euwax report Jahr 2010

Transkript

1 Turbulentes Börsenjahr sorgt für gute Umsätze Das Börsenjahr 200 hielt für alle Akteure einmal mehr viele Überraschungen parat und wird uns insbesondere aufgrund der Euro-Schuldenkrise noch lange in Erinnerung bleiben. Trotz aller Krisennachrichten konnte der DAX per Saldo 6 Prozent ansteigen und die Erwartungen der Experten deutlich übertreffen. Die Stuttgarter EUWAX konnte von den Turbulenzen, aber auch vom wiederkehrenden Vertrauen profitieren und steigende Umsätze verzeichnen. Die Anzahl ausgeführter Kundenorders stieg gegenüber dem Vorjahr um sieben Prozent auf 3,8 Millionen, das Handelsvolumen legte um 3 Prozent auf 37 Milliarden Euro zu. Der Zuwachs war insbesondere auf die Gruppe der Anlageprodukte zurück zu führen, die gegenüber dem Vorjahr das Handelsvolumen um über 20 Prozent auf nahezu 20 Milliarden Euro steigern konnte. Durch die Lehman-Pleite hatten viele Anleger ihr Vertrauen in die Produkte mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont verloren, ein Teil hiervon konnte im Jahr 200 zurück gewonnen werden. Hielten sich Käufer und Verkäufer im März die Waage, waren in allen anderen Monaten mehr Mittelzuflüsse als Abflüsse zu beobachten. Das turbulente Treiben sorgte auch im kurzfristigen Anlagebereich für rege Aktivitäten. Den volatilen Bewegungen am Deutschen Aktienmarkt im Mai ist es zu verdanken, dass im Frühlingsmonat die höchsten Umsätze in Optionsscheinen und Knock-out Produkten stattfanden. Der Löwenanteil der Hebelprodukt-Orders entfiel in 200 mit 68 Prozent wieder auf die Knock-out Produkte. Die Optionsscheine konnten ihren an der Gesamtgruppe Hebelprodukte im Berichtsjahr aber leicht steigern. Dabei stieg insbesondere die Nachfrage bezüglich Währungsprodukten an. Die meiste Aufmerksamkeit erntete mit der Eurokrise das Devisenpaar Euro / US-Dollar, aber auch das Rekordhoch des Schweizer Franken gegenüber der Gemeinschaftswährung wurde mit Umsätzen in Hebelprodukten begleitet. In Knock-out Produkten wurde jede zwölfte Order in einem Währungsprodukt ausgeführt, 60 Prozent der Orders lag ein Index als Basiswert zugrunde. Rohstoffe ernteten im abgelaufenen Börsenjahr bei den Privatanlegern erneut viel Aufmerksamkeit. Stand im Vorjahr insbesondere die Entwicklung des Rohöls im Fokus, ernteten 200 auch die Edelmetalle Gold und Silber viel Aufmerksamkeit. Dabei trieb die Euro-Schuldenkrise verunsicherte Anleger immer wieder in den sicheren Hafen. Die enorme Liquidität an den Finanzmärkten trug ihren Teil aber auch bei und Gold kletterte auf ein neues Rekordhoch. Der Silberpreis markierte ein neues 30-Jahres-Hoch und konnte prozentual die Wertentwicklung des großen Bruders sogar deutlich übertreffen. In den Fokus der Anleger rückten auch zunehmend die Agrarrohstoffe. So hielt die Weizen-Rallye die Anleger im Sommer in Atem und wurde von regen Umsätzen in Anlagezertifikaten begleitet. Inhalt GESAMTVOLUMEN 2 Übersicht Handelssegment Euwax 2 TOP 0 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine 3 Knock-out-Produkte 3 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 3 Bonus-Zertifikate 4 Discount-Zertifikate 4 Index- und Partizipations- Zertifikate 4 GESAMTMARKT: EMITTENTEN 5 Nach Volumen 5 Nach Anzahl 6 PRODUKTGRUPPEN 7 Optionsscheine 7 Knock-out-Produkte 9 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate 3 Discount-Zertifikate 5 Index- und Partizipations- Zertifikate 7 Aktienanleihen 9 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 20 Anlageprodukte nach Wertpapiertypen 22 EUWAX AKTUELL 23 Neu eingeführte Produkte 23 Endfällige Produkte 24 Anzahl gelisteter Produkte 25 Mistrades und Reklamationen 26 MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 27 Um sofort zur gesuchten Seite zu kommen, klicken Sie auf die entsprechende Zeile! Cornelia Frey 0

2 Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand Jahr 200 Jahr Anzahl Optionsscheine¹ Anzahl Knock-out-Produkte¹ Anzahl Anlageprodukte² ohne Kapitalschutz Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz N.A. N.A. Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel 68,42%³ 66,48%³ 73,08% 57,05% ¹ Seit 200 teilweise mit Exotischen Hebelprodukten ² Seit 200 mit Aktienanleihen ³ Datenquelle: Eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) (seit 200 teilweise mit Exotischen Hebelprodukten) 200 KO-Produkte Optionsscheine Anlageprodukte Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (seit 200 teilweise mit Exotischen Hebelprodukten) 200 KO-Produkte Optionsscheine Anlageprodukte

3 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Optionsscheine ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Citi DE000CG4WDH4 Put 9.05 Put/ /6.000 DAX Citi DE000CG4VZM9 Call Call/ /6.400 DAX Citi DE000CG6SDJ3 Call Call/ /6.650 DAX Deutsche Bank DE000DB4BW3 Call 3.76 Call/ /6.000 DAX Commerzbank DE000DRG98 Put Put/ /5.800 DAX Deutsche Bank DE000DB6W5U Put Put/ /5.800 DAX Deutsche Bank DE000DB3T4 Call 3.63 Call/ /7.000 DAX Citi DE000CG3JLW5 Call Call/ /6.300 DAX Deutsche Bank DE000DB23T97 Put Put/ /6.200 DAX HSBC Trinkaus DE000TB2SNG3 Call Call / / 4,733 EUR Kali + Salz Knock-out-Produkte ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DBZX3 Put WAVE Unlimited DAX Deutsche Bank DE000DB8ZZA0 Put 6.08 WAVE DAX RBS NL Put Mini Short Zertifikat DAX Commerzbank DE000CM0BVV Put Unlimited Turbo Zertifikat DAX Landesbank Berlin DE000LBB2YR Put 4.03 DAX Baer Index-Zertifikat DAX RBS NL Put Mini Short Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB5QH96 Put WAVE Unlimited DAX Citi DE000CG48S0 Put Turbo Bear DAX RBS NL Put Mini Short Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB4LG85 Put 3.9 WAVE Unlimited DAX Anlageprodukte mit Kapitalschutz ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CB89VM3 Call.725 Partizipationsanleihe Carmignac Patrimoine RBS DE000AAV5D Call 595 Floater Anleihe IX Euribor 3 Monate Commerzbank DE000CB89TT2 Call 39 Europa Garantieanleihe Euro Stoxx 50 Commerzbank DE000CB89UT0 Call 372 Shark Anleihe DJ Euro Stoxx 50 Commerzbank DE000CB89T99 Call 360 Europa Garantieanleihe II DAX Commerzbank DE000CB89UT0 Call 324 Shark Anleihe Euro Stoxx 50 Rabobank DE000A0GNA9 Call 38 MPC Fortrust III Hedge Zert. MPC Fortrust III Hedge Fund Ind. WestLB DE000WLB6EK4 Call 304 Treue Anleihe Zinsbasket WestLB DE000WLB3AZ7 Call 303 Festtagsanleihe Aktienbasket DZ Bank DE000DZ3Y2L7 Call 289 Pluszins Garant Rebound Aktienbasket Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

4 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Bonus-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DB4CAK0 Put Reverse Bonus-Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB2CN3 Call Bonus-Zertifikat mit Cap Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DB6RGG8 Put.544 Reverse Bonus Cap-Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB2AP22 Put.459 Reverse Bonus-Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB2CN3 Call.92 Bonus-Zertifikat mit Cap DJ Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DB5PZQ3 Call.073 Bonus-Zertifikat mit Cap DJ Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DB6V8N Call 932 Bonus-Zertifikat mit Cap Aixtron AG Commerzbank DE000CB87Z77 Call 89 Europa Bonus Pro Zertifikat DJ Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DB6RGE3 Put 70 Reverse Bonus Cap-Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB4YBR7 Call 664 Bonus-Zertifikat mit Cap Daimler AG Discount-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DB6ZXG6 Call.76 Diskontzertifikat DAX Deutsche Bank DE000DB5SYL Call.539 Diskontzertifikat HeidelbergCement AG Deutsche Bank DE000DB5AG6 Call.372 Diskontzertifikat Siemens Deutsche Bank DE000DB5NCP9 Call.97 Diskontzertifikat Daimler AG Deutsche Bank DE000DB5SYJ5 Call 74 Diskontzertifikat HeidelbergCement AG Deutsche Bank DE000DB5NVW5 Call 733 Diskontzertifikat Allianz SE Deutsche Bank DE000DB5NWU7 Call 62 Diskontzertifikat Bayer AG Deutsche Bank DE000DB5PFC5 Call 577 Diskontzertifikat Siemens Deutsche Bank DE000DB6Z7R0 Call 565 Diskontzertifikat Infineon Deutsche Bank DE000DB8D8S0 Call 506 Diskontzertifikat Siemens Index- und Partizipations-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE Call DAX X-pert Index Zertifikat DAX RBS NL Call Open End Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DB3DNA4 Call Open-End X-Pert Zertifikat Brent Crude Oil Future Commerzbank DE Call Zertifikat bezogen auf Portfolios Private Equity Beteiligungen Deutsche Bank DE000DB2CSL4 Call 3.02 Index-Zertifikat China Solar Performance-Index Deutsche Bank DE000DB0SEX9 Call X-pert Zertifikat Gold RBS DE000A0AB842 Call 2.84 Open End Zertifikat Gold RBS DE000A0AB826 Call 2.68 Open End Zertifikat Silber Landesbank Berlin DE000LBBG2 Put 2.55 Baer-Zertifikat DAX RBS DE Call.38 Open End Zertifikat DAX Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

5 Gesamtmarkt: en Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Deutsche Bank 29,52% , ,07 Commerzbank 20,0% , ,75 2 RBS 8,32% , ,02 3 BNP Paribas 7,20% , ,20 4 Citi 6,7% , ,20 6 HSBC Trinkaus 5,42% , ,53 5 DZ Bank 5,06% , ,60 8 Goldman Sachs 3,54% , ,54 7 Société Générale 3,5% , ,6 9 LBBW,86% , ,27 4 UBS,54% , ,60 2 Vontobel,48% , ,64 7 Sal. Oppenheim,3% , ,3 0 WestLB 0,93% , ,0 HypoVereinsbank/UniCredit 0,90% , ,73 3 Landesbank Berlin 0,84% 30.46, ,82 5 WGZ BANK 0,39% , ,33 6 MACQUARIE 0,47% 73.57, 7 0,00 34 Lang & Schwarz 0,35% 3.380, ,6 9 Raiffeisen Centrobank 0,33% , ,69 2 JPMorgan 0,28% , ,0 8 Merrill Lynch 0,2% , ,05 20 Morgan Stanley 0,20% 75.89, ,46 22 Barclays Capital 0,3% , ,90 3 BayernLB 0,09% 33.79, ,95 26 DWS GO 0,09% , ,49 23 Erste Group Bank 0,08% 3.230, ,26 27 BHF-BANK 0,07% , ,35 24 Rabobank 0,07% , ,50 25 Crédit Agricole 0,04% 3.25, ,2 28 Österreichische Volksbanken AG 0,03% 9.7, ,72 29 Nomura 0,00%.634, ,33 30 Credit Suisse 0,00% 938, ,6 33 ING 0,00% 89, ,6 32 GESAMT 00,00% , ,27 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

6 Gesamtmarkt: en Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl Deutsche Bank 29,04% Commerzbank 9,77% Citi,57% RBS 8,0% HSBC Trinkaus 7,38% BNP Paribas 6,50% DZ Bank 4,23% Goldman Sachs 3,0% Société Générale 2,0% Vontobel,63% Lang & Schwarz,8% Sal. Oppenheim 0,84% LBBW 0,84% HypoVereinsbank/UniCredit 0,62% UBS 0,56% WestLB 0,50% Landesbank Berlin 0,37% Raiffeisen Centrobank 0,33% MACQUARIE 0,37% JPMorgan 0,20% WGZ BANK 0,8% Barclays Capital 0,5% Merrill Lynch 0,4% Erste Group Bank 0,2% DWS GO 0,0% Morgan Stanley 0,07% BayernLB 0,06% BHF-BANK 0,04% Rabobank 0,04% Crédit Agricole 0,02% Österreichische Volksbanken AG 0,0% Nomura 0,00% Credit Suisse 0,00% ING 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

7 Produ ktgruppen Marktanteile: Optionsscheine (seit 200 teilweise mit Exotischen Hebelprodukten) Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Deutsche Bank 35,76% , ,40 Commerzbank 23,58% , ,4 2 Citi 3,26% , ,99 3 BNP Paribas 6,85% , ,59 7 Goldman Sachs 5,80% , ,2 4 HSBC Trinkaus 4,30% , ,49 5 DZ Bank 3,28% , ,70 6 Vontobel 2,59% 44.97, ,39 2 RBS,0% 6.694, ,37 8 Sal. Oppenheim 0,86% , ,35 9 Société Générale 0,85% , ,98 0 UBS 0,46% , ,84 Raiffeisen Centrobank 0,39% 2.769, ,74 4 MACQUARIE 0,37% ,03 4 0,00 2 Lang & Schwarz 0,22% 2.076, ,8 3 Merrill Lynch 0,4% 8.060, ,08 6 HypoVereinsbank/UniCredit 0,2% 6.85, ,85 8 Erste Group Bank 0,04% 2.396, ,53 5 JPMorgan 0,02%.28, ,26 7 WestLB 0,00% 64, ,8 20 Crédit Agricole 0,00% 27,50 2 0,00 2 LBBW 0,00% 80, ,76 9 Rabobank 0,00% 6, ,00 2 GESAMT 00,00% , ,69 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 59,83% Aktien 28,94% Währungen 5,72% Rohstoffe 5,50% Zins 0,02% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

8 Marktanteile: Optionsscheine (seit 200 teilweise mit Exotischen Hebelprodukten) Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl Deutsche Bank 32,86% Commerzbank 22,02% Citi 4,03% HSBC Trinkaus 6,57% Goldman Sachs 5,95% BNP Paribas 5,87% DZ Bank 4,56% Vontobel 2,5% RBS,54% Sal. Oppenheim,36% Société Générale,07% Raiffeisen Centrobank 0,44% UBS 0,43% MACQUARIE 0,43% Lang & Schwarz 0,34% Erste Group Bank 0,2% HypoVereinsbank/UniCredit 0,2% Merrill Lynch 0,0% JPMorgan 0,02% LBBW 0,00% WestLB 0,00% Crédit Agricole 0,00% Rabobank 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 43,67% Index 43,05% Währungen 6,95% Rohstoffe 6,3% Zins 0,02% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

9 Marktanteile: Knock-out-Produkte (seit 200 teilweise mit Exotischen Hebelprodukten) Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Deutsche Bank 26,00% , ,7 2 Commerzbank 23,75% , ,8 RBS 3,94% , ,66 3 Citi,73% , ,50 5 BNP Paribas 7,63% , ,29 6 HSBC Trinkaus 6,9% , ,0 4 Goldman Sachs 2,58% , ,34 7 DZ Bank 2,29% , ,64 8 Landesbank Berlin,08% 30.39, ,27 0 Vontobel,20% 45.00, ,2 3 Société Générale,% , ,36 9 Lang & Schwarz 0,98% 8.36, ,43 Barclays Capital 0,26% 3.373, ,93 8 Raiffeisen Centrobank 0,8% 2.347, ,38 4 Sal. Oppenheim 0,2% 4.479, ,64 2 MACQUARIE 0,5% 7.669,08 5 0,00 20 Erste Group Bank 0,08% 9.957, ,0 5 UBS 0,0% 649, ,80 7 JPMorgan 0,00% 207,36 9 8,75 9 WestLB 0,00% 56, ,5 6 Crédit Agricole 0,00% 08,6 2 0,00 20 GESAMT 00,00% , ,68 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 65,02% Rohstoffe 4,23% Aktien 3,8% Währungen 6,39% Zins,6% Fonds 0,03% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

10 Marktanteile: Knock-out-Produkte (seit 200 teilweise mit Exotischen Hebelprodukten) Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl Deutsche Bank 26,53% Commerzbank 2,03% Citi 4,64% RBS 0,07% HSBC Trinkaus 8,94% BNP Paribas 7,38% DZ Bank 3,50% Goldman Sachs 2,04% Lang & Schwarz,94% Vontobel,49% Société Générale,29% Landesbank Berlin 0,28% Barclays Capital 0,26% MACQUARIE 0,24% Raiffeisen Centrobank 0,7% Sal. Oppenheim 0,% Erste Group Bank 0,09% UBS 0,0% Crédit Agricole 0,00% JPMorgan 0,00% WestLB 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 63,00% Aktien 7,2% Rohstoffe 0,99% Währungen 7,72% Zins,4% Fonds 0,03% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

11 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz (seit 200 mit Aktienanleihen) Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Deutsche Bank 30,84% ,39 N.A. N.A. N.A. Commerzbank 6,99% ,70 2 N.A. N.A. N.A. BNP Paribas 7,35% ,67 3 N.A. N.A. N.A. DZ Bank 7,09% ,39 4 N.A. N.A. N.A. RBS 6,67% ,07 5 N.A. N.A. N.A. Société Générale 5,5% ,25 6 N.A. N.A. N.A. HSBC Trinkaus 5,03% ,5 7 N.A. N.A. N.A. Goldman Sachs 3,60% ,35 8 N.A. N.A. N.A. LBBW 3,48% ,77 9 N.A. N.A. N.A. UBS 2,89% ,44 0 N.A. N.A. N.A. Sal. Oppenheim,92% ,89 N.A. N.A. N.A. HypoVereinsbank/UniCredit,5% ,8 2 N.A. N.A. N.A. Vontobel,39% ,76 3 N.A. N.A. N.A. WestLB 0,99% 83.40,4 4 N.A. N.A. N.A. Landesbank Berlin 0,85% ,94 5 N.A. N.A. N.A. WGZ BANK 0,65% 2.55,96 7 N.A. N.A. N.A. Citi 0,63% 6.274,8 8 N.A. N.A. N.A. MACQUARIE 0,73% ,40 6 N.A. N.A. N.A. JPMorgan 0,44% ,59 9 N.A. N.A. N.A. Raiffeisen Centrobank 0,4% ,07 20 N.A. N.A. N.A. Merrill Lynch 0,35% ,8 2 N.A. N.A. N.A. Morgan Stanley 0,24% ,07 22 N.A. N.A. N.A. DWS GO 0,7% ,70 23 N.A. N.A. N.A. BHF-BANK 0,4% 25.64,4 24 N.A. N.A. N.A. BayernLB 0,3% ,9 25 N.A. N.A. N.A. Erste Group Bank 0,0% 8.50,02 26 N.A. N.A. N.A. Rabobank 0,09% 7.204,43 27 N.A. N.A. N.A. Barclays Capital 0,09% 6.85,59 28 N.A. N.A. N.A. Österreichische Volksbanken AG 0,04% 8.278,82 29 N.A. N.A. N.A. Crédit Agricole 0,03% 5.942,3 30 N.A. N.A. N.A. Nomura 0,0%.543,66 3 N.A. N.A. N.A. Credit Suisse 0,0% 938,4 33 N.A. N.A. N.A. Lang & Schwarz 0,0% 943,07 32 N.A. N.A. N.A. ING 0,00% 2,7 34 N.A. N.A. N.A. GESAMT 00,00% ,70 N.A. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 48,35% Aktien 45,68% Rohstoffe 5,59% Sonstige 0,7% Zins 0,2% Fonds 0,08% Währungen 0,02% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

12 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz (seit 200 mit Aktienanleihen) Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl Deutsche Bank 33,8% N.A. N.A. N.A. Commerzbank 3,90% N.A. N.A. N.A. RBS 9,46% N.A. N.A. N.A. Société Générale 5,47% N.A. N.A. N.A. DZ Bank 5,42% N.A. N.A. N.A. BNP Paribas 5,06% N.A. N.A. N.A. HSBC Trinkaus 4,24% N.A. N.A. N.A. LBBW 3,95% N.A. N.A. N.A. HypoVereinsbank/UniCredit 2,6% N.A. N.A. N.A. Goldman Sachs 2,54% N.A. N.A. N.A. Sal. Oppenheim 2,37% 7.72 N.A. N.A. N.A. UBS 2,28% N.A. N.A. N.A. WestLB,49%.30 4 N.A. N.A. N.A. Vontobel,52%.35 3 N.A. N.A. N.A. Landesbank Berlin 0,95% N.A. N.A. N.A. JPMorgan 0,76% N.A. N.A. N.A. WGZ BANK 0,74% N.A. N.A. N.A. Raiffeisen Centrobank 0,66% N.A. N.A. N.A. MACQUARIE 0,7% N.A. N.A. N.A. Citi 0,53% N.A. N.A. N.A. Merrill Lynch 0,55% N.A. N.A. N.A. DWS GO 0,48% N.A. N.A. N.A. BayernLB 0,22% N.A. N.A. N.A. Erste Group Bank 0,23% N.A. N.A. N.A. BHF-BANK 0,2% N.A. N.A. N.A. Morgan Stanley 0,9% N.A. N.A. N.A. Rabobank 0,3% N.A. N.A. N.A. Österreichische Volksbanken AG 0,05% N.A. N.A. N.A. Crédit Agricole 0,04% N.A. N.A. N.A. Nomura 0,02% 7 30 N.A. N.A. N.A. Barclays Capital 0,0% 05 3 N.A. N.A. N.A. Lang & Schwarz 0,0% N.A. N.A. N.A. Credit Suisse 0,0% 5 33 N.A. N.A. N.A. ING 0,00% 4 34 N.A. N.A. N.A. GESAMT 00,00% N.A. Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 5,00% Index 40,8% Rohstoffe 8,32% Sonstige 0,8% Zins 0,5% Fonds 0,3% Währungen 0,04% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

13 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Deutsche Bank 27,2% , ,80 BNP Paribas 4,94% , ,88 4 Commerzbank 2,47% , ,89 2 Société Générale 2,03% , ,5 3 HSBC Trinkaus 7,25% , ,43 6 RBS 6,5% , ,59 5 Goldman Sachs 4,3% , ,07 7 Sal. Oppenheim 2,75% 4.996, ,74 8 DZ Bank 2,57% , ,66 2 LBBW,9% , ,06 UBS,85% , ,50 0 MACQUARIE,97% 0.956,23 0 0,00 29 HypoVereinsbank/UniCredit,08% , ,90 9 WestLB 0,9% , ,54 3 Raiffeisen Centrobank 0,72% 37.03, ,84 8 Citi 0,42% 2.473, ,63 5 JPMorgan 0,36% 8.703, ,3 4 Morgan Stanley 0,27% 3.80, ,2 27 Erste Group Bank 0,5% 7.575, ,96 22 WGZ BANK 0,3% 6.656, ,24 6 Österreichische Volksbanken AG 0,% 5.824, ,70 24 Vontobel 0,3% 6.679, ,6 23 Merrill Lynch 0,07% 3.764, ,6 7 Rabobank 0,04% 2.053, ,25 9 BayernLB 0,0% 592, ,92 2 Barclays Capital 0,02% 878, ,00 29 Nomura 0,0% 43, ,4 26 Crédit Agricole 0,00% 254, ,35 28 Landesbank Berlin 0,00% 220, ,96 20 BHF-BANK 0,00% 45, ,54 25 GESAMT 00,00% , ,03 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

14 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl Deutsche Bank 3,27% Commerzbank 2,95% Société Générale,38% BNP Paribas 0,73% HSBC Trinkaus 6,80% RBS 6,54% Goldman Sachs 3,63% DZ Bank 2,85% Sal. Oppenheim 2,42% LBBW 2,36% HypoVereinsbank/UniCredit,59% UBS,58% MACQUARIE,78% WestLB,34% Raiffeisen Centrobank 0,73% JPMorgan 0,6% Citi 0,25% Morgan Stanley 0,25% Erste Group Bank 0,22% WGZ BANK 0,22% Vontobel 0,5% Merrill Lynch 0,4% Österreichische Volksbanken AG 0,3% Rabobank 0,04% BayernLB 0,04% Nomura 0,03% Landesbank Berlin 0,0% Barclays Capital 0,0% Crédit Agricole 0,0% BHF-BANK 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

15 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Deutsche Bank 34,7% , ,3 Commerzbank 23,0% , ,44 2 DZ Bank 2,7% , ,04 4 BNP Paribas 7,28% , ,83 3 HSBC Trinkaus 4,57% , ,36 7 Goldman Sachs 4,62% , ,76 5 UBS 3,97% , ,8 6 LBBW 2,63% , ,50 0 Vontobel,7% 33.76, ,47 4 RBS,69% , ,04 8 Société Générale,0% , ,63 2 Citi 0,93% 7.92, ,06 3 WGZ BANK 0,6% , ,58 Sal. Oppenheim 0,50% , ,33 9 Morgan Stanley 0,28% 2.475, ,96 5 Merrill Lynch 0,24% 8.355, ,39 7 Barclays Capital 0,9% 5.037,53 7 0,00 24 MACQUARIE 0,6% 2.77,86 8 0,00 24 WestLB 0,08% 6.442, ,35 6 HypoVereinsbank/UniCredit 0,04% 3.252, ,92 22 Raiffeisen Centrobank 0,02%.409, ,99 2 Erste Group Bank 0,0% 930, ,63 20 Lang & Schwarz 0,0% 559, ,00 24 Landesbank Berlin 0,00% 22, ,93 9 BHF-BANK 0,00% 90, ,7 8 ING 0,00% 2, ,35 23 GESAMT 00,00% , ,35 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

16 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl Deutsche Bank 47,66% Commerzbank 7,65% DZ Bank 9,55% BNP Paribas 6,63% HSBC Trinkaus 4,60% UBS 2,95% LBBW 2,6% Goldman Sachs,72% Vontobel,68% RBS,36% Société Générale 0,94% Citi 0,72% Sal. Oppenheim 0,66% WGZ BANK 0,54% Morgan Stanley 0,8% Merrill Lynch 0,5% MACQUARIE 0,4% WestLB 0,0% Raiffeisen Centrobank 0,05% HypoVereinsbank/UniCredit 0,04% Barclays Capital 0,03% Erste Group Bank 0,02% BHF-BANK 0,0% Landesbank Berlin 0,0% Lang & Schwarz 0,0% ING 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

17 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Deutsche Bank 33,55% , ,63 RBS 26,32% , ,29 2 Commerzbank,48% , ,95 3 Société Générale 6,00% , ,90 4 Landesbank Berlin 4,4% 27.03, ,73 5 Goldman Sachs 2,9% , ,57 6 HSBC Trinkaus 2,40% , ,85 2 UBS 2,38% , ,96 7 DZ Bank 2,5% 6.880, ,06 9 HypoVereinsbank/UniCredit,69% 48.80, ,43 8 Raiffeisen Centrobank,24% 35.6, ,92 4 DWS GO,2% 32.22, ,59 0 WestLB,6% , ,54 Vontobel 0,8% 23.44, ,20 3 BNP Paribas 0,44% 2.590, ,76 6 LBBW 0,42% 2.29, ,8 7 Erste Group Bank 0,34% 9.706, ,69 20 JPMorgan 0,29% 8.303, ,45 2 Merrill Lynch 0,28% 8.0, ,55 8 Citi 0,9% 5.475, ,28 9 Sal. Oppenheim 0,7% 4.896, ,58 5 BayernLB 0,09% 2.544, ,80 23 Morgan Stanley 0,07%.965, ,87 22 Österreichische Volksbanken AG 0,05%.378, ,9 25 Nomura 0,02% 445, ,28 24 Barclays Capital 0,0% 26, ,97 30 BHF-BANK 0,0% 95, ,5 26 Credit Suisse 0,00% 29,69 3 0,00 3 Rabobank 0,0% 26, ,60 28 Crédit Agricole 0,00% 8, ,00 3 WGZ BANK 0,00% 2, ,80 27 Lang & Schwarz 0,0% 67, ,6 29 MACQUARIE 0,0% 56,7 30 0,00 3 GESAMT 00,00% , ,35 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

18 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl RBS 32,23% Deutsche Bank 24,3% Commerzbank,87% Société Générale 6,6% Goldman Sachs 4,26% Landesbank Berlin 3,04% UBS 2,57% HypoVereinsbank/UniCredit 2,24% DWS GO 2,3% Raiffeisen Centrobank,90% DZ Bank,47% Vontobel,4% WestLB,37% HSBC Trinkaus,3% Erste Group Bank 0,70% LBBW 0,65% BNP Paribas 0,53% Merrill Lynch 0,40% Sal. Oppenheim 0,24% JPMorgan 0,22% Citi 0,6% BayernLB 0,% Morgan Stanley 0,07% Österreichische Volksbanken AG 0,06% Nomura 0,04% Lang & Schwarz 0,02% BHF-BANK 0,0% Rabobank 0,02% Barclays Capital 0,02% Credit Suisse 0,0% WGZ BANK 0,0% MACQUARIE 0,02% Crédit Agricole 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

19 Marktanteile: Aktienanleihen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in in Tsd. Euro Tendenz Tsd. Euro LBBW 7,45% , ,07 2 Commerzbank 7,78% , ,68 3 Deutsche Bank 4,97% , ,87 4 Sal. Oppenheim 0,87% 63.95, ,22 HSBC Trinkaus 8,22% 24.07, ,32 5 DZ Bank 7,8% 7.797, ,39 6 Vontobel 6,9% , ,65 8 HypoVereinsbank/UniCredit 3,89% , ,5 7 UBS 3,3% , ,3 2 BHF-BANK,68% , ,47 9 WestLB,45% 2.822,0 5.8,5 WGZ BANK,38% , ,60 0 MACQUARIE,30% 9.640,32 3 0,00 22 BayernLB 0,94% 4.59, ,4 3 Société Générale 0,79%.926, ,28 4 Landesbank Berlin 0,53% 8.04, ,86 5 BNP Paribas 0,5% 7.754,70 7 0,00 22 RBS 0,4% 6.97, ,48 6 Goldman Sachs 0,24% 3.606, ,6 7 Raiffeisen Centrobank 0,6% 2.452, ,58 2 Morgan Stanley 0,07% 984, , 8 Rabobank 0,05% 740, ,40 20 JPMorgan 0,00% 4, ,27 9 Erste Group Bank 0,00%,2 24 0,00 22 Barclays Capital 0,00% 8,3 25 0,00 22 GESAMT 00,00% , ,3 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Tendenz Anzahl Kundenord LBBW 8,5% Commerzbank 5,03% Sal. Oppenheim 3,72% Deutsche Bank 3,47% DZ Bank 8,79% HSBC Trinkaus 6,97% Vontobel 6,53% HypoVereinsbank/UniCredit 3,86% UBS 2,89% BHF-BANK 2,03% MACQUARIE,77% WestLB,46% BayernLB,24% WGZ BANK,2% Société Générale 0,83% Landesbank Berlin 0,74% BNP Paribas 0,5% RBS 0,37% Raiffeisen Centrobank 0,7% Goldman Sachs 0,9% Morgan Stanley 0,08% Rabobank 0,05% JPMorgan 0,00% Erste Group Bank 0,00% Barclays Capital 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

20 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro WestLB 8,20% 6.682,54 N.A. N.A. N.A. Commerzbank 3,60% ,96 2 N.A. N.A. N.A. DZ Bank,5% ,4 4 N.A. N.A. N.A. RBS,87% ,39 3 N.A. N.A. N.A. Deutsche Bank 0,75% 95.57,23 5 N.A. N.A. N.A. HypoVereinsbank/UniCredit 5,52% ,62 6 N.A. N.A. N.A. LBBW 4,85% ,79 7 N.A. N.A. N.A. Morgan Stanley 3,62% 32.43,23 8 N.A. N.A. N.A. Société Générale 3,5% 3.45,7 9 N.A. N.A. N.A. WGZ BANK 2,69% ,3 0 N.A. N.A. N.A. Landesbank Berlin 2,5% ,88 N.A. N.A. N.A. JPMorgan 2,3% ,52 2 N.A. N.A. N.A. Citi,6% 4.262,78 3 N.A. N.A. N.A. UBS,0% 9.77,55 4 N.A. N.A. N.A. Goldman Sachs,00% 8.885,4 6 N.A. N.A. N.A. BayernLB,07% 9.49,43 5 N.A. N.A. N.A. Rabobank 0,86% 7.658,2 7 N.A. N.A. N.A. Crédit Agricole 0,79% 7.036,99 8 N.A. N.A. N.A. Merrill Lynch 0,78% 6.894,55 9 N.A. N.A. N.A. HSBC Trinkaus 0,4% 3.679,58 20 N.A. N.A. N.A. Raiffeisen Centrobank 0,40% 3.565,42 2 N.A. N.A. N.A. BNP Paribas 0,28% 2.506,89 22 N.A. N.A. N.A. Vontobel 0,25% 2.8,39 23 N.A. N.A. N.A. Österreichische Volksbanken AG 0,6%.432,74 24 N.A. N.A. N.A. DWS GO 0,4%.239,8 25 N.A. N.A. N.A. BHF-BANK 0,2%.023,96 26 N.A. N.A. N.A. Sal. Oppenheim 0,05% 470,09 27 N.A. N.A. N.A. Erste Group Bank 0,04% 367,27 28 N.A. N.A. N.A. ING 0,0% 86,90 30 N.A. N.A. N.A. Nomura 0,0% 90,72 29 N.A. N.A. N.A. MACQUARIE 0,00% 20,60 3 N.A. N.A. N.A. GESAMT 00,00% ,64 N.A. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 4,62% Aktien 29,33% Zins 7,98% Fonds 6,83% Rohstoffe 2,73% Währungen,38% Sonstige 0,3% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

21 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl WestLB 6,70% 7.94 N.A. N.A. N.A. Commerzbank 4,93% N.A. N.A. N.A. DZ Bank 2,90% N.A. N.A. N.A. Deutsche Bank 8,82% N.A. N.A. N.A. RBS 8,65% N.A. N.A. N.A. HypoVereinsbank/UniCredit 6,45% N.A. N.A. N.A. LBBW 5,00% N.A. N.A. N.A. Société Générale 4,0%.94 8 N.A. N.A. N.A. JPMorgan 3,48% N.A. N.A. N.A. WGZ BANK 3,06% N.A. N.A. N.A. Morgan Stanley 2,90%.373 N.A. N.A. N.A. Landesbank Berlin 2,48%.77 2 N.A. N.A. N.A. Citi 2,26% N.A. N.A. N.A. Goldman Sachs,27% N.A. N.A. N.A. Rabobank,% N.A. N.A. N.A. Merrill Lynch,08% 54 6 N.A. N.A. N.A. BayernLB 0,93% N.A. N.A. N.A. UBS 0,80% N.A. N.A. N.A. Crédit Agricole 0,79% N.A. N.A. N.A. Raiffeisen Centrobank 0,60% N.A. N.A. N.A. HSBC Trinkaus 0,47% N.A. N.A. N.A. BNP Paribas 0,43% N.A. N.A. N.A. BHF-BANK 0,20% N.A. N.A. N.A. Vontobel 0,5% N.A. N.A. N.A. Österreichische Volksbanken AG 0,3% N.A. N.A. N.A. DWS GO 0,4% N.A. N.A. N.A. Erste Group Bank 0,06% N.A. N.A. N.A. Sal. Oppenheim 0,05% N.A. N.A. N.A. ING 0,02% 8 30 N.A. N.A. N.A. Nomura 0,03% 5 29 N.A. N.A. N.A. MACQUARIE 0,0% 4 3 N.A. N.A. N.A. GESAMT 00,00% N.A. Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 43,48% Aktien 32,42% Zins,70% Fonds 7,9% Rohstoffe 3,32% Währungen,79% Sonstige 0,% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

22 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro Tendenz in Tsd. Euro Discount-Zertifikate 39,92% , ,29 Bonus-Zertifikate 26,58% , ,05 2 Index- und Partizipationszert. 4,80% , ,37 3 AktieN.A.nleihen 7,75% , ,3 5 Express-Zertifikate 4,67% , ,49 6 Kapitalschutz-Zertifikate 4,29% , ,44 4 Sonstige,3% , ,5 7 Strukturierte Anleihen* 0,27% ,4 8 N.A. N.A. N.A. Outperformance-Zertifikate 0,22% 43.24, ,78 8 Sprint-Zertifikate* 0,7% ,55 0 N.A. N.A. N.A. GESAMT 00,00% , ,88 * Seit 200 eigene Anlagekategorie Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenord Tendenz Anzahl Discount-Zertifikate 27,46% Bonus-Zertifikate 25,42% Index- und Partizipationszert. 2,0% AktieN.A.nleihen 9,59% Express-Zertifikate 7,93% Kapitalschutz-Zertifikate 5,68% Sonstige,96% Outperformance-Zertifikate 0,37% Strukturierte Anleihen* 0,30% N.A. N.A. N.A. Sprint-Zertifikate* 0,20%.58 0 N.A. N.A. N.A. GESAMT 00,00% * Seit 200 eigene Anlagekategorie Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Boerse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

23 Euwax AKTUELL Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte des Jahres 200 Optionsscheine Knock-out- Produkte Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt Barclays Capital BayernLB BHF-BANK BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HypoVereinsbank/UniCredit JPMorgan Landesbank Berlin Lang & Schwarz LBBW MACQUARIE Merrill Lynch Morgan Stanley Nomura Österr. Volksbanken AG Rabobank Raiffeisen Centrobank RBS Sal. Oppenheim Société Générale UBS Vontobel WestLB WGZ BANK Gesamt

24 Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte des Jahres 200 (inkl. ausgeknockte Produkte) Optionsscheine Knock-out- Produkte Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt Barclays Capital BayernLB BHF-BANK BNP Paribas Citi Commerzbank Crédit Agricole Credit Suisse Deutsche Bank DWS GO DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HypoVereinsbank/UniCredit ING JPMorgan Landesbank Berlin Lang & Schwarz LBBW MACQUARIE Merrill Lynch Morgan Stanley Nomura Österreichische Volksbanken AG Rabobank Raiffeisen Centrobank RBS Sal. Oppenheim Société Générale UBS Vontobel WestLB WGZ BANK Gesamt Folgende en stellen handelbare Quotes über ein elektronisches System zur Verfügung: Barclays Capital, BayernLB, BHF-Bank, BNP Paribas, Citi, DWS GO, Commerzbank, Deutsche Bank, DZ Bank, Erste Group Bank, Goldman Sachs, HSBC Trinkaus, HypoVereinsbank/UniCredit, JPMorgan, Landesbank Berlin, Lang & Schwarz, LBBW, Macquarie Capital, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Nomura Intern. Plc, Österreichische Volksbanken AG, Raiffeisen Centrobank, RBS, Sal. Oppenheim, Société Générale, UBS, Vontobel, WestLB. Folgende en stellen handelbare Quotes über das Telefon zur Verfügung: Crédit Agricole CIB, Credit Suisse First Boston, ING Bank N.V., Rabobank, WGZ Bank. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über eine direkte Kursanbindung: BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, DWS GO, Lang & Schwarz, Société Générale, Vontobel. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über das Informationssystem T.I.Q.S.: Barclays Capital, BayernLB, BHF-Bank, Citi, DZ Bank, Erste Group Bank, Goldman Sachs, HSBC Trinkaus, HypoVereinsbank/ UniCredit, JPMorgan, LBBW, Macquarie Capital, Merrill Lynch, Nomura, Österreichische Volksbanken AG, Raiffeisen Centrobank, RBS, Sal. Oppenheim, UBS, WGZ Bank. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über das Informationssystem Reuters: Crédit Agricole CIB, Credit Suisse First Boston, ING Bank N.V., Landesbank Berlin, Morgan Stanley, Rabobank, West LB. Stand:

25 Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 3. Dezember 200 E mittent Dez. 200 akt uell Tendenz Dez. 2 Vor jahr Commerzbank 6,99% , ,00 Deutsche Bank 3,30% , ,00 2 BNP Paribas,87% , ,00 4 Citi 0,7% DZ Bank 9,07% HSBC Trinkaus 7,25% RBS 5,0% UBS 4,82% MACQUARIE 4,5% Goldman Sachs 3,9% Vontobel 3,73% Société Générale 2,96% LBBW,09% Barclays Capital 0,87% HypoVereinsbank/UniCredit 0,74% Morgan Stanley 0,68% Lang & Schwarz 0,67% Raiffeisen Centrobank 0,6% Erste Group Bank 0,46% WestLB 0,43% Sal. Oppenheim 0,39% Merrill Lynch 0,29% WGZ BANK 0,22% JPMorgan 0,0% Landesbank Berlin 0,07% BHF-BANK 0,07% BayernLB 0,04% Österreichische Volksbanken AG 0,0% Crédit Agricole 0,0% Rabobank 0,0% Nomura 0,0% DWS GO 0,00% Credit Suisse 0,00% ING 0,00% Gesamt 00,00% Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag

26 Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders je BayernLB Raiffeisen Centrobank Morgan Stanley UBS WGZ BANK Erste Group Bank WestLB HypoVereinsbank/UniCredit Vontobel Société Générale Macquarie Lang & Schwarz Sal. Oppenheim Goldman Sachs DZ Bank Commerzbank HSBC Trinkaus RBS Citi Deutsche Bank Euwax AG Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) en, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, weisen im Berichtszeitraum keine Mistrades auf. Stand Jahr 200 0,4746 0,3996 0,363 0,3303 0,2872 0,278 0,048 0,0850 0,080 0,0754 0,0703 0,067 0,0629 0,063 0,087 0,060 0,043 0,0099 0,0068 0,0054 0,032 0,0332 Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der Ausgeführten Kundenorders je 2 Stand Jahr 200 BayernLB Raiffeisen Centrobank HypoVereinsbank/UniCredit Macquarie WestLB UBS Goldman Sachs Société Générale BNP Paribas Vontobel Citi HSBC Trinkaus Commerzbank Euwax AG Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 2 en, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, weisen im Berichtszeitraum keine Mistrades auf. 0,4746 0,2398 0,0850 0,0703 0,0524 0,0472 0,0438 0,025 0,0243 0,062 0,0068 0,0036 0,003 0,003 0,0087 Reklamationsquote Jahr 200 Reklamationen 3 0,06% Reklamationen (davon berechtigt) 4 0,002% 3 Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum. 4 der berechtigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum, welche auf einen Fehler des QLPs zurückzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronischen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality-Liquidity-Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart. 26

27 Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Zum wurden die Produktklassifizierungen des Handelssegments Euwax an die Produktklassifizierung des DDV angepasst. Folgende Änderungen wurden vorgenommen: die Exotischen Produkte werden ab sofort teilweise den Optionsscheinen und teilweise den Knock-out-Produkten zugerechnet. Außerdem wurden die Anlagezertifikate neu gegliedert in Anlageprodukte mit Kapitalschutz und Anlageprodukte ohne Kapitalschutz. Zu den Anlageprodukten ohne Kapitalschutz zählen nun auch Aktienanleihen. Die früher den Outperformance- Zertifikaten zugerechneten Sprint- Zertifikate bilden nun eine eigene Untergruppe. Die Börse Stuttgart hat zum. Oktober das Transaktionsentgelt für verbriefte Derivate, Fonds, Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Commodities (ETCs) geändert. In den vier Produktkategorien entfällt nun das fixe Transaktionsentgelt. Das variable Entgelt beträgt,0 zzgl. 9% USt., die Mindestgröße hierfür entfällt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt jetzt bei 2,8 Euro zzgl. 9% USt. Euwax-Mitglieder. Seit 27. Juli 200 ist Macquarie Capital neuer im Handelssegment Euwax. Am wurde die ABN AMRO Bank N.V. offiziell in The Royal Bank of Scotland N.V. abgekürzt RBS umfirmiert. Die handelbaren Produkte wurden bereits angepasst. Seit dem firmiert Calyon S.A., Paris unter Crédit Agricole Corporate and Investment Bank abgekürzt Crédit Agricole CIB. Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich aktuell in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter Live auf n-tv. Euwax Trends börsentäglich ca. 0.45, 2.30 und 4.30 Uhr in den Sendungen Märkte am Morgen und Telebörse. Realtime-Quotes per SMS. Über alle an der Boerse Stuttgart gelisteten verbrieften Derivate können sich Anleger ganz bequem per Handy auf dem Laufenden halten. Eine SMS mit Euwax Leerzeichen WKN oder ISIN an die Nummer senden (max. 0,49 Euro pro SMS, davon 2 Cent Vodafone Leistung, gültig in allen deutschen Mobilfunknetzen) und umgehend wird der Bid&Ask-Quote des gewünschten Wertpapiers in Echtzeit als Ergebnis angezeigt. Erläuterungen zum Jahresbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für das jeweils vergangene Jahr wird am Anfang des laufenden Jahres veröffentlicht. Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und aktuellen Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen en und Börsen und eine Reklamationsquote. Wichtig. Dieser Jahresbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Jahresbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen. Quelle. Gruppe Boerse Stuttgart Kontakt. Corinna Kieß, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , corinna.kiess@boerse-stuttgart.de Marktkommentar. Cornelia Frey, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , cornelia.frey@boerse-stuttgart.de Zahlenmaterial. Stanimir Todorov, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , stanimir.todorov@boerse-stuttgart.de 200 Boerse Stuttgart AG, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH 27