euwax report Ausgabe Juli 2013

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1 Inhalt Liebe Leserinnen und Leser, nach der Konsolidierungsphase des DAX, die nach dem Erreichen des Allzeithochs von Punkten am 22. Mai begann und sich bis Ende Juli hinzog, konnte das deutsche Börsenbarometer im August erneut deutliche Kursgewinne verzeichnen. Vom Monatstief bei Punkten am 3. Juli bis zum Monatshoch bei 8.45 Zählern am 24. Juli legte der Kurs immerhin um 8,9 Prozent zu. Gleichzeitig ist die Volatilität des DAX deutlich gesunken. So fiel der die Schwankungsbreite abbildende VDAX im selben Zeitraum von 22,75 auf 5,92 Prozentpunkte. Dadurch nahmen vor allem auch die Handelsaktivitäten mit Hebelprodukten am Segment Euwax an der Börse Stuttgart ab. Der Gesamtumsatz mit dieser Produktgruppe sank zum um 6,0 Prozent auf rund 748,0 Millionen Euro. Dabei wurden Kundenaufträge ausgeführt, das sind 8,5 Prozent weniger als im Juni. Die durchschnittliche Höhe einer Order lag hier im Juli bei 4.24 Euro. Das Handelsvolumen bei Optionsscheinen ging um 7,8 Prozent auf rund 255,8 Millionen Euro zurück. Der Monatsumsatz mit Knock-out-Produkten reduzierte sich um 5,0 Prozent auf rund 492,2 Millionen Euro. Bei der großen Palette der Anlageprodukte sank der Handelsumsatz im Juli um moderate 6,7 Prozent auf rund,25 Milliarden Euro. Dabei wurden Kundenaufträge ausgeführt, das sind,8 Prozent weniger als im Juni. Die durchschnittliche Höhe einer Order betrug hier Euro. Damit stieg der der Anlageprodukte am Gesamthandelsumsatz an der Euwax auf 62,6 Prozent. Das gesamte Umsatzvolumen mit verbrieften Derivaten betrug demnach im Juli rund zwei Milliarden Euro. Das sind 0,4 Prozent weniger als im. Die Anzahl der ausgeführten Kundenaufträge verringerte sich um 7, Prozent auf Die durchschnittliche Höhe einer Order lag über alle Produktgruppen hinweg bei Euro und damit 323 Euro niedriger als im. Im Vergleich mit der Vorjahresperiode des Berichtsmonats ergibt sich ein Umsatzrückgang um 7,8 Prozent bzw. rund 432,6 Millionen Euro. Traditionell war der DAX beim Handel mit Hebelprodukten der beliebteste Basiswert. Bei den Anlageprodukten standen darüber hinaus der EuroSTOXX 50 und der japanische NIKKEI 225 sowie Einzelaktien wie Daimler, Lufthansa und Volkswagen Vz. im Fokus der Anleger. Auch mit Zertifikaten auf die Edelmetalle Gold und Silber wurde rege gehandelt. Holger Scholze Inhalt GESAMTVOLUMEN 2 Übersicht Handelssegment Euwax 2 TOP 0 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine 3 Knock-out-Produkte 3 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 3 Bonus-Zertifikate 4 Discount-Zertifikate 4 Index- und Partizipations- Zertifikate 4 GESAMTMARKT: EMITTENTEN 5 Nach Volumen 5 Nach Anzahl 6 PRODUKTGRUPPEN 7 Optionsscheine 7 Knock-out-Produkte 9 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate 3 Discount-Zertifikate 5 Index- und Partizipations- Zertifikate 7 Aktienanleihen 9 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 20 Anlageprodukte nach Wertpapiertypen 22 EUWAX AKTUELL 23 Neu eingeführte Produkte 23 Endfällige Produkte 24 Anzahl gelisteter Produkte 25 Mistrades und Reklamationen 26 MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 27 Um sofort zur gesuchten Seite zu kommen, klicken Sie auf die entsprechende Zeile! 0

2 Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand Juli 3 Juni 3 Anzahl Optionsscheine Anzahl Knock-out-Produkte Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel 28 6,52%* 66,6%* 28 63,43% 65,88% * Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) KO-Produkte Optionsscheine Anlageprodukte Jul 2 Aug 2 Sep 2 Okt 2 Nov 2 Dez 2 Jan 3 Feb 3 Mrz 3 Apr 3 Mai 3 Jun 3 Jul 3 Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen KO-Produkte Optionsscheine Anlageprodukte Jul 2 Aug 2 Sep 2 Okt 2 Nov 2 Dez 2 Jan 3 Feb 3 Mrz 3 Apr 3 Mai 3 Jun 3 Jul 3 02

3 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Optionsscheine ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Citi DE000CT2NP54 Call 463 Call/8.300/ DAX Citi DE000CT22LA2 Call 404 Call/9.000/ DAX Citi DE000CT72NF2 Call 302 Call/8.300/ DAX Deutsche Bank DE000DXJYD0 Put 290 Put/7.950/ DAX Commerzbank DE000CK98CZ7 Put 279 Put/8.000/ DAX Citi DE000CT7VXT7 Put 274 Put/8.300/ DAX Vontobel DE000VZ0BBK8 Call 26 Call/26/ K+S AG Commerzbank DE000CK98KM8 Put 233 Put/8.200/ DAX Commerzbank DE000CK98KH8 Put 97 Put/8.000/ DAX Deutsche Bank DE000DE8EXC3 Call 97 Call/9.000/ DAX Knock-out-Produkte ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CZ77P24 Call 365 Best Unl. Turbo Zert. DAX BNP Paribas DE000BP8C7U3 Put 344 Turbo Short DAX Commerzbank DE000CZ7J988 Put 337 Best Unl. Turbo Zert. DAX Commerzbank DE000CZ7KF36 Put 287 Best Unl. Turbo Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX778 Put 280 WAVE Unlimited DAX RBS DE000AA7JTG0 Call 275 MINI Long Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DX7JWW Put 256 WAVE Unlimited DAX Commerzbank DE000CZ7T63 Put 25 Best Unl. Turbo Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX8AMW9 Call 244 WAVE DAX RBS DE000AA7PX0 Put 27 MINI Short Zertifikat DAX Anlageprodukte mit Kapitalschutz ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying LBBW DE000LBW39Y2 Call 34 Safe-Anleihe mit Cap Euro Stoxx 50 HVB/UniCredit DE000HV5JCR5 Call 5 Garant Cap Anleihe Kloeckner & Co. SE Commerzbank DE000CB89VM3 Call 3 Partizipationsanleihe Carmignac Patrimoine Landesbank Berlin DE000LBBH25 Call 2 Kupon Korridor-Anleihe DAX DZ Bank DE000AK0EWF0 Call 2 VR MaxiRend Garant VI Aktienbasket Rabobank DE000A0HXRL6 Call 2 Index-Anleihe MPC Auventas Hedge Fund Index Landesbank Berlin DE000LBB5J29 Call 0 Kupon Korridor-Anleihe DAX Landesbank Berlin DE000LBB5JB9 Call 0 DAX Kupon Korridor-Anleihe DAX Rabobank DE000A0GD9P3 Call 0 Kapitalschutz Anleihe MPC Fortrust III Hedge Fund Index HVB/UniCredit DE000HV5AJ8 Call 0 Garant Cap Zertifikat DJ-UBS Crude Oil TR Sub Index 03

4 Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Bonus-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Goldman Sachs DE000GTMZK9 Put 79 Reverse Bonus Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DXE0L2 Call 68 Bonus Zertifikat Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DX30WF Put 65 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Goldman Sachs DE000GTHST5 Put 65 Reverse Capped Bonus Zert. DAX Deutsche Bank DE000DX2454 Put 6 Reverse Capped Bonus Zert. DAX BNP Paribas DE000BP5WK63 Put 57 Reverse Bonus Zertifikat DAX DZ Bank DE000DZH4DZ0 Call 54 Capped Bonus Zertifikat DAX Vontobel DE000VT8QYZ7 Call 53 Capped Bonus Zertifikat Alstom S.A. Deutsche Bank DE000DX30W89 Put 47 Reverse Capped Bonus Zert. DAX RBS DE000AA7CJ54 Call 47 Capped Bonus Zertifikat Volkswagen AG Discount-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DE60JS8 Call 48 Diskontzertifikat Lufthansa Deutsche Bank DE000DE60ML7 Call 93 Diskontzertifikat Volkswagen AG Vontobel DE000VT9CV94 Call 80 Diskontzertifikat Silber BNP Paribas DE000BN98DK3 Call 75 Diskontzertifikat Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DX40D64 Call 67 Diskontzertifikat Salzgitter DZ Bank DE000DZ5N322 Call 66 Diskontzertifikat Euro Stoxx 50 Deutsche Bank DE000DX32EC2 Call 56 Diskontzertifikat Daimler AG Deutsche Bank DE000DX699Q4 Call 53 Diskontzertifikat Sanofi-Aventis Vontobel DE000VT53WM9 Call 50 Diskontzertifikat Rio Tinto Plc. Deutsche Bank DE000DX69YX8 Call 48 Diskontzertifikat Sanofi-Aventis Index- und Partizipations-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000DB2F844 Call 95 Index-Zertifikat Nikkei 225 Stock Average Index Deutsche Bank DE000DX6DAX0 Call 676 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x6 TR Index Deutsche Bank DE Call 553 X-pert Index Zertifikat DAX Deutsche Bank DE000DX6SRT0 Call 459 Unlimited Faktor Index-Zert. ShortDAX x6 (TR) Index Commerzbank DE000CZ33C63 Call 385 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 5x Short BUNDF Index Deutsche Bank DE000DB0SEX9 Call 339 X-pert Zertifikat Gold Commerzbank DE000CZ33C30 Call 323 Unlimited Faktor Index-Zert. Silver Index Commerzbank DE000CZ6LKX Call 307 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 8x Long DAXF Index Commerzbank DE000CZ6SNY8 Call 304 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 5x Long K+S Index Commerzbank DE000CZ24ZM0 Call 24 Unlimited Faktor Index-Zert. Faktor 4x Long DAXF Index 04

5 Gesamtmarkt: en Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 29,5% , ,0 Commerzbank 6,58% , ,4 2 BNP Paribas 8,04% , ,44 5 DZ Bank 7,6% 52.7, ,94 4 Vontobel 6,05% 2.043, ,59 0 Citi 5,36% 07.25, ,27 6 UBS 5,05% , ,8 3 HSBC Trinkaus 4,26% 85.30, ,06 8 Goldman Sachs 4,22% , ,27 7 RBS 4,04% , ,78 9 LBBW 2,57% 5.467, ,83 3 HVB/UniCredit 2,40% , ,0 Société Générale,56% 3.32, ,66 2 Landesbank Berlin,02% , ,30 4 WGZ BANK 0,85% 6.93, ,63 6 Lang & Schwarz 0,45% 8.920, ,02 5 Raiff. Centrobank 0,8% 3.660, ,99 7 Barclays Capital 0,4% 2.886, ,8 22 BayernLB 0,3% 2.558, ,28 9 Erste Group Bank 0,0%.937, ,09 8 Morgan Stanley 0,09%.890, ,00 20 JPMorgan 0,06%.22, ,33 25 Rabobank 0,03% 60, ,5 23 Bank of America Merrill Lynch 0,03% 586, ,0 24 Interactive Brokers 0,0% 36, ,8 2 EFG (incl. Leonteq) 0,00% 52, ,42 26 Nomura 0,00% 2, ,03 27 ING Bank 0,00% 0, ,00 28 GESAMT 00,00% , ,5 05

6 Gesamtmarkt: en Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 24,03% Commerzbank 20,2% Citi,03% BNP Paribas 7,94% DZ Bank 6,99% UBS 5,72% Vontobel 5,69% HSBC Trinkaus 4,58% RBS 3,86% HVB/UniCredit 2,69% Goldman Sachs 2,09% Société Générale,59% Lang & Schwarz,9% LBBW,4% Landesbank Berlin 0,46% WGZ BANK 0,8% Raiff. Centrobank 0,6% Erste Group Bank 0,2% Barclays Capital 0,% Interactive Brokers 0,07% BayernLB 0,05% Bank of America Merrill Lynch 0,04% Morgan Stanley 0,03% Rabobank 0,0% JPMorgan 0,0% EFG (incl. Leonteq) 0,00% Nomura 0,00% ING Bank 0,00% GESAMT 00,00%

7 Produ ktgruppen Marktanteile: Optionsscheine Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 24,37% , ,07 Commerzbank 6,99% , ,79 2 Citi 4,39% 36.82, ,75 3 BNP Paribas 9,60% , ,3 4 DZ Bank 6,85% 7.509, ,52 6 Vontobel 6,40% 6.364, ,58 7 HVB/UniCredit 6,07% 5.57, ,40 5 UBS 5,7% 3.225, ,85 8 Goldman Sachs 3,95% 0.092, ,73 9 HSBC Trinkaus 3,69% 9.443, ,88 0 Société Générale,97% 5.044, ,2 Erste Group Bank 0,2% 528, ,64 5 Lang & Schwarz 0,7% 445, ,87 3 RBS 0,09% 229, ,48 2 Raiff. Centrobank 0,04% 05, ,8 4 Interactive Brokers 0,04% 94,83 6 8,49 6 JPMorgan 0,00% 5,35 7 0,00 7 GESAMT 00,00% , ,65 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 53,76% Aktien 36,63% Rohstoffe 5,02% Währungen 4,60% 07

8 Marktanteile: Optionsscheine Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 2,83% Commerzbank 7,94% Citi 7,% BNP Paribas 9,28% Vontobel 7,53% DZ Bank 6,23% UBS 5,8% HSBC Trinkaus 4,28% Goldman Sachs 4,24% HVB/UniCredit 3,7% Société Générale,84% Lang & Schwarz 0,29% Interactive Brokers 0,22% RBS 0,3% Erste Group Bank 0,09% Raiff. Centrobank 0,08% JPMorgan 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 47,% Index 43,80% Rohstoffe 5,47% Währungen 3,62% 08

9 Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 24,82% 22.65, ,42 Commerzbank 2,70% , ,49 2 Citi,9% 55.02, ,48 3 RBS 9,48% , ,22 4 BNP Paribas 6,46% 3.84, ,83 5 UBS 6,07% , ,9 6 DZ Bank 5,45% , ,44 8 HSBC Trinkaus 4,49% 22.09, ,88 7 Vontobel 4,39% 2.603, ,2 9 Société Générale 2,% 0.405, ,46 HVB/UniCredit 2,07% 0.20, ,4 0 Lang & Schwarz 0,89% 4.384, ,76 2 Goldman Sachs 0,4%.999, ,7 3 Barclays Capital 0,27%.33, ,3 6 Erste Group Bank 0,3% 649, ,88 5 Raiff. Centrobank 0,06% 278, ,56 7 Interactive Brokers 0,0% 42, ,69 4 GESAMT 00,00% , ,0 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 63,20% Aktien 23,05% Rohstoffe 7,9% Währungen 4,0% Zins,74% 09

10 Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 2,76% Deutsche Bank 2,20% Citi 2,72% BNP Paribas 8,67% DZ Bank 6,73% UBS 6,66% Vontobel 5,43% RBS 5,3% HSBC Trinkaus 5,26% HVB/UniCredit 2,5% Lang & Schwarz,52% Société Générale,45% Goldman Sachs 0,35% Barclays Capital 0,20% Erste Group Bank 0,4% Raiff. Centrobank 0,06% Interactive Brokers 0,03% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 60,6% Aktien 24,4% Rohstoffe 8,56% Währungen 4,84% Zins,86% 0

11 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 32,59% , ,36 Commerzbank 4,69% , ,59 2 BNP Paribas 8,63% , ,30 6 DZ Bank 8,2% 99.33, ,09 4 Vontobel 6,87% , ,89 8 Goldman Sachs 5,95% , ,54 5 UBS 4,78% , ,45 3 HSBC Trinkaus 4,43% , ,48 7 LBBW 3,97% 48.07, ,72 9 RBS 2,24% 27.4, ,63 0 HVB/UniCredit,6% 9.54, ,54 2 WGZ BANK,26% 5.26, ,66 5 Citi,26% 5.20, ,5 4 Société Générale,24% 5.057, ,27 Landesbank Berlin,5% 3.924, ,49 3 Lang & Schwarz 0,34% 4.090, ,39 6 Raiff. Centrobank 0,24% 2.958, ,6 7 BayernLB 0,8% 2.29, ,83 8 Barclays Capital 0,3%.572, ,06 20 JPMorgan 0,09%.044, ,73 24 Erste Group Bank 0,05% 65, ,77 9 Bank of America Merrill Lynch 0,05% 586, ,0 2 Morgan Stanley 0,0% 50, ,8 23 EFG (incl. Leonteq) 0,00% 52, ,42 22 Rabobank 0,00% 33, ,49 25 GESAMT 00,00% , ,96 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 52,94% Aktien 44,64% Rohstoffe 2,05% Fonds 0,23% Zins 0,08% Sonstige 0,06% Währungen 0,0%

12 Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 33,73% Commerzbank 9,40% DZ Bank 7,75% BNP Paribas 4,99% LBBW 4,90% Vontobel 4,55% UBS 4,7% Goldman Sachs 4,2% RBS 3,92% HSBC Trinkaus 3,36% HVB/UniCredit,87% Société Générale,66% Landesbank Berlin,64% Lang & Schwarz,38% Citi 0,82% WGZ BANK 0,72% Raiff. Centrobank 0,47% BayernLB 0,8% Bank of America Merrill Lynch 0,6% Erste Group Bank 0,% Barclays Capital 0,04% Morgan Stanley 0,02% EFG (incl. Leonteq) 0,02% JPMorgan 0,0% Rabobank 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 48,9% Index 47,86% Rohstoffe 3,52% Fonds 0,8% Zins 0,2% Sonstige 0,0% Währungen 0,02% 2

13 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 27,62% , ,63 BNP Paribas 2,94% 74.34, ,88 3 Goldman Sachs 3,29% , ,9 2 Commerzbank 8,74% , ,88 4 UBS 5,96% 20.89, ,53 8 DZ Bank 5,50% 8.62, ,53 6 LBBW 3,05% 0.329, ,95 9 Vontobel 2,76% 9.358, ,3 RBS 2,7% 9.74, ,40 7 Société Générale 2,66% 9.004, ,2 5 HSBC Trinkaus 2,63% 8.898, ,96 0 Citi,86% 6.306, ,75 2 Raiff. Centrobank 0,48%.64, ,50 3 JPMorgan 0,3%.044, ,52 8 Barclays Capital 0,24% 809,57 5 0,00 20 WGZ BANK 0,0% 345, ,5 5 Erste Group Bank 0,08% 287, ,77 4 BayernLB 0,05% 57,5 8 8,27 7 Landesbank Berlin 0,02% 65,27 9 9,95 9 HVB/UniCredit 0,02% 55, ,24 6 GESAMT 00,00% , ,20 3

14 Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 29,53% BNP Paribas 4,42% Goldman Sachs 2,4% Commerzbank 0,73% DZ Bank 7,24% UBS 6,02% RBS 4,30% LBBW 3,79% Société Générale 2,98% HSBC Trinkaus 2,94% Vontobel 2,93% Citi,45% Raiff. Centrobank 0,76% Erste Group Bank 0,6% WGZ BANK 0,09% 5 6 HVB/UniCredit 0,07% BayernLB 0,07% Landesbank Berlin 0,05% JPMorgan 0,03% Barclays Capital 0,02% GESAMT 00,00%

15 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 33,7% 4.399, ,7 Vontobel 2,94% 55.85, ,4 6 DZ Bank,89% , ,07 4 Commerzbank,77% 50.69, ,78 3 HSBC Trinkaus 8,8% , ,52 5 BNP Paribas 6,5% , ,08 7 Goldman Sachs 4,88% , ,22 9 UBS 3,47% 4.809, ,0 2 LBBW 2,37% 0.22, ,32 8 Citi 2,08% 8.872, ,32 HVB/UniCredit,44% 6.30, ,30 0 WGZ BANK 0,7% 3.030, ,7 3 RBS 0,29%.253, ,77 4 Société Générale 0,6% 672, ,08 2 Landesbank Berlin 0,08% 352,9 5 68,6 5 Barclays Capital 0,04% 76, ,74 6 Raiff. Centrobank 0,02% 73, ,68 7 Erste Group Bank 0,00%,25 8 0,00 8 GESAMT 00,00% , ,6 5

16 Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 44,50% DZ Bank 2,83% Commerzbank,03% Vontobel 7,25% HSBC Trinkaus 7,7% BNP Paribas 5,2% UBS 3,9% LBBW 3,0% Citi,82% Goldman Sachs,54% HVB/UniCredit,40% Société Générale 0,34% RBS 0,34% Landesbank Berlin 0,7% WGZ BANK 0,2% Raiff. Centrobank 0,05% Barclays Capital 0,02% Erste Group Bank 0,0% GESAMT 00,00%

17 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 43,5%.929, ,63 Commerzbank 34,20% , ,36 2 RBS 5,98% 5.384, ,60 3 Landesbank Berlin 3,53% 9.073, ,59 5 UBS 3,2% 8.024, ,63 8 HVB/UniCredit 2,20% 5.65, ,78 6 DZ Bank 2,9% 5.627, ,09 7 Lang & Schwarz,59% 4.090, ,39 9 Société Générale,7% 3.000, ,76 4 Goldman Sachs 0,52%.327, ,75 Raiff. Centrobank 0,46%.86,04 887,49 3 HSBC Trinkaus 0,36% 938, ,0 0 LBBW 0,33% 844, ,48 2 Vontobel 0,23% 597, ,33 4 Bank of America Merrill Lynch 0,23% 586, ,24 7 BayernLB 0,4% 369, ,34 5 BNP Paribas 0,07% 87, ,90 6 Erste Group Bank 0,06% 64,9 8 20, 8 WGZ BANK 0,05% 37,0 9 3,99 2 Barclays Capital 0,02% 55, ,00 22 EFG (incl. Leonteq) 0,02% 52, ,25 9 Citi 0,0% 30, ,9 20 Morgan Stanley 0,00% 0, ,98 23 GESAMT 00,00% , ,93 7

18 Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 40,42% Deutsche Bank 3,93% RBS 8,29% Lang & Schwarz 4,22% Landesbank Berlin 3,06% UBS 2,73% HVB/UniCredit 2,09% Société Générale,70% DZ Bank,43% Goldman Sachs,03% Raiff. Centrobank 0,77% Bank of America Merrill Lynch 0,50% HSBC Trinkaus 0,44% LBBW 0,39% Vontobel 0,37% Erste Group Bank 0,9% BNP Paribas 0,7% BayernLB 0,% EFG (incl. Leonteq) 0,05% Citi 0,05% Barclays Capital 0,02% WGZ BANK 0,02% Morgan Stanley 0,0% GESAMT 00,00%

19 Marktanteile: Aktienanleihen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 6,96% 2.770, ,40 2 DZ Bank 6,46% 2.30, ,53 3 LBBW 6,8% 20.77, ,8 Vontobel 3,70% 7.588, ,34 4 UBS,% 4.257, , 5 HSBC Trinkaus 6,85% 8.786, ,80 6 Commerzbank 4,8% 6.72, ,76 7 Goldman Sachs 3,45% 4.424, ,43 8 HVB/UniCredit 3,% 3.997, ,3 9 Landesbank Berlin 2,9% 2.807, ,37 0 BNP Paribas,7% 2.90,66.860,44 RBS,00%.284, ,73 2 BayernLB 0,90%.6, ,3 3 WGZ BANK 0,74% 952, ,00 4 Barclays Capital 0,4% 53, ,32 5 Erste Group Bank 0,3% 62,37 6 0,00 8 Société Générale 0,3% 6,49 7 0,00 8 Morgan Stanley 0,0% 26, ,83 6 Raiff. Centrobank 0,06% 79,25 9 8,49 7 GESAMT 00,00% , ,22 Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl LBBW 9,2% Deutsche Bank 7,84% DZ Bank 5,04% Vontobel 4,0% UBS 7,59% Commerzbank 5,40% HSBC Trinkaus 5,08% HVB/UniCredit 4,02% Goldman Sachs 3,65% Landesbank Berlin 2,65% BNP Paribas,9% 26 0 WGZ BANK,4% RBS 0,89% BayernLB 0,77% Société Générale 0,8% Raiff. Centrobank 0,7% Barclays Capital 0,7% Morgan Stanley 0,4% Erste Group Bank 0,06% GESAMT 00,00%

20 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro DZ Bank 20,47% 8.439, ,90 RBS 6,44% 6.778, ,45 3 Landesbank Berlin 5,92% 6.562, ,64 4 Deutsche Bank 9,78% 4.030, ,6 2 Commerzbank 8,4% 3.466,7 5.40,54 8 LBBW 8,24% 3.396, , 7 HVB/UniCredit 6,39% 2.635, ,67 5 Morgan Stanley 4,22%.740, ,9 6 WGZ BANK 4,0%.652, ,97 Société Générale,52% 625, ,8 9 Rabobank,38% 567,98 637,02 0 BayernLB 0,82% 338, ,44 4 Goldman Sachs 0,8% 334, ,82 2 Raiff. Centrobank 0,77% 38, ,09 3 JPMorgan 0,42% 7, ,60 6 Erste Group Bank 0,35% 43, ,79 7 UBS 0,02% 9, ,97 5 HSBC Trinkaus 0,0% 4,33 8 9,82 8 Nomura 0,0% 2,95 9 0,00 9 GESAMT 00,00% 4.27, ,8 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 37,77% Zins 28,84% Aktien 22,69% Fonds 8,56% Rohstoffe,58% Währungen 0,54% 20

21 Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl DZ Bank 27,92% RBS 4,92% Landesbank Berlin 4,08% Deutsche Bank 0,05% HVB/UniCredit 8,42% LBBW 8,06% Morgan Stanley 3,25% Commerzbank 3,9% WGZ BANK 2,35% Société Générale 2,05% Rabobank,87% 3 27 BayernLB,02% Raiff. Centrobank 0,78% JPMorgan 0,66% Goldman Sachs 0,60% Erste Group Bank 0,48% HSBC Trinkaus 0,8% Nomura 0,06% UBS 0,06% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 34,54% Aktien 30,63% Zins 29,42% Fonds 2,83% Rohstoffe,8% Währungen 0,78% 2

22 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Discount-Zertifikate 34,07% , ,6 Bonus-Zertifikate 27,08% , ,20 2 Index- und Partizipationszert. 20,56% , ,93 3 Aktienanleihen 0,26% , ,22 4 Express-Zertifikate 4,22% , ,92 5 Kapitalschutz-Zertifikate 2,20% , ,78 6 Strukturierte Anleihen,09% 3.679, ,03 7 Outperformance-Zertifikate 0,22% 2.759, ,63 9 Sprint-Zertifikate 0,8% 2.244, ,36 0 Sonstige 0,%.40, ,54 8 GESAMT 00,00% , ,77 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Anzahl ausgeführter Kundenorders Typen Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Index- und Partizipationszert. 3,59% Discount-Zertifikate 25,02% Bonus-Zertifikate 22,57% Aktienanleihen 2,6% Express-Zertifikate 4,37% Kapitalschutz-Zertifikate 2,9% Strukturierte Anleihen 0,98% Outperformance-Zertifikate 0,30% Sonstige 0,9% Sprint-Zertifikate 0,8% GESAMT 00,00%

23 Euwax AKTUELL Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Juli 203 Optionsscheine Knock-out- Produkte Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HVB/UniCredit JPMorgan Landesbank Berlin Lang & Schwarz LBBW Raiff. Centrobank RBS Société Générale UBS Vontobel WGZ BANK Gesamt

24 Endfällige Produkte Anzahl der endfälligen Produkte im Monat Juli 203 (inkl. ausgeknockte Produkte) Optionsscheine Knock-out- Produkte Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt Barclays Capital BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HVB/UniCredit Interactive Brokers JPMorgan Landesbank Berlin Lang & Schwarz LBBW Morgan Stanley Raiff. Centrobank RBS Société Générale UBS Vontobel WGZ BANK Gesamt Folgende en stellen handelbare Quotes über ein elektronisches System zur Verfügung: Barclays Capital, BayernLB, BNP Paribas, Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, DZ Bank, EFG (incl. Leonteq), Erste Group Bank, Goldman Sachs, HSBC Trinkaus, HypoVereinsbank/UniCredit, Interactive Brokers, JPMorgan, Landesbank Berlin, Lang & Schwarz, LBBW, Bank of America Merrill Lynch, Morgan Stanley, Raiffeisen Centrobank, RBS, Société Générale, UBS, Vontobel, WGZ Bank. Folgende en stellen handelbare Quotes über das Telefon zur Verfügung: ING Bank, Nomura Intern. Plc, Rabobank, WGZ Bank. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über eine direkte Kursanbindung: BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, Lang & Schwarz, Morgan Stanley, Vontobel. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über das Informationssystem T.I.Q.S.: Barclays Capital, BayernLB, Citi, DZ Bank, EFG (incl. Leonteq), Erste Group Bank, Goldman Sachs, HSBC Trinkaus, HypoVereinsbank/UniCredit, Interactive Brokers, JPMorgan, LBBW, Bank of America Merrill Lynch, Raiffeisen Centrobank, RBS, Société Générale, UBS, WGZ Bank. Bei folgenden en erfolgt die Kursversorgung über das Informationssystem Reuters: ING Bank, Landesbank Berlin, Morgan Stanley, Nomura Intern. Plc, Rabobank. Stand:

25 Gelistete Produkte Anzahl gelisteter Produkte zum 3. Juli 203 Juli 203 Juni Commerzbank 4,62% Deutsche Bank 4,% UBS 2,65% Citi 0,25% BNP Paribas 8,46% DZ Bank 8,28% Vontobel 7,79% Goldman Sachs 5,2% HVB/UniCredit 4,73% HSBC Trinkaus 4,73% RBS 3,70% Société Générale 2,8% Lang & Schwarz 0,77% LBBW 0,77% Raiff. Centrobank 0,32% Landesbank Berlin 0,27% Barclays Capital 0,8% Interactive Brokers 0,5% Erste Group Bank 0,4% WGZ BANK 0,06% EFG (incl. Leonteq) 0,02% Morgan Stanley 0,0% JPMorgan 0,0% BayernLB 0,00% Bank of America Merrill Lynch 0,00% Rabobank 0,00% Nomura 0,00% ING Bank 0,00% Gesamt 00,00% Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag Die Anzahl der gelisteten Produkte zum Stichtag

26 Mistrades und Reklamationen Anzahl der von der HÜST stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders Stand Juli 203 Vontobel 0,0765 Euwax AG 0,0305 Alle stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0,0348 en, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, weisen im Berichtszeitraum keine Mistrades auf. Anzahl der von der HÜST nicht stattgegebenen Mistrades für verbriefte Derivate bezogen auf die Gesamtzahl der ausgeführten Kundenorders 2 Stand Juli 203 Société Générale 0,273 UBS 0,076 Alle nicht stattgegebenen Mistrades (bezogen auf alle ausgeführten Orders) 0, en, die in dieser Tabelle nicht aufgeführt sind, weisen im Berichtszeitraum keine Mistrades auf. Reklamationsquote Juli 203 Reklamationen 3 Reklamationen (davon berechtigt) 4 0,024% 0,002% 3 Dargestellt wird die Anzahl der eingegangenen Kundenreklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum. 4 der berechtigten Reklamationen in Bezug auf die Gesamtanzahl der ausgeführten Orders im Handel mit verbrieften Derivaten im Berichtszeitraum, welche auf einen Fehler des QLPs zurückzuführen sind. Die Euwax AG ist im elektronischen Handel mit verbrieften Derivaten der Quality- Liquidity- Provider (QLP) am Börsenplatz Stuttgart. 26

27 Mitteilungen und Impressum Euwax-Mitteilungen. Das Transaktionsentgelt für verbriefte Derivate beträgt 0,95 zzgl. 9% USt. Der Cap (Entgeltobergrenze) liegt bei 2,8 Euro zzgl. 9% USt. Zeichnung von Neuemissionen. Zeichnen leicht gemacht! Neuemissionen von Anlagezertifikaten über die Boerse Stuttgart ordern nur in Stuttgart entfällt das börsliche Transaktionsentgelt vollständig! Aufträge sind über alle Banken und Sparkassen möglich. Welche Wertpapiere sich in der Zeichnungsphase befinden, sehen Sie unter Live auf n-tv und DAF. Euwax Trends börsentäglich live auf n-tv in der Telebörse um 0.5 Uhr und 2.5 Uhr und im Deutschen Anleger Fernsehen (DAF) im Rahmen von Börse live täglich um 2:05 Uhr. Börse Stuttgart Mobil Die App der Börse Stuttgart bietet Ihnen Zugang zu Realtime-Kursen aller an unserem Handelsplatz gehandelten Wertpapiere. Zusätzlich können Sie dank der Realtime-Limit-Überwachung professionell Ihre Wertpapiere von unterwegs überwachen. Mit Push-Nachrichten informiert Sie die App über das Erreichen der von Ihnen definierten Schwellwerte jedes Wertpapiers Ihrer Watchlist. Hier geht s zum Download: Erläuterungen zum Monatsbericht. Berichtsmodus. Der Bericht für den jeweils vergangenen Monat wird am Anfang des laufenden Monats veröffentlicht. Inhalte. Der Bericht beinhaltet keine Wertungen, sondern basiert auf statistischen Auswertungen und en Nachrichten. Bestandteile sind Euwax-Kennzahlen, die Marktanteile der verschiedenen en und Börsen und eine Reklamationsquote. Wichtig. Dieser Monatsbericht soll gemeinsam mit den Emissionshäusern weiterentwickelt werden. Kommentare und Anregungen sind willkommen. Dieser Monatsbericht wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt. Die verarbeiteten Informationen stammen aus der Gruppe Boerse Stuttgart oder öffentlich zugänglichen Quellen, die wir für vertrauenswürdig und zuverlässig halten. Wir können dennoch nicht die Fehlerfreiheit und Genauigkeit der Informationen garantieren. Eine Haftung für direkte und indirekte Schäden, einschließlich entgangenen Gewinns, die auf Grund von oder in Verbindung mit dem Informationsinhalt stehen, können wir nicht übernehmen. Quelle. Gruppe Börse Stuttgart Kontakt. Carina Rothenhäusler, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , carina.rothenhaeusler@boerse-stuttgart.de Marktkommentar. Holger Scholze, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , holger.scholze@boerse-stuttgart.de Zahlenmaterial. Josip Sprajc, Boerse Stuttgart AG, Telefon: , josip.sprajc@boerse-stuttgart.de 203 Boerse Stuttgart AG, Euwax ist eine eingetragene Marke der Baden-Württembergische Wertpapierbörse GmbH 27