Die Südzucker-Gruppe Kapitalmarktforum Thomas Kölbl (CFO) 10. September 2012

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Fritzi Bieber
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1 Die Südzucker-Gruppe Kapitalmarktforum 2012 Thomas Kölbl (CFO) 10. September 2012

2 Die Südzucker-Gruppe im Überblick Weltweit tätiger deutscher Ernährungskonzern mit langer Unternehmenshistorie: 1837: Gründung der ersten Zuckergesellschaft 1926: Gründung Süddeutsche Zucker-AG Produktionsstätten: rd. 100 Mitarbeiter: rd Operatives Ergebnis: 751 Mio. Börsennotierung in Deutschland Marktkapitalisierung ~ 5 Mrd. Streubesitz 34% Mitglied im MDAX Handelsvolumen: ~ 1 Mio. Stück/Tag CropEnergies (8%) Umsatz 7,0 Mrd. Zucker (53%) Spezialitäten (26%) Frucht (13%)

3 Südzucker-Produkte begegnen Ihnen jeden Tag Lebensmittel /-zutaten Andere Anwendungen

in Europa Portionsartikel # 1 in Europa Tiefkühlpizza # 1 in Europa (Eigenmarken) Bioethanol

4 Starke Marktpositionen in allen Geschäftsfeldern Functional Food # 1 weltweit für Isomalt und Oligofruktose Zucker # 1 in Europa Spezialstärken und Isoglukose Einer der führenden Hersteller in Europa Portionsartikel # 1 in Europa Tiefkühlpizza # 1 in Europa (Eigenmarken) Bioethanol Einer der führenden Hersteller in Europa Fruchtzubereitungen # 1 weltweit Fruchtsaftkonzentrate # 1 in Europa

5 Südzucker-Portfolio profitiert von Megatrends Mio. USD Pro-Kopf-Einkommen weltweit Bevölkerungswachstum weltweit Schwellenländer Quelle: Vereinigte Nationen Quelle: ERS International Macroeconomic Data Set Mio. Barrel/Tag Ölverbrauch USD/Barrel Mio. t globale Tierfutterproduktion 20 0 Rohölpreis Quelle: BP Quelle: USDA

6 Segment Zucker: Überblick Umsatz: 3,7 Mrd. Operatives Ergebnis: 511 Mio.

7 Segment Zucker: Europa Europäischer Marktführer (24%) Pan-Europäische Strategie: Vertrieb und Logistik Großbritannien Polen Deutschland Belgien Rübenanbauer bewirtschaften ha Anbaufläche 7 Tschechische Republik Slowakei Österreich Moldawien Nachhaltige Erzeugung in ertrag- Frankreich Ungarn Rumänien reichsten Anbaugebieten Europas: Portugal Bosnien- Herzegowina Bulgarien Zuckerfabriken: 32 (inkl. Raffinerien) Rübenverarbeitung: 31,3 Mio. t Spanien Italien Griechenland Zuckerproduktion: 5,4 Mio. t 2010 erstmals Importe aus Mauritius Südzucker Vertriebsgesellschaften Südzucker Zuckerfabriken Produktion außerhalb EU

Beteiligung an ED&F Man bietet Plattform außerhalb Europas Traditionsreiches Londoner Unternehmen in Mitarbeiterbesitz (Gründung 1783) Umsatz: 10 Mrd. USD; > 3.

8 Beteiligung an ED&F Man bietet Plattform außerhalb Europas Traditionsreiches Londoner Unternehmen in Mitarbeiterbesitz (Gründung 1783) Umsatz: 10 Mrd. USD; > Mitarbeiter in 60 Ländern Zuckeraktivitäten: 8,8 Mio. t Handelsvolumen mit Präsenz in Amerika, Südostasien und Afrika Beteiligung an Zuckerfabriken u.a. in Russland, Ukraine, Mexiko und Chile Zuckeraktivitäten Melasse Kaffeehandel Mehrere

9 Segment Spezialitäten: Überblick Umsatz: 1,8 Mrd. Operatives Ergebnis: 149 Mio.

10 Segment Spezialitäten: Functional-Food-Lebensmittelzutaten auf natürlicher Basis (Zichorienwurzel, Rübenzucker, Reis) Umsatz: rd. 400 Mio. 5 Werke in EU und Chile; globaler Vertrieb Vielzahl ernährungsphysiologischer Vorteile, u.a.: Zucker-, Fett- und Kalorienreduktion Ballaststoffanreicherung, prebiotisch Verlängerte Energie Laktose- und glutenfrei Vertriebsbüros Tochtergesellschaften Produktionsstandorte

11 Segment Spezialitäten: Produktion von 2,5 Mio. Packungen täglich Tiefkühl- /Kühlpizza Tiefkühl-Pasta Tiefkühl-Baguettes Umsatz: rd. 500 Mio. 5 Werke in Deutschland, Österreich, Großbritannien Westhoughton Berlin Handelsmarken für namhafte Lebensmitteleinzelhändler in Europa Vertriebsstandort USA Osterweddingen Muggensturm Produktionsstandorte Oberhofen

Hauptmärkte Gastronomie/Großverbraucher (Hotels, Caterer, Restaurants, Kantinen, Fluggesellschaften) Industrie

12 Segment Spezialitäten: Design, Produktion und Vertrieb von Portionsartikeln Food (Zucker, Brotaufstriche, Backwaren, Süßwaren usw.) Nonfood (Duschgel, Shampoo, Erfrischungstücher usw.) Umsatz: rd. 150 Mio. Hauptmärkte Gastronomie/Großverbraucher (Hotels, Caterer, Restaurants, Kantinen, Fluggesellschaften) Industrie Einzelhandel Werbemittel & Promotion Barcelona Telford Oud-Beijerland (NL) Herentals (B) Landgraaf (NL) Nürnberg Prag Standorte Krakau

Segment Spezialitäten: Umsatz: rd. 750 Mio.

Nahrungs- und Genussmittelindustrie Papierverarbeitende

und Kosmetikindustrie Bioethanolaktivitäten in Österreich

Österreich: 100%ige Nutzung der Rohstoffe Gmünd (A) Aschach

13 Segment Spezialitäten: Umsatz: rd. 750 Mio. Erzeugung von Stärke und Stärkespezialprodukten für Nahrungs- und Genussmittelindustrie Papierverarbeitende Industrie Textilindustrie Bauchemische Industrie Pharma- und Kosmetikindustrie Bioethanolaktivitäten in Österreich und Ungarn Neubau Weizenstärkefabrik am Bioethanolstandort Österreich: 100%ige Nutzung der Rohstoffe Gmünd (A) Aschach (A) Pischelsdorf (A) Szabadegyhaza (HU) Tandarei (RO) Produktion Stärke Produktion Bioethanol

14 Segment CropEnergies: Überblick Umsatz: 529 Mio. Operatives Ergebnis: 53 Mio. Kapazitäten: > m 3 Bioethanol t Futtermittel t verflüssigtes CO 2

Segment CropEnergies (I) Megatrend: Erneuerbare Energien EU-Ziel

Treibhausgasemissionen Größere Unabhängigkeit von Ölimporten

Landwirtschaft Verwertung aller Rohstoffe für Teller, Tank und Trog

Ottomotoren) Technische Anwendungen (Parfums, Reinigung) Proteine

Futtermittel) ProtiGrain (hochwertiges Proteinfuttermittel)

15 Segment CropEnergies (I) Megatrend: Erneuerbare Energien EU-Ziel 2020 im Verkehr: 10% aus erneuerbaren Energiequellen Senkung Treibhausgasemissionen Größere Unabhängigkeit von Ölimporten Nachhaltige Rohstoffe: Getreide und Zuckersirupe aus europäischer Landwirtschaft Verwertung aller Rohstoffe für Teller, Tank und Trog Kohlenhydrate zu Bioethanol Kraftstoffe (E5, E10, E85 für Ottomotoren) Technische Anwendungen (Parfums, Reinigung) Proteine zu Lebens- und Futtermitteln Gluten (Eiweißprodukt für Lebens- und Futtermittel) ProtiGrain (hochwertiges Proteinfuttermittel) ProtiWanze (flüssiges Proteinfuttermittel) Verflüssigung von biogenem CO 2 (z.b. für Getränkeindustrie)

16 Segment CropEnergies (II) Anteil Energiepflanzen an deutscher Ackerfläche 82% Ackerfläche Deutschland 12 Mio. ha (2012e) 8% 2% 8% Energiepflanzen (18%) Anbau Energiepflanzen auf 2,12 Mio. ha bzw. 18% der deutschen Ackerfläche Anteil Bioethanol gesamt: ha bzw. 2 % davon für E10: 1/4 bis 1/3 GAP nach 2013: EU- Kommission schlägt Stilllegung von 7% der Ackerflächen vor Stilllegung vs. Teller Raps für Biodiesel / Pflanzenöl Mais für Biogas Pflanzen für Bioethanol Andere Kulturen Quelle: Fachagentur Nachwachsende Rohstoffe e.v. (im Auftrag des BMELV)

17 Segment Frucht: Überblick Produktionsstandorte Umsatz: 929 Mio. Operatives Ergebnis: 38 Mio.

Segment Frucht Veredelung agrarischer Rohstoffe zu hochwertigen

Getränke-, Molkerei-, Backwarenund Eisindustrie 40

Fruchtzubereitungen und größter Produzent von Fruchtsaftkonzentraten

18 Segment Frucht Veredelung agrarischer Rohstoffe zu hochwertigen Vorprodukten für die Lebensmittelindustrie, vor allem für die Getränke-, Molkerei-, Backwarenund Eisindustrie 40 Produktionsstandorte auf 5 Kontinenten Weltmarktführer bei Fruchtzubereitungen und größter Produzent von Fruchtsaftkonzentraten in Europa Synergien mit anderen Konzernbereichen JV mit Ybbstaler: Zusätzliches Wachstum für Fruchtsaftkonzentrate

19 Südzucker-Gruppe: Ausblick 2012/ /12 212/13e 2012/13e Umsatz 7,0 Mrd. > 7,0 Mrd. Operatives Ergebnis 751 Mio. > 800 Mio. Investitionen Sachanlagen 276 Mio. Investitionen Finanzanl. 10 Mio. Nettofinanzschulden 791 Mio. ~ 400 Mio. ED&F Man 255 Mio. USD ~ Mio. 1) Eigenkapital- Quote 48 % 1) inkl. ED&F Man

20 Südzucker mit starker Präsenz am Kapitalmarkt Südzucker-Aktie Südzucker-Anleihen 31% 7% 56% 189,4 Mio. Aktien 34% Finanzverbindlichkeiten* 10% 62% SZVG Free Float Zucker Invest GmbH (Mio. ) 2011/12 Cashflow je Aktie ( ) 4,35 Ergebnis je Aktie ( ) 1,99 Dividende je Aktie ( ) 0,70 Dividendenrendite 3,22% XETRA-Kurs (Bilanzstichtag) 21,75 ø Handelsvolumen / Tag 0,9 Mio. Stück Anzahl ausgegebener Stückaktien Marktkapitalisierung (7. September 2012) Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten Sonstige Anleihen (Mio. ) Fälligkeit Zinssatz Nominalwert Wandelanleihe ,50% 283,5 Anleihe 2011/ ,125% 400,0 Hybridanleihe 2005/15 ** 5,25% 700,0 * per 29. Februar 2012 inkl. Hybridanleihe ** Kündigungsrecht durch Südzucker erstmals Juni 2015

21 Südzucker: Wertorientiertes Wachstum mit guter Rendite Attraktive Dividendenrendite Defensives Geschäftsmodell Hohe Cashflow-Kraft Marktführende Positionen in allen Geschäftsfeldern Solide Bilanz- und Finanzrelationen Südzucker profitiert nachhaltig von Megatrends

Teil Ihres Lebens! Teil Ihres Portfolios?

gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und

Auch wenn der Vorstand der festen Überzeugung ist, dass

die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen

Schätzungen aufgrund einer Vielzahl interner und

Zu nennen sind in diesem Zusammenhang beispielsweise

Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage,

sowie staatliche Ernährungs- und Energiepolitik.

keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und

22 Teil Ihres Lebens! Teil Ihres Portfolios? Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Einschätzungen des Vorstands der Südzucker AG beruhen. Auch wenn der Vorstand der festen Überzeugung ist, dass diese Annahmen und Planungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund einer Vielzahl interner und externer Faktoren erheblich abweichen. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang beispielsweise die anstehenden Verhandlungen über Welthandelsabkommen, Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Änderungen der EU-Zuckerpolitik, Konsumentenverhalten sowie staatliche Ernährungs- und Energiepolitik. Die Südzucker AG übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Präsentation geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden.