Commerzbank Zahlen, Fakten, Ziele

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1 NCA: Mehrheit der Assets mit niedrigerem Risiko EaD-Volumen (Mrd. Euro, 31. März 2014) Public Finance (weniger liquide Assets) 21 9 Default-Portfolio 3 DSB (höheres Risiko) Mrd. Euro 4 CRE (höheres Risiko) 4 DSB (mittleres Risiko) 5 CRE (mittleres Risiko) Public Finance (hauptsächlich liquide Assets) 3 DSB (niedrigeres Risiko) 18 CRE (niedrigeres Risiko) Das Ziel von ~75 Mrd. Euro für 2016 bleibt unverändert Commerzbank Zahlen, Fakten, Ziele Investor Relations 1. Quartal 2014

2 Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses. Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung. Deutsch: Investor Relations Investor Relations Publikation Englisch: Investor Relations Investor Relations Publication Abgeschlossen am 6. Mai 2014

3 Commerzbank Zahlen, Fakten, Ziele Inhalt Finanzkennzahlen im Überblick Finanzkennzahlen Q Deutlich besseres Konzernergebnis als in Q Ergebnis pro Quartal 3 Gewinn- und Verlustrechnung Zinsüberschuss/Handelsergebnis 4 Risikovorsorge nach Segmenten Risikovorsorge 5 Struktur des Provisionsüberschusses Verwaltungsaufwendungen 6 Struktur der Aktiva Struktur der Passiva 7 Forderungen an Kunden Probability of Default-Rating 8 Neubewertungsrücklage Risikoaktiva und Kapitalquoten 9 Ertragsquoten Segmentstruktur 10 Operatives Ergebnis nach Segmenten Ergebnisse nach Segmenten 11 Werttreiber Privatkunden 12 Mittelstandsbank Central & Eastern Europe 13 Corporates & Markets Non-Core Assets 14 Kapitaldefinitionen im Konzern Eigenkapital-Allokation im Konzern 15 CET 1-Quote bei vollständiger Basel-3-Anwendung von 9% Optimierung der Kapital- Allokation 16 Breit diversifizierte Kapitalmarkt-Refinanzierung Kennzahlen der Commerzbank-Aktie 17 Aktionärsstruktur Eigenkapital und Börsenkapitalisierung 18 Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien 19 Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns Personaldaten 20 Alle Zahlenangaben sofern nicht anders ausgewiesen nach IAS/IFRS

4 Finanzkennzahlen der Commerzbank im Überblick Konzern Q Q Q Operatives Ergebnis (Mio. Euro) Konzernüberschuss Core-Tier-1-Quote Basel 2,5 (%) (2013) / CET 1 B 3 (2014) in (%) 11,5 13,1 11,3 Core-Tier-1-Quote Basel 3 vollständige Anwendung (%) n/a 9,0 9,0 Bilanzsumme (Mrd. Euro) RWA Basel 2,5 (%) (2013) / CET 1 B 3 (2014) (Mrd. Euro) Leverage Ratio (Übergangsregel, %) n/a 4,3 4,1 2) Kernbank (inkl. SuK) Q Q Q Operatives Ergebnis (Mio. Euro) Operativer RoE (%) 13,4 9,3 10,6 CIR (%) 71,9 74,3 72,9 Risikodichte (Bp.) Kredit-Einlagen-Verhältnis (%) NCA Q Q Q Operatives Ergebnis (Mio. Euro) EaD inkl. Problemkredite (Mrd. Euro) Risikodichte (Bp.) Den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis 2) Vorläufige Zahlen aufgrund ausstehender finaler Umsetzung technischer Standards Wichtige Finanzkennzahlen Q Konzernergebnis von 200 Mio. Euro in Q (64 Mio. Euro in Q4 2013; -98 Mio. Euro in Q1 2013); Operatives Ergebnis von 324 Mio. Euro (90 Mio. Euro in Q4 2013; 464 Mio. Euro in Q1 2013) Kernbank: Operatives Ergebnis bei 496 Mio. Euro, Ertragssteigerung um 3 % gegenüber Vorquartal. Vielversprechende Ergebnisse in PC und CEE, schwaches Marktumfeld beeinträchtigt C&M und Treasury Kapitalfreisetzender Portfolioabbau in NCA in Höhe von 5 Mrd. Euro, unterstützt durch Verkauf des US-CRE-Geschäfts (0,7 Mrd. Euro) und ergänzt durch interne Übertragung qualitativ hochwertiger und überwiegend kurzlaufender PF-Assets in Höhe von ~9 Mrd. Euro an den Treasury-Bereich Verwaltungsaufwendungen trotz steigender regulatorischer Kosten weiter bei 1,7 Mrd. Euro geringe Risikovorsorge von 238 Mio. Euro Basel-3-CET-1-Kapitalquote (vollständige Anwendung) stabil bei 9,0 % RWA-Anstieg im Rahmen der Basel-3-Einführung wie erwartet 2

5 Deutlich besseres Konzernergebnis als in Q Quartalsentwicklung Konzern (Mio. Euro) Operatives Ergebnis Q Operatives Ergebnis Q Erträge Den Aktionären der Commerzbank zurechenbares Ergebnis. Operatives Ergebnis Q Ergebnis v. Steuern Steuern, Minderheiten, etc. Konzernüberschuss Q Konzernüberschuss Q Verwaltunsaufwendungen Risikovorsorge Q vs. Q Alle Geschäftssegmente tragen zu einer Ertragssteigerung von 3 % in der Kernbank bei, Marktsituation im Zinshandel und im Treasury-Geschäft wurde mehr als kompensiert Risikovorsorge in Q1 wie erwartet Verwaltungsaufwendungen stabil trotz weiterer Investitionen in Wachstumsinitiativen und steigender regulatorischer Kosten Konzernüberschuss (200 Mio. Euro) gegenüber Vorjahr (-98 Mio. Euro) gesteigert Ergebnis pro Quartal Commerzbank Konzern, in Mio ) 2) 2) 2) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Operatives Ergebnis Konzernergebnis den CBK-Aktionären zurechenbar; 2) Vorjahr nach den Restatements Hedge Accounting und Kreditversicherungen 3

6 Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns Veränderung in Mio in Mio in Mio in % Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Handelsergeb. + Ergeb. aus Sicherungszusammenh Ergebnis aus Finanzanlagen Lfd. Ergeb. aus at-equity-bewerteten Unternehmen Sonstiges Ergebnis Erträge vor Risikovorsorge Verwaltungsaufwendungen Operatives Ergebnis Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte Restrukturierungsaufwendungen Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen und vom Ertrag Konzernergebnis den Minderheitenanteilen zurechenbar den Commerzbank-Aktionären zurechenbar Vorjahr nach den Restatements Hedge Accounting und Kreditversicherungen Zinsüberschuss/Handelsergebnis Commerzbank-Konzern, in Mio Zinsüberschuss vor risikovorsorge Handeslergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen Q1 Q2 Q3 Q4 Q Vorjahr nach den Restatements Hedge Accounting und Kreditversicherungen 4

7 Risikovorsorge nach Segmenten Commerzbank-Konzern, in Mio Privatkunden Mittelstandsbank Central & Eastern Europe Corporates & Markets Non-Core Assets Sonstige und Konsolidierung Q Q Q Q Risikovorsorge Commerzbank-Konzern, in Mio Q1 Q2 Q3 Q4 Q

8 Struktur des Provisionsüberschusses Commerzbank-Konzern, in Mio Wertpapiergeschäft Vermögensverwaltung 48 Zahlungsverkehr und Auslandsgeschäft Immobilienkreditgeschäft 308 Bürgschaften Ergebnis aus Syndizierungen Vermittlungsgeschäft Treuhandgeschäfte Übrige 1 38 Vorjahr nach den Restatements Kreditversicherungen sowie weiterer Anpassungen Q Q Verwaltungsaufwendungen Commerzbank-Konzern, in Mio Q1 Q2 Q3 Q Q Personalaufwand Sachaufwand 6

9 Struktur der Aktiva Commerzbank-Konzern, in Mrd Bilanzsumme Barreserve 12,4 87,5 549,7 7,9 105,0 574,3 Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden 245,9 245,3 Handelsaktiva/Finanzanlagen 185,7 197,2 Restliche Aktivposten 18,1 18, ) nach Risikovorsorge; 2) Vorjahr nach den Restatements Kreditversicherungen und Steuern Struktur der Passiva Commerzbank-Konzern, in Mrd Bilanzsumme Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 77,7 549,7 114,1 574,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten 276,5 264,4 Eigene Mittel Restliche Passivposten 64,7 40,6 90,2 58,7 40,6 96, Vorjahr nach den Restatements Kreditversicherungen und Steuern 7

10 Forderungen an Kunden Commerzbank-Konzern in Mrd 252,6 251,8 Ausland Firmen- und Privatkunden 35,8% 35,6% Öffentliche Haushalte 2,6% 2,7% Firmenkunden 27,8% 28,1% Inland Privatkunden 24,8% 24,8% Öffentliche Haushalte vor Risikovorsorge 9,0% ,9% Probability of Default-Rating der Commerzbank per , in % 59,8 60,6 48,3 47,9 43,1 40,0 30,4 13,1 2,8 26,6 24,1 20,8 16,3 15,0 8,4 9,8 9,2 3,5 4,5 6,1 1,4 1,9 1,9 2,7 1,8 R1 ( ) R2 ( ) R3 ( ) R4 ( ) R5 ( ) Privatkunden Mittelstandsbank Central & Eastern Europe Corporates & Markets Non-Core Assets 8

11 Neubewertungsrücklage in Mrd ,6-1,4-1,4-1,2-1, Risikoaktiva, Kernkapitalquote (Tier I), Eigenmittelquote und Core Tier I-Kapitalquote ,2 12,6 11,5 17,6 12,6 12,1 18,6 13,1 12,7 19,2 13,5 13,1 14,8 11,3 11, ) Risikoaktiva (in Mrd ) Kernkapitalquote (%) Eigenmittelquote (%) Core Tier I-Kapitalquote (%) Die Core Tier I Kernkapitalquote berechnet sich als Quotient aus dem harten Kernkapital (Stammaktien, Gewinnrücklagen und stille Einlagen) und der Risikoaktiva; 2) Zahlen zum 31. März 2014 aufgrund neuer Regularien vorläufig 9

12 Ertragsquoten in % 70,2 73,5 73,9 75,7 75,1 7,0 Aufwandsquote im operativen Geschäft Operative Eigenkapitalrendite 1,1 1,5 1,3 4,8 2) Q1 Q2 Q3 Q4 Q Vorjahr nach den Restatements Hedge Accounting und Kreditversicherungen; 2) auf das Jahr hochgerechnet Segmentstruktur der Commerzbank PC MSB CEE C&M NCA Sonstiges Private Kunden Privat- und Geschäftskunden (NO) und (SW) Wealth Management Direct Banking Commerz Real Corporate Banking Strategie und Projekte Mittelstand (NW) und (SO) Großkunden (NW) und (SO) Corporates International Financial Institutions mbank Corporate Finance Equity Markets & Commodities Fixed Income, Currencies Credit Portfolio Management Client Relationship Management Research New York Commercial Real Estate Deutsche Schiffsbank Public Finance Zentrale Verwaltungseinheiten Group Treasury 10

13 Operatives Ergebnis nach Segmenten in Mio Privatkunden Mittelstandsbank Central & Eastern Europe Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q1 Q2 Q3 Q4 Q Q1 Q2 Q3 Q4 Q Corporates & Markets Q1 Q2 Q3 Q4 Q Non-Core Assets Q1 Q2 Q3 Q4 Q Ergebnisse nach Segmenten Commerzbank-Konzern, , in Mio PK MSB CEE C&M NCA Sonstige & Konsolidierun Gesamt Zinsüberschuss Risikovorsorge im Kreditg Zinsüberschuss nach Risikovorsorge Provisionsüberschuss Handelsergebnis und Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen Ergebnis aus Finanzanlagen Lfd. Ergebnis aus at- Equity-bewert. Unternehm Sonstiges Ergebnis Erträge vor Risikovorsorge Verwaltungsaufwendungen Operatives Ergebnis Wertminderungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte sowie Markennamen Restrukturierungsaufwendungen Ergebnis aus dem Verkauf von Veräußerungsgruppen Ergebnis vor Steuern

14 Werttreiber Commerzbank-Konzern, PK MSB CEE C&M NCA Sonstige & Konsolidierung Gesamt Durchschnittlich gebundenes Eigenkapital (Mio ) Risikotragende Aktiva (Mrd ) (Stichtag) Aufwandsquote im operativen Geschäft (%) Operative Eigenkapitalrendite (%) ,5 62,0 13,5 37,5 56,2 20,6 218,3 83,1 44,9 46,9 62,0 186,4. 75,1 11,7 20,7 24,4 19,8-8,2. 4,8 Mitarbeiterdurchschnitt Privatkunden Strategische Positionierung der Commerzbank Werttreiber Strategische Ziele Eine der führenden Privatkundenbanken in Deutschland mit einer wachsenden Kundenbasis von mehr als 11 Mio. Kunden: Eine der größten Privatkundenmarken in Deutschland mit hoher Flächenpräsenz comdirect Gruppe: führende Stellung im Direct Banking und Online-Wertpapiergeschäft für moderne Anleger Einer der führenden Wealth-Management-Anbieter mit großer Flächenpräsenz in Deutschland Hohe Attraktivität für Private Banking-Kunden Starker Finanzdienstleister für Geschäftskunden Konsequente Verankerung der Kundenorientierung im Geschäftsmodell durch: Rückgewinnung von Kundenvertrauen durch Rückkehr zu traditionellen Werten wie Fairness und Kompetenz: dadurch Stärkung des Bestandskundengeschäfts sowie der Neukundengewinnung Langfristig Modernisierung von Online-Banking und Filialnetz hin zu einer echten Multikanalbank Erste Adresse in Deutschland als Bank für den gehobenen Privatkunden hinsichtlich Qualität, Wachstum und Profitabilität Unsere Kunden erleben uns als die Bank an Ihrer Seite Überdurchschnittliche Nutzung langfristiger Wachstumstrends 12

15 Mittelstandsbank Strategische Positionierung der Commerzbank Werttreiber Strategische Ziele Führende Position für den deutschen Mittelstand im In- und Ausland Nachhaltiger und strategischer Partner für den gesamten Mittelstand über Wirtschaftszyklen hinweg Eine der führenden Banken bei der Außenhandelsabwicklung im Euroraum sowie im weltweiten Euro-Zahlungsverkehr Überzeugendes und stabiles Geschäftsmodell: Einzigartige regionale Präsenz im Heimatmarkt kombiniert mit engem internationalen Standortnetz 2) Relationship-basierter Betreuungsansatz zielt auf optimale Lösungen für jeden einzelnen Kunden ab Außenhandelskompetenz zur Finanzierung und Abwicklung der weltweiten Außenhandelsaktivitäten unserer Kunden Kundenfokussiertes Kapitalmarkt-Know-how durch auf den Mittelstand ausgerichtete Corporates & Markets Einheiten Stabile Ergebnisentwicklung seit 2009, gute KPIs im Wettbewerbsvergleich (RoE, CIR) Weiterer Ausbau und Stärkung unserer Position durch: Gewinnung neuer Kunden im kleineren Mittelstand, Erhöhung des Share of Wallet im größeren Mittelstand und bei Großkunden Internationales Wachstum durch Skalierung des bestehenden Geschäftsmodells Ausbau Cash Management und Steigerung des Außenhandelsgeschäfts Weitere Optimierung Kundenprozesse und Steigerung Kosteneffizienz nach eigenen Schätzungen 2) 150 Standorte in Deutschland, >30 internationale Filialen, weltweites Korrespondenzbankennetzwerk Central & Eastern Europe Strategische Positionierung der Commerzbank Werttreiber Die durch die mbank führende deutsche Bank in Polen mit mehr als 4 Mio. Kunden Fokus auf die Kernkompetenzen der Commerzbank im Universalbankgeschäft in Polen und im Direct Banking in Polen, Tschechien und der Slowakei Konzentration der Geschäftstätigkeit auf profitables organisches Wachstum in diesen Märkten Polens effektivste Bankplattform, ausgezeichnet als beste Online Bank sowie mobile Bank weltweit 2) Starkes Kundenwachstum Fokussierung auf profitables Kerngeschäft Erschließung neuer Geschäfts- und Ertragsmöglichkeiten Laufende Effizienzmaßnahmen Strategische Ziele Profitabilität im Firmenkundengeschäft weiter erhöhen, fokussiertes Wachstum im Privatkundengeschäft Striktes Risikomanagement, weitere Effizienzsteigerung und Entwicklung neuer Ertragsquellen Weiterentwicklung der Geschäftsmodelle durch Verbesserung, z.b. des Business Mix und der operativen Exzellenz Quelle: KNF Report zur Situation im polnischen Bankenmarkt H1/2013; 2) Global Efma competition Distribution and Marketing Innovation Awards ; mbank lag vor 158 Banken aus 54 Ländern auf 5 Kontinenten 13

16 Corporates & Markets Strategische Positionierung Werttreiber Strategische Ziele Großer internationaler Nischenanbieter; starke Präsenz in Deutschland und Europa mit fokussierter globaler Präsenz Kundenorientierter Ansatz auf langfristigen Geschäftsbeziehungen aufbauend Breite Produkt- und Sektor-Expertise Konservativer Risikoansatz kein dezidierter Eigenhandel Diversifiziertes Geschäftsmodell mit vier starken Produktbereichen: Corporate Finance, Equity Markets & Commodities, Fixed Income & Currencies und Credit Portfolio Management Klares Bekenntnis zu einer optimierten Bilanz- und Kapitalnutzung sowie effizienten Kostenstruktur Investment Banking-Partner für die konzernweiten Commerzbank-Kunden Anerkannte Produkt-Expertise: Thomson Extel Survey 2013: Top Platzierung als Leading German Specialist Broker inkl. erste Plätze bei Leading Brokerage Firm sowie Top Country Research im sechsten Jahr in Folge Euroweek 2013: No. 1 Best Arranger of German Loans, No. 1 Best Arranger of Schuldscheindarlehen, No. 2 Best Arranger of Mid Cap Loans and No. 2 Overall Most Impressive Financial Institutions Group Covered Bond Awards 2013: No.1 Innovation für den Eur500m SME Structured Covered Bond sowie Innovations Award von The Cover Deutsches Risk 2013: Top-Platzierungen in diversen Kategorien Structured Retail Products European Awards 2014: Top Platzierungen in diversen Kategorien Ausbau der führenden Position in Europa bei Aktienderivaten und ETFs Stärkung der europäischen Positionierung im Debt Capital Markets-Bereich Stärkung des Vertriebs an institutionelle Kunden Non-Core Assets (NCA) Commerzbank: erwiesene Erfolgsgeschichte Abbaustrategie Strategische Ziele Commerzbank hat trotz des schwierigen Marktumfelds erwiesene Erfolge beim Abbau von Portfolien Zwischen Ende 2008 und Ende März 2014 wurde das NCA-Portfolio (EaD inkl. NPL) um rund 65 % (187 Mrd. ) auf 102 Mrd. reduziert Wertschonender Abbau mit Fokus auf schnelle Portfolioreduktion und Risikominimierung Wichtige quantitative Steuerungsparameter für den Portfolioabbau: Die Netto-Kapitalentlastung sowie die Reduktion des Portfoliovolumens Zusätzliche, wichtige, qualitative Steuerungsparameter: Risikoreduktion, die Stabilisierung der Deckungsstöcke sowie der Abbau der Komplexität Abbau des Kreditportfolios in Kooperation mit den Kunden Beschleunigter aktiver Abbau von Aktiva mit Netto-Kapitalentlastung und/oder negativer Risikoperspektive Aktiva-Abbau: Portfolioreduktion von 102 Mrd. (Ende März 2014) auf rund 75 Mrd. (Ende 2016) geplant Aktives Portfolio Management: Portfolioabbau durch konsistenten Steuerungsmechanismus über alle Aktiva-Klassen hinweg optimieren Weitere Optimierung der Refinanzierungsstruktur mit Fokus auf der besicherten Refinanzierung 14

17 Kapitaldefinitionen im Konzern nachrichtlich: Kapital Kapitalveränderunveränderunveränderung Kapital- Kapital- Kapital Kapital Delta RWA Q Periodenende aus Delta RWA i. W. aus Umallokation Sonstige (z. B. Q Periodenende Q YTD Durchschnitt in Mrd. Euro Mio. Euro (davon wg. Basel III Puffer Prudential (9% der RWAs) Valuation, +25,3 Mrd. Erwartete Verluste) Euro wg. Basel III) Konzern Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Gewinnrücklagen Rücklage aus der Währungsumrechnung Neubewertungsrücklage Rücklage aus Cash Flow Hedges Konsolidates Ergebnis Basis für RoE auf IFRS-Kapital ohne nicht beherrschende Anteile Konzernergebnis Nicht beherrschende Anteile (IFRS) Basis for operativen RoE IFRS-Kapital and RoE vor Steuern Kapitalabzüge, Goodwill und andere Anpassungen Basel III Common Equity Tier I ohne Hybridmittel Hybridmittel Basel III Common Equity Tier I Kapital Segmente Privatkunden ,3 Mittelstandsbank ,2 Central & Eastern Europe Basis für operativen RoE -0,2 Corporates & Markets der Segmente +9,8 Sonstige und Konsolidierung ,9 Kernbank ,0 Non-Core Assets ,7 Konzern-IFRS capital ,7 * 2013: Basel 2,5 Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern Durchschnitt, Privatkunden Mio Mittelstandsbank Mio 8,9% 14,1% Central & Eastern Europe Mio Corporates & Markets Mio 31,0% Mio 24,1% Non-Core Assets Mio Sonstige und Konsolidierung Mio 16,0% 5,9% 15

18 Common-Equity-Tier-1-Quote bei vollständiger Basel-3-Anwendung von 9,0 % RWA Anstieg von 25 Mrd. Euro unter Basel 3 wie erwartet Basel-2,5-Core-Tier-1 und Basel-3-Common-Equity-Tier-1 (%) 13,1 1,8 11,3 2,3 9,0 Nettoeffekt RWA Kapitalabzüge Neubewertungsrücklage Latente Steueransprüche Minderheiten Basel-2,5- Core-Tier-1 per Q Basel-3- Nettoeffekt per Q Basel-3-CET-1 unter Beachtung der Übergangsregelungen per Q Zusätzliche Effekte bei vollständiger Anwendung von Basel 3 Basel-3- CET-1 bei vollständiger Anwendung per Q RWA (Mrd. Euro) Basel-2,5-Core-Tier-1- und Basel-3-CET-1-Kapital (Mrd. Euro) ,2 24,7-5,0 19,7 Anmerkung: geschätzte Effekte, Stand Q1 2014; Zahlen addieren sich möglicherweise durch Rundungsdifferenzen nicht auf Optimierung der Kapital-Allokation Asset-Reduzierung EaD (inkl. NPL), in Mrd RWA-Verteilung %, Ende der Periode Deutsche Schiffsbank CRE Public Finance % % Q Q Q NCA O&C CM CEE MSB PC 69% 74% 100% Q Q

19 Breit diversifizierte Kapitalmarktrefinanzierung begrenzter Refinanzierungsbedarf Produkte (per 31. März 2014) Währungen (per 31. März 2014) Geschäftseinheiten (per 31. März 2014) SME SCB 0,5 % EUR 86 % Hypotheken Pfandbriefe 21,4 % Vorrangig 36,3 % CB AG 47 % HF 47 % Öffentliche Pfandbriefe 18,5 % ~ 110 Mrd. Euro ~110 Mrd. Euro ~110 Mrd. Euro Lettre de Gage 9,2 % Schiffspfandbriefe 1,5 % Nachrangig 12,6 % USD 7 % Sonstige 3 % CHF 3 % GBP 1 % mbank 2 % EEPK 4 % Diversifizierte Refinanzierungsstruktur Die Commerzbank profitiert von anhaltend starker Refinanzierungslage. Dank NCA-Abbau und guter Einlagenbasis besteht ein nur begrenzter Refinanzierungsbedarf Besicherte Refinanzierungsinstrumente (Pfandbriefe, SME Structured Covered Bonds) sind gut etabliert. Öffentliche Pfandbriefe im Wert von 500 Mio. Euro mit Fälligkeit 2019 wurden auf Mid-Swap Satz platziert Hinweis: Die Zahlen addieren sich aufgrund von Rundungsdifferenzen möglicherweise nicht auf; Hypothekenbank Frankfurt Kennzahlen der Commerzbank-Aktie in Gewinn je Aktie, in 2) 2) Kennzahlen je Aktie, in 12,13 0,08 0,11 0,07 0,18 11,76 1,84 1,47 1,69-0,48 0,79 0,09 Q1 Q2 Q3 Q4 Q ,17 3) Operatives Ergebnis Gewinn je Aktie (inkl. Restrukturierungsaufwendungen) Zahl der ausgegebenen Aktien in Mio 2) Durchschnittliche Zahl der umlaufenden Aktien in Mio 2) ,3 346, ,0 560, ,5 913, , ,5 Ergebnis für das Quartal auf kumulierter Basis; 2) Vorjahreszahlen an die Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1 angepasst; 3) Vorjahr nach den Restatements Hedge Accounting und Kreditversicerungen 17

20 Aktionärsstruktur der Commerzbank Stand: Institutionelle Investoren Bundesrepublik Deutschland < 5% < 5% Private Investoren Capital Group BlackRock ca. 26% ca. 47% 17% Eigenkapital und Börsenkapitalisierung Commerzbank-Konzern, in Mrd 26,3 26,9 27,1 13,3 15,2 8,4 Eigenkapital Börsenkapitalisierung Bilanzielles Eigenkapital 18

21 Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Monatsendstände, Januar 2012 = Commerzbank-Aktie Euro Stoxx Banken CDAX (Banken) bis 30. April 2014 Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien in Mrd 10,3 6,2 6,5 7,5 6,3 Die Commerzbank-Aktie hatte am eine Index-Gewichtung von 1,56% im DAX und von 2,76% im Euro Stoxx Banken. Q1 Q2 Q3 Q4 Q Xetra, Frankfurt, Tradegate, Quelle: Deutsche Börse 19

22 Geschäftsstellen des Commerzbank-Konzerns weltweit per % 2% Commerzbank 20% BRE Hypothekenbank Frankfurt AG Geschäftsstellen Sonstige 77% Personaldaten Commerzbank-Konzern Mitarbeiter im Inland im Ausland Jahresendzahlen 20

23 Disclaimer VORBEHALT BEI ZUKUNFTSAUSSAGEN Diese Publikation enthält zukunftsgerichtete Aussagen zur Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Commerzbank, die auf unseren derzeitigen Plänen, Einschätzungen, Prognosen und Erwartungen beruhen. Die Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheiten. Denn es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die auf unser Geschäft einwirken und zu großen Teilen außerhalb unseres Einflussbereichs liegen. Dazu gehören vor allem die konjunkturelle Entwicklung, die Verfassung der Finanzmärkte weltweit und mögliche Kreditausfälle. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können also erheblich von unseren heute getroffenen Annahmen abweichen. Sie haben daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen angesichts neuer Informationen oder unerwarteter Ereignisse zu aktualisieren.

24 Finanzkalender 2014/ Mai 2014 Hauptversammlung 7. August 2014 Zwischenbericht zum 30. Juni November 2014 Zwischenbericht zum 30. September 2014 Ende März 2015 Geschäftsbericht 2014 Anfang Mai 2015 Zwischenbericht zum 31. März 2015 Commerzbank AG Zentrale Kaiserplatz Frankfurt am Main Postanschrift Frankfurt am Main Group Management Investor Relations Tel. +49 (0)69 / Fax +49 (0)69 / Mail ir@commerzbank.com