JAHRESABSCHLUSS 2016 BASEL, 8. FEBRUAR 2017

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1 JAHRESABSCHLUSS 2016 BASEL, 8. FEBRUAR 2017

2 SICHERER HAFEN Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die sich in Begriffen wie erwarten, wird, könnte, potenziell, geplant, sieht vor, Schätzwert, abzielen, im Plan etc. ausdrücken. Derartige Aussagen beinhalten Risiken und Unwägbarkeiten, die zu einer deutlichen Abweichung der effektiven Ergebnisse von den hierin gemachten Aussagen führen können. Wir verweisen Sie auf die öffentlich zugänglichen Einreichungen von Syngenta bei der amerikanischen SEC (Securities and Exchange Commission) im Zusammenhang mit diesen und anderen Risiken und Unwägbarkeiten. Syngenta verpflichtet sich nicht, die erwähnten zukunftsgerichteten Aussagen anhand der tatsächlichen Resultate, geänderten Annahmen oder sonstigen Faktoren zu aktualisieren. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot oder eine Einladung noch einen Teil eines solchen Angebots oder einer solchen Einladung dar, Stammaktien der Syngenta AG oder Syngenta ADS zu kaufen oder zu zeichnen, noch stellt es die Aufforderung zu einem solchen Kauf- oder Zeichnungsangebot dar, und es bildet auch keinerlei Grundlage oder verlässliche Aussage im Zusammenhang mit einem diesbezüglichen Vertrag. 1

3 ERIK FYRWALD CHIEF EXECUTIVE OFFICER

4 HÖHEPUNKTE 2016 Ausgewiesener Konzernumsatz 5% Konzernumsatz zu kwk 2% Absatzvolumen -4%, Preise +2% Umsatzanstieg um 1% bereinigt um die Änderung der Verkaufsbedingungen in Brasilien und um die einmaligen Mais-Trait-Lizenzeinnahmen Erfolgreiche neue Produkte EBITDA-Marge beibehalten: 20,8% Angestrebte Einsparungen durch Verbesserung der betrieblichen Effizienz (AOL) übertroffen: USD 320 Mio. Gewinn pro Aktie* von USD 17,03 Free Cashflow übertrifft das Ziel: USD 1,4 Mrd. 3 * Vollständig verwässert, vor Restrukturierung und Wertberichtigung

5 ÜBERBLICK ÜBER DAS VIERTE QUARTAL 2016 Umsätze nach Regionen: USD 3 Mrd., -1%; +7% ohne einmalige Mais-Trait-Lizenzeinnahmen NORDAMERIKA +2% ohne Lizenzeinnahmen Profitabilität der landwirtschaftlichen Betriebe bleibt gering Starker Umsatz mit Maissaatgut Selektive Herbizide stagnieren nach gutem drittem Quartal LATEINAMERIKA +3% ohne Lizenzeinnahmen Brasilien: Verbesserung im Cerrado, Trockenheit verlagerte sich nach Süden Höhere Umsätze mit Insektiziden Kreditbedingungen bleiben angespannt EAME* +19% Früher Saisonbeginn in der Ukraine; starkes Wachstum bei Pflanzenschutzmitteln Verbesserte Bedingungen in Afrika, Mittlerer Osten Frankreich: striktes Liquiditätsmanagement wirkt sich auf die aktivitätsarme Jahreszeit (mortesaison) aus ASIEN/PAZIFIK +8% El-Niño-Effekt ist vorüber Lagerbestände in den Vertriebskanälen der ASEAN-Staaten reduziert Starkes Wachstum in Südasien: neue Pflanzenschutzmittel, Mais- und Gemüsesaatgut Wachstum zu konstanten Wechselkursen *EAME: Europa, Afrika, Mittlerer Osten 4

6 NEUE PRODUKTE UMSATZPOTENZIAL >USD 2,9 MRD. Umsatz neuer Produkte (Einführung in den letzten 5 Jahren) Gesamtumsatz 2016: USD 741 Mio Ausgewiesener Umsatz USD Mio. +31% Umsatzwachstum 2016 ACURON erfolgreich im US- Maismarkt: Umsatz mehr als verdoppelt Expansion in Argentinien Carboxamid-Technologieplattform expandiert: Einführung von ELATUS PLUS in Frankreich, MIRAVIS (ADEPIDYN ) in Argentinien Wachstum zu konstanten Wechselkursen 5

7 MARK PATRICK CHIEF FINANCIAL OFFICER

8 ENTWICKLUNG DER PROFITABILITÄT 5-Jahres-Performance der Bruttogewinnmarge in % und der EBITDA-Marge in % Ausgewiesene Verbesserung der Bruttomarge um 170 Basispunkte Bruttogewinn % 50% 47,5% 49,2% EBITDA % 30% Effizienzgewinne durch AOL (Accelerating Operational Leverage) 40% 20.7% 20,8% 25% 20% Konsequente Preismassnahmen in Lateinamerika und den GUS- Staaten Verbesserung des Produktmixes auch durch Reduzierung von Glyphosat solo 30% Bruttogewinn % Bruttogewinn % ohne Mais-Trait- Lizenzeinnahmen 2015 EBITDA % EBITDA % ohne Mais-Trait- Lizenzeinnahmen % Angepasste EBITDA-Marge: Verbesserung um 130 Basispunkte 7

9 WÄHRUNG Veränderung zum US-Dollar in % per Ende Quartal (Veränderung zum US-Dollar in % per Ende Monat 2016) Basis per 31. Dezember 2012 Real (Brasilien) Griwna (Ukraine) Rubel (Russland) CHF EUR GBP Schwellenländer* BRL Stärke des USD gegenüber anderen wichtigen Währungen im zweiten Halbjahr Anhaltende Schwächung des GBP: für 2016 leicht positive Auswirkungen CHF, EUR und GBP weitgehend abgesichert Positiver Effekt des stärkeren BRL RUB UAH EBITDA für das Gesamtjahr 2016 nach Preisentwicklung in den GUS-Staaten unter Druck: ~USD (60) Mio. *Umsatzgewichteter Schwellenländer-Währungskorb ohne BRL, UAH, RUB 8

10 Verbesserung der betrieblichen Effizienz (Accelerating Operational Leverage) Geplante Einsparungen auf gutem Weg Global Operations Vertrieb USD Mio. EBITDA- Beitrag ~1 000 ~860 ~620 Produktionskosten für Saatgut optimieren Senkung der Fixkosten in Beschaffung und Produktion Rationalisierung von Logistik- und Funktionskosten Neugestaltung der Lieferkette Vereinfachte Marketingstruktur Effizienz des Aussendienstes Integriertes Nachfrageund Produktionsmanagement Verbesserte Preisplattformen 300 F&E Jährliche Baraufwendungen Freisetzung Umlaufvermögen ~230 ~220 ~260 ~ Rationalisierung der Feldentwicklung Infrastrukturelle und betriebliche Einsparungen Standardaktivitäten auslagern F&E Vertrieb Global Operations 9

11 REGIONALE PERFORMANCE LATEINAMERIKA 2016 Umsatz 3% niedriger bereinigt um die Änderungen der Verkaufsbedingungen in Brasilien USD Mio. -9% Erfolgreiche Preismassnahme zum Ausgleich der Währungsabwertung USD 983 Mio. 29,9% Brasilien: Dürre in vielen Landesteilen weniger Fungizidanwendungen geringere Insektenbelastung, Ausweitung der Verwendung von Soja-Traits hohe Lagerbestände an Insektiziden in Vertriebskanälen Verkäufe in Venezuela gestoppt USD 918 Mio. USD Mio. 25,3% Argentinien: Regierungsreformen zur Unterstützung der Landwirtschaft Verbesserte Marge trotz Wegfall einmaliger Lizenzeinnahmen: Kostendisziplin Umsatz Op. Ergebnis Umsatz ggü Umsatzrendite Wachstum zu konstanten Wechselkursen Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung 10

12 REGIONALE PERFORMANCE EUROPA, AFRIKA UND MITTLERER OSTEN 2016 USD Mio. USD Mio. +5 % 34,6% Solide Umsatzsteigerung trotz ungünstiger Witterung in Nordwesteuropa im ersten Halbjahr Robuste Preisgestaltung, vor allem in den GUS-Staaten 2015 Gute Performance in margenstarken Produktelinien: Seedcare, Sonnenblumen USD Mio. Massnahmen zur Senkung der Betriebskosten USD Mio. 33,1% Umsatz Op. Ergebnis Umsatz ggü Umsatzrendite Wachstum zu konstanten Wechselkursen Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung 11

13 REGIONALE PERFORMANCE NORDAMERIKA 2016 USD 861 Mio. USD Mio. -6% 26,9% Marge leicht verbessert, bereinigt um die einmaligen Mais-Trait- Lizenzeinnahmen (USD 145 Mio.) Pflanzenschutzumsätze trotz Rückgang von Glyphosat solo unverändert 2015 ACURON TM erfolgreich Einführung von 16 neuen Produkten einschliesslich TRIVAPRO TM, ORONDIS TM USD Mio. Umsätze im Sojageschäft rückläufig USD Mio. 29,6% Solides Wachstum bei Marken- Maissaatgut; ENOGEN expandiert Umsatz Op. Ergebnis Umsatz ggü Umsatzrendite Wachstum zu konstanten Wechselkursen Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung 12

14 REGIONALE PERFORMANCE ASIEN/PAZIFIK 2016 Ende von El Niño: starke Erholung im zweiten Halbjahr USD 535 Mio. USD Mio. +2% 29,1% Reduzierung der Bestände in den Vertriebskanälen in den ASEAN- Staaten 2015 Südasien: Neueinführungen im Pflanzenschutz, starke Nachfrage nach Gemüse- und Maissaatgut USD Mio. Steigerung der Profitabilität: Effizienzgewinne durch Accelerating Operational Leverage USD 504 Mio. 27,5% Schwellenländer erzielen > 75 % der Umsätze in Asien/Pazifik Umsatz Op. Ergebnis Umsatz ggü Umsatzrendite Wachstum zu konstanten Wechselkursen Operatives Ergebnis und Umsatzrendite vor Restrukturierung und Wertberichtigung 13

15 LAWN AND GARDEN Konstantes Wachstum der Profitabilität Umsatz- und EBITDA-Entwicklung $m % Erfolg von Lösungen zur Vektorkontrolle Moskito-Lösung SecureChoice : Schutz gegen die Ausbruch des Zika-Virus in den südlichen US-Bundesstaaten Afrika, Mittlerer Osten: Produktangebote zur Bekämpfung von Malaria in der Sub- Sahara Umsatz EBITDA-Marge Actellic 300CS: lang anhaltende, effektive Moskitokontrolle Schützte ~20 Mio. Menschen in von Malaria betroffenen Ländern Verringerung der Übertragung von Malaria im nördlichen Ghana (1) um 60% Verringerung der Übertragung im östlichen Zimbabwe (2) um fast 40% 1 PRESIDENT S MALARIA INITIATIVE, Ghana Malaria Operational Plan FY Reduktion der Malariafälle nach Sprühanwendung von Actellic 300CS in Innenräumen, Zimbabwe. PLoS ONE 11(3) 14

16 ERIK FYRWALD CHIEF EXECUTIVE OFFICER

17 AUFSCHWUNG DES AGRARMARKTES ERWARTET 2017 EIN JAHR DER STABILISIERUNG Marktvolumen USD Mrd : Überangebot bei wichtigen Nutzpflanzen 2016: robustes Ergebnis bei wichtigen Erntegütern, aber wirtschaftlich schwieriges Jahr für Landwirte Geringere Schwankungen in Schwellenländern 2017: Stabilisierung der Branche erwartet e chem. Pflanzenschutz Konventionelles Saatgut GV-Saatgut CAGR +4% CAGR +2% CAGR +14% Solide Nachfrageaussichten werden mittel-/langfristig weiteres Wachstum antreiben: ~3% CAGR Regulatorisches Umfeld bleibt schwierig Innovation, Resistenzmanagement Demographische Entwicklung in Schwellenländern unterstützt Anstieg der Nachfrage weiter Regierungen fördern Intensivierung Ausblick 2017 für Syngenta Niedriger einstelliger Umsatzanstieg zu kwk Verbesserung der EBITDA-Marge Starke Cash-Generierung Quelle: Phillips McDougall. Ausgenommen öffentliches Saatgut 16

18 UNSERE UNTERNEHMENSZIELE Profitable Steigerung des Marktanteils Kundenerlebnis verbessern Mehr direkte Kundenkontakte der Vertriebsmitarbeiter Neue digitale Ansätze Laufende Innovation Vereinfachungen fördern Schnellere Entscheidungsfindung Grössere Marktnähe Finanzielle Verpflichtungen erfüllen Einsparungen durch Accelerating Operational Leverage erzielen Saatgut-Performance steigern Steigerung der Cash Conversion 17

19 KAUFANGEBOT VON CHEMCHINA

20 SAFE-HARBOR-INFORMATIONEN ZUSÄTZLICHEINFORMATIONENUNDWOSIEDIESEFINDEN DIESEBEKANNTMACHUNGDIENTAUSSCHLIESSLICHINFORMATIONSZWECKENUNDSTELLTKEINKAUFANGEBOTODERKEINEAUFFORDERUNGZURABGABEEINESANGEBOTS ZUM VERKAUF VON WERTPAPIEREN DER GESELLSCHAFT DAR. DIE AUFFORDERUNG UND DAS ANGEBOT ZUM KAUF VON WERTPAPIEREN DER GESELLSCHAFT ERFOLGEN AUSSCHLIESSLICHGEMÄSSDEMSCHWEIZERANGEBOTSPROSPEKTUND DEMKAUFANGEBOTUNDWEITERENUNTERLAGENBEZÜGLICHDESUS-ANGEBOTS, DIEBEIDERU.S. SECURITIESANDEXCHANGECOMMISSION( SEC )EINGEREICHTWURDEN. WENNDASANGEBOTUNTERBREITETWIRD,REICHTDERANBIETERBEI DERSEC IN BEZUGAUFDAS ANGEBOT ZUNÄCHST EINE ANGEBOTSUNTERLAGE (TENDER OFFER STATEMENT) AUF ANHANG TO UND DANACH EINE AUFFORDERUNGS- UND EMPFEHLUNGSERKLÄRUNG (SOLICITATION/RECOMMENDATION STATEMENT) AUF ANHANG 14D-9 EIN. DIE INVESTOREN UND INHABER VON WERTPAPIEREN SIND ANGEHALTEN, DIESE UNTERLAGEN SORGFÄLTIGZU LESEN,WENNSIEVERFÜGBARSIND, DA SIEWICHTIGEINFORMATIONENENTHALTEN, EINSCHLIESSLICHDERBEDINGUNGENDESANGEBOTS. DIEINVESTOREN UND INHABERVONWERTPAPIEREN KÖNNENEINKOSTENLOSESEXEMPLAR DIESER UNTERLAGEN(WENNVERFÜGBAR) UNDANDERERDOKUMENTE, DIEDERANBIETER UND DIEGESELLSCHAFTBEIDERSECEINGEREICHTHABEN,ÜBERDIEVONDERSECUNTERHALTENEWEBSITEUNTERWWW.SEC.GOVANFORDERN. DIEINVESTORENUNDINHABER VON WERTPAPIEREN KÖNNEN ZUDEM KOSTENSLOSE EXEMPLARE DER AUFFORDERUNGS-/EMPFEHLUNGSERKLÄRUNG UND ANDERER DOKUMENTE, DIE VON DER GESELLSCHAFTBEIDERSECEINGEREICHTWURDEN,UNTERWWW.SYNGENTA.COMANFORDERN. HINWEISBETREFFENDZUKUNFTSGERICHTETEAUSSAGEN EINIGE DER IN DIESER BEKANNTMACHUNG ENTHALTENEN AUSSAGEN SIND IN DIE ZUKUNFT GERICHTETE AUSSAGEN, EINSCHLIESSLICH AUSSAGEN BEÜZGLICH DER ERWARTETEN DURCHFÜHRUNG DES ERWERBS, DIE EINER REIHE VON RISIKEN UND UNSICHERHEITEN UNTERLIEGEN, EINSCHLIESSLICH DER ERFÜLLUNG DER ABSCHLUSSBEDINGUNGENFÜRDENERWERB,BEISPIELSWEISEDIEBEHÖRDLICHEGENEHMIGUNGDERTRANSAKTIONUND EINANGEBOTFÜRMINDESTENS67 PROZENTDER AUSSTEHENDENAKTIENDERGESELLSCHAFT,DERMÖGLICHKEIT,DASSDIETRANSAKTIONNICHTABGESCHLOSSENWIRDUNDANDERERRISIKENUNDUNSICHERHEITEN,DIEIN DEN ÖFFENTLICHEN EINREICHUNGEN DES UNTERNEHMENS BEI DER SEC DARGELEGTWERDEN, EINSCHLIESSLICH DES ABSCHNITTS RISK FACTORS DES FORMULARS 20-F DERGESELLSCHAFT, DASAM 11.FEBRUAR2016EINGEREICHTWURDE, SOWIEDERKAUFANGEBOTSDOKUMENTE, DIEVOMANBIETEREINGEREICHTWERDENMÜSSEN, SOWIE DER AUFFORDERUNGS-/EMPFEHLUNGSERKLÄRUNG, DIE VON DER GESELLSCHAFT EINGEREICHT WERDEN MUSS. DIESE AUSSAGEN BERUHEN AUF AKTUELLEN ERWARTUNGEN, ANNAHMEN, SCHÄTZUNGEN UND PROGNOSEN UND UNTERLIEGEN BEKANNTEN UND UNBEKANNTEN RISIKEN, UNSICHERHEITS- UND ANDEREN FAKTOREN, DIEDAZUFÜHRENKÖNNEN,DASSDIEERGEBNISSE,AKTIVITÄTEN,LEISTUNGENODERERFOLGEWESENTLICHVONKÜNFTIGENAUSSAGENABWEICHEN. DIESEAUSSAGENSIND ALLGEMEIN DURCH WÖRTER ODER WENDUNGEN WIE GLAUBEN, ANTIZIPIEREN, ERWARTEN, BEABSICHTIGEN, PLANEN, WERDEN, KÖNNEN, SOLLTEN, SCHÄTZEN, VORHERSAGEN, POTENZIELL, FORTFÜHREN ODER DIE VERNEINUNG DIESER BEGRIFFE ODER ÄHNLICHE AUSDRÜCKE GEKENNZEICHNET. WENN SICH DIE ZUGRUNDE LIEGENDEN ANNAHMEN ALS UNZUTREFFEND ERWEISEN ODER UNGEWISSHEITEN REALITÄT WERDEN, KÖNNEN DIE TATSÄCHLICHEN ERGEBNISSE UND DER ZEITPUNKT DER EREIGNISSEWESENTLICHVONDENERGEBNISSENUND/ODERDEMZEITPUNKTABWEICHEN,DIE/DERIN DENIN DIEZUKUNFTGERICHTETENAUSSAGENDARGELEGTWURDE/N, UND SIE SOLLTEN KEIN UNANGEMESSENES VERTRAUEN IN DIESE AUSSAGEN SETZEN. DER ANBIETER UND DIE GESELLSCHAFT HABEN WEDER DIE ABSICHT NOCH DIE VERPFLICHTUNG, IN DIE ZUKUNFT GERICHTETE AUSSAGEN INFOLGE VON ENTWICKLUNGEN, DIE NACH DEM ZEITRAUM EINTRETEN, DEN DIESE ABDECKT, ODER AUS ANDERENGRÜNDENZUAKTUALISIEREN. 19 Quelle

21 CHEMCHINA-ANGEBOT AKTUELLE INFORMATIONEN Schweizer und USamerikanische Kaufangebote bis 2. März 2017 verlängert Abfolge der Ereignisse 2. März 2017 Genehmigungen von Aufsichtsbehörden aus 13 Rechtsgebieten liegen vor* Verlängerung der Hauptangebotsfrist Mögliche weitere Verlängerung Vorschläge für Abhilfemassnahmen in der EU und den USA vorgelegt EU Phase II, Fristablauf 12. April 2017 Regulatorische Genehmigungen liegen vor Letzter Verlängerungszeitraum X Ende des letzten Verlängerungszeitraums Wir sind zuversichtlich, dass die Transaktion im zweiten Quartal abgeschlossen wird. X + 8 HT Zahlung einer Sonderdividende X + 9 HT Erste Abrechnung HT: Handelstage *Ausstehend: Brasilien, Kanada, China, EU, Indien, Mexiko, USA 20

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