GESCHÄFTSJAHR 2004/05 HALBJAHRESERGEBNIS

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1 GESCHÄFTSJAHR 2004/05 HALBJAHRESERGEBNIS Investor Relations November

2 KONZERNÜBERBLICK

3 Kennzahlen: Umsatz 2.734,5 (+21%) EBITD 333,5 (+14%) EBIT 187,1 (+27%) Umsatz EBIT EBIT-Marge 8,0% 5,6% 2,2% 13,2% Umsatz/Division 48% 28% 13% 11% GJ 2004/05 1. Halbjahr 3

4 AKTUELLE ROHSTOFF-SITUATION 280 voestalpine Kaufpreisindex Brasilien / Eisenerz Australien / Kohle Südafrika / Eisenerz China / Koks Donau/Rhein Schrott Eisenerz Schrott Kohle Koks CZ AUT Polen Kohle Koks Donau Ukraine Eisenerz Kohle Index GJ 98/99 Eisenerz Koks Kohle Schrott GJ 99/00 GJ 00/01 GJ 01/02 Negative Auswirkungen auf die Kosten 2004/05: ~ GJ 02/03 Vorteil der österreichischen Eisenerzversorgung GJ 03/04 GJ 04/05 (1Q 04/05) in Mio. t GJ 2004/05 Bahntransport Schiffstransport Für 2005 erwarteter Preisanstieg: bis zu 20% 4

5 STAHLPREIS- UND MARKTENTWICKLUNG GJ 2004/05 1. HALBJAHR 30% 20% 10% 0% Starker Preisanstieg in den ersten beiden Quartalen, vor allem auf Grund des Bedarfs an Weißware, Maschinenbau- und Bauindustrie -10% GJ 2Q 01/02 3Q 01/02 4Q 01/02 1Q 02/03 2Q 02/03 3Q 02/03 4Q 02/03 1Q 03/04 2Q 03/04 3Q 03/04 4Q 03/04 1Q 04/05 2Q 04/05 3Q 04/05 Weiteres Umsatzwachstum in den CEE-Staaten Automobilindustrie Hausgeräteindustrie Bauindustrie 5

6 AUSBLICK Weiter steigende Rohstoffpreise im 4. Quartal Weiterer Anstieg der Stahlpreise im Jahr 2005 Höhere Liefermengen dank der reibungslosen Inbetriebnahme von Hochofen A Positiver Ergebniseinfluss durch Draht und Nahtlosrohre Druck auf die Automobilzulieferer durch steigende Stahlpreise Weiterhin ausgezeichnetes Ergebnis in der Division Profilform Neue Rekordergebnisse in drei von vier Divisionen Ergebnis im 2. HJ des GJ 2004/05 mind. so hoch wie im 1. HJ 6

7 DIVISION STAHL

8 DIVISION STAHL AKTUELLE SITUATION Anhaltend starke Nachfrage nach Flachstahlprodukten, einschließlich Grobblech Weiterer Preisaufschwung bei allen Erzeugnissen Stark verbesserter Produkt-Mix (feuerverzinkte Produkte + 22% im 1. Halbjahr 2004/05) Lieferungen trotz Umbau HO A über den Vorjahresziffern (4,2 Mio. t GJ 2003/04) Umsatz EBITD % v. Umsatz EBIT % v. Umsatz 1H 2004/ ,8 187,7 13,4 111,6 8,0 1H 2003/ ,4 163,5 14,1 93,7 8,1 8

9 DIVISION STAHL LINZ 2010 HOCHOFEN A Inbetriebnahme: 26. Oktober 2004 Dauer des Umbaus: 15. Juli 26. Oktober 105 Tage Kapazitätserweiterung: von t/tag auf t/tag Produktionsszenario 2005/06 Roheisen Rohstahl 3,6 Mio. t 4,4 Mio. t ~ 4,3 Mio. t ~ 5,0 Mio. t 2003/ /06 9

10 DIVISION BAHNSYSTEME

11 DIVISION BAHNSYSTEME AKTUELLE SITUATION Marktschwäche bei Schienen & Weichen in Deutschland und einigen anderen CEE-Staaten Kompensation durch erhöhte Liefermengen nach Südafrika, Australien und USA Ausgleich der höheren Rohstoffkosten durch Preiserhöhungen Starke Nachfrage nach Walzdraht und Nahtlosrohren 1H 2004/05 1H 2003/04 Umsatz 807,6 664,2 EBITD 80,0 72,1 % v. Umsatz 9,9 10,8 EBIT 45,1 33,6 % v. Umsatz 5,6 5,1 11

12 DIVISION BAHNSYSTEME WACHSTUM IN NORDAMERIKA Meridian Erfolgreiche betriebliche Integration und Turnaround Übernahme von Rail Products & Fabrications Fertigung von Weichen und Teilen Asset Deal zur Stärkung der strategischen Position von VAE Nortrak in Nordamerika Bessere Versorgung für die Westküste Seattle Richmond Cheyenne Pueblo Chicago Newton Winnipeg Birmingham Mit einem Marktanteil von 52% führend auf dem rasch wachsenden Weichenmarkt der USA 12

13 division motion

14 division motion AKTUELLE SITUATION Anhaltender Einfluss auf das Gesamtgeschäft durch Druck auf die Automobilmärkte Gute Entwicklung bei geschweißten Platinen und Präzisionsrohren Bessere Ergebnisse im 2. Halbjahr erwartet Anhaltend schwierige Lage beim Engineering 1H 2004/05 1H 2003/04 Umsatz 388,2 352,3 EBITD 29,9 32,7 % v. Umsatz 7,7 9,3 EBIT 8,4 10,7 % v. Umsatz 2,2 3,0 14

15 division motion HIGHLIGHTS Übernahme Van Niftrik Volle Eingliederung in die bestehenden Produktionsanlagen der division motion, Rentabilität über Konzernniveau Neuer Produktionsrekord bei geschweißten Platinen: 7,4 Mio. Platinen (gegenüber 6,3 Mio. im letzten Jahr) im 1. Halbjahr 2004/05 Rotec Präzisionsrohre Bessere Position in Nordamerika durch Asset Deal in Kanada Weiterer Personalabbau bei Matzner-Engineering von 450 auf 360 Mitarbeiter 15

16 DIVISION PROFILFORM

17 DIVISION PROFILFORM AKTUELLE SITUATION Höchste Rentabilität im voestalpine-konzern Starke Nachfrage nach Hohlprofilen Führende Position auf den florierenden Märkten für industrielle Erzeugnisse Bauindustrie in Großbritannien Lkw-Produktion in Europa Landwirtschaftliche Maschinen Integration von Nedcon voll im Plan 1H 2004/05 1H 2003/04 Umsatz 319,9 221,2 EBITD 54,0 29,3 % v. Umsatz 16,9 13,3 EBIT 42,2 16,8 % v. Umsatz 13,2 7,6 17

18 DIVISION PROFILFORM - UMSATZ - - EBIT H 2003/04 1H 2004/05 1H 2003/04 1H 2004/05 Weiterverarbeitung von Rohren und Profilen Konsolidierung von Nedcon (1 Monat) Stahlpreiserhöhungen an Kunden weitergegeben Preispolitik Kostenmanagement, CIP Vielversprechende neue Produkte und Aufgabenbereiche 18

19 FINANZÜBERBLICK

20 KONSOLIDIERTER ÜBERBLICK 1H 2004/05 1H 2003/04 Veränderung Umsatz 2.734, ,2 +21% EBITD 333,5 292,1 +14% % v. Umsatz 12,2 12,9 EBIT 187,1 146,8 +27% % v. Umsatz 6,8 6,5 Nettogewinn* 105,8 87,4 +21% Eigenkapital 1.966, ,4 +8% Investitionen 301,3 193,6 +56% Mitarbeiter % * laut IFRS einschl. Minderheitsbeteiligungen 20

21 CASH FLOW 1H 2004/05 1H 2004/05 1H 2003/04 Cash Flow aus dem Ergebnis Veränderung Working Capital Cash Flow aus der Betriebstätigkeit Netto-Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit Free Cash Flow

22 NETTOVERSCHULDUNG & EIGENKAPITAL - VERSCHULDUNGSGRAD % % % % % 2000/ / / /04 1H 2004/05 Nettoverschuldung () Eigenkapital () Gearing (%) 22

23 voestalpine VALUE DRIVERS STABILITÄT Verschuldungsgrad < 70% WERTSTEIGERUNG ROCE 12% ATTRAKTIVE DIVIDENDE Dividendenrendite ~4% RENTABILITÄT EBITD 14% UMSATZWACHSTUM intern/extern 23

24 Reuters VOES.VI Bloomberg VOE AV IR Kontakt: Wolfgang Lemberger Tel.:

25 GESCHÄFTSJAHR 2004/05 HALBJAHRESERGEBNIS Investor Relations November

26 BACKUP EINZIGARTIGE GEOGRAPHISCHE LAGE: ZUKUNFTSMARKT ZENTRAL- UND OSTEUROPA Einziger Hochqualitäts- Produzent innerhalb eines 500 km-radius Neue Automobil-, Bauwirtschaft- und Hausgerätekapazitäten sind in dieser Zone konzentriert Ausweitung der Stahlkapazitäten vor allem für CEE vorgesehen Automobilindustrie Hausgeräteindustrie Bauwirtschaft voestalpine 26