24. Juni 2014 m:access

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1 24. Juni 2014 m:access

2 Agenda 1. Navigator Equity Solutions SE im Überblick 2. Catalis SE 3. IT Competence Group SE 4. The ACON Group SE 5. Investment Opportunities 6. Finanzkennzahlen 7. Zusammenfassung und Strategie Folie 2

3 Die Navigator Equity Solutions SE im Überblick Management Gründung: 2004 Vorstand: Robert Käß Aufsichtsrat: Dr. Jens Bodenkamp (Vorsitz) Erich Hoffmann Stammdaten der Aktie ISIN NL Aktienanzahl: Grundkapital: Nominalwert: 0,20 pro Aktie Börsengang: 06/2005 Börsensegment: m:access Rechnungslegung: Dutch-GAAP Ende des Geschäftsjahres: 31. Dezember Aktionärsstruktur (Stand: Januar 2014) Free Float 42,96% Institutionelle Investoren 29,20% Aktienkurs : 1,15 Marktkapitalisierung: ~ 7,5 Mio. (ohne eigene Aktien) Eigene Aktien 27,84% Folie 3

4 Konzernübersicht der Navigator Equity Solutions SE Navigator Equity Solutions SE ist eine im m:access der Börsen Xetra, München, Frankfurt, Berlin notierte Beteiligungsgesellschaft mit einem Investmentfokus auf europäische Dienstleistungsunternehmen. Navigator Equity Solutions SE Verkauf Mai 2014 ca. 75 %* 49,9 %* > 10% IT Services Financial Services Investments Digital Media Services IT Competence Group SE The ACON Group SE Navigator Equity Solutions SE Catalis SE IT Services Investment Banking & Consulting Investment Opportunities Video Games & Quality Assurance Business & Process Management Consulting Technical Consulting & Engineering Kapitalmarkttransaktionen Corporate Finance Advisory Investment Banking Debt Advisory/ Restrukturierung Börsennotierte & private Unternehmen Opportunistische & strategische Investments Entwicklung von Videospielen Managed IP & Specialized Services Cloud- & Platformsolutions BusinessDevelopment Kapitalmarktberatung Corporate Services Investor Relations Investitionsfokus Wachstumsfinanzierungen Nachfolgeregelungen Spezialsituationen Mittelständische Unternehmen Public & Private Equity Kein Branchenfokus Qualitätsmanagement für die Spiele-, home entertainment -, Software- und Hardware Industrie * Stand Folie 4

5 Agenda 1. Navigator Equity Solutions SE im Überblick 2. Catalis SE 3. IT Competence Group SE 4. The ACON Group SE 5. Investment Opportunities 6. Finanzkennzahlen 7. Zusammenfassung und Strategie Folie 5

6 Catalis SE Operative Highlights Turnaround in 2013 nachhaltig unter Beweis gestellt Weltweit führender externer Dienstleister für das Testing von Inhalten und der Qualitätssicherung Einer der führenden Anbieter von Auftragsentwicklungen im Bereich Videospiele Bank-Verbindlichkeiten konnten in 2013 deutlich reduziert werden: von 9 Mio. auf 7,1 Mio. Umsatzsteigerung von 27,7 Mio. auf 29,2 Mio. Positiver Ausblick 2014 (Hohes Wachstumspotenzial der Videospiel- und Home Entertainment-Industrie; Positive Marktentwicklung durch Einführung der neuen Spiele-Plattformen) Käufer: Übertragungs datum: Transaktion Verkauf und Abtretung aller gehaltenen Aktien und Aktienoptionen Leo Capital 1 LLP (Investment Vehikel der Gesellschaft Vespa Capital*) 7. Mai 2014 In TEUR (falls nicht anders angegeben) Ausgewählte Finanzkennzahlen 2014e* Umsatz > Gegenstand: Kaufpreis: Gesamtmittel zufluss: Aktien der Catalis SE Aktienoptionen der Catalis SE 2,00 pro Aktie 1,00 pro Aktienoption rund 2,6 Mio. EBIT > * Vespa Capital ist ein privates Investmentunternehmen mit dem Fokus auf Investments in wachstumsstarken Geschäftsfeldern in Europa Eigenkapitalquote (%) Operativer Cash Flow 36,9% 31,4% 29,3% Folie 6

7 Agenda 1. Navigator Equity Solutions SE im Überblick 2. Catalis SE 3. IT Competence Group SE 4. The ACON Group SE 5. Investment Opportunities 6. Finanzkennzahlen 7. Zusammenfassung und Strategie Folie 7

8 IT Competence Group SE Unternehmensüberblick IT Competence Group SE und ihre Töchter Branche: Geschäftsfelder: IT - Services Consulting Professional Services Managed Services Beteiligungsquote: Mehrheitsbeteiligung (ca. 75%) Mitarbeiter: ~ 210 Sitz: Waalre, Niederlande; Niederlassung in Ludwigsburg und Töchter an 8 Standorten Börse: Frankfurter Wertpapierbörse Segment: Entry Standard Spezialist: ICF Kursmakler AG Investitionsansatz Beteiligungsphilosophie Buy & Build-Strategie zum Aufbau einer IT Holding Markteinschätzung: Durch fragmentierte Marktstrukturen wächst Konsolidierungsdruck sowohl auf regionaler Ebene als auch im Hinblick auf das angebotene Dienstleistungsspektrum; ITC möchte Branchenkonsolidierung aktiv vorantreiben Erstes Investment fungiert als Nukleus für die Expansionsstrategie ITC bündelt Synergien und koordiniert Kompetenzen zwischen den einzelnen Beteiligungen Unterstützung der Geschäftsführung bei strategischen Themen Folie 8

9 IT Competence Group SE Die Aktie Aktionärsstruktur:* 17,00% Navigator Equity Solutions SE eigene Aktien Free Float 7,30% 75,70% * Stand: Aktienkurs : 4,17 Ausgegebene Aktien: Nennwert: 1,00 pro Aktie Marktkapitalisierung: 7,8 Mio. Börse Frankfurt: Entry Standard Folie 9

10 IT Competence Group SE Prognose und Performance 2013 Prognose 2013 Performance 2013 Umsatz Mio. 21,7 Mio. > +8 % EBITDA > 0,6 Mio. 1,2 Mio. > +100 % EBITDA-Marge 3 % > 5 % > +25 % Folie 10

11 IT Competence Group SE Ausgewählte Referenzen Folie 11

12 IT Competence Group SE Niederlassungen und Mitarbeiteraufteilung Management Hamburg Verwaltung Vertrieb Cloud Computing Knowledge Management Professional Services Managed Services Köln Festangestellte Freie Mitarbeiter Mainz Gesamt Baden Baden Ludwigsburg München Vertriebsbüros Exzellente Mitarbeiter und Standorte bilden die Basis für langfristiges Wachstum Folie 12

13 IT Competence Group SE Umsatzverteilung Über 50 % unserer Umsätze sind gut planbar und wiederkehrend Folie 13

14 IT Competence Group SE Trends Herausforderungen Lösungen Strategie IT Projektbudgets werden oftmals überschritten Einsatz von Festpreisangeboten Wir bieten Festpreis-angebote an und setzen Blueprint zur Margensteigerung effizient ein IT Budgets werden neu verteilt: Erhöhte IT Budgets für innovative Lösungen; Betrieb wird tendenziell outgesourct Kunden holen Expertise Inhouse und sourcen den Betrieb aus Unser Umsatzanteil im Bereich Plan liegt deutlich über dem des Marktes Für Unternehmen wird es immer schwieriger qualifizierte Mitarbeiter im IT Bereich zu finden IT wird für Unternehmen immer mehr zum strategischen Wettbewerbsvorteil Hochqualifizierte Arbeitskräfte zu einem vernünftigen Preis- Leistungsverhältnis Neben dem IT Know How ist auch Prozess- und Industrieerfahrung von hoher Bedeutung Wir bilden unsere Mitarbeiter fortlaufend weiter (NEOPREN) und pflegen ein transparentes Vergütungssystem Wir integrieren vielschichtige IT Prozesse und machen sie für unsere Kunden nutzbar IT Projekte werden immer komplexer Projektmanagement und Spezialwissen werden immer wichtiger Wir managen Technologiesprünge Folie 14

15 IT Competence Group SE Highlights 2013 Finanzkennzahlen Jahresprognosen für das Geschäftsjahr 2013 deutlich übertroffen Rekordgeschäftsjahr: Umsatz und Ergebnis (EBITDA) steigen im deutlich zweistelligen Bereich Umsatz 21,7 Mio. 16,7 Mio. Umsatz bei rund 21,7 Mio. und EBITDA bei rund 1,2 Mio. Meilensteine zur Erreichung der Wachstumsstrategie 2015 voll erreicht EBITDA 1,2 Mio. 0,3 Mio. EBITDA-Marge 5,5 % 2,0 % Starkes Mitarbeiterwachstum Kapital (inkl. Nachrangkapital) 2,9 Mio. 2,2 Mio. Deutlich verbesserte Liquidität Bilanzsumme 8,1 Mio. 6,5 Mio. Strategische Wachstumsprojekte in allen Segmenten wurden vorangetrieben weiteres Wachstumspotenzial EK-Quote 36 % 33,1 % Guter Start ins Geschäftsjahr 2014 Folie 15

16 IT Competence Group SE Ausblick 2014 Performance 2013 Prognose 2014 Umsatz 21,7 Mio Mio. EBITDA 1,2 Mio. > 1,0 Mio. EBITDA-Marge 5 % > 5 % Folie 16

17 IT Competence Group SE Finanzen 1. Quartal 2014 Umsatz EBITDA in Mio. 5,8 5,6 5,4 5,6 in Mio. 0,35 0,3 0,25 0, % 0,31 5,2 +17 % 0,2 5 4,8 4,8 0,15 0,1 4,6 0,05 4,4 Q Q Q Q Auftragsbestand in Mio ,4 +30 % 7,2 Q Q Folie 17

18 IT Competence Group SE Ziele und Wachstumsstrategie bis 2018 Gesamtumsatz 50 Mio. EBITDA-Marge 8% in Mio in % des Umsatzes % % 5 % 6 % * 2015* * * 2015* * * Management Strategy Folie 18

19 IT Competence Group SE Zusammenfassung Ausgewogene Kundenstruktur Profitabilität Realistisches Umsatzziel in Höhe von 30 Mio. (inklusive Akquisitionen in Höhe von 50 Mio. ) Von der Beratung bis zur Implementierung maßgeschneiderte Problemlösungen zu allen Fragen rund um das Thema IT-Infrastruktur Klare M & A Strategie Gezielte Investitionen Folie 19

20 Agenda 1. Navigator Equity Solutions SE im Überblick 2. Catalis SE 3. IT Competence Group SE 4. The ACON Group SE 5. Investment Opportunities 6. Finanzkennzahlen 7. Zusammenfassung und Strategie Folie 20

21 The ACON Group SE Unternehmensüberblick Highlights 2013 Branche: Geschäftsfelder: Finanzdienstleistungen Equity & Debt Capital Markets Corporate Finance Advisory Corporate Services & Business Development Beteiligungsquote: 49,9% Mitarbeiter: Ca. 15 Financial Services Spezialisten Gründung: Oktober 2006 Investitionsansatz Platzierung einer Unternehmensanleihe für RENA LANGE mit einem Emissionsvolumen von bis zu 10 Mio. Platzierung einer Unternehmensanleihe für ALNO AG mit einem Volumen von 45 Mio. Umfangreiche Kompetenzen in den Bereichen Equity & Debt Capital Markets und Corporate Finance Die Nachfrage nach Investment Banking Dienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen bietet eine attraktive Positionierung im Markt ACON Actienbank AG hat den Status als Deutsche Börse Listing Partner, Emissionsexperte der Börse München und Kapitalmarktpartner der Börse Düsseldorf inne ACON Actienbank AG ist lizensiert als Wertpapierhandelsbank i.s.v. 1 Abs. 3d KWG Ausbau der Bereiche M&A, Research, Debt Advisory Diverse Kapitalmaßnahmen, Umplatzierungen usw. Ausbau des Designated Sponsoring > 253 Projekte mit mehr als 120 Kunden seit der Gründung (Stand: Juni 2014) Folie 21

22 The ACON Group SE Alles aus einer Hand Folie 22

23 The ACON Group SE Leistungsportfolio als Schlüssel zum Erfolg Folie 23

24 The ACON Group SE Highlights und Fokus 2014 Andreas Beyer wird neues Mitglied des Aufsichtsrats der ACON Actienbank AG und beteiligt sich an The ACON Group SE Die Implementierung von Club-Deals wird vorangetrieben Verstärkte Nutzung der Banklizenzen Intensivierung des Designated Sponsoring von 6 Mandaten in 2013 auf aktuell 8 Mandate in 2014 Ausbau des Bereichs Research, um Kunden über aktuelle Entwicklungen und Trends zu informieren Folie 24

25 Agenda 1. Navigator Equity im Überblick 2. Catalis SE 3. IT Competence Group SE 4. The ACON Group SE 5. Investment Opportunities 6. Finanzkennzahlen 7. Zusammenfassung und Strategie Folie 25

26 Investment Opportunities PEH Wertpapier AG Vermögensberatung Bankenunabhängiges Anlage-Management Institutionelle und private Kunden Angepasste Strategiefonds Beteiligungshöhe < 3% Peach Property Group Entwickler hochwertigen Wohneigentums im deutschsprachigen Europa Deckt gesamte Wertschöpfungskette ab Hochwertige Stadt- und Feriendomizile an außergewöhnlichen Standorten Halten von Bestandsimmobilien Beteiligungshöhe < 3% ProPharm AG Dienstleistungen und Konzepte für Apotheken Zukunftsorientiert und innovativ Unabhängig von Verbänden, Großhandlungen und anderen Marktteilnehmern Kerngeschäft sind zentrale Dienstleistungen in den Bereichen Einkauf und Marketing Beteiligungshöhe ca. 10% Folie 26

27 Fokus 2014 Club Deals Durch Investment der Navigator Equity Solutions SE können Projekte/ Club Deals umgesetzt werden Durchschnittliches Projektvolumen: TEUR Angestrebte Projektrendite > 20% p.a. Angestrebte Projektlaufzeit zwischen Monate Ziel: Beteiligung an 5 Projekten bis 2015 Cash-Flow steht im Mittelpunkt der Investitionsentscheidung Folie 27

28 Agenda 1. Navigator Equity Solutions SE im Überblick 2. Catalis SE 3. IT Competence Group SE 4. The ACON Group SE 5. Investment Opportunities 6. Finanzkennzahlen 7. Zusammenfassung und Strategie Folie 28

29 Konsolidierte G&V Navigator Equity Solutions SE In TEUR (Dutch-GAAP) Umsatzerlöse Bestandsveränderungen Gesamtleistung Umsatzkosten Deutlich verbessertes Konzernergebnis in 2013 im Vergleich zur Vorjahresperiode Ergebnis pro Aktie bei 0,19 Bruttoergebnis vom Umsatz Personalkosten Verwaltungs- und Vertriebskosten Gesamtkosten Betriebsergebnis vor Abschreibung (EBITDA) Abschreibung Betriebsergebnis (EBIT) Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern Konzern-Periodenergebnis Folie 29

30 Konsolidierte Bilanz Navigator Equity Solutions SE In TEUR (Dutch-GAAP) A. Anlagevermögen Immaterielle Vermögensstände Sachanlagevermögen Finanzanlagen B. Umlaufvermögen Unfertige Erzeugnisse Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Vermögensgegenstände Liquide Mittel & Sonstige Wertpapiere Eigenkapitalquote von 50% - stabile Eigenkapitalausstattung Deutlich verbesserte Liquiditätssituation Anstieg des Bestands an Wertpapieren AKTIVA GESAMT A. Eigenkapital B. Rückstellungen 0 11 C. Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute 0,05 0 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Verbindlichkeiten PASSIVA GESAMT Folie 30

31 Agenda 1. Navigator Equity Solutions SE im Überblick 2. Catalis SE 3. IT Competence Group SE 4. The ACON Group SE 5. Investment Opportunities 6. Finanzkennzahlen 7. Zusammenfassung und Ausblick Folie 31

32 Zusammenfassung & Ausblick Strategie und Ziele ca.75% 49,9% IT Services Financial Services Investments IT Competence Group SE The ACON Group SE Navigator Equity Solutions SE IT Consulting & IT Outsourcing Investment Banking & Consulting Investment Opprtunities Kurzfristige Zielsetzung 2014 Umsatz von 25 Mio. in 2014 bei einer EBIT Marge von 6% Etablierung als Mittelstandsbank Profitabilität beibehalten Go to -Bank Kapitalmarkt und Advisory-Themen Volle DL-Palette inkl. Research, Brokerage, Designated Sponsoring Erste Investitionen in Club Deals Langfristige Zielsetzung Aufbau eines IT Konzerns mit einem operativen Umsatz > 30 Mio. (inkl. Akquisitionen > 50 Mio. ) und einer EBIT Marge von > 6% Profitabilität erhöhen Größere Transaktionsvolumina begleiten Höchste Qualität Aufbau von 5 Club-Deals mit Ziel konstanter Cash-Flow-Generierung Folie 32

33 Zusammenfassung & Ausblick Ausblick 2014 Guter Start in den ersten Monaten des Jahres 2014 Für das Geschäftsjahr 2014 wird mit einem weiteren zweistelligen Umsatzzuwachs geplant Der Verkauf der Beteiligung an der Catalis SE im Mai 2014 konnte bereits einen signifikanten Ergebnisbeitrag für 2014 und einen Liquiditätszufluss von rund 2,6 Mio. leisten. Das Umsatzziel für 2014 beträgt > 23 Mio. und das EBIT-Ziel > 1,5 Mio. Folie 33

34 Ende Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Folie 34

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