Hauptversammlung. 7. April Herzlich Willkommen. 7. April 2016

Transkript

1 Herzlich Willkommen Hauptversammlung 7. April April 2016

2 Joachim Kreuzburg Vorstandsvorsitzender der Sartorius AG Hauptversammlung 7. April April 2016

3 Hinweis Diese Präsentation enthält Aussagen über die zukünftige Entwicklung des Sartorius Konzerns. Die Inhalte dieser Aussagen können nicht garantiert werden, da sie auf Annahmen und Schätzungen beruhen, die gewisse Risiken und Unsicherheiten bergen. Eine Aktualisierung der gemachten Aussagen ist nicht geplant. 3

4 Agenda 01 Geschäftsergebnisse Dividendenvorschlag (TOP 2) 03 Aktiensplit (TOP 6) 04 Gewinnberechtigung der Vorzüge (TOP 7) 05 Aktuell auf der Agenda 4

5 2015 Hervorragende Entwicklung in 2015 Umsatz + 16,0 % nominal + 25,1 % operativer Gewinn + 40,9 % 1 Gewinn-Marge Dividende 2 23,6 % + 41,5 % 1 Operatives EBITDA, um Sondereffekte bereinigt; 2 Vorschlag an die Hauptversammlung 5

6 Zweistelliger Anstieg von Umsatz und Gewinn Auftragseingang in Mio. Umsatz in Mio. EBITDA & Marge 1 in Mio. Ergebnis je Aktie 2 in 1.172, ,8 263,2 Stammaktie 6,29 Vorzugsaktie 6,31 929,2 891,2 186,8 21,0 % 23,6 % 3,87 3, ,1 % + 16,0 % + 40,9 % + 62,5 % + 62,2 % Wachstumsraten für AE und Umsatz wechselkursbereinigt; 1 Bereinigt um Sondereffekte; 2 Nach Anteilen Dritter, bereinigt um Sondereffekte und nicht-zahlungswirksame Amortisation sowie basierend auf dem normalisierten Finanzergebnis, einschließlich entsprechender Steueranteile; exklusive nicht fortgeführter Aktivitäten 6

7 Sparte Bioprocess Solutions übertrifft Erwartungen Auftragseingang in Mio. 869,9 Umsatz in Mio. 809,2 EBITDA & Marge 1 in Mio. 214,5 Wachstum mit allen Produkten und in allen Regionen 652,7 615,6 145,6 Marktanteilsgewinne, insbesondere in Amerika 23,7 % 26,5 % Akquisitionen tragen rund 2%-Punkte zum Umsatzwachstum bei ,8 % ,9 % ,3 % 2015 EBITDA-Marge um 2,8%- Punkte gestiegen, davon rund 0,5%-Punkte durch Währungseffekte Wachstumsraten für AE und Umsatz wechselkursbereinigt; 1 Bereinigt um Sondereffekte 7

8 Positive Entwicklung auch bei Lab Products & Services Auftragseingang in Mio. 276, ,7 % Umsatz in Mio. 302,8 305,5 275, ,0 % EBITDA & Marge 1 in Mio. 41,2 15,0 % ,8 16,0 % + 18,4 % 2015 Besonders positive Entwicklung bei Verbrauchsmaterialien Höchste Wachstumsrate in Asien EBITDA-Marge um 1,0%- Punkte gestiegen, davon rund 0,5%-Punkte durch Währungseffekte Wachstumsraten für AE und Umsatz wechselkursbereinigt; 1 Bereinigt um Sondereffekte 8

9 Wachstum in allen Regionen, Amerika an der Spitze Amerika Umsatz in Mio. EMEA Umsatz in Mio. Asien Pazifik Umsatz in Mio. Umsatz nach Regionen in % 260,3 371,7 431,5 505,5 199,4 237, ,8 Mio. EMEA ~ 45% Amerika ~ 34% Asien Pazifik ~ 21 % ,1% + 15,7% + 9,8% Umsatz nach Sitz des Kunden; alle Wachstumsraten wechselkursbereinigt 9

10 Finanz- und Bilanzkennziffern nochmals gestärkt Finanzkennzahlen Dynamischer Verschuldungsgrad Sartorius Konzern Eigenkapitalquote in % 39,1 44,9 1,9 1,9 2,0 1,7 1,3 3,0 2,0 Nettoverschuldung in Mio. 335,6 344,0 1,0 Operativer Cashflow in Mio. 129,7 125, ,0 Nettoverschuldung im Verhältnis zum operativen EBITDA 1 Inklusive nicht fortgeführter Aktivitäten 10

11 Erhebliche Anzahl neuer Stellen; Gute Mitarbeiterstruktur ~800 Amerika ~4.400 EMEA ~1.000 Asien Pazifik Konzern Deutschland + 59,8% + 34,4% + 10,2% + 4,9% neue Stellen im Jahr 2015, davon rund130 aus Akquisitionen Seit 2010 mehr als neue Stellen im Konzern Gut die Hälfte der Belegschaft ist kürzer als 5 Jahre bei Sartorius Rund ein Viertel der Mitarbeiter sind 15 Jahre und länger im Unternehmen Auszubildende Stand: 31. Dezember; nur fortgeführte Aktivitäten 11

12 Deutliche Kurssteigerung der Sartorius-Aktien 400% 300% Börsenwert Sartorius Konzern 5,8 Mrd. Stand , inkl. SSB-Anteile Sartorius StA +220% Sartorius VzA +138% 200% 100% TecDAX +34% 0% Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai. Jun. Jul. Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. Mrz. 12

14 TOP 2: Dividendenvorschlag Stammaktie Dividende in 1,50 Vorzugsaktie Dividende in 1,52 1,06 1, ,5 % + 40,7 % Sechste Dividendenerhöhung in Folge Ausschüttungssumme würde von 18,2 Mio. auf 25,8 Mio. steigen Ausschüttungsquote bezogen auf den bereinigten Nettogewinn läge bei 24,0% nach 24,7% 2 im Vorjahr 1 Vorschlag von Aufsichtsrat und Vorstand an die Hauptversammlung; 2 Bezogen auf das Ergebnis je Aktie inklusive nicht fortgeführter Aktivitäten 14

16 TOP 6: Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln zur Durchführung eines Aktiensplits im Verhältnis 1:4 1 Aktie Pro Aktie drei weitere Aktien der gleichen Gattung 1 Aktie + 1 Aktie Keine Zuzahlung nötig Automatische Einbuchung ins Depot bis Ende Mai Aktie Neue Aktien ab 1. Januar 2016 gewinnberechtigt Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln von 18,72 Mio. auf 74,88 Mio. Entsprechende Satzungsänderung 16

18 TOP 7: Gewinnberechtigung der Vorzugsaktionäre Bisherige Regelung gem. 19 der Satzung Gewinnberechtigung je VzA 0,04 Mindestdividende 0,02 Mehrdividende Vorschlag für zukünftige Mindest- und Mehrdividende Gewinnberechtigung je VzA 0,02 Mindestdividende 0,01 Mehrdividende x4 Gewinnberechtigung je 4 VzA 0,08 Mindestdividende 0,04 Mehrdividende Entsprechende Satzungsänderung 18

20 Biopharmamarkt in sehr dynamischer Entwicklungsphase In den vergangenen 5 Jahren doppelt so viele Zulassungen für Biopharmazeutika wie 2006 bis Ø 4 p.a. 4 Ø 8 p.a. Weiterhin vielversprechende Produkt-Pipelines der biopharmazeutischen Unternehmen von 10 Top-Medikamenten sind Biopharmazeutika 1 Patentabläufe EU USA Humira Remicade Rituxan Enbrel Lantus Avastin Herceptin nach weltweitem Umsatz; Quelle: GEN Bis 2020 Vervierfachung des Biosimilar-Markts erwartet 20

21 Bioprocess Solutions bietet breitestes Portfolio der Branche Prozessentwicklung Produktion Upscaling Zellkulturmedien Fermentation Zellernte Puffervorbereitung Aufreinigung 21

22 Akquisitionen stärken Portfolio in der Prozessentwicklung Prozessentwicklung Produktion Q Analytik und Sicherheitstests für Biosimilars Glasgow (UK) 85 Mitarbeiter 9 Mio. Umsatz Q Services für Prozessentwicklung Laupheim (Ulm) 30 Mitarbeiter 6 Mio. Umsatz Zellkulturmedien Mikro- Bioreaktoren 22

23 Produkte der Sparte Lab Products & Services ermöglichen Effizienzverbesserungen in Forschung und Entwicklung... Labor-Daten werden automatisch weiterverarbeitet Assistenzsysteme verringern Anwenderfehler Ergonomisches Design reduziert physische Arbeitsbelastung 23

24 ... und sorgen in wichtigen Branchen für sichere Produkte Qualitätssicherungslabore prüfen bspw. Medikamente auf korrekte Wirkstoffzusammensetzung oder Lebensmittel auf Schadstoffe und Hygiene Rechtliche Vorgaben erfordern standardisierte, zuverlässige Prozesse und stellen hohe Anforderungen an Nachvollziehbarkeit und Dokumentation 24

25 Vertriebskanäle Weitere Investitionen in direkte Vertriebskanäle Laborfachhandel fokussieren Direktvertrieb ausbauen ebusiness aufbauen Entwicklung von ecommerce als Direktvertriebskanal Weltweite Produkt- und Kundeninformationssysteme Apps, Online-Produktvideos und Applikationsdemos, Kundenberatung über Live-Chats 25

26 Starkes Wachstum wird unterstützt durch Ausbau der weltweiten Kapazitäten Investitionsquote 7,1 Konzern 8,8 7,7 9,1 10,1 ~ 10 ~ 17% CAGR Amerika 3, ~ 13% CAGR Asien Pazifik Vertrieb Produktion (& Vertrieb) Ausweitung der Kapazitäten an internationalen Standorten Erweiterung und Vereinheitlichung der IT-Infrastruktur Zusammenführung und Ausbau der Göttinger Werke auf dem Sartorius Campus 1 In konstanten Währungen; 2 Prognose 26

27 Ausweitung der internationalen Produktionskapazitäten Stonehouse Yauco Ausbau Neue Produktionsstätte für Laborverbrauchsmaterialien in Stonehouse, UK; Inbetriebnahme Mitte April Ausbau der Kapazitäten für Bags, Membrane und Filter in Yauco, Puerto Rico; Aufnahme der zusätzlichen Bag-Produktion für Anfang 2018 geplant 27

28 Neue Standorte mit Fokus auf Bioprozessentwicklung Internationalisierung der Aktivitäten von BioOutsource, Cellca und TAP; weitere Stärkung der sehr guten Entwicklung der drei Zukäufe unter dem Sartorius-Dach Ab Ende 2016 Aufbau von Laborkapazitäten im Biotech-Cluster Boston, USA Weiterentwicklung der Präsenz in Seoul, Südkorea, und Shanghai, China, in Planung 28

29 Erweiterung des Sartorius Campus Gesamtprojekt im Zeit- und Finanzplan Bis Ende 2018 Zusammenführung beider Göttinger Werke Ausbau der Kapazitäten für alle Produktbereiche Realisierung flexibler und moderner Arbeitsformen 29

30 Weitere Zukäufe in beiden Sparten Teil der Strategie Kriterien für Akquisitionen Portfolio Komplementäre Produkte oder Technologien Marktposition Entweder unter den Top 3 oder Alleinstellungsmerkmal Integration Managementkapazität; Kultureller Fit Preis Faire Bewertung; auf Sartorius- Margenlevel nach 2 bis 3 Jahren Marktumfeld Bioprocess Zunehmend konsolidiert Startups mit innovativen Technologien Aktuell relativ hohes Preisniveau Marktumfeld Labor Weniger konsolidiert Viele kleine und mittlere, teilweise regionale Anbieter 30

31 Finanzziele für 2020 aktualisiert Ziele für 2020 ~2 Mrd. Umsatz 1 bestätigt Stärkeres Wachstum und günstigeres Währungsumfeld kompensieren Verkauf von Industrial Technologies ~3/4 organisch ~1/4 Zukäufe angepasst Höherer Anteil organischen Wachstums Weiterhin komplementäre Zukäufe vorgesehen ~26-27% EBITDA-Marge 2 1 erhöht Erhöhung um 3 bis 4 Prozentpunkte Skaleneffekte, verbesserter Produktmix, günstigeres Währungsumfeld 1 Auf Basis 2015er Wechselkurse; 2 Um Sondereffekte bereinigt 31

32 Ehrgeizige Ziele für Prognose Umsatzwachstum 1 Operative Umsatzwachstum EBITDA-Marge 1 Operative EBITDA-Marge 1 Sartorius Konzern 16,0% 23,6% ~ 10% - 14% ~ +1 pp Bioprocess Solutions 20,9% 26,5% ~ 13% - 17% ~ +1 pp Lab Products & Services 5,0% 16,0% ~ 3% - 7% ~ +1 pp Investitionsquote 10,1% ~ 10% 1 Wechselkursbereinigt 32

33 7. April 2016 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

34 7. April 2016 Hauptversammlung 7. April 2016

35 7. April 2016 Auf Wiedersehen 6. April 2017