Südzucker Gruppe Thomas Kölbl (CFO) HSBC Zurich Investors Conference Zürich, 28. November 2013

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1 Südzucker Gruppe Thomas Kölbl (CFO) HSBC Zurich Investors Conference Zürich, 28. November 2013

2 Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente Zucker Seite 8 Spezialitäten Seite 19 CropEnergies Seite 27 Frucht Seite Financial Highlights H1 2013/14 Seite Ausblick 2013/14 Seite Appendix Langfristige Entwicklung und Kennzahlen Seite 57 Zusätzliche Informationen Seite 63 Südzucker-Gruppe, Seite 2

3 Die Südzucker-Gruppe im Überblick Weltweit tätiger deutscher Ernährungskonzern mit langer Unternehmenshistorie: 1837: Gründung der ersten Zuckergesellschaft 1926: Gründung Süddeutsche Zucker-AG Produktionsstätten: rd. 100 Mitarbeiter: rd Profiteur der Mega Trends in den Bereichen Lebensmittel, Tierfutter und Energie Operatives Ergebnis: 974 Mio. Börsennotierung in Deutschland Marktkapitalisierung: ~ 4,0 Mrd. Streubesitz 38% Mitglied im MDAX Handelsvolumen: ~ 1,0 Mio. Stück/Tag CropEnergies (8%) Umsatz 7,9 Mrd. Zucker (54%) Spezialitäten (24%) Frucht (14%) Südzucker-Gruppe, Seite 3

4 Südzucker Konzern: Strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber Zucker BENEO Freiberger Stärke PortionPack CropEnergies Frucht- Zubereitungen Fruchtsaft- Konzentrate Südzucker-Gruppe, Seite 4 #1 in Europa #1 weltweit für Isomalt und Oligofruktose #1 in Europa für Tiefkühl- Pizza (Eigenmarken) #1 in Europa für Portionsartikel Einer der führenden Hersteller in Europa #1 weltweit #1 in Europa Festigung der führenden Marktposition in Europa; insbesondere in Defizitmärkten Internationalisierung vorantreiben; Partnerschaft mit ED&F Man Ausbau Kernprodukte durch Produktinnovationen Weiteres internes und externes Wachstum Fokus auf Spezialitätenprodukte Ausbau Marktposition durch neue Werke Ausbau Produktportfolio und Regionen Ausschöpfung der aufgebauten Kapazitäten Festigung der führenden Position Integration von Ensus Nutzung des globalen Nachfragewachstums nach gesunden Nahrungsmitteln und hochwertigen Produkten durch zusätzliche Standorte (z.b. USA) Gemeinsame Plattform zur Erzielung von Synergien bei Beschaffung und Vermarktung Neue Plattform mit Austria Juice unterstützt Wachstum und Profitabilität

5 Südzucker-Portfolio profitiert von Megatrends Mio Zuckerverbrauch weltweit t USD Pro-Kopf-Einkommen weltweit Bevölkerungswachstum weltweit Schwellenländer Quellen: Vereinigte Nationen, F.O. Licht Quelle: ERS International Macroeconomic Data Set Mio. Barrel/Tag Ölverbrauch USD/Barrel Mio. t globale Tierfutterproduktion 20 0 Rohölpreis Quelle: BP Quelle: USDA Südzucker-Gruppe, Seite 5

6 Return on Capital Employed (RoCE) 2008/ / / / / /14e Zucker 5,0% 7,5% 10,4% 17,1% 22,5% Segmente Spezialitäten CropEnergies 8,4% 8,2% 10,5% 2,3% 10,8% 8,7% 10,7% 10,2% 9,5% 17,3% Frucht neg. 5,5% 6,7% 4,7% 5,0% RoCE 5,2% 7,5% 9,8% 13,2% 16,4% >10% Konzern Operatives Ergebnis Capital Employed 258 Mio Mio. 403 Mio Mio. 521 Mio Mio. 751 Mio Mio. 974 Mio Mio. ~650 Mio. Südzucker-Gruppe, Seite 6

8 Segment Zucker (Mio. ) 2009/ / / /13 Umsatz EBITDA EBITDA-Marge 10,5% 12,2% 16,8% 19,6% Operatives Ergebnis Operative Marge 6,9% 8,7% 13,7% 16,8% Restrukturierung/Sondereinflüsse Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) Investitionen Sachanlagen Finanzanlagen Capital Employed RoCE 7,5% 10,4% 17,1% 22,5% Südzucker-Gruppe, Seite 8

9 Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt* Weltmarkt EU-Erzeugung EU-Nachfrage Weltmarkt Quotenzucker ~16-17 Mio. t CAGR 2-3% Nachfrage** 170 Mio. t ~13 Mio. t 3-4 Mio. t davon SZ: Mauritius ~0,4 Mio. t Rohzuckerimporte zur Raffination durch SZ ~0,3 Mio. t Produktion** 184 Mio. t davon SZ 3,2 Mio. t davon SZ ~25% bis zu 0,4 Mio. t max. ~1,4 Mio. t ~3-4 Mio. t ~2-3 Mio. t Nicht-Quotenzucker *Vereinfachte Darstellung, exkl. Isoglucose **F.O. Licht Schätzung für 2012/13, August 2013 Südzucker-Gruppe, Seite 9

10 EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr* 2012/13 Marktanteile** EU-Quotenzuckererzeugung Südzucker Quotenanteile pro Land (in %) Südzucker- Gruppe (24 %) Nordzucker (15 %) Großbritannien Polen Tereos (11 %) Belgien 72 Deutschland Tschechische 40 Republik 39 Slowakei Moldawien British Sugar (11 %) 20 Frankreich 100 Österreich 100 Ungarn 35 Rumänien Alle anderen (16 %) Royal Cosun (7 %) Cristal Union (8 %) Pfeifer & Langen (8 %) Portugal Spanien Italien Bosnien- Herzegowina Bulgarien Griechenland * Zuckerwirtschaftsjahr: Okt. Sept. ** Südzucker Schätzungen Südzucker Vertriebsgesellschaften Produktion außerhalb EU Südzucker-Gruppe, Seite 10

11 Kooperation mit Mauritius stärkt EU-Vertriebskraft Exklusiver Vermarkter für Zucker aus Mauritius: Lieferung von ~ t p.a. in die EU bis 2015 Importierte Zuckermengen stärken europäische Vertriebs-Plattform unterstützen Kernregionen unterstützen Marktposition in europäischen Defizitmärkten Tonnen Zucker Vermarktungskraft der Südzucker-Gruppe erreicht ~ 4,5 Mio. t Zucker (Erzeugung von Quotenzucker, Industriezucker, raffiniertem Zucker und Vermarktung Importzucker aus Mauritius) Mauritius Südzucker-Gruppe, Seite 11

12 Beteiligung ED&F Man bietet globalen Ansatz Unternehmen in Mitarbeiterbesitz, Gründung 1783 > Mitarbeiter in 60 Ländern Umsatz: 9 Mrd. USD Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit: 170 Mio. USD Tätigkeitsfelder: Zucker: Zuckeraktivitäten Liquid Products Kaffeehandel Mehrere ca. 9 Mio. t Handelsvolumen mit starker Präsenz in Zentral- und Südamerika, Fernost, Südostasien und Afrika Beteiligungen an Produktions- und Raffinationskapazitäten u. a. in Russland, Ukraine, Mexiko, Chile und Venezuela Vermarktung von Kaffee und Melasse Handel mit Biokraftstoffen und pflanzlichen Ölen sowie Schifffahrt und Finanzdienstleistungen Südzucker-Gruppe, Seite 12

13 EU-Zucker- und Agrarpolitik Fahrplan Juni 2013: Entscheidung über GAP und EU-Zuckerpolitk Gemeinsame Agrarpolitik (GAP) Herbst/Winter 2013: Ratifizierung GAP und EU-Zuckerpolitik durch EU-Parlament und EU- Rat Übergangsphase der neuen EU- Zuckerpolitik EU-Zuckerpolitik: Verlängerung bis 30. September 2017 Neuer Marktrahmen ab 1. Oktober 2017 Quotenkürzung Laufzeit: bis 30. September 2015 Verlängerung der Quoten für Zucker und Isoglukose Bestätigung der Rahmenbedingungen Keine Quoten für Zucker und Isoglukose Liberalisierter EU-Zuckermarkt aber EU-Außenschutz bleibt bestehen Südzucker-Gruppe, Seite 13

14 Segment Zucker: Mittelfristiger Ausblick (I) EU-Zuckerpolitik bis 30. September 2017 Neuer Marktrahmen ab 1. Oktober 2017 Verlängerung der Quoten für Zucker und Isoglukose Quotenzucker: Mindestrübenpreis Vertragspflicht zwischen Industrie und Anbauer Präzisierung der EU-Toolbox : Marktrücknahmen, Umwandlung Nichtquotenzucker in Quotenzucker, Importtender Exporte begrenzt auf rd. 1,4 Mio t p.a. Abschaffung Quoten für Zucker und Isoglukose Kein Mindestrübenpreis Vertragspflicht zwischen Industrie und Anbauer Temporäre Möglichkeiten: Private Lagerhaltung Keine Exportbeschränkungen Weitere Maßnahmen (bspw. Sicherheitsnetze ) bedürfen der Beschlussfassung Außenschutz: bleibt unverändert Importzölle von 419 /t (Weißzucker) bzw. 339 /t (Rohzucker) aus Nicht-Präferenzländern Präferenzabkommen mit LDC-/AKP- und Anden-Staaten: bleiben unverändert Südzucker-Gruppe, Seite 14

15 Segment Zucker: Mittelfristiger Ausblick (II) EU-Zuckernachfrage aktuell bedient durch EU-Zuckernachfrage ab 1. Oktober 2017 bedient durch EU-Rübenzucker 70 % EU- Zuckernachfrage 19 Mio. t EU- Rübenzucker 10 % EU- Zuckernachfrage 19 Mio. t Importe 16 % Quote EU-Isoglukose 4 % Nicht-Quote Max. Exportvolumen (WTO): rd. 1,4 Mio. t Keine Exportbeschränkungen Südzucker-Gruppe, Seite 15

16 Segment Zucker: Implikationen für Südzucker Chancen Südzucker als größter Produzent mit Fokus auf beste Rübenanbaugebiete mit guter Ausgangs-basis Produktionssteigerung- und erweiterungen mit geringem Aufwand möglich (bei gleichzeitig hohen Markteintrittsbarrieren) Nutzung der bereits vorhandenen europaweiten Logistikstruktur zur Optimierung der Zucker-vermarktung und zur Erschließung neuer Märkte Investitionsprogramm zur Nutzung des zukünftigen Marktpotenzials (z.b. Stärke) Stärkung und Ausbau von Kooperationen (z.b. ED&F Man, LDC/AKP Produzenten) Herausforderungen Höhere Wettbewerbsintensität, auch durch Isoglukose möglich Weitere EU Freihandelsabkommen mit Drittländern Rohstoffsicherheit bei volatilerem Marktumfeld Preis- und Mengenvolatilität des Weltmarkts mit größerem Einfluss auf den EU-Markt Südzucker-Gruppe, Seite 16

17 Segment Zucker: Ausblick 2013/14 Umsatz Rückläufiger Absatz bei Nichtquotenzucker, insbesondere beim Export Vermarktungsergebnis des in der Kampagne 2013 erzeugten Zuckers unter den Erwartungen Umsatzrückgang Operatives Ergebnis Nun ganzjährig wirkender Anstieg der Produktionskosten Verminderte Absatzmöglichkeiten für Nichtquotenzucker Niedrigeres Weltmarktpreisniveau Vermarktungsergebnis des in der Kampagne 2013 erzeugten Zuckers unter den Erwartungen Trotz erwartetem deutlichem Rückgang weiterhin auf hohem Niveau Südzucker-Gruppe, Seite 17

19 Segment Spezialitäten (Mio. ) 2009/ / / /13 Umsatz EBITDA EBITDA-Marge 14,9% 13,8% 12,8% 11,5% Operatives Ergebnis Operative Marge 9,8% 9,1% 8,3% 7,1% Restrukturierung/Sondereinflüsse Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) Investitionen Sachanlagen Finanzanlagen Capital Employed RoCE 10,5% 10,8% 10,7% 9,5% Südzucker-Gruppe, Seite 19

20 Segment Spezialitäten BENEO: Weltmarktführer mit hochwertigen Nahrungsergänzungsstoffen wie Isomalt, Inulin, Oligofruktose oder Reisstärke Freiberger: Eigenmarken Kühl- und Tiefkühl-Kost (Pizza, Pasta, Baguettes) Stärke: Stärke, Stärke-Nischenprodukte für Nahrungsmittelindustrie und andere Branchen, Isoglucose und AGRANA- Bioethanolaktivitäten PortionPack: Verschiedene Portionsartikel; breites Sortiment an Food- und Nonfood Artikeln Umsatz (in Mio. ) CAGR 2007/ /13: ~8 % Stärke* 43% PortionPack 8% Mio Umsatzverteilung 2012/13 Freiberger 28% BENEO (Functional Food) 21% * Beinhaltet AGRANA-Bioethanol- und Stärkeaktivitäten / / / / / /13 Südzucker-Gruppe, Seite 20

21 Segment Spezialitäten: Division BENEO BENEO-Gruppe bündelt Functional Food-Aktivitäten Weltweit stetig wachsende Nachfrage nach Functional Food-Inhaltsstoffen und steigender Wettbewerb Steigendes Bewusstsein für gesunde Ernährung und wachsendes Pro-Kopf Einkommen (Schwellenländer) Marktführerschaft in den Hauptproduktgruppen BENEO-Orafti (Prebiotische Ballaststoffe aus der Chicorée- Wurzel): Kernprodukte Inulin und Oligofruktose; Vertrieb des CropEnergies Nebenprodukts BeneoPro W BENEO-Palatinit (Funktionelle Kohlenhydrate): Globale Marktführerschaft bei Isomalt. Erfolgreiche Markteinführung der Produktinnovationen Palatinose und galeniq BENEO-Remy (Reisderivate): z.b. Reisstärke, Reismehl, Reiskleie, Reiskonzentrate, Vertriebsbüros Tochtergesellschaften Produktionsstandorte Ausschöpfen des Wachstumspotentials unserer Kernprodukte Erschließung neuer Märkte über Innovationen Offstein Südzucker-Gruppe, Seite 21

22 Segment Spezialitäten: Division Stärke* Etablierter Hersteller von Spezial-Stärken für die Papier-, Textil-, Kosmetik-, Pharmazeutische und Bau-Industrie Fokussierung auf organische und GM-freie Stärken für die Nahrungsmittelindustrie Inbetriebnahme des neuen Agrana Stärke Werks zur Produktion von Weizen Stärke und Gluten am Bioethanolstandort Pischelsdorf (Juni 2013). Investitionsvolumen 70 Mio.. Kapazität für t Weizenstärke, t Weizengluten, t Weizenkleie und t Bioethanol Ersatzstoffe ( B+C Stärken ). Neues Stärke Werk am Standort Zeitz geplant, der damit zum Verbundstandort wird. Inbetriebnahme in 2015 geplant. Investitionsvolumen 125 Mio.. Kapazität für bis zu t Weizenstärkeprodukte. Gmünd (A) Aschach (A) Pischelsdorf (A) Szabadegyhaza (HU) Tandarei (RO) Produktion Stärke * Beinhaltet AGRANA-Bioethanol- und Stärkeaktivitäten Produktion Bioethanol Pischelsdorf Südzucker-Gruppe, Seite 22

23 Segment Spezialitäten: Division Freiberger Freiberger produziert und vermarktet gekühlte und tiefgekühlte Pizzen sowie tiefgekühlte Pasta und Baguettes Lösungen sind maßgeschneidert für die Strategien der Geschäftspartner: Handelsunternehmen, Caterer und Systemverpfleger Unangefochtener europäischer Marktführer bei Tiefkühlpizzen im Segment Handelseigenmarken Erfolgreiche Neukonzeption des Standorts in Westhoughton, Großbritannien Vertriebsstandort USA Westhoughton Berlin Osterweddingen Muggensturm Produktionsstandorte Oberhofen Muggensturm Südzucker-Gruppe, Seite 23

24 Segment Spezialitäten: Division PortionPack Europe Europäischer Marktführer bei Portionsartikeln für Nahrungsmittel- und Nicht-Nahrungsmittelindustrie Neben konventionellen Zuckerpackungen beinhaltet das Sortiment ein weites Spektrum anderer Portionspackungen, wie z.b. Backwarenartikel, Schokolade und Sandwichs Neben dem Out-of-home -Markt (Restaurants, Hotels, Caterer) und Einzelhändlern, beliefert PortionPack Europe auch die Industrie und die Werbebranche Telford Oud-Beijerland (NL) Krakau Herentals (B) Landgraaf (NL) Nürnberg Prag Barcelona Standorte Prag Südzucker-Gruppe, Seite 24

25 Segment Spezialitäten: Ausblick 2013/14 Umsatz Divisionen Freiberger, Beneo und PortionPack insgesamt mit stabiler Entwicklung Division Stärke mit positiven Umsatzimpulsen durch die Inbetriebnahme der Weizenstärkefabrik in Pischelsdorf/Österreich Moderater Umsatzanstieg Operatives Ergebnis Trotz absehbarer Entspannung bei den Rohstoffpreisen aus der neuen Ernte, nahezu alle Divisionen mit Ergebnisrückgang auf Gesamtjahresbasis Ergebnisrückgang insbesondere durch rückläufige Erlöse und Kostensteigerungen bei einzelnen Rohstoffen Belastung aus operativem Anlaufverlust der neuen, im Juni 2013 in Betrieb genommenen, Weizenstärkefabrik in Pischelsdorf Deutlicher Rückgang des operativen Ergebnisses gegenüber Vorjahr Südzucker-Gruppe, Seite 25

27 Segment CropEnergies (Mio. ) 2009/ / / /13 Umsatz EBITDA EBITDA-Marge 9,2% 17,5% 15,9% 18,5% Operatives Ergebnis Operative Marge 3,3% 10,5% 10,0% 13,5% Restrukturierung/Sondereinflüsse Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) Investitionen Sachanlagen Finanzanlagen Capital Employed RoCE 2,3% 8,7% 10,2% 17,3% Südzucker-Gruppe, Seite 27

28 Segment CropEnergies: Überblick (I) Einer der führenden EU Bioethanol Produzenten Mit sauberer Alternative zu fossilen Kraftstoffen Nutzung von EU Rohstoffen Vollständige Nutzung der Rohstoffe Integrierter Produktionsprozess für Lebens- und Futtermittel Kapazität m³ Ethanol (inkl. traditionellem Alkohol) t Lebens- und Futtermittel t CO 2 - Verflüssigung Kernkompetenz: Betreiben von Großanlagen, integrierter Lebens- und Futtermittelproduktionsprozess, Risikomanagement, Zugriff auf Carbohydrates Umsatz (Mio. ) CAGR 2007/ /13: ~29 % / / / / / /13 Houston Wilton Rotterdam Loon-Plage Wanze São Paulo Duisburg Zeitz Produktionsstandorte Tanklager Vertrieb Südzucker-Gruppe, Seite 28

29 Segment CropEnergies: Überblick (II)* Zeitz Deutschland CE Bioethanol GmbH CT Biocarbonic GmbH Wanze Belgien BioWanze SA Loon-Plage Frankr. Ryssen Alcools SAS Bioethanol m 3 < m m 3 Traditioneller Alkohol m 3 DDGS, Gluten t t - Flüssiges CO 2 (JV) t - - *Vor Akquisition von Ensus Südzucker-Gruppe, Seite 29

30 CropEnergies: Akquisition Ensus, Wilton (UK) Juli 2013: CropEnergies akquiriert eine der größten Bioethanolanlagen in der EU m³ p.a. Bioethanol t p.a. proteinhaltiges Futtermittel (DDGS) Sacheinlage, Ausgabe von 2,25 Mio. CropEnergies Aktien (13,5 Mio. ) 2,6% des Aktienkapitals (Südzucker hält nun 69%) Investitionsprogramm übersteigt 60 Mio. Steigerung der Effizienz und Erhöhung der Flexibilität im Ein- und Verkauf Perspektive CropEnergies erhöht Kapazität um 50% auf 1,2 Mio. m³ Bioethanol plus 0,7 Mio. t DDGS Nach Belastungen im ersten Jahr wird Ensus aber dem zweiten Jahr zum Ergebnis beitragen (1.000 m 3 ) Produktionskapazität Ensus CropEnergies (bisher) Südzucker- Gruppe Quelle: F.O. Licht, epure Südzucker-Gruppe, Seite 30

31 EU Biokraftstoffmarkt und -Politik Anteil der erneuerbaren Energie im Kraftstoff 2012: 4,5% EU Kraftstoffethanolproduktion (Verbrauch): 4,2 (5,6) Mio m³ EU Klima- und Energiepaket : 10% Erneuerbare in 2020 Strikte Nachhaltigkeitsanforderungen und Minimum Treibhausgaseinsparung Letzter Diskussionsstand: max. 5,5 6,5% aus 1 st Generation Berechtige Fragen und Antworten: 1. Liegen die Treibhausgasemissionen einiger Biokraftstoffe höher als bei Öl? Ethanol spart deutlich mehr Treibhausgase ein als Biodiesel 2. Gefährden einige Biokraftstoffe die Lebensmittelversorgung? Mit jeder Tonne Ethanol wird gleichzeitig eine Tonne an Lebens- und Futtelmittel produziert Anteil der erneuerbaren Energie im Kraftstoff Quelle: F.O. Licht gco2eq/mj Quelle: IFPRI (2011) 15,1 Mio. t 70% EU 4,5% Biokraftstoff 30% Anteil 2012e Biodiesel Bioethanol Feldfruchtspezifische Landnutzungsemission 14 Palmenbestand Urwald Boden 10 Bioethanol Biodiesel Weizen Mais Zuckerrüben Zuckerrohr Palmfrüchte Sojabohnen Sonnenblumen Raps Benzin -35% -50% Referenz Südzucker-Gruppe, Seite 31

32 Segment CropEnergies: Ausblick 2013/14 Umsatz Ausweitung der Produktion von Bioethanol und Eiweißfuttermitteln durch neue Produktionsstätte Ensus, Großbritannien Steigerung des Handelsvolumens Umsatzsteigerung um % Operatives Ergebnis 2012/13 profitierte von besonders günstiger Konstellation von Rohstoffkosten und Produkterlösen 2013/14 aufgrund höherer Preise für Rohstoffe, insbesondere Getreide, Normalisierung der Ertragslage Belastungen durch Integration des Bioethanolherstellers Ensus Limited operatives Ergebnis in der Bandbreite von 40 bis 50 Mio. erwartet Südzucker-Gruppe, Seite 32

34 Segment Frucht (Mio. ) 2009/ / / /13 Umsatz EBITDA EBITDA-Marge 8,9% 9,4% 7,9% 7,3% Operatives Ergebnis Operative Marge 4,4% 5,4% 4,1% 4,0% Restrukturierung/Sondereinflüsse Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) Investitionen Sachanlagen Finanzanlagen Capital Employed RoCE 5,5% 6,7% 4,7% 5,0% Südzucker-Gruppe, Seite 34

35 Segment Frucht Führende Marktstellung in beiden Divisionen Überblick Division Fruchtzubereitungen: Weltmarktführer Kunden: Molkerei-, Backwaren- und Eiscremeindustrie Division Fruchtsaftkonzentrate: führender Hersteller in Europa (Marktführer bei Apfelsaftkonzentraten) Kernkompetenzen Veredelung agrarischer Rohstoffe zu hochwertigen Vorprodukten für die Lebensmittelindustrie Weltweite Beschaffung und Vermarktung von Fruchtzutaten Positionierung & Strategie Gemeinsame Kundenbasis mit den Segmenten / Divisionen Zucker, BENEO und Stärke Wachstumstreiber: Insb. Joghurtgetränke zählen zu den am stärksten wachsenden Lebensmittelprodukten weltweit Steigendes Ernährungsbewusstsein und Pro-Kopf-Einkommen (Schwellenländer) Zusätzliches Wachstum durch Fusion des Fruchtsaftkonzentratbereichs Produktionsstandorte AGRANA Fruit S.A.S AGRANA J&F Holding GmbH AUSTRIA JUICE GmbH Reorganisationsmaßnahmen in Division Fruchtzubereitungen in Zentraleuropa Neues Fruchtzubereitungswerk USA Gesamtinvestitionen 30 Mio. Jährliche Produktionskapazität t Fruchtzubereitungen ~75% der Segmentumsätze ⅓ des Weltmarkts 26 Fertigungsstätten weltweit Fruchtsaftkonzentrate ~25% der Segmentumsätze Europäischer Marktführer 15 Fertigungsstätten weltweit Südzucker-Gruppe, Seite 35

36 Segment Frucht: Ausblick 2013/14 Umsatz Umsatzsteigerung sowohl in Division Fruchtsaftkonzentrate als auch in Division Fruchtzubereitungen Umsatzsteigerung Operatives Ergebnis Verbesserung des operativen Ergebnisses von beiden Divisionen getragen Fortsetzung der nun insgesamt wieder stabil wachsenden Absatzentwicklung bei Fruchtzubereitungen Bei Fruchtsaftkonzentraten soll der Absatz weiter zulegen, getragen auch von der nun ganzjährigen Konsolidierung des Joint Ventures Austria Juice Deutliche Verbesserung des operativen Ergebnisses Restrukturierung Reorganisation Division Fruchtzubereitungen Zentraleuropa Südzucker-Gruppe, Seite 36

38 Konzernzahlen im Überblick 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Umsatzerlöse , ,3 EBITDA , ,4 EBITDA-Marge 12,2% 17,3% 13,0% 16,9% Abschreibungen , ,9 Operatives Ergebnis , ,4 Operative Marge 9,6% 14,7% 10,5% 14,3% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen Ergebnis der Betriebstätigkeit , ,0 Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter , ,5 Ergebnis je Aktie in (unverwässert) 0,57 0,92-38,0 1,21 2,09-42,1 Cashflow , ,4 Investitionen in Sachanlagen * , ,1 Nettofinanzschulden (Stichtag) ,8 Mitarbeiter ,8 * Einschließlich immaterieller Vermögenswerte Südzucker-Gruppe, Seite 38

39 Financial Highlights H1 2013/14 Konzernumsatz steigt um 3 % auf (3.917) Mio. Operatives Konzernergebnis sinkt um 24 % auf 425 (562) Mio. Cashflow erreicht 441 (547) Mio. Ergebnis je Aktie sinkt auf 1,21 (2,09 ;1,69 ohne den einmalig positiven Steuereffekt von 0,40 ) Nettofinanzschulden reduzieren sich sehr deutlich um 513 Mio. auf 303 (816) Mio. Südzucker-Gruppe, Seite 39

40 Segment Zucker: Entwicklung H1 2013/14 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Umsatz , ,1 EBITDA , ,9 EBITDA-Marge 14,9% 21,3% 15,8% 21,0% Abschreibungen , ,4 Operatives Ergebnis , ,3 Operative Marge 13,5% 20,1% 14,3% 19,7% Umsatz: Operatives Ergebnis: Während im 1. Quartal noch ein Anstieg insbesondere aufgrund höherer Quotenzuckerabsätze zu verzeichnen war, lagen diese im 2. Quartal auf Vorjahresniveau. Der Nichtquotenzuckerabsatz war rückläufig, insbesondere die Exporte. Wie erwartet deutlich unter dem hohen Vorjahresniveau. Maßgeblich für diesen Rückgang sind vor allem die in der Kampagne 2012 gestiegenen Rohstoffkosten, Belastungen aus der kürzeren Kampagne infolge der geringeren Ernte 2012, ein schwächeres Exportgeschäft sowie ein sich zunehmend eintrübendes Marktumfeld. Südzucker-Gruppe, Seite 40

41 Segment Spezialitäten: Entwicklung H1 2013/14 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Umsatz , ,7 EBITDA , ,6 EBITDA-Marge 8,5% 13,0% 9,4% 13,3% Abschreibungen , ,4 Operatives Ergebnis , ,1 Operative Marge 4,3% 8,5% 5,4% 8,9% Umsatz: Operatives Ergebnis: Der Zuwachs ist insbesondere auf gestiegene Absatzmengen sowie rohstoffpreisbedingt höhere Erlöse in der Division Stärke zurückzuführen. Wie erwartet unter dem starken 1. Halbjahr des Vorjahres, womit sich der Rückgang auch im 2. Quartal 2013/14 fortsetzte. Wesentliche Ursache waren die weiterhin gegenüber Vorjahr gestiegenen Rohstoffkosten, die nicht vollständig am Markt weitergegeben werden konnten. Darüber hinaus war das 2. Quartal durch Anlaufkosten für die im Juni 2013 in Betrieb genommene Weizenstärkefabrik in Pischelsdorf/Österreich sowie temporäre Kapazitätseinschränkungen in der Isoglukose- und Bioethanolproduktion bei Hungrana in Ungarn infolge einer Staubexplosion belastet. Südzucker-Gruppe, Seite 41

42 Segment CropEnergies: Entwicklung H1 2013/14 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Umsatz , ,8 EBITDA , ,5 EBITDA-Marge 10,9% 20,6% 12,4% 17,7% Abschreibungen , ,3 Operatives Ergebnis , ,8 Operative Marge 6,2% 15,1% 7,6% 12,4% Umsatz: Operatives Ergebnis: Neben dem höheren Bioethanolabsatz insbesondere durch gestiegene Handelswarenmengen konnten auch die Erlöse für Ethanol, Lebens- und Futtermittel zulegen. Erwartungsgemäß unter dem Vorjahresniveau. Dabei konnten die Erlöszuwächse bei Lebens- und Futtermitteln die deutlichen Rohstoffpreissteigerungen nicht vollständig ausgleichen. Im deutlichen Rückgang im 2. Quartal 2013/14 sind darüber hinaus Einmaleffekte, insbesondere der hochwasserbedingte Produktionsausfall in Zeitz, enthalten. Südzucker-Gruppe, Seite 42

43 Segment Frucht: Entwicklung H1 2013/14 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Umsatz , ,5 EBITDA , ,9 EBITDA-Marge 9,3% 7,4% 9,7% 7,3% Abschreibungen , ,7 Operatives Ergebnis , ,0 Operative Marge 6,4% 4,2% 6,9% 4,3% Umsatz: Operatives Ergebnis: Umsatz konnte im 2. Quartal nur noch ein leichtes Wachstum verzeichnen. Der auf Halbjahresbasis erzielte Umsatzanstieg ist auf den deutlichen Absatzzuwachs unter anderem durch die erst seit dem 2. Quartal 2012/13 erfolgte Vollkonsolidierung der YBBSTALER- Gesellschaften unter der AUSTRIA JUICE GmbH zurückzuführen. Der Zuwachs basiert auf der weiterhin starken Absatzentwicklung bei Fruchtzubereitungen sowie dem konsolidierungsbedingten Anstieg bei Fruchtsaftkonzentraten. Südzucker-Gruppe, Seite 43

44 Gewinn- und Verlustrechnung (I) 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Umsatzerlöse , ,3 Operatives Ergebnis , ,4 Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen Ergebnis der Betriebstätigkeit , ,0 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen , ,4 Finanzergebnis , ,1 Ergebnis vor Ertragsteuern , ,4 Ergebnis aus at Equity einbezogenen Unternehmen: Ergebnis beinhaltet das anteilige Ergebnis einer Vertriebs-Joint-Venture-Gesellschaft sowie seit dem 2. Quartal 2012/13 das anteilige Ergebnis von ED&F Man. Finanzergebnis: Finanzergebnis verbessert sich um 3 Mio.. Das Zinsergebnis konnte durch eine gegenüber dem Vorjahreszeitraum um rund 500 Mio. reduzierte Durchschnittsverschuldung und geringere Zinssätze deutlich von -31 Mio. auf -21 Mio. zurückgeführt werden. Das sonstige Finanzergebnis betrug -9 (-2) Mio. und war insbesondere durch Verluste aus der Euro-Finanzierung osteuropäischer Tochtergesellschaften beeinflusst. Nach Rückführung der Wandelanleihe 2009/2016 im Geschäftsjahr 2012/13 entfällt im laufenden Geschäftsjahr der Aufwand aus der Optionsprämie. Südzucker-Gruppe, Seite 44

45 Gewinn- und Verlustrechnung (II) 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Ergebnis vor Ertragsteuern , ,4 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag , ,3 Jahresüberschuss , ,4 davon Aktionäre der Südzucker AG , ,5 davon Hybrid-Eigenkapital 7 7 0, ,0 davon sonstige nicht beherrschende Anteile , ,3 Ergebnis je Aktie ( ) 0,57 0,92-38,0 1,21 2,09-42,1 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag: Steuerquote liegt bei 23 %. Ohne den einmaligen positiven Steuereffekt in Q1 2012/13 lag die vergleichbare Steuerquote im Vorjahreshalbjahr bei 24 %. Sonstige nicht beherrschende Anteile: Betrifft überwiegend die Miteigentümer der AGRANA-Gruppe und der CropEnergies- Gruppe. Ergebnis je Aktie: Das Ergebnis je Aktie sinkt auf 1,21, ohne den einmaligen positiven Steuereffekt lag das Ergebnis je Aktie im Vorjahr bei 1,69. Südzucker-Gruppe, Seite 45

46 Cashflow 2. Quartal 1. Halbjahr (Mio. ) 2013/ /13 +/- in % 2013/ /13 +/- in % Cashflow , ,4 Zunahme (-)/ Abnahme (+) des Working Capitals , Investitionen in Sachanlagen Segment Zucker , ,7 Segment Spezialitäten , ,8 Segment CropEnergies , ,3 Segment Frucht 9 9 6, ,5 Summe , ,1 Investitionen in Finanzanlagen/Akquisitionen ,9 Kapitalerhöhung/-herabsetzung , Gewinnausschüttungen , ,3 Cashflow: Investitionen: Südzucker-Gruppe, Seite 46 Der Cashflow liegt unter Vorjahresniveau und folgt dem rückläufigen operativen Ergebnis. Die im 1. Halbjahr 2012/13 im Jahresüberschuss enthaltenen einmaligen Steuererträge waren nicht zahlungswirksam und wurden deshalb im Cashflow bereinigt. Im Segment Zucker überwiegend Ersatzinvestitionen sowie Investitionen in die Verbesserung der Energieeffizienz. Im Segment Spezialitäten maßgeblich in die Fertigstellung der Weizenstärkeanlage in Pischelsdorf/Österreich. Im Segment CropEnergies in Optimierung der Produktionsanlagen. Im Segment Frucht überwiegend im Bereich Fruchtzubereitungen.

47 Bilanz (Mio. ) /- in % Aktiva Langfristige Vermögenswerte ,5 Kurzfristige Vermögenswerte ,7 Bilanzsumme ,0 Passiva Eigenkapital ,8 Langfristige Schulden ,7 Kurzfristige Schulden ,7 Bilanzsumme ,0 Nettofinanzschulden ,8 Eigenkapitalquote 59% 55% Nettofinanzschulden in % des Eigenkapitals 6% 19% Anstieg der lang- und kurzfristigen Vermögenswerte: Zuwachs der langfristigen Vermögenswerte vor allem durch Zugang der erworbenen britischen Bioethanolanlage Ensus durch CropEnergies. Anstieg kurzfristige Vermögenswerte vor allem durch höheren Bestand an flüssigen Mitteln und Wertpapieren. Anstieg des Eigenkapitals: Eigenkapital ist um 463 Mio. angestiegen; die Eigenkapitalquote lag trotz gestiegener Bilanzsumme entsprechend mit 59 (55) % über Vorjahresniveau. Dieser Anstieg beinhaltet den Mittelzufluss aus Kapitalmaßnahmen im Zusammenhang mit der Rückführung der Wandelanleihe 2009/2016 im November Daneben reflektiert das gestiegene Eigenkapital den positiven Ergebnisverlauf im Geschäftsjahr 2012/13 und im 1. Halbjahr 2013/14. Südzucker-Gruppe, Seite 47

48 Liquiditätsprofil zu den Stichtagen (Mio. ) Q2 2013/14 Q1 2013/14 Q4 2012/13 Q3 2012/13 Q2 2012/13 Nettofinanzschulden Flüssige Mittel und Wertpapiere Bruttofinanzschulden Langfristige Schulden Kurzfristige Schulden Bankkreditlinien nicht gezogen Syndizierter Kredit nicht gezogen Syndizierter Kredit Agrana nicht gezogen Commercial paper Programm nicht gezogen Bankkreditlinien (nicht gezogen) Flüssige Mittel und Wertpapiere Syndizierter Kredit (nicht gezogen) Commercial paper (nicht gezogen) =Liquiditätsreserven gesamt Südzucker-Gruppe, Seite 48

49 Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten* (I) (in Mio. ) per 12. November EUR-Anleihe Hybridkapital (Kündigungsrecht der Emittentin Juni 2015) Schuldscheindarlehen 600 Mio. Commercial Paper Programm (unbegrenzt) 600 Mio. Südzucker RCF 2013/18 (back-up facility) 450 Mio. Agrana RCF 2012/15 * Darstellung bis 2019; 10-jährige Tranche Agrana Schuldscheindarlehen in Höhe von 7 Mio. fällig in 2022 Südzucker-Gruppe, Seite 49

50 Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten (II) (per 12. November 2013) April ,90% Südzucker-Schuldscheindarlehen, 45 Mio. Juni 2015 Dez Nov April 2017/19/22 5,25% Hybrid-Anleihe 2005/unendlich, 700 Mio. Kündigungsrecht erstmalig zum 30. Juni Nach 6 (5) und (6) der Anleihebedingungen bedingt die Kündigung die vorherige Emission vergleichbaren Ersatzkapitals (Hybridkapital oder Aktien) innerhalb von 12 Monaten vor dem Wirksamwerden der Kündigung. Syndizierte Kreditlinie AGRANA, 450 Mio., Marge 90 bp, kfr. Mittelaufnahme 1-6 Monate Syndizierte Kreditlinie, 600 Mio., Marge 40 bp bei Baa1/BBB+, kfr. Mittelaufnahme 1 Monat < 1 Jahr Agrana-Schuldscheindarlehen, 110 Mio. März 2018 Unbefristet 4,125% Anleihe 2011/2018, 400 Mio. Commercial Paper-Programm, unbefristet, 600 Mio. Maximale Ausnutzung in GJ 2013/14: 390 Mio. Südzucker-Gruppe, Seite 50

52 Ausblick 2013/14 (I): Anhaltend hohes Ergebnisniveau operatives Konzernergebnis (Mio. ) ~ / / / / / / / / / /14e Vor Reform Übergangsphase Neue EU-Zucker-Politik Nach Übergangsphase Normalisierung 2004/05 als Spitzenjahr der Vor-Reform-Zeit Restrukturierungsaufwand Marktkonsolidierung Preisdruck/Mengenüberhang Markterholung Niedrigeres Kostenniveau nach Restrukturierungsphase Anstieg Weltmarktpreis Bestätigung des hohen Niveaus nach der Übergangsphase Südzucker-Gruppe, Seite 52

53 Ausblick 2013/14 (II) Umsatz 2012/ /14e Operatives Erg. 2012/ /14e Zucker 4,2 Mrd. 710 Mio. Spezialitäten 1,9 Mrd. 132 Mio. CropEnergies 645 Mio. 87 Mio Mio. Frucht 1,1 Mrd. 45 Mio. Konzern 7,9 Mrd. ~ 7,6 Mrd. 974 Mio. ~ 650 Mio. Südzucker-Gruppe, Seite 53

54 Ausblick 2013/14 (III) 2012/ /14e 212/13e EBITDA Mio. ~ 900 Mio. Investitionen Sachanlagen Investitionen Finanzanl. Nettofinanzschulden 338 Mio. 183 Mio. * 464 Mio. ~ 450 Mio. ~ Mio. - * enthalten mit 181 Mio. im Wesentlichen den Anteilserwerb von ED&F Man Südzucker-Gruppe, Seite 54

55 Zusammenfassung Geschäftsjahr 2013/14 Umsatzrückgang und rückläufiges Ergebnis nach Spitzenjahr erwartet RoCE > 10 % Weiterer Abbau der Nettofinanzschulden Handlungsoptionen erweitert durch 25%-Beteiligung an ED&F Man Inbetriebnahme Weizenstärkeanlage an bestehendem Bioethanolstandort in Pischelsdorf, Österreich Erweiterung des Standorts Zeitz um neue Stärkefabrik und Neutralalkoholanlage Integration des akquirierten britischen Bioethanolherstellers Ensus Verstärkung der Marktpräsenz in den USA durch weiteres Fruchtzubereitungswerk Sehr solides Investment-Grade-Rating Weiterhin hohes EBITDA- und Cashflow-Niveau Südzucker-Gruppe, Seite 55

57 Südzucker-Aktie Kapitalmaßnahmen November 2012 Vor Kapitalerhöhung Kapitalmaßnahme November % 189,4 Mio. Aktien 10% Rückkauf der ausstehenden Wandelanleihe 2009/16 im Gesamtvolumen von 510 Mio. Refinanzierung durch Kapitalerhöhung und Verkauf eigener Aktien im Gesamtvolumen von 451 Mio. 34% Stärkung Eigenkapital und Reduzierung Nettofinanzschulden um rd. 260 Mio. Nach Kapitalerhöhung Kennzahlen per % 10% 204,2 Mio. Aktien 38% Marktkapitalisierung: rd. 4,5 Mrd. (MDAX Rang: 16) Streubesitz-Marktkapitalisierung: rd. 1,7 Mrd. (MDAX RANG: 21) tägl. Handelsvolumen Südzucker-Aktie: ~ 1,0 Mio. Stück (MDAX Rang: 7) SZVG Zucker Invest GmbH Free Float Südzucker-Gruppe, Seite 57

58 Südzucker mit starker Präsenz am Kapitalmarkt Südzucker Anleihen Südzucker Aktie 37% 2% 10% Finanzverbindlichkeiten* 52% 204,2 Mio. Aktien 38% 61% Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten Sonstige Anleihen SZVG Zucker Invest GmbH Free Float (Mio. ) Fälligkeit Zinssatz Nominalwert Anleihe 2011/ ,125% 400,0 Hybridanleihe 2005/15 ** 5,25% 700,0 * per 28. Februar 2013 inkl. Hybridanleihe ** Kündigungsrecht durch Südzucker erstmals Juni 2015 Südzucker-Gruppe, Seite 58

59 Ratingkennziffern verbessert Rating-Agentur Langfrist-Rating Kurzfrist-Rating BBB+ * Positiver Ausblick ** A 2 Baa 1 *** Positiver Ausblick **** P / / / / /13 Nettofinanzschulden/ Cashflow 3,2x 1,9x 1,4x 1,0x 0,5x * seit Juni 2012 ** seit Dezember 2012 *** seit Januar 2012 **** seit August 2012 Südzucker-Gruppe, Seite 59

60 Langfristige Entwicklung (I) vor Reform Übergangsphase nach Übergangsphase Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ausblick (Mio. ) 2004/ / / / / / / / / /14e Umsatz ~ 7,600 EBITDA ~ 900 EBITDA-Marge 15,0% 12,5% 11,8% 8,5% 8,3% 11,3% 12,6% 14,5% 15,8% Operatives Ergebnis ~ 650 Operative Marge 10,8% 8,4% 7,3% 4,0% 4,4% 7,0% 8,5% 10,7% 12,4% Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) * Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag davon Aktionäre Südzucker AG Marktkapitalisierung Schlusskurs per 28./29. Februar 16,18 22,21 15,97 14,50 13,66 17,06 19,90 21,75 33,55 Ergebnis je Aktie ( ) 1,67 1,36-1,72 0,10 0,86 1,06 1,33 1,99 3,08 Dividende je Aktie ( ) 0,55 0,55 0,55 0,40 0,40 0,45 0,55 0,70 0,90** Cashflow Investitionen gesamt ~ 450*** Capital Employed RoCE 11,3% 8,6% 8,8% 4,7% 5,2% 7,5% 9,8% 13,2% 16,4% > 10% Bilanzsumme Eigenkapital Eigenkapital-Quote 38,1% 47,1% 42,4% 41,7% 41,9% 46,5% 50,8% 47,9% 53,7% Nettofinanzschulden (NFS) ~ Gearing (NFS/Eigenkapital) 61,1% 31,5% 24,1% 45,7% 50,5% 30,9% 23,2% 19,9% 9,8% * Außerordentliche Wertminderung der Geschäfts- und Firmenwerte ** Vorschlag *** Investitionen in Sachanlagen (ohne Investitionen in Finanzanlagen) Südzucker-Gruppe, Seite 60

61 Langfristige Entwicklung (II) Cashflow (Mio. ) ,8 5,3 Umsatz (Mrd. ) 7,0 5,8 5,8 6,2 5,9 5,7 7,9 ~7,6 Nettofinanzschulden (Mio. ) Operatives Ergebnis (Mio. ) ~ NFS/CF 3,0x 2,2x 1,5x 3,0x 3,2x 1,9x 1,4x 1,0x 0,5x ~650 Zucker Spezialitäten CropEnergies Frucht Südzucker-Gruppe, Seite 61

63 Umsatz nach Regionen 2012/13 Rest der Welt (16 %) Deutschland (25 %) Mio. EU 12 (16 %) EU 15 (43 %) Südzucker-Gruppe, Seite 63

64 Segment Zucker: Kampagne ZWJ 2012/13 Zuckerrübenanbauer: (43.000) Anbaufläche: ( ) ha Zuckerfabriken (inkl. Raffinerien): 32 (32) Rübenverarbeitung: 28,7 (31,3) Mio. t Zuckerproduktion: 4,9 (5,4) Mio. t davon aus Zuckerrüben: 4,5 (4,9) Mio. t davon Raffination Rohzucker: 0,4 (0,5) Mio. t Südzucker-Gruppe, Seite 64

65 FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker gut positioniert im Zuckerrüben-Gürtel Polen Deutschland Belgien Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Frankreich Österreich Ungarn Südzucker-Gruppe, Seite 65 Rumänien

66 Investitionen sichern Ertragskraft und ländlichen Raum Geschäftsjahr Mio. 2004/05 Kapitalbindung davon Sachanlagen / /13 Investitionen kumuliert davon Sachanlagen davon Zucker, Stärke und CropEnergies /13 Kapitalbindung davon Sachanlagen Geplante Investitionen 2013/ /15 nochmals rd. 900 Mio. Investitionsschwerpunkt mit rd. 750 Mio. : ländlicher Raum in Europa Südzucker-Gruppe, Seite 66

67 WifOR-Studie: Ökonomische Bedeutung Segment Zucker Das Zuckergeschäft der Südzucker ist ein starker Wirtschaftsfaktor im ländlichen Raum: Die Bedeutung der einzelnen Zuckerfabriken für die Regionen ist enorm: Bruttowertschöpfung (unmittelbar/ mittelbar) 3,3 (83 %) 4,0 Mrd. Bis zu 11,5 % der gesamten Bruttowertschöpfung einer Region je Zuckerfabrik Erwerbstätige (unmittelbar/ mittelbar) (82 %) Bis zu 250 Mio. Wertschöpfungseffekte je Zuckerfabrik Ländlicher/intermediärer Raum Städtischer Raum Bis zu Erwerbstätige (unmittelbar/mittelbar) je Zuckerfabrik Quelle: Die ökonomische Bedeutung des Zuckersegments der Südzucker-Gruppe in Deutschland und Europa / WifOR 2013 Südzucker-Gruppe, Seite 67

68 Verbundkonzept Standort Zeitz Status quo: Leistungsfähige Zuckerfabrik/ eine der größten Bioethanol-Anlagen Europas Zwei Bausteine zum Ausbau des Standorts beschlossen Weizenstärkeanlage Stärkeprodukte, Gluten, Nebenprodukte Modulares Konzept Investitionsbudget rd. 125 Mio. Ethanol-Veredelungsanlage Herstellung von hochwertigem Neutralalkohol Zusätzliche Absatzmöglichkeiten in traditionellen Marktsegmenten (Getränke, Kosmetik, Pharma) Investitionsbudget rd. 27 Mio. Fertigstellung im Verlauf des Jahres 2015; über 100 neue Arbeitsplätze Südzucker-Gruppe, Seite 68

69 Preisentwicklung für Roh- und Weißzucker (NYMEX, LIFFE, EU) Jan. 12 Feb. 12 Mrz. 12 Apr. 12 Mai. 12 Jun. 12 Jul. 12 Aug. 12 Sep. 12 Okt. 12 Nov. 12 Dez. 12 Jan. 13 Feb. 13 Mrz. 13 Apr. 13 Mai. 13 Jun. 13 Jul. 13 Aug. 13 Sep. 13 Okt. 13 Nov. 13 Feb. 09 Feb. 10 Feb. 11 Feb. 12 Feb. 13 Zuckerpreis in / t Zuckerpreis in / t Weißzuckerkontrakt No. 5 LIFFE London (rollierender Future Kontrakt) Rohzuckerkontrakt No. 11 NYMEX New York (rollierender Future Kontrakt) Südzucker-Gruppe, Seite 69

70 Biokraftstoffpolitik: Deutschland Regulatorische erneuerbare Energie-Typen Benzin/Ethanol Elektrizität: Einspeisungsvergütung führt zu 20% REN (2012) Biokraftstoff: Quoten-Minimum 6,25% erneuerbarer Anteil in allen Kraftstoffen Bioethanol: Keine Preisgarantie, Keine Steuervorteile (außer bei E85) (Mio. t) ,3% 6,8% 6,0% 4,4% e 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Struktur des Kraftstoffmarkts Bioethanol Benzin Anteil Diesel/Biodiesel 66% Gesamt 52 Mio. t % 63% 33% Diesel exkl. Biodiesel Biotreibstoff Benzin exkl. Bioethanol Biokraftstoff 37% 3,8 Mio. t % Biodiesel Bioethanol Ethanol in E5 Ethanol in ETBE 2% 11% Bioethanol 1,4 Mio. t % Ethanol in E85 Ethanol in E10 (Mio. t) ,1% 8,0% 7,4% 7,0% e 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Source: BAFA Biodiesel Diesel Anteil Südzucker-Gruppe, Seite 70

71 Preisentwicklung für Weizen und Mais (Euronext, LIFFE) Jan. 12 Feb. 12 Mrz. 12 Apr. 12 Mai. 12 Jun. 12 Jul. 12 Aug. 12 Sep. 12 Okt. 12 Nov. 12 Dez. 12 Jan. 13 Feb. 13 Mrz. 13 Apr. 13 Mai. 13 Jun. 13 Jul. 13 Aug. 13 Sep. 13 Okt. 13 Nov. 13 Feb. 09 Feb. 10 Feb. 11 Feb. 12 / t Feb. 13 / t Weizenpreis (rollierender Future Kontrakt) Maispreis (rollierender Future Kontrakt) Südzucker-Gruppe, Seite 71

72 Segment Frucht: Neues Fruchtzubereitungswerk USA Verstärkung des Marktauftritts in Nordamerika durch Bau eines Fruchtzubereitungswerkes in Lysander, NY (im Nordosten der USA) Gesamtinvestitionsvolumen ca. 30 Mio. US Market bietet eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von mehr als 6 % im Gegensatz zum stabilen europäischen Markt, vor allem vor dem Hintergrund des Trends zu Fruchtjoghurts, die einen höheren Fruchtzubereitungsanteil aufweisen Neues Werk bedient die wachsende Kundennachfrage in Kanada und im Nordosten der USA Neue Produktionskapazität von t jährlich Aktuelle Aufstellung: 3 nordamerikanische Produktionsstätten in Botkins, Ohio, Centerville, Tennessee und Fort Worth,Texas und Verwaltung und Entwicklungszentrum in Brecksville,Ohio Südzucker-Gruppe, Seite 72

73 Investor Relations Finanzkalender 13. Januar 2014 Q3 Bericht Quartal 2013/ Mai 2014 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2013/ Juli 2014 Q1 Bericht 1. Quartal 2014/ Juli 2014 Hauptversammlung Geschäftsjahr 2013/14 9. Oktober 2014 Q2 Bericht 1. Halbjahr 2014/15 Kontakt Nikolai Baltruschat Head of Investor Relations Tel.: +49 (621) Bernhard Juretzek Manager Investor Relations Tel.: +49 (621) Katrin Weber Assistentin Tel.: +49 (621) Südzucker AG Mannheim/Ochsenfurt Theodor-Heuss-Anlage Mannheim Disclaimer Diese Präsentation enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen und Einschätzungen des Vorstands der Südzucker AG beruhen. Auch wenn der Vorstand der festen Überzeugung ist, dass diese Annahmen und Planungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund einer Vielzahl interner und externer Faktoren erheblich abweichen. Zu nennen sind in diesem Zusammenhang beispielsweise die Verhandlungen über Welthandelsabkommen, Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Lage, Änderungen der EU-Zuckerpolitik, Konsumentenverhalten sowie staatliche Ernährungs- und Energiepolitik. Die Südzucker AG übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Präsentation geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden. In dieser Präsentation können bei Prozentangaben und Zahlen Rundungsdifferenzen auftreten. Südzucker-Gruppe, Seite 73