVFS5 Call 457 Unlimited Turbo Zertifikat DAX Société Générale DE000SE2A9N0 Call 420 Unlimited Turbo Zertifikat Kupfer Future Vontobel DE000VS870V6 Call 385 Mini Future Kupfer Future Citi DE000CW6AMT Put 36 Unlimited Turbo Zertifikat NASDAQ 00 Citi DE000CW3TYJ4 Put 289 Unlimited Turbo Zertifikat NASDAQ 00 Citi DE000CF5QGM7 Call 286 Unlimited Turbo Zertifikat Continental Morgan Stanley DE000MF0BVW6 Call 284 Mini Future Solactive EU Referendum Index BNP Paribas DE000PB5NB8 Put 254 Turbo Zertifikate DAX Citi DE000CX2WKJ8 Put 253 Unlimited Turbo Zertifikat DJ Industrial Average Faktorzertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DX8DAX6 Call.823 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x8 TR Index Vontobel DE000VS66JU3 Call.6 Unlimited Faktor Index-Zert. 5X Long Index linked DAX Vontobel DE000VS66JX7 Call 963 Unlimited Faktor Index-Zert. 5X Short Index linked DAX Commerzbank DE000CD4H59 Call 635 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 2x Long DAXF 3 Index Deutsche Bank DE000XM9S00 Call 45 Unlimited Faktor Index-Zert. ShortDAX x0 (TR) Index Vontobel DE000VS92A85 Call 446 Unlimited Faktor Index-Zert. 5X Long Index linked to DAX V3 Vontobel DE000VS66JW9 Call 422 Unlimited Faktor Index-Zert. 5X Short Index linked DAX Deutsche Bank DE000DX6DAX0 Call 406 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x6 TR Index Deutsche Bank DE000DX8SRT6 Call 404 Unlimited Faktor Index-Zert. ShortDAX x8 TR Index Vontobel DE000VS978E3 Call 398 Unlimited Faktor Index-Zert. 2X Short Brent Crude Oil Future Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

4 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Bonus-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DL05MU8 Put 02 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DL0MW04 Put 8 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Vontobel DE000VNAA43 Put 72 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Vontobel DE000VNEAZ4 Put 59 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DLHF84 Put 53 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000XM7HDU8 Call 52 Capped Bonus-Zertifikat EURO STOXX 50 Vontobel DE000VS8BF0 Put 50 Reverse Capped Bonus Zert. S&P 500 Index Deutsche Bank DE000XM8AF07 Put 48 Reverse Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DL0NCQ6 Put 36 Reverse Capped Bonus Zert. DAX HVB/UniCredit DE000HU4ZN65 Call 36 Capped Bonus-Zertifikat Merck KGaA Discount-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying DZ Bank DE000DZZ6Q5 Call 397 Discountzertifikat EURO STOXX 50 Deutsche Bank DE000XM98VR6 Call 264 Discountzertifikat Continental Deutsche Bank DE000DT874G0 Call 243 Discountzertifikat DAX Deutsche Bank DE000XM3NY38 Call 229 Discountzertifikat Airbus Group SE Deutsche Bank DE000XM65NT8 Call 65 Discountzertifikat OSRAM Licht AG Deutsche Bank DE000XM45K77 Call 63 Discountzertifikat Infineon Deutsche Bank DE000XM4GK57 Call 57 Discountzertifikat OSRAM Licht AG Deutsche Bank DE000DT9Q4 Call 20 Discountzertifikat DAX Deutsche Bank DE000DL0DSM2 Call 5 Discountzertifikat EURO STOXX 50 Commerzbank DE000CR5B74 Call 08 Discountzertifikat Bayer AG Index- und Partizipations-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DT0BAC7 Call 804 Index-Zertifikat boerse.de-champions-def.-index Deutsche Bank DE000DE04UZ8 Call 60 Index-Zertifikat Nikkei 225 Stock Average Index Deutsche Bank DE Call 586 Index Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB3CTQ9 Call 250 Open-End X-Pert Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DB2BRE3 Call 209 Open-End X-Pert Zertifikat Brent Crude Oil Future RBS NL Call 7 Opend End Zertifikat Brent Crude Oil Future BNP Paribas NL Call 57 Opend End Zertifikat Brent Crude Oil Future LBBW DE000LB3FAZ3 Call 48 Opend End Zertifikat Research Favoriten Aktien Index Lang & Schwarz DE000LS9AVD5 Call 42 Index Zertifikat Wikifolio-Index Trading&Invest DZ Bank DE000DGHHH Call 4 Opend End Zertifikat Brent Crude Oil Future Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

5 Gesamtmarkt: en Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 22,00% , ,35 Commerzbank 7,79% 465.8, ,76 2 DZ Bank,39% , ,22 3 BNP Paribas 8,48% , ,46 4 Vontobel 6,55% 7.347, ,62 5 HVB/UniCredit 6,22% , ,86 8 Citi 5,68% , ,5 6 Société Générale 5,63% 47.54, ,29 9 HSBC Trinkaus 5,48% , ,62 7 UBS 3,62% 94.63, ,60 0 Goldman Sachs 2,82% 73.67, ,6 LBBW 2,44% , ,28 2 Lang & Schwarz,02% , ,26 3 WGZ Bank 0,23% 6.024, ,67 4 Raiff. Centrobank 0,22% 5.852, ,4 5 RBS 0,3% 3.283, ,74 7 Interactive Brokers 0,0% 2.680, ,59 8 Erste Group Bank 0,0% 2.660, ,07 6 Morgan Stanley 0,07%.97, ,00 20 Bank of America Merrill Lynch 0,02% 638, ,27 9 JPMorgan 0,0% 350, ,6 2 Rabobank 0,00% 28, ,93 22 GESAMT 00,00% , ,66 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

6 Gesamtmarkt: en Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 9,67% Deutsche Bank 7,50% Vontobel 0,00% Citi 9,35% BNP Paribas 8,43% DZ Bank 8,3% HVB/UniCredit 5,43% HSBC Trinkaus 4,64% UBS 4,56% Société Générale 4,40% Lang & Schwarz 2,77% Goldman Sachs 2,70% LBBW,08% Interactive Brokers 0,34% Raiff. Centrobank 0,22% Morgan Stanley 0,2% RBS 0,4% Erste Group Bank 0,% WGZ Bank 0,09% Bank of America Merrill Lynch 0,03% JPMorgan 0,00% Rabobank 0,00% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

7 Produ ktgruppen Marktanteile: Optionsscheine Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Commerzbank 9,66% 65.40, ,40 Deutsche Bank 9,24% 64.02, ,27 2 DZ Bank 2,36% 4.07, ,20 3 BNP Paribas 9,67% 32.66, ,85 7 Citi 7,52% 25.00, ,89 4 HVB/UniCredit 7,34% , ,68 6 Goldman Sachs 5,76% 9.66, ,58 8 Société Générale 5,47% 8.87, ,04 9 UBS 4,92% 6.385, ,25 5 Vontobel 3,98% 3.25, ,9 0 HSBC Trinkaus 3,8% 0.583, ,9 Raiff. Centrobank 0,33%.096, ,29 2 Interactive Brokers 0,29% 97, ,9 3 Lang & Schwarz 0,27% 892, ,70 4 Erste Group Bank 0,02% 50,02 5 9,5 5 GESAMT 00,00% , ,59 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 56,35% Aktien 37,58% Rohstoffe 3,08% Währungen 2,86% Sonstige 0,08% Zins 0,05% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

8 Marktanteile: Optionsscheine Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 20,23% Deutsche Bank 7,69% Citi 9,39% DZ Bank 9,9% BNP Paribas 9,9% HVB/UniCredit 7,92% Vontobel 6,03% Société Générale 5,24% Goldman Sachs 5,06% UBS 4,89% HSBC Trinkaus 3,69% Interactive Brokers 0,59% Lang & Schwarz 0,53% Raiff. Centrobank 0,34% Erste Group Bank 0,0% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 48,56% Index 43,66% Rohstoffe 4,27% Währungen 3,28% Zins 0,2% Sonstige 0,% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

9 Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Commerzbank 20,97% , ,92 Deutsche Bank 7,39% 09.89, ,63 2 BNP Paribas 2,95% 8.804, ,24 4 Citi 2,49% , ,65 3 DZ Bank 6,89% 43.50, ,04 5 HVB/UniCredit 6,57% 4.485, ,4 9 UBS 6,33% , ,96 6 Vontobel 4,46% 28.85, ,43 7 HSBC Trinkaus 4,04% , ,94 8 Société Générale 3,27% , ,35 0 Goldman Sachs 2,7% 3.739, ,36 Lang & Schwarz,76%.4, ,76 2 Interactive Brokers 0,27%.708, ,40 4 Morgan Stanley 0,27%.678,05 4 8,54 7 Erste Group Bank 0,% 688, ,77 3 Raiff. Centrobank 0,06% 353, ,77 5 RBS 0,0% 85, ,39 6 GESAMT 00,00% , ,58 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 65,5% Aktien 20,64% Rohstoffe 8,43% Währungen 2,80% Zins 2,58% Sonstige 0,04% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

10 Marktanteile: Knock-out-Produkte Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 9,33% Citi 4,0% Deutsche Bank 3,7% BNP Paribas 0,82% DZ Bank 8,40% Vontobel 6,20% UBS 6,03% HVB/UniCredit 5,4% HSBC Trinkaus 4,8% Société Générale 4,46% Lang & Schwarz 3,5% Goldman Sachs 2,28% Interactive Brokers 0,42% Morgan Stanley 0,4% Erste Group Bank 0,5% Raiff. Centrobank 0,06% RBS 0,0% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 56,50% Aktien 27,95% Rohstoffe 0,4% Währungen 3,8% Zins,89% Sonstige 0,06% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

11 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 24,05% , ,53 Commerzbank 4,44% , ,0 3 DZ Bank 4,43% , ,35 2 BNP Paribas 7,49% 07.33, ,34 4 Société Générale 7,47% 06.99, ,36 5 HSBC Trinkaus 6,88% , ,7 6 HVB/UniCredit 6,2% , ,20 7 LBBW 4,2% 60.38, ,36 8 Vontobel 4,5% , ,47 9 Citi 3,2% , ,6 2 Goldman Sachs 2,84% , ,22 UBS 2,66% 38.89, ,39 0 Lang & Schwarz,02% 4.568, ,80 3 WGZ Bank 0,42% 6.024, ,67 4 Raiff. Centrobank 0,28% 3.976, ,6 5 Erste Group Bank 0,3%.896, ,34 6 RBS 0,3%.892, ,3 7 Bank of America Merrill Lynch 0,04% 638, ,27 8 JPMorgan 0,02% 350, ,6 9 Morgan Stanley 0,00% 4, ,83 20 GESAMT 00,00% , ,29 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 48,% Index 47,5% Rohstoffe 3,85% Zins 0,78% Sonstige 0,09% Fonds 0,0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

12 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 28,8% DZ Bank,3% Commerzbank 0,0% LBBW 6,38% BNP Paribas 6,23% Société Générale 5,90% HSBC Trinkaus 5,83% Lang & Schwarz 5,72% Vontobel 5,32% HVB/UniCredit 5,8% UBS 2,98% Goldman Sachs 2,58% Citi 2,0% RBS 0,7% WGZ Bank 0,56% Raiff. Centrobank 0,54% Erste Group Bank 0,20% Bank of America Merrill Lynch 0,7% JPMorgan 0,02% Morgan Stanley 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 50,04% Index 43,46% Rohstoffe 5,35% Zins,02% Sonstige 0,% Fonds 0,02% Währungen 0,0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

13 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Société Générale 4,44% , ,35 3 Deutsche Bank 3,42% 45.89, ,68 DZ Bank 3,4% , ,44 2 BNP Paribas 2,98% , ,86 4 Commerzbank 8,77% 29.55, ,47 6 Citi 8,8% , ,35 7 HVB/UniCredit 7,87% , ,72 5 HSBC Trinkaus 6,60% 22.29, ,74 8 Goldman Sachs 5,24% 7.638, ,73 9 Vontobel 3,7% 2.489, ,95 UBS 3,39%.404, ,66 0 LBBW,59% 5.350, ,89 2 Raiff. Centrobank 0,52%.756, ,03 3 WGZ Bank 0,% 358, ,6 5 Erste Group Bank 0,05% 82, ,25 4 GESAMT 00,00% , ,40 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

14 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 8,26% DZ Bank 0,40% BNP Paribas 0,34% Commerzbank 9,45% Société Générale 9,0% HVB/UniCredit 8,30% HSBC Trinkaus 8,07% Vontobel 6,69% Citi 6,47% Goldman Sachs 5,6% LBBW 3,9% UBS 3,8% Raiff. Centrobank 0,74% Erste Group Bank 0,4% WGZ Bank 0,07% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

15 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 26,87% , ,53 Commerzbank 9,67% 5.233, ,00 3 DZ Bank 6,50% , ,66 2 HSBC Trinkaus 7,98% 6.364, ,49 4 Société Générale 5,7% , ,36 6 HVB/UniCredit 5,67% , ,07 0 BNP Paribas 5,65% , ,7 5 Vontobel 4,30% , ,28 7 Citi 2,4% 6.476, ,90 Goldman Sachs 2,0% 6.24, ,97 8 UBS,89% 4.554, ,85 9 LBBW 0,95% 7.30, ,85 2 WGZ Bank 0,49% 3.793, ,93 3 Raiff. Centrobank 0,06% 469, ,93 4 GESAMT 00,00% , ,99 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

16 Marktanteile: Discount-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 37,48% DZ Bank 5,32% Commerzbank 4,38% HSBC Trinkaus 7,76% Vontobel 5,28% Société Générale 4,90% BNP Paribas 3,77% HVB/UniCredit 3,26% UBS 2,23% LBBW,90% Citi,89% Goldman Sachs,40% WGZ Bank 0,37% Raiff. Centrobank 0,05% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

17 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 43,34% , ,64 Commerzbank 9,83% 4.753, ,64 2 Lang & Schwarz 9,7% 4.568, ,80 4 DZ Bank 7,78%.676, ,92 5 BNP Paribas 7,63%.447, ,4 3 HVB/UniCredit 6,52% 9.792, ,87 6 LBBW 3,25% 4.87, ,64 7 UBS 3,3% 4.703, ,45 9 Société Générale 2,46% 3.685, ,38 8 HSBC Trinkaus,64% 2.467,79 0.5,35 RBS,26%.892,58.23,3 2 Raiff. Centrobank,03%.550, ,39 3 Goldman Sachs,03%.54, ,74 0 Vontobel 0,65% 977, ,75 5 Bank of America Merrill Lynch 0,43% 638, ,27 4 Erste Group Bank 0,24% 362, ,59 6 WGZ Bank 0,06% 84,94 7 4,9 7 Citi 0,02% 24,43 8,5 8 Morgan Stanley 0,00%,09 9 0,00 20 GESAMT 00,00% ,84.647,42 Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

18 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 34,0% Lang & Schwarz 24,87% Commerzbank 7,46% BNP Paribas 6,88% DZ Bank 4,76% HVB/UniCredit 4,46% Société Générale 4,4% UBS 3,47% RBS 3,0% LBBW,99% Raiff. Centrobank,38% HSBC Trinkaus,0% Goldman Sachs 0,77% Bank of America Merrill Lynch 0,73% Vontobel 0,66% Erste Group Bank 0,25% WGZ Bank 0,05% Citi 0,02% Morgan Stanley 0,0% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

19 Marktanteile: Aktienanleihen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro LBBW 20,49% 24.05, ,23 DZ Bank 5,87% 8.60, ,63 3 Deutsche Bank 5,33% 7.973, ,83 2 HSBC Trinkaus 0,22%.979, ,9 5 Vontobel 9,73%.405, ,79 4 BNP Paribas 7,45% 8.730, ,7 6 Commerzbank 4,83% 5.660, ,08 8 HVB/UniCredit 4,76% 5.58, ,79 7 Goldman Sachs 4,66% 5.460, ,78 9 UBS 3,78% 4.430, ,23 0 Société Générale 2,9% 2.566,7.4,74 WGZ Bank 0,34% 396, ,40 3 Erste Group Bank 0,29% 34, ,99 2 Raiff. Centrobank 0,07% 8, ,66 4 GESAMT 00,00% 7.233, ,24 Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl LBBW 20,45% DZ Bank 3,89% Deutsche Bank 3,87% Vontobel 2,39% BNP Paribas 8,26% HSBC Trinkaus 7,96% HVB/UniCredit 5,48% Goldman Sachs 5,35% Commerzbank 5,05% UBS 3,65% Société Générale 2,67% 6 78 WGZ Bank 0,63% Erste Group Bank 0,22% Raiff. Centrobank 0,3% GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

20 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro DZ Bank 39,36% 4.894, ,50 LBBW 26,99% 3.356, ,92 3 RBS 0,49%.304, ,2 6 Deutsche Bank 6,95% 864, ,26 4 HVB/UniCredit 6,46% 803, ,24 5 Société Générale 4,00% 497, ,66 2 BNP Paribas 3,8% 395, ,03 8 Morgan Stanley,5% 87, ,63 7 UBS 0,4% 50,84 9 0,00 3 Rabobank 0,23% 28,86 0 4,93 9 Raiff. Centrobank 0,2% 26,2 3,07 2 Erste Group Bank 0,% 3,6 2 4,87 0 Commerzbank 0,0% 2,57 3 2,50 GESAMT 00,00% 2.434, ,8 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 54,8% Aktien 34,23% Zins 7,95% Fonds 3,09% Rohstoffe 0,46% Sonstige 0,09% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

21 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl DZ Bank 48,36% LBBW 5,47% RBS 9,28% Deutsche Bank 7,74% HVB/UniCredit 7,74% Société Générale 5,6% BNP Paribas,93% Morgan Stanley,55% Rabobank 0,58% Raiff. Centrobank 0,58% Commerzbank 0,39% Erste Group Bank 0,39% UBS 0,39% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 45,84% Aktien 4,39% Zins 7,54% Fonds 3,68% Rohstoffe,6% Sonstige 0,39% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

22 AKTUELL euwax report Ausgabe Juni 206 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Discount-Zertifikate 53,8% , ,99 Bonus-Zertifikate 23,29% , ,40 2 Index- und Partizipationszert. 0,38% , ,42 3 Aktienanleihen 8,% 7.233, ,24 4 Express-Zertifikate 2,86% 4.324, ,74 5 Bonitätsanleihe 0,78%.247, ,56 6 Kapitalschutz-Zertifikate 0,72% 0.433, ,9 7 Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,54% 7.740, ,94 8 Strukturierte Anleihen 0,4% 2.00, ,62 9 GESAMT 00,00% , ,0 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Typen Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Discount-Zertifikate 35,43% 6.394,00.272,00 Index- und Partizipationszert. 22,73% 0.56, ,00 2 Bonus-Zertifikate 2,09% 9.759, ,00 3 Aktienanleihen 3,0% 6.020, ,00 4 Express-Zertifikate 4,85% 2.245, ,00 5 Bonitätsanleihe,0% 465, ,00 6 Kapitalschutz-Zertifikate 0,96% 444, ,00 7 Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,76% 350, ,00 8 Strukturierte Anleihen 0,6% 73, ,00 9 GESAMT 00,00% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

23 205 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 26 euwax report Ausgabe Juni 206 Kaufstruktur Kaufstruktur: Anlageprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Hebelprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

24 205 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 26 euwax report Ausgabe Juni 206 Kaufstruktur: Discount-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Bonus-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

25 205 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 26 euwax report Ausgabe Juni 206 Kaufstruktur: Index- und Partizipations-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Aktienanleihen Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquellen: XITARO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

26 E UWAX AKT UELL Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Juni 206 Hebelprodukteohne-KO Hebelproduktemit-KO Anlageproduktemit-Kapitalschutz Anlageprodukteohne-Kapitalschutz Gesamt BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus Interactive Brokers LBBW Lang & Schwarz Morgan Stanley Raiff. Centrobank Société Générale UBS HVB/UniCredit Vontobel WGZ BANK Gesamt

27 Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Juni 206 (inkl. ausgeknockte Produkte) Hebelprodukteohne-KO Hebelproduktemit-KO Anlageproduktemit-Kapitalschutz Anlageprodukteohne-Kapitalschutz Gesamt BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus Interactive Brokers JPMorgan LBBW Lang & Schwarz Morgan Stanley Raiff. Centrobank Société Générale UBS HVB/UniCredit Vontobel WGZ BANK Gesamt Stand:

28 Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 3. Juni 206 Juni 206 Mai Commerzbank 4,% Deutsche Bank 2,36% Citi 0,94% DZ Bank 0,27% BNP Paribas 8,92% Vontobel 8,28% UBS 7,26% HVB/UniCredit 7,02% Société Générale 6,83% Goldman Sachs 6,2% HSBC Trinkaus 5,04% Lang & Schwarz 0,90% LBBW 0,86% Interactive Brokers 0,45% Raiff. Centrobank 0,29% Erste Group Bank 0,6% Morgan Stanley 0,0% WGZ Bank 0,07% RBS 0,0% JPMorgan 0,00% Bank of America Merrill Lynch 0,00% Nomura 0,00% Rabobank 0,00% ,00% Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag

29 Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders Stand Juni 206 Goldman Sachs 0,0407 Société Générale 0,0068 Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,003 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt. Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2 Stand Juni 206 Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 2 Handelsteilnehmer, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, haben im Berichtszeitraum keinen Mistradeantrag gestellt. 0,0008 Reklamationsquote Juni 206 Reklamationen 3 0,024% Reklamationen (davon berechtigt) 4 0,000% 3 Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum. 4 der berechtigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum, welche auf einen Fehler des QLPs zurückzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronischen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart. 29

30 Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Seit dem 0. Januar 206 entfällt für Orders mit einem Gegenwert bis.00 Euro das Transaktionsentgelt. Das Transaktionsentgelt für Orders über.00 Euro beträgt 0,95 zzgl. 9% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei,90 Euro zzgl. 9% USt. Euwax-Mitglieder. Seit März 206 listet die Barclays Capital keine Produkte mehr im Handelssegment EUWAX. Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter Live auf n-tv. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 0.5 Uhr. Börse Stuttgart Mobil. Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht s zum Download: Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und en Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen en und Börsen und eine Reklamationsquote. Kaufstruktur. Die Kaufstruktur misst das Verhältnis der Kauf-Orders gegenüber allen Orders (also Kauf- und Verkauf-Orders). Die Zählweise entspricht dabei den ausgeführten Kundenorders. Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen. Quelle. Gruppe Börse Stuttgart Kontakt. Friederike Heeß, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: , friederike.heess@boerse-stuttgart.de Marktkommentar. Solenne Peltier, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: , solenne.peltier@boerse-stuttgart.de Zahlenmaterial. Datenmanagement, Boerse Stuttgart GmbH, Telefon: , Statistik@boerse-stuttgart.de 206 Boerse Stuttgart GmbH, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH 30