Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

Transkript

1 Eine Welt (fast) ohne Zinsen? Jochen Ruß Mai

2 These 3: Fast alles, was ein Lebensversicherer macht, funktioniert auch ohne Zinsen. Vieles davon kann auch nur ein Lebensversicherer leisten. 2 Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

3 Lebensversicherung funktioniert auch ohne Zinsen. Was funktioniert in einer Welt ohne Zinsen? Welche Leistungen kann ein Lebensversicherer oder eine in einem Niedrigzinsumfeld anbieten? Will der Kunde das und braucht der Kunde das? Geld garantiert vermehren Mindestkapital garantieren Risikoreduktion durch Anlagensteuerung Risikoreduktion durch kollektive Ausgleichsmechanismen biometrische Risiken absichern (z.b. BU, Pflege) im Leistungsfall unterstützen Kapital in lebenslanges Einkommen umwandeln Leistungen, die den objektiven erfüllen, sind noch möglich. Leistungen, die den subjektiven erfüllen, jedoch oft nicht. Viel Aufklärungsarbeit nötig. 3 Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

4 These 4: Sicherheit und Garantie ist nicht dasselbe! 4 Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

5 Garantien: Ja, aber die richtigen Warum die Beschränkung auf die richtigen Garantien heute wichtiger ist denn je. Jede Garantie reduziert das Renditepotenzial. Dieser Effekt ist bei niedrigen Zinsen besonders stark ausgeprägt. Es ist daher wichtiger denn je, sich bzgl. Garantieart und Garantiehöhe auf diejenigen Garantien zu beschränken, die der Kunde wirklich braucht. Garantiehöhe: Die garantierte Leistung ist der schlimmstmögliche Fall (und nicht der Normalfall). Garantien unter 100% der Beitragssumme oder des Vertragsguthabens sind deshalb nicht notwendigerweise schlecht. Die wichtigsten Garantiearten: permanente Kapitalgarantie stichpunktbezogene Kapitalgarantie lebenslange Einkommensgarantie 5 Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

6 Garantien: Ja, aber die richtigen Warum die Beschränkung auf die richtigen Garantien heute wichtiger ist denn je. Sicherheit und Garantie ist nicht dasselbe! Ein gewisses Maß an Sicherheit geht auch ohne Garantie. Zu viel Garantie kann das Risiko (in einer vielleicht relevanteren Dimension) sogar erhöhen (siehe folgendes Beispiel). Gerade in Zeiten niedriger Zinsen ist eine Beschränkung auf diejenigen Garantien (in Art und Höhe), die der jeweilige Kunde wirklich braucht, geboten. 6 Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

7 garantiert in 30 Jahren Garantien: Ja, aber die richtigen Ein Illustratives Beispiel Inflation Zins Lebenserwartung PIA darf nur diese Leistung berücksichtigen! Sicherheit ist nicht immer gleichbedeutend mit Garantie. Wir müssen den Begriff Sicherheit neu definieren. 7 Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

8 Auf den Punkt gebracht: Grundkonzept für die Altersversorgung Das Vermögen sollte gedanklich in drei Töpfe eingeteilt werden Der Notgroschen Geld für späteren Konsum, etc. Geld für gewünschten Lebensstandard im Alter Sehr sicher und liquide anlegen. Permanente Kapitalgarantie sinnvoll. Chancenreichere Kapitalanlagen nutzen. Mischen! Ggf. mit Zeitpunktgarantie absichern. Lebenslange (!) Einkommensgarantie (Rente) erforderlich. Möglichst chancenreiche Kapitalanlagen nutzen, damit eine Chance auf Inflationsausgleich besteht. 8 Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?

9 Institut für Finanz- und Aktuarwissenschaften Kontaktdaten apl. Prof. Dr. Jochen Ruß Geschäftsführer +49 (731) Mai 2017 Eine Welt (fast) ohne Zinsen?