Rendite aus der S nne. Solarfonds in Südeuropa

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1 Rendite aus der S nne Solarfonds in Südeuropa

2 Das Emissionshaus Voigt & Coll. GmbH, Düsseldorf wurde 2002 gegründet Geschäftsführung: Markus Voigt, Hermann Klughardt Die Geschäftsführer haben nachweislich ein Investitionsvolumen von über 3 Mrd. Euro konzipiert und platziert.

3 Track Record Photovoltaik-Fonds 2007 Platzierung von 19 Private Placements zur Finanzierung des 2 MW PV- Parks El Cura in Antequera/Spanien (Fertigstellung August 2008). Eigenkapital ca. 4,2 Mio EUR, Investitionsvolumen ca. 13 Mio. EUR 2008 Platzierung des Publikumsfonds SolEs 20 zur Finanzierung des 2 MW PV-Parks Los Palacios/Spanien (Fertigstellung August 2008) sowie von weiteren 4 MW PV-Parks in Apulien/Italien (Planungs- und Genehmigungsphase abgeschlossen). Geplantes Eigenkaital 10,2 Mio. EUR, tatsächlich platziertes Eigenkapital ca. 13,1 Mio. EUR, Investitionsvolumen ca. 40 Mio. EUR 2009 Platzierung des Publikumsfonds SolEs 21. Geplantes Eigenkapital 25 Mio. EUR mit Erhöhungsoption auf bis zu 50 Mio. EUR. Investitionsvolumen ca Mio. EUR

4 Photovoltaik hat sich als neue Assetklasse fest etabliert Unabhängig von der ökonomischen Entwicklung Keine Korrelation zu traditionellen Assets wie Aktien oder Immobilien Attraktive nachhaltige Erträge durch stabilen Cash-Flow Ökonomisch und ökologisch sinnvoll Politisch gewollt Gesetzlich festgelegte Vergütung über 20 bis 25 Jahre 25 Jahre Herstellergarantie auf die Technologie und den Effizienzgrad

5 Erfolgsfaktoren im europäischen Markt für Solarfonds Etablierte Beziehungen in den einzelnen Ländern Erfolgreich getätigte Investments und bereits entwickelte Projekte Am Netz befindliche Anlagen Erprobter Due Diligence- und Investmentprozess Expertise vor Ort Ausgewählte Partner mit Erfahrung und Track-Record

6 34% p.a. Wachstum des PV-Markt in Europa von 2007 bis 2012 GW Jährlich neu installiert (linke Skala) % 100% 80% 60% 40% 20% 0% Jährliches Wachstum (rechte Skala) Wachstum srate Zuwachs von 17% in 2009 Erneute Beschleunigung des Wachstums ab 2010 Durchschnittlich 34% Wachstum in Europa von 2007 bis 2012 Schwerpunkte werden Italien und die Tschechische Republik sein Sarasin-Langfristprognose für den PV-Markt (jährlicher Zubau in GW) Quelle: Nachhaltigkeitsstudie der Bank Sarasin & Cie AG, Nov. 2008

7 Die Bekämpfung des Klimawandels ist eine unserer schwersten Aufgaben Hitzewellen Grönland-Eis schmilzt Dürreperioden Meeresspiegel steigen Überflutungen Extreme Stürme Temperaturanstieg Nahrungsmittelverknappung Veränderung der globalen Landkarte Küstengebiete gehen verloren Die Bekämpfung des Klimawandels ist eine unserer schwersten Aufgaben. Wenn nicht rasch weltweite Maßnahmen zur Stabilisierung der steigenden Temperaturen auf unserem Planeten getroffen werden, müssen wir mit unumkehrbaren, katastrophalen Schäden rechnen. Europäische Kommission Klimaschutz Quelle: Europäische Kommission Klimaschutz

8 Gewaltigste Klimaveränderung seit 5000 Jahren Eine Studie der Cornell-Universität analysierte die wichtigsten Wärme- und Kälteperioden in der Arktis in den vergangenen 65 Millionen Jahren. Demnach gab es mehrere Temperaturstürze, bei denen die Durchschnittstemperatur innerhalb weniger Jahre um bis zehn Grad Celsius sank. Eine Erwärmung wie in den vergangenen 50 Jahren habe es jedoch seit fünf Jahrtausenden nicht mehr gegeben. Sie ist "beispiellos" in der Geschichte der Menschheit. Vereinfachte Darstellung von Geschichte und Zukunft der Kohlendioxid-Konzentration in der Atmosphäre Quelle: Ecology Magazin, Washington November 2008

9 Energieversorgung bedarf europäischer Lösung Der weltweite Energieverbrauch ist gegenwärtig fast doppelt so hoch wie zu Beginn der 70er Jahre Die derzeit wichtigsten Energieträger sind: Öl (34 %), Kohle (24 %) und Gas (21 %) Erneuerbare Energien decken aktuell ca. 14 % des globalen Energieverbrauchs Erneuerbare Energien ausbauen Erneuerbare Energien sind schon jetzt ein wichtiger Baustein in der Energiepolitik. Sie haben in den letzten Jahren beeindruckende Wachstumsraten verzeichnet - sowohl was ihren Anteil an der Energieversorgung als auch was Arbeitsplätze anbelangt Europäische und internationale Lösungen Die Energieversorgung in Deutschland ist eingebunden in globale Rohstoffmärkte, den internationalen rechtlichen Rahmen und den europäischen Binnenmarkt. Eine sichere, wirtschaftliche und umweltverträgliche Versorgung setzt enge internationale Zusammenarbeit voraus. Hierzu bedarf es insbesondere einer aktiven Gestaltung der Partnerschaft mit den Förderländern Quelle: Text und Bild: Deutsche Bundesregierung 2008

10 Wissenschaftlicher Beirat der Bundesregierung: Sonnenenergie ist der wichtigste Energieträger Veränderung des weltweiten Energiemixes bis 2010 Quelle: PV-Leads.de, Wissenschaftlicher Beirat der Bundesregierung Deutschland 2008

11 Beteiligungsdaten Solarfonds SolEs 21 - Rendite aus der S nne Fondsname: Beteiligungsgegenstand: SolEs 21 GmbH & Co KG (vermögensverwaltend) Investition sowohl in bestehende als auch noch zu errichtende Solarparks in Spanien und Italien Mindestbeteiligung: EUR ,-- zzgl. 5% Agio Investitionsvolumen: EUR ,-- Finanzierung: EUR ,-- Eigenkapital (37,0%) zzgl. Agio EUR ,-- Fremdkapital (63,0%) Laufzeit: Ausschüttung: 10 Jahre ab Betriebsbeginn 7,5% p.a. steigend auf 8,5% p.a. ab dem 6. Jahr Veräußerungserlös kalk.: 125% Gesamtauszahlung: ca. 205% Frühzeichnerbonus: bis zu 12%

12 Prognosesicherheit - Rendite aus der S nne Einnahmensicherheit: Die jeweiligen Energie-Einspeise-Gesetze (EEG) und zwei unabhängige Ertragsgutachten pro Solarpark sind eine verlässliche Kalkulationsbasis Prognosesicherheit: Exitstrategie: Versicherungen: Erfahrungen aus realisierten Solarparks, eine ausgereifte Technologie und zusätzliche Sicherheitsabschläge auf die Ertragsgutachten und Leistungsangaben der Hersteller gewähren ein hohes Maß an Prognosesicherheit Die Anlagen sollen 10 Jahre nach Betriebsbeginn verkauft werden. Der Veräußerungserlös wird mit 125% der Nominalbeteiligung kalkuliert Die Solarparks werden durch umfassende Allgefahrenversicherungen versichert

13 Wählen Sie den richtigen Standort für Ihre Solarparks!

14 2.400 Sonnenstunden ermöglichen einen hohen Ertrag Mit die wichtigste Entscheidung für eine erfolgreiche Investition in Photovoltaik ist der Standort Die Anlagen der SolEs Solarfonds liegen in Südeuropa, z.b. in Andalusien (Spanien) und/oder Süditalien Über Sonnenstunden pro Jahr sichern einen hohen Ertrag Sonnenstunden 2008: Malaga Palermo Quelle: European Commission 2007 ECMWF Europäischer Wetterdienst

15 In Südeuropa scheint die Sonne mehr als in Deutschland Hamburg Ingolstadt Los Palacios, Spanien Süditalien Quelle: European Commission PVGIS

16 Spanien und Italien Investitionen in Europa Mitglieder der EU mit allen notwendigen steuerlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen alle Investitionen und Rückzahlungen in EURO: Kein Wechselkursrisiko Stabile rechtliche Rahmenbedingungen im Energieeinspeisegesetz gewährleisten Sicherheit über den gesamten Investitionshorizont Abnahme durch die regionalen Stromversorger Unterstützung durch die EU nach der Richtlinie für Erneuerbare Energien (RL 2001/77/EG, in Kraft getreten am )

17 Energieeinspeisegesetz (EEG) Spanien bis zum Real Decreto 661/2007 (für Anlagen welche bis zum in das spanische Stromnetz eingespeist haben) 2008 Anlagen < 100 kwp 45,51 ct/kwh Anlagen > 100 kwp und < 10 MWp 43,15 ct/kwh Laufzeit 25 Jahre Inflationsanpassung Energieversorger: Endesa, Iberdrola u.a.

18 Energieeinspeisegesetz (EEG) Spanien seit Real Decreto 1578/2008 (für Freilandanlagen welche ab dem in das spanische Stromnetz einspeisen) Anlagen < 10 MWp 32,00 ct/kwh Freilandanlagen über 10 MWp werden nicht mehr gefördert Laufzeit 25 Jahre Inflationsanpassung Energieversorger: Endesa, Iberdrola, u.a.

19 Energieeinspeisegesetz (EEG) Italien Nuovo Conto Energia Förderung bei Inbetriebnahme 2009 Anlagen > 20 kwp: zwischen 35,28 ct/kwh und 43,12 ct/kwh Bei Inbetriebnahme 2010 Reduzierung um 2% Diese Förderung wird zusätzlich zum Basispreis gezahlt (aktuell zwischen 10 und 13 ct/kwh) Laufzeit 20 Jahre Energieversorger: ENEL

20 Prozess Strukturierter Prozessablauf beim Investmentprozess Vorauswahl Inhalte 1. Analyse der vorhanden Unterlagen 2. Überprüfung des ökonomischen Models 3. Plausibilitätscheck Ergebnis 4. Überprüfung der Erfolgs- und Risikofaktoren Selektion der angebotenen Anlagen Due Vertrag Diligence 1. Focus Interviews mit Verantwortlichen 1. Angebot 2. Einschaltung von Gutachtern bzw. Experten 3. Kaufabschluss, bzw 2. Vertragsverhandlung 4. GU-Vertrag 3. Vollständigkeits-, Plausibilitäts- und Machbarkeitsprüfung Abnahme 1. Erstellung der Anlagen 2. Projektbegleitung 3. Abnahme 4. Übernahme ins lfd. Reporting Fort-laufende Betreuung 1. Betreuung der Anlage 2. Abrechnung und Controlling 3. Problembehebung 4. On Site Überprüfung 5. Feedback an Projektanbieter Machbarkeits- und Risikoanalyse Due Diligence Report Kaufvertrag, GU-Vertrag, Einspeisevergütung Abnahme der Anlage Management Informations System Permanentes Controlling Reporting

21 P3QM für Investoren Das leistet das Triplepowered by V&C Qualitätssicherungsmaßnahmen erhöhen die Leistung um bis zu 60% Daraus resultiert eine Steigerung der PR (Performance Ratio) Ausfallrisiko sinkt um bis zu 60% Dokumentation der Qualitätssicherung unterstützt bei Gewährleistungsansprüchen 3QM P Kosten der Dienstleistungen des Triple P stellen einen Bruchteil powered by V&C des Mehrertrags der Anlagen dar Die Rendite steigt Höherer Verkaufswert der Anlage P3QM powered by V&C

22 Ganzheitliche Qualitätssicherung P3QM powered by V&C

23 Ganzheitliches Qualitätsmanagement über die gesamte Laufzeit

24 Vorort Präsenz in Italien und Spanien Wir kümmern uns vor Ort um die Projekte und Anlagen Voigt & Coll. ist seit 2008 in Italien und seit 2007 in Spanien mit Tochtergesellschaften präsent

25 Die Folge verstaubter Module ca. 2% Leistungsabfall Verstaubung durch Bauarbeiten Eine Leistungsmessung durch das ISE Fraunhofer Institut ergab einen Leistungsabfall von ca. 2% Eine solche Verstaubung ist im Normalbetrieb nicht zu erwarten

26 Erfahrene Partner begleiten die Investitionen von Anfang an Erstellung von Ertragsgutachten Bauüberwachung Betriebsüberwachung Marktführer bei der Fernüberwachung Betriebsführung Technische Due Dilegence Größtes Solarforschungsinstitut Europas Erstellung von Ertragsgutachten Prüfzentrum für Solaranlagen

27 Laufende Überwachung der Anlagen durch Ferndiagnosesystem

28 Eine Beteiligung am SolEs 21 von EUR ,- entspricht dem jährlichen Stromverbrauch eines Drei-Personen-Haushaltes Durchschnittliche monatliche Stromrechnung eines Drei-Personen-Haushalts mit kwh/jahr (in Euro) Werden auch Sie zum nachhaltigen Stromproduzenten Rendite aus der S nne Quelle: Grafik, BDEW; 1) Stand November 2008

29 SolEs-Solarpark Los Palacios Spanien, KWp

30 SolEs-Solarpark Antequera Spanien, KWp

31 SolEs-Solarpark Antequera Spanien, KWp

32 Werden auch Sie zum nachhaltigen Stromproduzenten! Wirtschaftlich lohnend Ökologisch notwendig Staatlich gefördert Nachhaltig Steuerlich attraktiv Sauber Erfahrene, zuverlässige Partner Zukunftsfähig Investitionen in Europa Verantwortungsvoll Mit SolEs 21 in Sonnenenergie und eine saubere Zukunft investieren Rendite aus der S nne

33 Disclaimer Diese Präsentation dient nur der ersten Information. Eine Investitionsentscheidung kann ausschließlich auf Basis des jeweils gültigen und von der BaFin gestatteten Emissionsprospektes mit den darin enthaltenen Angaben erfolgen. Den Emissionsprospekt erhalten Sie kostenfrei bei Voigt & Coll. GmbH, Kaistrasse 18, Düsseldorf Weiter Information unter Stand Voigt & Coll. GmbH