DSW Unternehmenspräsentation

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1 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 / Peter Dahlhoff, Investor Relations Rechtliche Hinweise Diese Präsentation kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung des Bayer-Konzerns bzw. seiner Teilkonzerne beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die Bayer in veröffentlichten Berichten beschrieben hat. Diese Berichte stehen auf der Bayer-Webseite zur Verfügung. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Page 2 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff

2 Unsere Mission Science For A Better Life Science / Innovation Bayer ist ein Innovationsunternehmen Mit einem starken Innovationsportfolio Ausgerichtet auf neue Wachstumsfelder Kompetenz, Innovation zu identifizieren & zu nutzen Innovativ in vielerlei Hinsicht: Produkte, Technologien, Prozesse, Geschäftsmodelle, Strategien Better Life Bayer-Produkte verbessern die Lebensqualität der Menschen Wir haben ein hervorragendes Verständnis sowohl von der Gesundheit von Menschen, Tieren und Pflanzen als auch von hochwertigen Materialien Respekt gegenüber den Menschen und der Umwelt ist ein unverzichtbarer Teil unserer Unternehmenswerte Page 3 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff Unser Geschäftsportfolio Führende Marktpositionen 48% 23% 18,9 Mrd. HealthCare Pharma 11,2 Mrd., verschreibungspflichtige Arzneimittel, führend in wichtigen Therapiegebieten Consumer Health 7,7 Mrd., Rezeptfreie Arzneimittel, Blutzucker- Messgeräte, Kontrastmittel und Tiermedizin Marktposition # % 8,8 Mrd. CropScience Chemischer Pflanzenschutz & Biologika Marktposition #2,Saatgut & Pflanzeneigenschaften 11,2 Mrd. Umsatz 2013: 40,2 Mrd. MaterialScience Polyurethane & Polycarbonate Marktposition #1-2 Page 4 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff Aufgliederung exklusive Überleitung

3 Life Sciences machen den Hauptbestandteil unseres Geschäftes aus Umsatzverteilung ohne Überleitung Umsatz 2013 Bereinigtes EBITDA 2013* Material Science Human Gesundheit Material Science 45% Life Sciences 29% 88% 12% 23% Pflanzengesundheit 3% Tier gesundheit Page 5 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff *EBITDA vor Sondereinflüssen Ein erfolgreicher Zeitabschnitt Umsatz und EBITDA vor Sondereinflüssen in Mrd., Bereinigtes Ergebnis je Aktie in 35,1 36,5 39,7 40,2 Ø-Wachstumsrate Umsatz 5% EBITDA vor Sondereinfl. 6% 4,19 7,1 4,83 7,6 5,30 8,3 8,4 5,61 Ber. Ergebnis je Aktie 10% Page 6 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff

4 Bayer - Dividendenhistorie Dividende pro Aktie in Euro 1,90 2,10 1,35 1,40 1,40 1,50 1,65 0,95 1,00 0, Page 7 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff Bayer am Kapitalmarkt Performance-Entwicklung der Bayer-Aktie der vergangenen 10 Jahre 10 Jahre +20%* 700% 600% 5 Jahre +23%* %* 500% 400% Euro Stoxx Chemicals 300% 200% 100% DAX Euro Stoxx HealthCare Euro Stoxx 50 0% Page 8 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff *durchschnittliche jährliche Rendite im angegebenen Zeitraum, Schlusskurs 31. Dezember 2003 = 100%

5 Q Vielversprechender Start trotz erheblicher negativer Währungseffekte Umsatz in Mio. % wpb. EBIT in Mio. EBITDA vor Sondereinflüssen in Mio. Bereinigtes Ergebnis je Aktie in ,70 1,95 Q1 13 Q1 14 Q1 13 Q1 14 Q1 13 Q1 14 Q1 13 Q % +18% +12% +15% Page 9 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff 1,2 Mrd. Investitionen zur Sicherung zukünftigen Wachstums Sicherung der dynamischen Entwicklung insbes. für neue Produkte Nachhaltigkeit des Innovationsmodels Die zukünftige Nachfrage nutzen Marketing & Vertrieb F&E Investitionen in Sachanlagen 2013: 10,1 Mrd. 3,2 Mrd. 1,8 Mrd. 2014e: 10,7 Mrd. 3,5 Mrd. 2,1 Mrd. in Mrd. : ~0,6 ~0,3 ~0,3 Page 10 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff

6 Q Konzernprognose für 2014 beibehalten Umsatz wpb E* Umsatz 40,2 Mrd. ~5% auf ~41-42 Mrd. (neg. Währungseffekt ca. -2%) EBITDA vor Sondereinflüssen Bereinigtes Ergebnis je Aktie 8,4 Mrd. 5,61 Steigerung im unteren bis mittleren einstelligen Prozentbereich (neg. Währungseffekt ca. -5%) Zuwachs im mittleren einstelligen Prozentbereich (neg. Währungseffekt ca. -6%) Page 11 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff *Annahme der durchschnittlichen Wechselkurse von Q4 13 (USD 1,36) Der Ausblick ist von spezifischen Planungsannahmen abhängig, die OTC Merck&Co. Übernahme ist noch nicht berücksichtigt Ø- Umsatz- Wachstumsrate e Pharma: Wertmaximierung unserer neuen Produkte Page 12 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff

7 Pharma Investitionen zur Erreichung unserer Umsatzziele mit neuen Produkten Umsätze neue Produkte in Mrd. Xarelto Eylea Stivarga Xofigo Kürzlich ausgebotene Pharma-Produkte*: 1,5 ~2,8 Umsatz mit den neueren Produkten soll in diesem Jahr auf ~ 2,8 Mrd. steigen (bisher: > 2,5 Mrd. in 2015) Fortsetzung der Produkteinführungen mit mehr als 100 neuen Ausbietungen* Kontinuierliche Investitionen in unser Lebenszyklusmanagement Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen (F&E) in neue Kandidaten <0,1 0,4 Steigerung der Marketing und Vertriebsaufwendungen in den Wachstumsmärkten Mrd höhere Marketing- und F&E Investments für 2014 geplant Page 13 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff * neue Indikationen und neue Länder; inklusive unserer Produkte Xarelto, Eylea, Stivarga, Xofigo, Adempas Pharma Spitzenumsatzpotenzial der neueren Produkte erhöht auf 7,5 Mrd. * Alt > 2 Mrd. 1 Mrd. Anhaltende erfolgreiche Einf. sowie Lebenszyklus-Management-Aktivitäten Erfolgreiche Einführung und Lebenszyklus-Management-Aktivitäten Neu ~ 3,5 Mrd. 1,5 Mrd. Unverändert 1 Mrd. Unverändert 1 Mrd. Unverändert 0,5 Mrd. Page 14 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff *Annahme von plangemäßen Zulassungen und Einführungen

8 Ziel, das führende OTC* Unternehmen zu werden Page 15 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff *OTC = Over-The-Counter (rezeptfreie Medikamente) Dauerhafter Markenwert Marken Jahre alt Umsatz 2013 (in Mio. ) Ø-Wachstumsrate der letzten 3 Jahre * 6% # 14% % % % % % Page 16 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff *Gesamtumsatz Aspirin inklusive Aspirin Complex und Aspirin Cardio # Gesamtumsatz Alka-Seltzer inklusive Alka-Seltzer and Alka-Seltzer Plus

9 Erwerb des Consumer-Care-Geschäfts von Merck&Co, USA Page 17 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff Attraktive Produktmarken von Merck&Co stärken unser innovatives OTC-Portfolio Überblick Merck&Co Consumer Care Ein bedeutendes globales OTC- Unternehmen mit starker Präsenz in Nordamerika, dem weltweit größten OTC-Markt 70% des Umsatzes entfallen auf die USA (2013) 4 Kategorieführer xxx in den USA Claritin, MiraLAX, Dr.Scholl s und Coppertone Mitarbeiter weltweit Hauptsitz in New Jersey, USA Produktionsstandorte in den USA, Kanada und China Kernproduktmarken xxx Page 18 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff

10 Führende Marktpositionen durch kombiniertes Produktportfolio Umsatz in Mio. Euro (pro-forma Portfolio) Bayer Merck&Co Weltweite Position* Hautpflege #1 Erkrankungen der oberen Atemwege #2 Nahrungsergänzung #2 Schmerzmittel #3 Magen-Darm- Erkrankungen #1 Sonstige Summe Page 19 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff 1 inklusive Sonnenschutz; 2 Erkältung/Allergien/Nasennebenhöhlen/Grippe; 3 inklusive Herz-Kreislauf; 4 Fußgesundheit, Frauengesundheit & Sonstige; * Novartis/GSK-Transaktion berücksichtigt Anmerkung: Merck&Co Umsatz umgerechnet zum Jahresdurchschnittskurs von 1,33 USD (2013) Ø- Umsatz- Wachstumsrate e CropScience: Weiteres Wachstum Maßstab in der Profitabilität Page 20 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff

11 CropScience Vorreiter bei integrierten Kulturlösungen Chemischer Pflanzenschutz Biologischer Pflanzenschutz Saatgut Herbizide Fungizide Insektizide SeedGrowth Mikroorganismen Mikrobielle Extrakte Raps, Reis, Gemüse, Baumwolle, Soja, Weizen Kontrolle von Unkraut, Schädlingen & Pilzerkrankungen Stress-Toleranz Herkömmliches Saatgut GVO Saatgut Pflanzeneigenschaften Bessere Ernte durch Steigerung von: Ertrag Qualität Verarbeitbarkeit Nachhaltigkeit Integrierte Kulturlösungen Page 21 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff GVO: Genetisch veränderte Organismen CropScience ist ein innovationsgetriebenes Geschäftsmodell Umsätze neuerer Pflanzenschutzprodukte, die seit 2006 eingeführt wurden in Mrd. % im Vgl. zum Vj., () wb. +33% 1,1 1,5 ~1,8 2,6 Umsätze der neuen Pflanzenschutzprodukte* in 2013 über dem Planziel Wichtige Marken mit zweistelligem Umsatzwachstum vs. Vorjahr (z.b. Xpro +17%, Adengo +36%) Innovationsziel: Start von Feldstudien zum Nachweis der technischen Machbarkeit bei mindestens 6 neuen Wirkstoffen oder Pflanzeneigenschaften im Jahr e 2016e Page 22 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff * Umsätze neuerer Pflanzenschutzprodukte, die seit 2006 eingeführt wurden

12 MaterialScience: Ergebnis verbessern Page 23 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff MaterialScience: Gestiegene Verkaufspreise & Einsparungen konnten Kostendruck nicht kompensieren in Mrd. 11,5 11,2 10,8 10,2 6,2 6,5 6,6 5,4 8% 6% 6% 6% 1,4 1,2 1,3 1, Umsatz Rohstoff- und Energiekosten Adj. EBITDA CFROI Marktwachstumstrend intakt, Hauptprodukte mit Mengenwachstum im mittleren einstelligen %-Bereich Hohe Rohstoffpreise und signifikante Kapazitätserweiterungen führten zu Überkapazität und Margendruck Verbesserung der Angebots- und Nachfragerelation erwartet Margenverbesserung durch Einsparungen aus neuer Effizienz- Initiative geplant Page 24 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff CFROI: Cash Flow Return On Investment

13 Q MaterialScience: Nachfrage stützte Wachstum In Mio., % im Vgl. zum Vj., () = wpb. Umsatz Ergebnis Polycarbonates -1% (+2%) 659 Polyurethanes +3% (+6%) EBITDA vor Sondereinflüssen EBIT vor Sondereinflüssen % CAS* 0% (+7%) >100% IO** -6% (-5%) 165 MaterialScience Mio. ; +1% (+5%) 43 Preis -3% Menge +8% Währung -3% Portfolio -1% Q1 13 Q1 14 Q1 13 Q1 14 Page 25 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff *CAS: Coatings, Adhesives, Specialties ** IO: Industrial Operations Optimistisch für die Zukunft Life Sciences machen den Hauptbestandteil unseres Geschäftes aus Erfolgreiche Einführung der neueren Pharma Produkte, OTC-Portfolio durch Merck & Co-Übernahme gestärkt Zusätzliche Investitionen in F&E und Kapazitätsausbau geplant, zur Sicherung zukünftigen Wachstums Ausblick 2014: Umsatz- und Ergebnissteigerung für den Konzern erwartet, vielversprechender Start in Q1 Page 26 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff

14 DSW Unternehmenspräsentation 26. Mai 2014 / Peter Dahlhoff, Investor Relations Page 27 DSW Unternehmenspräsentation Bayer AG 26. Mai 2014 Peter Dahlhoff