Rechnet sich Riester?

Transkript

1 Rechnet sich Riester? 20 Jahre AfW Tages-Kongress Dr. Mark Ortmann Berlin, ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

2 Riester-Rente in der öffentlichen Wahrnehmung Mehrwert für den Verbraucher Für viele Riestersparer ist aber die Rendite nicht höher, als wenn sie ihr Gespartes in einen Sparstrumpf gesteckt hätten (DIW, 2011). Leistungen der Versicherer [ ] die Renditen der Versicherer oft jämmerlich sind (oekotest.de, 2011). Intransparenz ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

3 Signale der Presse dasinvestment.com wiwo.de handelsblatt.com ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

4 Rechnet sich Riester wirklich nicht? ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

5 Welche Daten wurden erhoben und was haben wir vorgegeben? Erhebung Art des Riester-Produkts, Vertragswerte jeweils zum Jahresende in Euro und Kosten (Abschlusskosten, Verwaltungskosten jeweils auf Beiträge und Zulagen sowie ggf. weitere Kosten) Vorgabe Wer spart? zwei Fälle: - 50-jährige Person mit Kind - 50-jährige Person ohne Kind Wie wird gespart? - Laufzeit 10 volle Jahre (2002- Ende 2011) - jährlicher Höchstbetrag inkl. Zulagen - Zufluss der Zulage jeweils im Folgejahr ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

6 Welche Renditen wurden erzielt? Auszahlung > Einzahlungen Auszahlung > Inflation Für alle Produkte waren Auszahlbetrag größer als eingezahlte Beiträge + Zulagen: Anlegertyp Beiträge und Zulagen Auszahlbetrag ohne Kind (= ) , ,21 mit Kind (= ) , ,51 Aus Sicht des Kunden glichen alle Produkte mindestens die Inflation von 1,6 Prozent aus. Hohe Renditen Sparer mit einem Kind haben bis zu 7,34 Prozent jährliche Rendite erzielt. ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

7 Welche Renditen wurden erzielt? Sparer-Sicht Hinsichtlich Beiträgen Anleger ohne Kind Anbieter Produkt Tarif Vertragswer t in Euro Rendite auf den Beitrag im Debeka Klassische RV FRB ,21 5,19% Cosmos Statisches Hybrid CFRA ,77 4,45% VOLKSWOHL Klassische RV ASR ,00 4,29% BUND Cosmos Klassische RV R1A ,42 4,04% Hannoversche Klassische RV AV ,00 3,86% HUK-COBURG Klassische RV Zuschussrente ,00 3,71% DWS Fonds-Sparplan TopRente Plus ,00 3,47% DWS Fonds-Sparplan TopRente Balance ,77 3,22% ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

8 Welche Renditen wurden erzielt? Sparer-Sicht Hinsichtlich Beiträgen Anleger mit Kind Anbieter Produkt Tarif Vertragswer t in Euro Rendite auf den Beitrag im Debeka Klassische RV FRB ,51 7,34% Cosmos Statisches Hybrid CFRA ,42 6,58% VOLKSWOHL Klassische RV ASR ,00 6,49% BUND Cosmos Klassische RV R1A ,17 6,18% Hannoversche Klassische RV AV ,00 6,03% HUK-COBURG Klassische RV Zuschussrente ,00 5,95% DWS Fonds-Sparplan TopRente Plus ,00 5,68% DWS Fonds-Sparplan TopRente Balance ,72 5,44% ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

9 Welche Renditen wurden erzielt? Anbieter- Sicht Hinsichtlich Beiträgen und Zulagen Anleger ohne Kind Anbieter Produkt Tarif Vertragswer t in Euro Rendite auf Beitrag und Zulage im Debeka Klassische RV FRB ,21 3,54% Cosmos Statisches Hybrid CFRA ,77 2,78% VOLKSWOHL Klassische RV ASR ,00 2,62% BUND Cosmos Klassische RV R1A ,42 2,36% Hannoversche Klassische RV AV ,00 2,18% HUK-COBURG Klassische RV Zuschussrente ,00 2,02% DWS Fonds-Sparplan TopRente Plus ,00 1,78% DWS Fonds-Sparplan TopRente Balance ,77 1,52% ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

10 Welche Renditen wurden erzielt? Anbieter- Sicht Hinsichtlich Beiträgen und Zulagen Anleger mit Kind Anbieter Produkt Tarif Vertragswer t in Euro Rendite auf Beitrag und Zulage im Debeka Klassische RV FRB ,51 3,52% Cosmos Statisches Hybrid CFRA ,42 2,73% VOLKSWOHL Klassische RV ASR ,00 2,63% BUND Cosmos Klassische RV R1A ,17 2,30% Hannoversche Klassische RV AV ,00 2,14% HUK-COBURG Klassische RV Zuschussrente ,00 2,06% DWS Fonds-Sparplan TopRente Plus ,00 1,78% DWS Fonds-Sparplan TopRente Balance ,72 1,53% ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

11 Wie haben sich die Renditen im Vergleich zur Inflation entwickelt? 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% DWS TopRente Balance Debeka FRB Volkswohl Bund Hannoversche AV1 HUK Coburg Zuschussrente DWS TopRente Plus Cosmos R1A Cosmos CFRA Verbraucherpreis-Index Durchschnittliche jährliche Renditen verglichen mit dem durchschnittlichen Verbraucherpreis-Index. ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

12 Wie haben sich zeitgleich DAX und Inflation entwickelt? Sämtliche Produkte waren für den Verbraucher über den Betrachtungszeitraum einträglicher als eine Investition in den DAX 8000, , , , , , ,00 DAX Performance-Index Verbraucherpreis-Index ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

13 Welche Kostenunterschiede wurden festgestellt? Dramatische Kostenunterschiede (ohne laufende Fondskosten) zwischen den Produktanbietern: bis zu 1.158,61 Euro Kosten zwischen 235,75 Euro und 1.394,36 Euro Kostenquoten zwischen 1,6 Prozent und 9,49 Prozent in Höhe der Beiträge und Zulagen ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

14 Was schlussfolgern wir? Sparen in den untersuchten Riester- Renten hat sich gelohnt. Durch die staatliche Förderung ergeben sich Renditen von bis zu 7,34 Prozent jährlich. Je mehr förderfähige Kinder, desto rentabler für den Sparer. Ergebnisse widersprechen teilweise der bisherigen öffentlichen Kritik. ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

15 Was schlussfolgern wir? Riestern ist viel besser als Sparstrumpf. Gravierendes Problem: geringe Bereitschaft zur Teilnahme der Anbieter. Intransparenter Markt Gesetzgeber: Erhöhung Risikoüberschüsse auf mind. 90% ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge

16 Ihr Kontakt zur ITA Dr. Mark Ortmann ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge GmbH Unter den Linden Berlin Fon: ITA Institut für Transparenz in der Altersvorsorge