Metzler Eastern Europe/Class B

Transkript

1 Factsheet Stand: Seite 1 Stammdaten ISIN WKN Fondsart Fondswährung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle IE00B42GXQ04 A0YAYP Aktienfonds Euro Metzler Ireland Ltd. Brown Brothers Harriman Geschäftsjahr Mindestanlagesumme EUR Fondsauflegung Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung Vergleichsindex* Vertriebszulassung 105,00 EUR ausschüttend MSCI EM Eastern Europe Custom Deutschland, Finnland, Frankreich, Luxemburg, Norwegen, Österreich, Schweden, Schweiz, Spanien *Für alle Indexdarstellungen gilt: bis : Nomura CEE Index (EUR) Anlagestrategie Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Zu jeder Zeit sind mindestens 51% des Fondsvermögens in osteuropäischen Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren angelegt. Es ist nicht vorgesehen, dass der Fonds mehr als 35 % seines Fondsvermögens in lokal gehandelte russische Aktien investiert. Derivate können eingesetzt werden, um das Engagement in Devisenmärkten zu erhöhen und/oder zu verringern. Der Vergleichsindex für den Fonds ist MSCI EFM EUROPE and CIS IMI CUSTOM CAPPED ("MSCI EM Eastern Europe Custom"). SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator Typischerweise geringere Rendite Geringeres Risiko Typischerweise höhere Rendite Höheres Risiko Empfohlene Anlagedauer 5-10 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er hauptsächlich in Aktien investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist (Osteuropa). Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Aktien- und Währungsschwankungen sowie Derivaterisiken gegenüber. Einige osteuropäische Länder werden als Schwellenländer angesehen. Schwellenländer können größeren sozialen, politischen und wirtschaftlichen Herausforderungen gegenüberstehen als Industrieländer. Die inhärenten Risiken bei Anlagen in diesen Märkten sind also höher. Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49 69) Telefax: (+49 69) metzler-service@metzler.com

2 Factsheet Stand: Seite 2 Stichtagsbezogene Daten Ausgabepreis Rücknahmepreis Volumen Anteilsklasse Fondsvolumen 106,41 EUR 106,41 EUR 62,55 Mio. EUR 71,58 Mio. EUR Aktiengewinn 0,75 % Aktiengewinn Streubesitzdividende 0,69 % Immobiliengewinn 0,00 % Zwischengewinn TIS* 0,00 EUR 0,00 EUR Ausschüttungsdatum Letzte Ausschüttung Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile * Täglich akkumulierter Taxable Income per Share Wertentwicklungsgrafik 0,85 EUR 3,02 % Modellrechnung Der Anleger investiert am einen Betrag in Höhe von Euro. In der Netto- Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von Euro einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 Prozent reduziert (Berechnung: [(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* seit Jahresbeginn 1,36 1,06 1 Monat 1,36 1,06 3 Monate 10,41 9,37 1 Jahr 33,09 28,12 3 Jahre p.a. 5,34 4,42 5 Jahre p.a. 0,42-0,09 seit Auflegung p.a. 1,51 0,40 Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* ,09 28, ,88-9, ,66-1, ,65-15, ,82 3, ** -0,17 - **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Netto-Berechnung) Fondsstruktur per Aktien Investmentfonds Kasse Sonstige 96,32 % 3,02 % 0,71 % -0,06 %

3 Factsheet Stand: Seite 3 Top 10 Länder per Rußland Polen Türkei Tschechien Rumänien Griechenland Großbritannien Brit.Jungferninseln Estland Bermuda Top 10 Branchen per Banken Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Energie Lebensmittel- & Basisartikeleinzelhandel Software & Dienste Telekommunikationsdienste Verbraucherdienste Real Estate Groß- & Einzelhandel Gebrauchsgüter & Bekleidung 41,49 % 17,34 % 12,89 % 3,86 % 3,74 % 3,71 % 2,86 % 1,97 % 1,70 % 1,68 % 21,10 % 11,58 % 11,40 % 7,92 % 6,61 % 5,34 % 5,17 % 4,55 % 3,95 % 3,91 % Top 10 Aktien per LUKOIL SP.ADR MAGNIT PJSC RL-,025 RL-,01 SBERBANK OF RU. RL 2 X 5 RETAIL G.GDR REGS 1/4 SBERBANK PFD RL 3 GAZPROM NEFT ADR5/RL-0016 ETALON GROUP GDR REGS 1 VIMPELCOM LTD ADR 1 AKTSION.KOM.ALROSA RL0,50 M.VIDEO RL 10 Kosten und Gebühren 5,01 % 4,66 % 4,56 % 3,27 % 2,99 % 2,96 % 2,93 % 2,87 % 2,70 % 2,67 % Ausgabeaufschlag 5,00 % Rücknahmegebühr entfällt Verwaltungsvergütung p.a. 0,90 % Verwahrstellenvergütung p.a. 0,12 % Performancefee - Laufende Kosten* Berechnung per Laufende Kosten* 1,15 % * Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Zahlstelle in Deutschland: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab:

4 Factsheet Stand: Seite 4 Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz: RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse Zürich Schweiz Valoren-Nr.: Laufende Kosten* zum Halbjahr Berechnung per Total Expense Ratio* zum Halbjahr 1,13 % * Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum Halbjahresende.

5 Factsheet Stand: Seite 5 Fondsmanager Fondsmanager Christian Geier, Adnan Bilgin Christian Geier, CFA, ist seit 2006 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Zwischen 2001 und 2006 studierte Herr Geier Wirtschaftswissenschaften an der Universität Duisburg-Essen. 2004/2005 studierte er an der Indiana University of Pennsylvania (USA), wo er den Abschluss Master of Business Administration erlangte. Während seiner Studienzeit arbeitete Herr Geier bei mehreren Unternehmen, unter anderem für Allianz Global Investors GmbH und die WestLB AG. Zuvor absolvierte er eine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Bankgesellschaft Berlin. Adnan Bilgin ist seit 2014 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Von 2013 bis 2014 war Herr Bilgin als Portfoliomanager in der Vermögensverwaltung der Valartisbank AG in Liechtenstein tätig. Herr Bilgin spricht neben Deutsch und Englisch fließend Türkisch, Kurdisch und Arabisch. Er studierte an der Georg-August-Universität in Göttingen und erwarb 2011 seinen Abschluss als Bachelor of Arts in Volkswirtschaftslehre und 2013 den Master of Arts in International Economics. Markt- und Fondskommentar Negativ auf die Börsen der Emerging Markets wirkten sich im vierten Quartal die Wahl Donald Trumps zum neuen US-Präsidenten und der damit einhergehende Zinsanstieg aus. Besonders betroffen war davon die Türkei. Durch die hohe Abhängigkeit der türkischen Wirtschaft von ausländischem Kapital ist das Land äußerst anfällig für externe Schocks und hat verhältnismäßig wenig Mittel, um dagegen zu steuern. Zu den externen Faktoren kamen aber auch hausgemachte Probleme hinzu: Der Putschversuch im vergangenen Sommer und die darauffolgende harsche Reaktion der türkischen Regierung. Die türkische Lira verlor allein im vierten Quartal rund 20 % ihres Wertes. Der russische Aktienmarkt profitierte auch im vierten Quartal von der Erholung des Ölpreises und der angekündigten Produktionsdrosselung durch die OPEC-Staaten. Die Wirtschaft Russlands stabilisierte sich weiter, der Rubel erholte sich, und die Inflationsrate sank. Im Gesamtjahr 2016 schnitten der russische Aktienmarkt mit einem Wertzuwachs von knapp 65 % aus Sicht eines Euroanlegers am besten unter den Börsen Osteuropas ab. Im Fonds haben wir unser Übergewicht in russischen Aktien beibehalten. Wir erhöhten unser Gewicht in Konsumtiteln und anderen Werten, die vom steigenden Rubel und den erwarteten Zinssenkungen der russischen Notenbank profitieren dürften. Wir erhöhten auch unser Gewicht in Banken in Zentralosteuropa, da diese von steigenden Zinsen und dem unverändert guten Wirtschaftsumfelds in der Region profitieren dürften, und dabei attraktiv bewertet sind. Zum Beispiel nahmen wir Aktien der tschechischen Bank Moneta Money Bank neu in den Fonds auf. Im Gegenzug reduzierten wir defensive Titel. In Griechenland haben wir unser Gewicht in einigen Titel leicht reduziert, um Gewinne mitzunehmen. Im Gegenzug haben wir unser Gewicht in Rumänien weiter erhöht. Die Volkswirtschaft des Landes wuchs auch 2016 kräftig und war damit die dynamischste Volkswirtschaft Europas. MSCI prüft derzeit, das Land als Emerging Market und nicht wie bisher als Frontier Market zu klassifizieren. Dies würde das Land für eine viel breitere Investorenbasis interessant machen. Eine Entscheidung hierüber wird im Sommer 2017 erwartet. Stand: 30. Dezember 2016