Metzler Japanese Equity Fund/Class B

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1 Factsheet Stand: Seite 1 Stammdaten ISIN WKN Fondsart Fondswährung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle IE00B42CGK39 A0YAYN Aktienfonds Euro Metzler Ireland Ltd. Brown Brothers Harriman Geschäftsjahr Mindestanlagesumme EUR Fondsauflegung Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung Vergleichsindex Vertriebszulassung Anlagestrategie 105,00 EUR ausschüttend TOPIX Perf. Index Deutschland, Finnland, Frankreich, Luxemburg, Norwegen, Österreich, Schweden, Schweiz, Spanien Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds überwiegend in Aktien von Unternehmen mit Sitz in Japan, die im Tokyo Stock Price Index (TOPIX) zusammengefasst sind. Der Fonds kann auch in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere anderer japanischer Unternehmen investieren. SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator Typischerweise geringere Rendite Geringeres Risiko Typischerweise höhere Rendite Höheres Risiko Empfohlene Anlagedauer 5-10 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er hauptsächlich in Aktien investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist (Japan). Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Aktien- und Währungsschwankungen gegenüber. Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49 69) Telefax: (+49 69) metzler-service@metzler.com

2 Factsheet Stand: Seite 2 Stichtagsbezogene Daten Ausgabepreis Rücknahmepreis Volumen Anteilsklasse Fondsvolumen 186,75 EUR 186,75 EUR 12,49 Mio. EUR 35,99 Mio. EUR Aktiengewinn 45,34 % Aktiengewinn Streubesitzdividende 44,24 % Immobiliengewinn 0,00 % Zwischengewinn TIS* 0,00 EUR 0,00 EUR Ausschüttungsdatum Letzte Ausschüttung Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile * Täglich akkumulierter Taxable Income per Share Wertentwicklungsgrafik 0,91 EUR 0,00 % Modellrechnung Der Anleger investiert am einen Betrag in Höhe von Euro. In der Netto- Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von Euro einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 Prozent reduziert (Berechnung: [(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* seit Jahresbeginn -2,57-4,94 1 Monat 2,08 0,13 3 Monate 13,93 9,25 1 Jahr -3,44-5,40 3 Jahre p.a. 10,39 8,50 5 Jahre p.a. 8,88 10,22 seit Auflegung p.a. 10,02 9,47 Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* ,44-5, ,92 31, ,83 3, ,59 19, ,74 6, ** -5,46 - **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Netto-Berechnung) Fondsstruktur per Aktien Kasse Sonstige Top 10 Länder per Japan 97,76 % 2,34 % -0,10 % 97,76 %

3 Factsheet Stand: Seite 3 Top 10 Branchen per Investitionsgüter Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Automobile & Komponenten Gebrauchsgüter & Bekleidung Telekommunikationsdienste Groß- & Einzelhandel Diversifizierte Finanzdienste Lebensmittel, Getränke & Tabak Banken Hardware & Ausrüstung Top 10 Aktien per ,94 % 11,51 % 11,46 % 6,23 % 6,09 % 6,01 % 4,63 % 4,43 % 4,33 % 4,33 % Risiko - Rendite Grafik per Zahlen zur Grafik Fonds Vergleichsindex* Kosten und Gebühren Rendite p.a. 11,51 % 9,69 % Volatilität 3 Jahre 14,45 % 14,69 % TOYOTA MOTOR CORP. 3,10 % MITSUBISHI CORP. 2,76 % ITOCHU CORP. 2,57 % MITSUBISHI EL. CORP. 2,48 % SOFTBANK GROUP CORP. 2,21 % FUJI HEAVY IND. 2,14 % MITSUBISHI UFJ FINL GRP 2,08 % NIPPON TEL. TEL. 2,07 % ROUND ONE CORP. 2,05 % HORIBA LTD 1,85 % Kennzahlen per Tracking Error (ex-post) 3 Jahre 3,88 % Information Ratio 3 Jahre 0,45 Sharpe Ratio 3 Jahre 0,80 Volatilität seit Auflegung 15,27 % Volatilität 1 Jahr 17,99 % Volatilität 3 Jahre 14,45 % Volatilität 5 Jahre 14,90 % Maximum Drawdown 3 Jahre -25,07 % Ausgabeaufschlag 5,00 % Rücknahmegebühr entfällt Verwaltungsvergütung p.a. 1,00 % Verwahrstellenvergütung p.a. 0,04 % Performancefee - Laufende Kosten* Berechnung per Laufende Kosten* 1,07 % * Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Zahlstelle in Deutschland: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Graben Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab:

4 Factsheet Stand: Seite 4 Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz: RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse Zürich Schweiz Valoren-Nr.: Laufende Kosten* zum Halbjahr Berechnung per Total Expense Ratio* zum Halbjahr 1,07 % * Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum Halbjahresende.

5 Factsheet Stand: Seite 5 Fondsmanager Markt- und Fondskommentar Aus Sicht eines Euro-Investors sank der japanische Aktienleitindex TOPIX im ersten Quartal um 9,63 %. Nach zwei schwachen Monaten im Januar und Februar konnte nur der März ein Plus von 0,41 % verzeichnen. Fondsmanager Taku Yoshida Taku Yoshida ist der verantwortliche Portfoliomanager für den Metzler Japanese Equity Fund kam er zu einer Vorgängerfirma von T&D Asset Management (TDAM) und arbeitete dort als Analyst für japanische Aktien. Er wechselte 2011 in das Portfoliomanagement und spezialisierte sich auf Wachstumswerte sowie Small und Mid Caps. Er begann seine berufliche Karriere 1998 bei der Tokyo Trust & Banking, wo er in unterschiedlichen Funktionen in den Abteilungen Sales und Treasury tätig war. Herr Yoshida studierte an der japanischen Otaru University of Commerce und hat einen Abschluss als Certified Management Accountant (CMA). Hauptanlass zur Sorge war während des gesamten Berichtszeitraums die Entwicklung in China: Eine Vielzahl von Wirtschaftsindikatoren hatte sich verschlechtert. Daraufhin wurde ein neuer Schutzmechanismus, der stärkere Schwankungen an den chinesischen Aktienmärkten vermeiden sollte, Anfang Januar zweimal ausgelöst, und der Handel an Chinas Märkten ausgesetzt. Die Sorgen der Marktteilnehmer ließen jedoch im Zuge der geldpolitischen Lockerungen im März nach. Im Januar beflügelte die Entscheidung der japanischen Notenbank (BoJ), negative Zinsen einzuführen, den Markt nur kurzfristig. Die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank beeinflusste die Stimmung der Investoren im März, als weitere Maßnahmen zur geldpolitischen Lockerung beschlossen wurden. Die BoJ und auch die US- Notenbank waren zurückhaltender. Dies hatte zur Folge, dass der Yen aufwertete und die Gewinnerwartungen der japanischen Unternehmen untergraben wurden. Zu Beginn des Quartals lag der Yen bei 120 je USD, am Ende des Berichtszeitraums bei 112. Keiner der 33 im Topix verzeichneten Sektoren verzeichnete im Berichtsquartal Gewinne. Am wenigsten verloren die Sektoren mit einem Fokus auf dem Inlandsgeschäft: Dienstleistungen, Bau und Nahrungsmittel. Am stärksten verlor die Bankbranche, die unter der Einführung negativer Zinsen litt. Aufgrund des schnell wechselnden Investitionsumfelds war es für den Fonds schwierig, sich gegen den Markt zu behaupten. Im Januar und auch im Februar entwickelte sich der Fonds schlechter als seine Benchmark, im März dagegen besser. Im Berichtsquartal erlitt der Fonds einen Wertverlust von 11,26 %, die Benchmark verlor 9,63 %. Die schlechtere Wertentwicklung war begründet sowohl in der Sektorgewichtung als auch in der Einzeltitelauswahl. Auf Einzeltitelebene trugen positiv zur Fondsperformance bei: Kotobuki Spirits (Nahrungsmittel), Nihon Unisys und Hikari Tsushin (beide Information und Kommunikation), Nishimatsuya Chain (Einzelhandel) sowie Hirata Kiko (Maschinenbau). Am meisten belasteten dagegen die Wertentwicklung Mazda Motor (Automobil), Hitachi und Fujitsu (beide Elektronische Geräte) sowie Yokohama Bank (Banken) und Inpex (Bergbau). Stand: 31. März 2016