Exchange Traded Commodities

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1 facts & figures Exchange Traded Commodities Q4/211 1 Exchange Traded Commodities Marktbericht Rohstoffe ETCs: Liebe zu Gold bekommt Kratzer Griechenland vor der Pleite, rekordhohe Refinanzierungskosten für Italien und Spanien, immer neue Anläufe, die Eurozone zu retten die Krise auf dem alten Kontinent bestimmte in den vergangenen Monaten die Schlagzeilen und machte auch vor dem ETC-Handel nicht halt. Von den Umsätzen her dominierten die Edelmetalle Gold und Silber sowie Rohöl, allen voran Xetra-Gold. Bei physisch hinterlegtem Gold hielten sich Käufe und Verkäufe allerdings die Waage. Der Bestand ist zwar ganz leicht gesunken: um etwa ein halbe Tonne auf 52,8 Tonnen, eben diese haben sich allerdings die Eigner ausliefern lassen. Ohnehin zeigten sich Investoren, was Gold angeht, eher wankelmütig: Mal wurde aus Angst vor Inflation oder gar einem Zusammenbruch der Eurozone panisch gekauft, mal wurde das Edelmetall als überteuert abgetan und abgestoßen. Zwischendurch gab es sogar Phasen, in denen sich Aktienmärkte und Goldpreis parallel bewegten ein eher ungewöhnliches Phänomen. "Investoren zögerten aufgrund der hohen Volatilität, größere Engagements einzugehen", erläuterte Nigel Longley von ETF Securities. Sie hätten zudem wegen der politischen Unsicherheit ein Erstarken des US- Dollar befürchtet und lagen damit auch gar nicht so falsch. Eine starke US-Währung ist für den Goldpreis in der Regel Gift. Hoch und runter ging es in den vergangenen Monaten auch mit dem Ölpreis, zuletzt trieben positive Konjunkturdaten aus den USA und China die Kosten für einen Barrel der Nordseesorte Brent wieder in die Höhe. "Investoren stellen sich aktuell wieder deutlich zyklischer auf: Sie ziehen Mittel aus den sicheren Häfen Gold und Silber ab und investieren stattdessen in Öl-ETCs", erklärte ETF Securities im Januar. Anleger rechneten wegen der internationalen Spannungen mit dem Iran in der Straße von Hormus und Streiks in Nigeria mit steigenden Ölpreisen. 211 war für Industriemetalle kein gutes Jahr, zu sehr lasteten die Sorgen um eine erneute Rezession auf den Preisen für Kupfer, Aluminium oder Nickel. In den vergangenen Wochen zeichnete sich unterdessen im Zuge der sich aufhellenden Konjunkturaussichten eine leichte Besserung ab. Im großen Stil einsteigen wollten Anleger bei ETCs aber offenbar noch nicht: Industriemetalle wurden größtenteils links liegen gelassen, wie Florian Perini von Flow Traders meldete. Auf niedrigem Niveau hätten sich Investoren allenfalls Kupfer mit dem Kauf des ETFS Copper ins Depot gelegt. Anna-Maria Borse für die Redaktion von boersefrankfurt.de. Aktuelle Marktberichte lesen Sie 14- tägig auf boerse-frankfurt.de/etc. Top Performer Q4/211 1) ETFS Leveraged Crude Oil DJ-UBSCI ETFS Short Natural Gas DJ-UBSCI ETFS Leveraged Petroleum DJ-UBSCI S&P GSCI Enh Crude Oil Source T S&P GSCI Crude Oil Off Close TR ETFS WTI Oil ETFS Crude Oil RICI Enhanced WTI Crude Oil TR ETFS Short Cocoa DJ-UBSCI db Physical Silver ETC (EUR) Sec in % 54,31 4,22 38,99 29,96 28,42 28,31 27,9 26,9 26,15 24,7 Most Active Q4/211 Ø Monatsumsatz in Xetra-Gold db Physical Gold Euro Hedged Sec ETFS Physical Gold Gold Bullion Securities ETFS Physical Silver db Physical Gold ETC (EUR) Securities db Physical Silver Euro hedged Sec db ETC Brent Crude Oil Euro Hedged db Physical Silver ETC (EUR) Sec ETFS Physical Swiss Gold Securities : Ein Jahr für Hard Assets, Geduld und einen starken Magen Nicholas Brooks, ETFs Securities (UK) Limited Vor dem Hintergrund der hohen Volatilität der Finanzmärkte, den steigenden Risiken im Finanzsektor und den andauernden Problemen der Staatsschuldenkrise scheint die Weltwirtschaft auf ein weiteres turbulentes Jahr zu blicken. Das Wirtschaftswachstum hat auf globaler Ebene Anzeichen einer Stabilisierung gezeigt und sich in den USA verbessert. Allerdings bleibt sie anfällig für mögliche "Tail Risks". Zudem sind die Bankensysteme nach wie vor schwach, was auf eine weiterhin bestehende Notwendigkeit für außer- gewöhnlich nachsichtige Geldpolitik im Jahr 212 hindeutet. Hohe Belastungen durch Staatsverschuldung in Kombination mit niedrigen Realzinsen und periodischen Schüben quantitativer Lockerung werden aller Wahrscheinlichkeit nach die Ängste vor einer Währungsentwertung weiter schüren und gleichzeitig die bereits starke Nachfrage nach Rohstoffen und anderen "Hard Assets" ankurbeln. Der hohe Stellenwert einer diversifizierten Auswahl von Vermögenswerten innerhalb eines Portfolios wird voraussichtlich auch im Jahr 212 ein wichtiges Thema für Investoren bleiben, denn die Marktstimmung bleibt weltweit fragil, unsicher und volatil. Gold und Silber tendierten in der Vergangenheit zu überragenden Kursentwicklungen, nämlich in Zeiten hoher wirtschaftlicher und finanzieller Risiken sowie niedriger Realzinsen. Andere Rohstoffe, die historisch eine geringe Korrelation zum Konjunkturzyklus aufweisen, wie beispielsweise aus dem Agrarsektor, werden vermutlich

2 2 facts & figures Exchange Traded Commodities Q4/211 Fortsetzung von Seite 19 auch das verstärkte Interesse von Investoren wecken. Während zyklisch orientiertere Rohstoffe wie Öl, Platin, Palladium, Kupfer und andere Industriemetalle wahrscheinlich weiterhin kurzfristig durch täglich wechselnde Prognosen für die Weltwirtschaft überproportional stark nach oben getrieben werden, dürften die liquiditätsstarken Emerging Markets die Preise auf einem realistischen Niveau halten. Insbesondere da populationsstarke Entwicklungsländer wie China und Indien sich weiter industrialisieren und Rohstoffvorräte zunehmend schwer zugänglich sind, scheint es unvermeidlich, dass die Preise mittelfristig ansteigen werden. Wenn die Europäischen Haushalte glaubwürdig saniert sind und sich die Risikobereitschaft normalisiert, könnten diese Rohstoffe Investoren am Ende mit ihrer Kurserholungskraft überraschen. Das Jahr 212 wird daher wahrscheinlich ein weiteres schwieriges Jahr für die Anleger, aber auch eines, das jene belohnt, die fähig sind, mit Geduld und starken Nerven kurzfristigen Lärm auszusitzen und sich auf langfristige Fundamentaldaten zu konzentrieren. Gesamtliste aller ETCs Dezember 211 Agrarsektor ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Baumwolle ETFS Cotton ETFS Leveraged Cotton DJ-UBSCI ETFS Short Cotton DJ-UBSCI S&P GSCI Cotton Total Return T-ETC Kaffee ETFS Coffee ETFS Leveraged Coffee DJ-UBSCI ETFS Short Coffee DJ-UBSCI S&P GSCI Coffee Total Return T-ETC Kakao ETFS Leveraged Cocoa DJ-UBSCI ETFS Short Cocoa DJ-UBSCI Mais ETFS Corn ETFS Leveraged Corn DJ-UBSCI ETFS Short Corn DJ-UBSCI S&P GSCI Corn Total Return T-ETC Sojabohnen ETFS Leveraged Soybeans DJ-UBSCI ETFS Short Soybeans DJ-UBSCI ETFS Soybeans S&P GSCI Soybeans Total Return T-ETC Sojaöl ETFS Leveraged Soybean Oil DJ-UBSCI ETFS Short Soybean Oil DJ-UBSCI ETFS Soybean Oil Weizen ETFS Leveraged Wheat DJ-UBSCI ETFS Short Wheat DJ-UBSCI ETFS Wheat S&P GSCI Wheat Total Return T-ETC Zucker ETFS Leveraged Sugar DJ-UBSCI ETFS Short Sugar DJ-UBSCI ETFS Sugar S&P GSCI Sugar Total Return T-ETC DEAKRJW6 DEAV9YW4 DEAV9XX4 XS DEAKRJT2 DEAV9YT DEAV9XU XS DEAV9ZE9 DEAV9YF9 DEAKRJV8 DEAV9YV6 DEAV9XW6 XS DEAV9Y73 DEAV9X82 DEAKRJ77 XS DEAV9Y65 DEAV9X74 DEAKRJ69 DEAV9Y99 DEAV9YA DEAKRJ93 XS DEAV9Y81 DEAV9X9 DEAKRJ85 XS OD7E 4RT5 9GA6 SCV OD7B 4RT2 9GA3 SCT 4RUP 4RTQ OD7D 4RT4 9GA5 SCU 4RUG 4RTH OD7Q SCN 4RUF 4RTG OD7P 4RUJ 4RTK OD7S SCR 4RUH 4RTJ OD7R SCP ,49 %,98 %,98 %,49 %,49 %,98 %,98 %,49 %,98 %,98 %,49 %,98 %,98 %,49 %,98 %,98 %,49 %,49 %,98 %,98 %,49 %,98 %,98 %,49 %,49 %,98 %,98 %,49 %,49 % 113,99 259, 129,81 86,74 117,6 191,34 144,22 97,42 23,29 116,47 73,55 111,54 7,42 97,61 117,8 7,58 62,11 98,69 164,6 66,91 67,62 213,9 68,94 76,56 18,35 178,52 132,26 89,87 141,72-5,22 % -14,96 % 9,62 %,26 %,74 % -2,95 % 2,5 % -1,17 % -36,46 % 26,15 % 1,85 % 2,22 %,33 % 1,25 % 2,95 % 1,9 % 3,77 % 1,12 % 7,67 % -1,31 % 6,18 % 6,14 % -2,94 % 6,26 % 2,96 % -14,62 % 5,76 % -5,1 % -,52 % 2,14 2,17 19,51 26,78 2,98 29,24 24,9 117,97 1,27 35,57 1,5 12,44 26,49 1,77 22,3 27,64 14,23 25,89 1,46 38,91 6,25 1,61 58,63 1,31 13,42 32,5 14,51 18,32 2,53 2,5 1,38 4,79,57 12,2 1,16 3,8,8 2,49,81 62,7 2,3 2,4 1,11 1,45 1,4 3,43,4,75,41 4,14 43,68 2,62 111,29 26,3 3,37 8,61 21,49 1,59

3 facts & figures Exchange Traded Commodities Q4/211 3 Edelmetalle ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Gold Coba ETC 1x Gold Daily Long Coba ETC -1x Gold Daily Short Coba ETC 2x Gold Daily Long Coba ETC -2x Gold Daily Short Coba ETC 3x Gold Daily Long Coba ETC -3x Gold Daily Short Coba ETC 4x Gold Daily Long Coba ETC -4x Gold Daily Short db ETC Monthly Short Gold Euro Hedged ETC db Monthly Leveraged Gold ETC (EUR) db Monthly Short Gold ETC (EUR) db Physical Gold ETC (EUR) Securities db Physical Gold Euro Hedged ETC Securities ETFS Gold ETFS Leveraged Gold DJ-UBSCI ETFS Physical Gold ETFS Physical Swiss Gold Securities ETFS Short Gold DJ-UBSCI Gold Bullion Securities RBS physical Gold ETC RBS physical Gold ETC S&P GSCI Gold Total Return T-ETC Xetra-Gold Kupfer ETFS Physical Copper Palladium db Physical Palladium Euro Hedged ETC Sec ETFS Physical Palladium Platin db Physical Platinum Euro Hedged ETC Sec ETFS Leveraged Platinum DJ-UBSCI ETFS Physical Platinum ETFS Short Platinum DJ-UBSCI Rhodium db Physical Rhodium ETC (EUR) Silber Coba ETC 1x Silber Daily Long Coba ETC -1x Silber Daily Short Coba ETC 2x Silber Daily Long Coba ETC -2x Silber Daily Short Coba ETC 3x Silber Daily Long Coba ETC -3x Silber Daily Short Coba ETC 4x Silber Daily Long Coba ETC -4x Silber Daily Short db Monthly Leveraged Silver ETC (EUR) db Monthly Short Silver ETC (EUR) db Physical Silver ETC (EUR) Securities db Physical Silver Euro hedged ETC Securities ETFS Leveraged Silver DJ-UBSCI ETFS Physical Silver ETFS Short Silver DJ-UBSCI ETFS Silver S&P GSCI Silver Total Return T-ETC DEETC118 DEETC159 DEETC126 DEETC167 DEETC134 DEETC175 DEETC142 DEETC183 DEA1AQGZ6 DEA1L9YR5 DEA1L9YW5 DEA1EHR8 DEA1EKG3 DEAKRJZ9 DEAV9YZ7 DEAN62G DEA1DCTL3 DEAV9X9 DEALP781 DEA1ESY66 DEA1EDJ96 XS DEAS9GB DEA1K3AZ2 DEA1EK3B8 DEAN62E5 DEA1EKH1 DEAV9ZC3 DEAN62D7 DEAV9YD4 DEA1KJHG8 DEETC191 DEETC233 DEETC29 DEETC241 DEETC217 DEETC258 DEETC225 DEETC266 DEA1L9YS3 DEA1L9YX3 DEA1EHS6 DEA1EKJ7 DEAV9Y57 DEAN62F2 DEAV9X66 DEAKRJ51 XS X1 X3 X2 X4 XCI XCK XCJ XCL XETB XCTR XETG XAD5 XAD1 OD7H 4RT8 VZLD GZUR 9GA9 GG9B XOB2 XOB1 SCA 4GLD F1 XAD4 VZLB XAD3 4RUM VZLA 4RTN XFRD X5 X7 X6 X8 XCM XCP XCN XCQ XCTY XETS XAD6 XAD2 4RUE VZLC 4RTF OD7N SCL , %, %,1 %,1 %,1 %,1 %,1 %,1 %,45 %, %, %,29 %,29 %,49 %,98 %,39 %,39 %,98 %,4 %,28 %,29 %,49 %,36 %,69 %,45 %,49 %,45 %,98 %,49 %,98 %,1 %, %,1 %,1 %,1 %,1 %,1 %,1 %,1 %, %, %,45 %,45 %,98 %,49 %,98 %,49 %,49 % 4,1 42,1 57,92 41,66 5,1 5, 75, 75, 46,11 58,11 36,47 14,4 14,81 57,38 87,7 7,1 21,98 63,91 7,61 69,76 46,25 25,6 8,6 114,33 96,48 46,34 56,82 125,5 19,99 76,61 592,77 46,2 4,22 55,76 41,67 5, 5, 78,19 75, 116,13 59,8 49,45 38,18 8,38 26,8 57,23 51,28 42,35 2,54 %,41 % -6,2 % -,56 % -5,74 %,35 % 1,72 % 5,22 % 1,71 %,25 %,25 % 3,46 %,52 % 8,72 % 1,95 % 6,93 % -11,75 % -14,97 % -5,65 % 1,23 % -2,4 % 24,7 % -8,9 % -16,44 % -4,47 % 5,42 % -4,5 % 3,65 % 68,6 85,67 58,77 93,5 55,73 1,43 49,25 18,3 67,86 93,99 111,6 12,81 122,95 15,78 68,38 119,9 12,27 18,56 117,54 121,29 121,2 67,52 38,99 28,36 47,9 47,88 14,49 1,83 13,96 4,32 14,48 55,29 98,86 33,7 117,45 45,79 16,59 36,56 113,89 79,8 117,94 28,8 221,23 28,9 21,21 11,88 24,42 83,82,3,,4,2,,,1, 2,24,94 1,37 358,37 743,83 129,63 81, ,52 246,29 35, ,52 12,56 32,22 17, ,4 11,5 9,1 22,16 27,17 6,16 382,36 2,2 1,76,,,3,3,,,5,,8 1,18 54,62 71,9 72,33 567,74 26,27 51,28 1,45 Energie ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Benzin ETFS Gasoline ETFS Leveraged Gasoline DJ-UBSCI ETFS Short Gasoline DJ-UBSCI DEAKRJY2 DEAV9YY DEAV9XZ9 OD7G 4RT7 9GA ,49 %,98 %,98 % 29,55 99,65 72,5 1,53 % 15,6 % -6,7 % 32,52 13,4 22,18 14,34,72,93

4 4 facts & figures Exchange Traded Commodities Q4/211 Energie ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Erdgas Coba ETC 1x Natural Gas Daily Long Coba ETC -1x Natural Gas Daily Short Coba ETC 2x Natural Gas Daily Long Coba ETC -2x Natural Gas Daily Short db Monthly Leveraged Natural Gas ETC (EUR) db Monthly Short Natural Gas ETC (EUR) db Natural Gas Booster Euro Hedged ETC Sec ETFS Forward Natural Gas ETFS Leveraged Natural Gas DJ-UBSCI ETFS Natural Gas ETFS Short Natural Gas DJ-UBSCI RICI Enh Nat Gas TR S&P GSCI Natural Gas Official Close Index TR S&P GSCI Natural Gas Total Return T-ETC Heizöl ETFS Heating Oil ETFS Leveraged Heating Oil DJ-UBSCI ETFS Short Heating Oil DJ-UBSCI Öl Coba ETC 1x Brent Oil Daily Long Coba ETC -1x Brent Oil Daily Short Coba ETC 2x Brent Oil Daily Long Coba ETC -2x Brent Oil Daily Short db Brent Crude Oil Booster ETC (EUR) db ETC Brent Crude Oil Euro Hedged ETC db ETC Mon Short Brent Crude Oil Eur Hedged db Monthly Leveraged Brent Crude Oil (EUR) db Monthly Leveraged WTI Crude Oil (EUR) db Monthly Short Brent Crude Oil ETC (EUR) db Monthly Short WTI Crude Oil (EUR) ETFS Brent Oil ETFS Crude Oil ETFS Leveraged Crude Oil DJ-UBSCI ETFS Short Crude Oil DJ-UBSCI ETFS WTI Oil RICI Enhanced Brent Crude Oil TR Index RICI Enhanced WTI Crude Oil TR Index S&P GSCI Brent Crude Official Close Index TR S&P GSCI Crude Oil Official Close Index TR S&P GSCI Crude Oil Total Return T-ETC S&P GSCI Enhanced Crude Oil Source T-ETC Strom db Strom ETC DEETC357 DEETC399 DEETC365 DEETC47 DEA1L9YQ7 DEA1L9YV7 DEA1ED2K DEASVYC2 DEAV9Y32 DEAKRJ36 DEAV9X41 NL NL93689 XS DEAKRJ2 DEAV9Y8 DEAV9X17 DEETC274 DEETC316 DEETC282 DEETC324 DEA1KYN55 DEA1AQGX1 DEA1AQGW3 DEA1L9YN4 DEA1L9YP9 DEA1L9YT1 DEA1L9YU9 DEAKRKM5 DEAKRJX4 DEAV9YX2 DEAV9XY2 DEAKRKN3 NL NL NL NL XS XS DEA1L9YM6 XC5 XC7 XC6 XC8 XCTN XETN XCTK 9GAQ 4RUC OD7L 4RTD 9J6P 9J6S SCG OD7I 4RT9 4RTA XC1 XC3 XC2 XC4 XCTL XETC XETA XCTM XCTW XETK XETW OESA OD7F 4RT6 9GA7 OESB 9J6M 9J6N 9J6Q 9J6R SCW 9OHA XPOW , %,1 %,1 %,1 %, %, %,45 %,49 %,98 %,49 %,98 %,85 %,35 %,49 %,49 %,98 %,98 %, %,1 %,1 %,1 %,45 %,45 %,45 %, %, %, %, %,49 %,49 %,98 %,98 %,49 %,85 %,85 %,35 %,35 %,49 %,49 %, % 49,99 5,1 75, 75, 145,93 49,18 129,73 119,53 24,3 91,75 48,22 49,89 48,23 65,82 42,42 81,6 58,35 2,1 19,99 3, 3, 25,15 29,34 34,34 57,93 56,95 42,24 41,15 43,81 27,25 41,6 3,21 42,33 49,81 49,87 39,97 34,98 34,16 45,28 121,16-27,85 % -22,32 % -48,5 % -25,57 % 4,22 % -2,75 % -25,47 % -,1 % 7,69 % 1,83 % -2,63 % 11,69 % 6,2 % -6,47 % 11,4 % 27,9 % 54,31 % -19,11 % 28,31 % 11,94 % 26,9 % 11,89 % 28,42 % -,79 % 29,96 % 59,58 98,28 45,21 123,4 62,51 136,6 48,56 3,52,9,13 27,81 29,25 5,97,78 17,61 9,58 3,28 73,82 8,54 7,13 82,79 15,24 121,61 66,8 11,2 123,28 18,85 96,95 46,92 2,5 3,42 39,2 42,17 1,24 91,86 82,46 111,98 85,7 145,48 96,24,,,5,,63 1,37 1,94 7,66 117,32 21,42 5,99 3,84 3,31,72 13,34,66,6,,,2, 7,37 47,31 7,27 1,1 1,23 2,18,97 213,36 249,15 51,56 39,76 49,36 11,95 1,65 12,64 9,76,72 2,14,96 Industriemetalle ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Aluminium ETFS Aluminium ETFS Leveraged Aluminium DJ-UBSCI ETFS Short Aluminium DJ-UBSCI S&P GSCI Aluminum Source T-ETC Blei ETFS Leveraged Lead DJ-UBSCI ETFS Short Lead DJ-UBSCI Kupfer ETFS Copper ETFS Leveraged Copper DJ-UBSCI ETFS Short Copper DJ-UBSCI S&P GSCI Copper Source T-ETC Nickel ETFS Leveraged Nickel DJ-UBSCI ETFS Nickel ETFS Short Nickel DJ-UBSCI DEAKRJS4 DEAV9YS2 DEAV9XT2 XS DEAV9ZB5 DEAV9YC6 DEAKRJU DEAV9YU8 DEAV9XV8 XS DEAV9Y4 DEAKRJ44 DEAV9X58 OD7A 4RT1 9GA2 9TD1 4RUL 4RTM OD7C 4RT3 9GA4 9TD2 4RUD OD7M 4RTE ,49 %,98 %,98 %,49 %,98 %,98 %,49 %,98 %,98 %,49 %,98 %,49 %,98 % 62,42 127,8 95,71 43,41 251,18 196,71 31,72 5,81 36,36 4,82 225,64 113,75 21,7-4,15 % -12,98 % 9,93 % 3,34 % 1,51 % -2,32 % 11,73 % 16,19 % -8,69 %,8 % 1,78 % 9,52 % -7,6 % 3,54 6,31 49,5 63,37 5,37 25,71 28,57 13,27 24,42 31,21 4,26 16,49 24,88 33,37 2,68 3,11,4 1,62,55 156,98 14,38 94,86 2,65 2,66 35,3,66

5 facts & figures Exchange Traded Commodities Q4/211 5 Industriemetalle Nickel S&P GSCI Nickel Source T-ETC Zink ETFS Leveraged Zinc DJ-UBSCI ETFS Short Zinc DJ-UBSCI ETFS Zinc S&P GSCI Zinc Source T-ETC Zinn ETFS Leveraged Tin DJ-UBSCI ETFS Short Tin DJ-UBSCI XS DEAV9ZA7 DEAV9YB8 DEAKRKA XS DEAV9ZD1 DEAV9YE2 ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. 9TD4 4RUK 4RTL OD7T 9TD3 4RUN 4RTP ,49 %,98 %,98 %,49 %,49 %,98 %,98 % 46,69 229,77 145,9 73,88 36,54 531,85 214,43 9,44 % -3,72 % 1,64 % 1,29 % 2,97 % -11,93 % 5,99 % 38,81 5,89 3,21 5,9 77,81 22,57 19,34,32 1,47 4,32 19,57,31,55,62 Lebendvieh Lebendrind ETFS Leveraged Live Cattle DJ-UBSCI ETFS Live Cattle ETFS Short Live Cattle DJ-UBSCI Magerschwein ETFS Lean Hogs ETFS Leveraged Lean Hogs DJ-UBSCI ETFS Short Lean Hogs DJ-UBSCI DEAV9Y24 DEAKRJ28 DEAV9X33 DEAKRJ1 DEAV9Y16 DEAV9X25 ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. 4RUB OD7K 4RTC OD7J 4RUA 4RTB ,98 %,49 %,98 %,49 %,98 %,98 % 17,22 63,54 68,96 73,42 138,84 62,17-3,5 %,45 % 4,95 % -3,14 % -9,96 % 8,81 % 21,88 5,75 42,56,8 8,72 57,34,66 7,91,72 14,8 1,,18 ETCs auf Rohstoffkörbe Agrarsektor db Agriculture Booster Euro Hedged Securities ETFS Agriculture DJ-UBSCI ETFS Forward Agriculture DJ-UBSCI-F3 ETFS Leveraged Agriculture DJ-UBSCI ETFS Short Agriculture DJ-UBSCI ipath S&P GSCI Agriculture Index TR ETN RICI Enhanced Agriculture Index RICI Enhanced Grains and Oilseeds Index S&P GSCI Agriculture TR T-ETC Alle Rohstoffe db Commodity Booster Euro Hedged Securities ETFS All Commodities DJ-UBSCI ETFS Forward All Commodities DJ-UBSCI-F3 ETFS Leveraged All Commodities DJ-UBSCI ETFS Short All Commodities DJ-UBSCI ipath Dow Jones-UBS Commodity Index TR ETN ipath S&P GSCI Total Return ETN RICI Enhanced Index S&P GSCI Light Energy Total Return T-ETC S&P GSCI Total Return T-ETC S&P GSCI Ultra Light Energy Total Return T-ETC Alle Rohstoffe ex Energie ETFS Ex-Energy DJ-UBSCI ETFS Foward Ex-Energy DJ-UBSCI-F3 ETFS Leveraged Ex-Energy DJ-UBSCI ETFS Short Ex - Energy DJ-UBSCI S&P GSCI Non-Energy Total Return T-ETC Edelmetalle ETFS Leveraged Precious Metals DJ-UBSCI ETFS Physical PM Basket ETFS Precious Metals DJ-UBSCI ETFS Short Precious Metals DJ-UBSCI ipath S&P GSCI Precious Metals Index TR ETN S&P GSCI Precious Metals Total Return T-ETC ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. DEA1ED2G8 DEAKRKB8 DEASVX83 DEAV9YG7 DEAV9XH7 DEBC1DBJ5 NL NL XS DEA1ED2F DEAKRKC6 DEASVX34 DEAV9YH5 DEAV9XJ3 DEBC1C7J1 DEBC1DBG1 NL XS XS XS DEAKRKE2 DEASVX67 DEAV9YK9 DEAV9XL9 XCTF OD7U 9GAL 4RTR 9GAS AG9I 9J6J 9J6L SCS XCTE OD7V 9GAF 4RTS 9GAT DJUB GR2N 9J6I SCE SCC SCQ OD7X 9GAJ 4RTU 9GAV XS DEAV9YQ6 DEAN62H8 DEAKRKK9 DEAV9XR6 DEBC1C7L7 SCH 4RTZ VZLE OD73 9GA PMET ,49 %,98 %,43 %,49 %,98 %,75 % XS SCK ,49 %,45 %,49 %,49 %,98 %,98 %,75 %,85 %,85 %,49 %,45 %,49 %,49 % 16,22 61,5 92,21 17,1 75,62 62,73 62,61 85,7 85,8 35,64 4,16 11,5-1,21 % 4,14 % 3,99 % 4,59 %,56 % 4,5 % 2,2 % 5,77 % 1,1 % 7,57 % 3,67 % 4,15 % 126,76 6,4 1,82 18,19 33,7 46,93 128,57 134,64 5,8 11,37 11,39 23,29,98 %,98 %,75 %,75 %,85 %,49 %,49 %,49 %,49 %,49 %,98 %,98 % 191,7 112,73 4, 44,43 49,74 62,37 62,22 79,31 76,36 96,52 15,72 18,8 2,66 % 1,75 % 3,94 % 12,86 % 5,27 %,99 %,32 % 1,27 % 2,39 % 2,43 %,81 % 2,63 % 12,45 43,23 4,55 42,51 38,94 24,7 32,7 21,73 9,7 16,81 23,88 32,85 78,93 69,16 29,18 35,16 76,74 77,26 43,85 1,69 % -6,55 % -1,9 % -1,41 % 5,61 % -,63 % 3,49 % 18,91 61,23 93,6 18,9 17,12 54,64 16,4 26,62 486,98 31,92 14,8,85 5,3 9,71 6,56 27,63 2,3 293,77 43,34 2,94 16,41,15 4,5 11,71 6,87 5,21 2,87 12,24,68,38,18,64 6,82 25,78 125,46,47 5,62 13,4

6 6 facts & figures Exchange Traded Commodities Q4/211 ETCs auf Rohstoffkörbe ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Energie db Energy Booster Euro Hedged ETC Securities ETFS Energy DJ-UBSCI ETFS Foward Energy DJ-UBSCI-F3 ETFS Leveraged Energy DJ-UBSCI ETFS Short Energy DJ-UBSCI ipath S&P GSCI Energy Index Total Return ETN S&P GSCI Energy Total Return T-ETC Getreide ETFS Forward Grains DJ-UBSCI-F3 ETFS Grains DJ-UBSCI ETFS Leveraged Grains DJ-UBSCI ETFS Short Grains DJ-UBSCI ipath S&P GSCI Grains Index Total Return ETN S&P GSCI Grains Total Return T-ETC Industriemetalle db ETC Industrial Metals Euro Hedged Sec db Industrial Metals Booster Hedged Securities ETFS Forward Industrial Metals DJ-UBSCI-F3 ETFS Industrial Metals DJ-UBSCI ETFS Leveraged Industrial Metals DJ-UBSCI ETFS Short Industrial Metals DJ-UBSCI ipath S&P GSCI Industrial Metals Index TR ETN RICI Enhanced Industrial Metals Index S&P GSCI Industrial Metals Total Return T-ETC Lebendvieh ETFS Forward Livestock DJ-UBSCI-F3 ETFS Leveraged Livestock DJ-UBSCI ETFS Livestock DJ-UBSCI ETFS Short Livestock DJ-UBSCI ipath S&P GSCI Livestock Index TR ETN S&P GSCI Livestock Total Return T-ETC Öl db Commodity Risk Balanced Euro Hedged Petroleum ETFS Forward Petroleum DJ-UBSCI-F3 ETFS Leveraged Petroleum DJ-UBSCI ETFS Petroleum DJ-UBSCI ETFS Short Petroleum DJ-UBSCI S&P GSCI Petroleum Total Return T-ETC Strategie ETC db Mean Reversion Euro Hedged ETC Weiche Rohstoffe ETFS Forward Softs DJ-UBSCI-F3 ETFS Leveraged Softs DJ-UBSCI ETFS Short Softs DJ-UBSCI ETFS Softs DJ-UBSCI ipath S&P GSCI Softs Index Total Return ETN S&P GSCI Softs Total Return T-ETC DEA1ED2J2 DEAKRKD4 DEASVX42 DEAV9YJ1 DEAV9XK1 DEBC1DBH9 XS DEASVYB4 DEAKRKF9 DEAV9YL7 DEAV9XM7 DEBC1DBK3 XS DEA1AQGY9 DEA1ED2H6 DEASVX75 DEAKRKG7 DEAV9YM5 DEAV9XN5 DEBC1C7K9 NL XS DEASVYA6 DEAV9YN3 DEAKRKH5 DEAV9XP DEBC1DBM9 XS DEA1L9YY1 DEASVX59 DEAV9YP8 DEAKRKJ1 DEAV9XQ8 XS DEA1E6XY8 DEASVX91 DEAV9YR4 DEAV9XS4 DEAKRKL7 DEBC1DBL1 XS XCTH OD7W 9GAG 4RTT 9GAU E3TR SCX 9GAP OD7Y 4RTV 9GAW GR2N SCB XETD XCTG 9GAK OD7Z 4RTW 9GAX 5INM 9J6K SCD 9GAN 4RTX OD71 9GAY 9LIV SCF XETT 9GAH 4RTY OD72 9GAZ SCJ XEMR 9GAM 4RT 9GA1 OD74 9OFT SCM ,45 %,49 %,49 %,98 %,98 %,75 %,49 %,49 %,49 %,98 %,98 %,75 %,49 %,45 %,45 %,49 %,49 %,98 %,98 %,75 %,85 %,49 %,49 %,98 %,49 %,98 %,75 %,49 %, %,49 %,98 %,49 %,98 %,49 %,45 %,49 %,98 %,98 %,49 %,75 %,49 % 3,95 25,17 73,69 58,63 2,72 47,4 39,75 89,4 6,41 123,59 72,51 71,38 11,86 74,88 74,65 96,17 63,94 121,44 91,4 66,4 5,5 84,84 8,17 9,92 55,52 47,11 79,1 87,87 13,41 68,21 47,43 31,63 42,68 43,54 5,46 154,8 172,91 96,99 1,51 62,32 94,99 12,22 % 6,49 % 7,92 % 5,92 % -,49 % 17,42 % -,31 % 6,6 % 7,16 % 9,46 % -2,2 % 7,87 % 1,68 % -2,39 % 1,6 % 4,67 % 4,73 % 3,19 % -1,27 % 5,38 % 3,7 % 2,54 % -,26 % -5,4 % -,87 % 7,98 %,12 % 1,2 % 21,57 % 38,99 % 2,54 % -12,87 % -,32 % 8,9 % -2,47 % -8,91 % 8,5 % -3,31 % -4,17 % -,41 % 98,38 7,95 29,91 2,38 69,8 41,89 69,46 7,81 4,4 11,28 35,86 45,91 3,5 87,35 81,57 17,42 12,2 9,68 35,55 36,9 4,69 113,37 13,4 16,21 2,95 5,25 4,79 17,3 95,82 58,72 5,59 22,1 34,57 15,52 11,22 11,84 39,31 22,23 6,52 49,26 85,6 6,89 151,98 15,49,87 1,5 4,22 5,86 24,54 51,54 1,9,44 4,74 1,97 4,37 9,79 15,83 14,31 1,24 37,68 3,82 4,54 6,8,49,59 31,74,64 4,36,38,96 12,2,58 1,19,24,47 1,1 1,27,72,65 13,55 5,75 1,26

7 facts & figures Exchange Traded Notes Q4/211 7 Exchange Traded Notes Gesamtliste aller ETNs Dezember 211 Exchange Traded Notes (ETNs) sind börsengehandelte, die Wertentwicklung von zugrunde liegenden Referenzindizes nachbildende, Schuldverschreibungen. Im Unterschied zu den an der Deutschen Börse handelbaren Exchange Traded Commodities (ETCs) basieren ETNs auf Indizes außerhalb des Rohstoffsektors. ETNs ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Aktien CECE Composite Index in EUR ETNs Coba ETN 1x BUNDF Daily Long Coba ETN -1x BUNDF Daily Short Coba ETN 1x SCHATZF Daily Long Coba ETN -1x SCHATZF Daily Short Coba ETN 15x BUNDF Daily Long Coba ETN -15x BUNDF Daily Short Coba ETN 15x SCHATZF Daily Long Coba ETN -15x SCHATZF Daily Short Coba ETN 1x DAXF Daily Long Coba ETN -1x DAXF Daily Short Coba ETN 1x DJIAF Daily Long Coba ETN -1x DJIAF Daily Short Coba ETN 1x HSCEIF Daily Long Coba ETN -1x HSCEIF Daily Short Coba ETN 1x HSIF Daily Long Coba ETN -1x HSIF Daily Short Coba ETN 1x MDAXF Daily Long Coba ETN -1x MDAXF Daily Short Coba ETN 1x NDXF Daily Long Coba ETN -1x NDXF Daily Short Coba ETN 1x NKYF Daily Long Coba ETN -1x NKYF Daily Short Coba ETN 1x SPXF Daily Long Coba ETN -1x SPXF Daily Short Coba ETN 1x SX5EF Daily Long Coba ETN -1x SX5EF Daily Short Coba ETN 1x TECDAXF Daily Long Coba ETN -1x TECDAXF Daily Short Coba ETN 2x DAXF Daily Long Coba ETN -2x DAXF Daily Short Coba ETN 2x DJIAF Daily Long Coba ETN -2x DJIAF Daily Short Coba ETN 2x HSCEIF Daily Long Coba ETN -2x HSCEIF Daily Short Coba ETN 2x HSIF Daily Long Coba ETN -2x HSIF Daily Short Coba ETN 2x MDAXF Daily Long Coba ETN -2x MDAXF Daily Short Coba ETN 2x NDXF Daily Long Coba ETN -2x NDXF Daily Short Coba ETN 2x NKYF Daily Long Coba ETN -2x NKYF Daily Short Coba ETN 2x SPXF Daily Long Coba ETN -2x SPXF Daily Short Coba ETN 2x SX5EF Daily Long Coba ETN -2x SX5EF Daily Short Coba ETN 2x TECDAXF Daily Long Coba ETN -2x TECDAXF Daily Short Coba ETN 3x DAXF Daily Long Coba ETN -3x DAXF Daily Short Coba ETN 3x MDAXF Daily Long Coba ETN -3x MDAXF Daily Short Coba ETN 3x SX5EF Daily Long Coba ETN -3x SX5EF Daily Short Coba ETN 3x TECDAXF Daily Long Coba ETN -3x TECDAXF Daily Short Coba ETN 4x DAXF Daily Long NL DEETNAB4 DEETNAE8 DEETNAH1 DEETNAL3 DEETNAC2 DEETNAF5 DEETNAJ7 DEETNAM1 DEETN16 DEETN57 DEETN339 DEETN37 DEETN818 DEETN859 DEETN735 DEETN776 DEETN99 DEETN131 DEETN495 DEETN537 DEETN578 DEETN61 DEETN412 DEETN453 DEETN255 DEETN297 DEETN172 DEETN214 DEETN24 DEETN65 DEETN347 DEETN388 DEETN826 DEETN867 DEETN743 DEETN784 DEETN17 DEETN149 DEETN53 DEETN545 DEETN586 DEETN628 DEETN42 DEETN461 DEETN263 DEETN35 DEETN18 DEETN222 DEETN32 DEETN73 DEETN115 DEETN156 DEETN271 DEETN313 DEETN198 DEETN23 DEETN4 9J6W XCS XCV XCY X49 XCT XCW XCZ XC9 XA XE X4E X4G XCA XCC X4V X4X XI XM X4M X4P X4R X4T X4I X4K X4A X4C XR XV XB XF X4F X4H XCB XCD X4W X4Y XJ XN X4N X4Q X4S X4U X4J X4L X4B X4D XS XW XC XG XK XP XCE XCG XT XY XD ,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,1 %,3 %,2 %,35 %,35 %,5 %,35 %,5 %,3 %,35 %,2 %,35 %,2 %,35 %,2 %,35 %,1 %,2 %,3 %,35 %,3 %,3 %,35 %,35 %,5 %,5 %,5 %,5 %,35 %,35 %,35 %,35 %,35 %,35 %,35 %,35 %,2 %,2 %,35 %,35 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %, 5,5 49,97 3,1 29,96 6, 59,99 3,1 3,3 15, 15, 9,99 1, 41,45 36,79 42,74 36,79 2, 2, 1,1 1,1 16,85 9,99 1, 1, 14,99 14,99 39,99 4, 25,2 25, 15, 15, 61,32 61,32 61,3 61,29 35, 34,99 19,99 2,1 19,99 2,1 2, 2, 3, 3, 6, 6, 34,99 34,99 5, 5, 45, -3,76% 14,86 12,71 94,93 1,66 99,29 16,23 92,19 1,99 98,94 18,2 89,4 83,6 7,73 95,79 11,32 96,83 1,96 12,16 94,31 76,69 76,52 96,99 12,61 81,53 71,9 1,14 97,43 99,6 97,51 112,51 76,2 88,25 64,7 9,85 11,58 93,45 11,63 1,45 85,61 75,86 74,92 93,1 14,83 84,84 66,7 97,63 92,43 96,12 92,24 91,47 15,9 115,77 85,18 98,83 97,19 111,83 88,17 88,2 4,74,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,17,,,2,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,4

8 8 facts & figures Exchange Traded Notes Q4/211 ETNs ISIN Xetra-Kürzel Q4 in gebühren Dez. 11 in Bp Q4/ Dez. 11 in Mio. Aktien Coba ETN -4x DAXF Daily Short Coba ETN 4x MDAXF Daily Long Coba ETN -4x MDAXF Daily Short Coba ETN 4x SX5EF Daily Long Coba ETN -4x SX5EF Daily Short Coba ETN 4x TECDAXF Daily Long Coba ETN -4x TECDAXF Daily Short Coba ETN 5x BUNDF Daily Long Coba ETN -5x BUNDF Daily Short Coba ETN 5x SCHATZF Daily Long Coba ETN -5x SCHATZF Daily Short Index Plus ETN DAX MSCI AC South East Asia Net TR USD ETNs MSCI BRIC ADR Top 5 Index ETN MSCI Daily TR Net EM USD Index ETNs MSCI EM Latin America with Brazil ADR ETN MSCI FM (Frontier Markets) Daily Net TR USD MSCI Gulf Coop Coun ex SA Top5NetTR USD RBS MSCI EFM Africa ex South Africa ETN Volatilität Coba ETN 1x VIXF Daily Long Coba ETN -1x VIXF Daily Short Coba ETN 1x VSTOXXF Daily Long Coba ETN -1x VSTOXXF Daily Short Coba ETN 2x VIXF Daily Long Coba ETN -2x VIXF Daily Short Coba ETN 2x VSTOXXF Daily Long Coba ETN -2x VSTOXXF Daily Short ipath S&P 5 VIX Mid-Term Futures Index ipath S&P 5 VIX Short-Term Futures Index ipath VSTOXX Mid-Term Futures Total Return ipath VSTOXX Short-Term Futures TR ETN Währungen ETFS Long AUD Short EUR ETFS Long CAD Short EUR ETFS Long CHF Short EUR ETFS Long CNY Short USD ETFS Long GBP Short EUR ETFS Long INR Short USD ETFS Long JPY Short EUR ETFS Long NOK Short EUR ETFS Long NZD Short EUR ETFS Long SEK Short EUR ETFS Long USD Short EUR ETFS Short AUD Long EUR ETFS Short CAD Long EUR ETFS Short CHF Long EUR ETFS Short CNY Long USD ETFS Short GBP Long EUR ETFS Short INR Long USD ETFS Short JPY Long EUR ETFS Short NOK Long EUR ETFS Short NZD Long EUR ETFS Short SEK Long EUR ETFS Short USD Long EUR DEETN81 DEETN123 DEETN164 DEETN289 DEETN321 DEETN26 DEETN248 DEETNAA6 DEETNAD DEETNAG3 DEETNAK5 DEETN1WL5 NL NL NL NL NL NL NL DEETN693 DEETN719 DEETN651 DEETN677 DEETN71 DEETN727 DEETN669 DEETN685 DEBC1C7R4 DEBC1C7Q6 DEBC2KYE1 DEBC2KTT9 DEA1EKP4 DEA1EKR DEA1DFSA1 DEA1EKK5 DEA1DFSC7 DEA1EKM1 DEA1DFSE3 DEA1DFSG8 DEA1EKT6 DEA1DFSJ2 DEA1EKV2 DEA1EKQ2 DEA1EKS8 DEA1DFSB9 DEA1EKL3 DEA1DFSD5 DEA1EKN9 DEA1DFSF DEA1DFSH6 DEA1EKU4 DEA1DFSK DEA1EKW XH XL XQ XCF XCH XU XZ XCR XCU XCX X9 ETN1 9J6U I5 9J6X I6 9J6T 9J6V I1 X45 X47 X41 X43 X46 X48 X42 X44 VXIM VXIS VSXY VSXX XBJJ XBJL XBJA XBJE XBJB XBJG SJPS LNOE XBJR XBJD XBJP XBJK XBJM SCHE XBJF XBJC XBJH SJPL SEN XBJN SSEE XBJQ ,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %,5 %, %,65 %,64 %,64 %,64 % 1,25 %,85 % 1,35 %,75 %,75 %,75 %,75 %,75 %,75 %,75 %,75 %,89 %,89 %,89 %,89 %,39 %,39 %,39 %,59 %,39 %,59 %,39 %,39 %,39 %,39 %,39 %,39 %,39 %,39 %,59 %,39 %,59 %,39 %,39 %,39 %,39 %,39 % 45,1 75, 75, 3,5 29,97 29,95 3,1 78,94 118,89 49,85 55,4 18,4 89,58 49,99 64,52 328,34 328,2 2,21 2,22 656,68 656,37 4,31 4,42 335,8 327,97 12,29 127,11 24,11 23,5 25,43 74,9 39,56 72,65 23,43 3,92 23,88 37,17 2,81 24,64 23,12 25,89 74,33 26, 72,7 24,43 39,31 41,61 39,18 2,66 8,69 % 5,92 % 7,74 % 12,21 % 1,3 % 3,29 % -,98 % -11,51 % -27,93 % -9,64 % -26,8 % 6,47 % 3,4 % -,46 % 5,21 % 2,36 % -2,25 % 1,71 % 1,55 % 3,1 % 2,39 % 2,63 % -6,58 % -3,64 %,8 % 3,57 % -2,69 % 1,81 % -2,16 % -1,85 % -3,51 % -2,7 % -3,15 % 15,94 121,47 8,5 97,59 95,43 115,75 84,27 12,26 97,54 1,38 99,64 61,62 28,65 68,68 27,16 72,6 41,2 61,21 37,59 55,62 88,16 84,71 11,81 33,46 8,41 63,4 78,64 55,66 17,39 25,2 17,45 56,78 46,84 58,35 39,12 53, 35,37 58,22 52,49 52,6 53,87 46,47 42,11 51,16 4,29 35,95 45,23 38,51 4,28 45,64 45,72 44,63 51,5,2,,,,,,,,,,,19 5,88 5,97 6,65 4,58 6,32 5, 3,55,,,,,1,,1, 8,59 7,43 27,71 51,72,42,56 1,28 3,36,69,49 7,33 1,8,37,34 12,38 2,21 1,98 13,8,38 3,77,42 23,77,51,31 2,76 3,53

9 facts & figures Q4/211 9 Ansprechpartner Emittenten ETFs Bettina May +49 () bettina.may@amundi.com Thomas Meyer-zu-Drewer +49 () thomas.meyer-zu-drewer@commerzbank.com Levente Kucsar +49 () levente.kucsar@credit suisse.com Thorsten Michalik +49 () thorsten.michalik@db.com Jamal Benerroua +331 () jamal.benerroua@bnpparibas.com Nigel Longley +44 () nigel.longley@etfsecurities.com Thomas Pohlmann +49 () thomas.pohlmann@etflab.de Matt Mortimore +44 () matthew.mortimore@hsbc.com Bruno Schmidt-Voss +49 () bruno_schmidt-voss@fra.invesco.com Jürgen Blumberg +49 () juergen.blumberg@blackrock.com Nizam Hamid +44 () nizam.hamid@sgcib.com Isabelle Bourcier +331 () isabelle.bourcier@ossiam.com Kemal Bagci +49 () kemal.bagci@rbs.com Kevin Gant +44 () kevin.gant@source.info Axel Riedel +49 () axel_riedel@ssga.com Frank Müsel +41 () frank.muesel@ubs.com Emittenten ETCs/ETNs Philip Knüppel +49 () philip.knueppel@db.com Martina Gruber +49 () martina.gruber@deutsche boerse.com Nigel Longley +44 () nigel.longley@etfsecurities.com Katharina Theobald +44 () katharina.theobald@barclayscapital.com Kemal Bagci +49 () kemal.bagci@rbs.com Kevin Gant +44 () kevin.gant@source.info Bernd Huintjes +49 () bernd.huintjes@westlb.de

10 1 facts & figures Q4/211 Designated Sponsors BANCA IMI S.P.A. Francesco Riccardi +39 () francesco.riccardi@bancaimi.com FLOW TRADERS B.V. Jan De Bolle +31 () jan.de.bolle@flowtraders.com SOCIETE GENERALE S.A. FRANKFURT Thierry Rakotomalala +33-() thierry.rakotomalala@sgcib.com BARCLAYS CAPITAL SECURITIES LTD. Andrew Turner +44 () andrew.turner2@barcap.com GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL, LONDON Michael Winkelgrund +44 () michael.winkelgrund@gs.com SUSQUEHANNA INTERNATIONAL SECURITIES John Keogh +35 () keogh@sig.com BNP PARIBAS ARBITRAGE SNC Christian Emmanuel Bonnet +33 () christian emmanuel.bonnet@bnpparibas.com INTERNATION MARKET MAKERS COMB. BV Autumn Gilles +31 () autumn.gilles@imc.nl THE ROYAL BANK OF SCOTLAND N.V. +44 () COMMERZBANK AG Frank Mohr +49 () frank.mohr@commerzbank.com J.P.MORGAN SECURITIES LTD. Christoph Hock +44 () hock_christoph@jpmorgan.com UBS AG +44 () CREDIT SUISSE SECURITIES (EUROPE) LTD Stephen Poetzsch +49 () stephen.poetzsch@csfb.com MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC Geoffrey Graig +44 () geoffreycraig@msdw.com UniCredit Bank AG Paolo Giulianini +44 () paolo.giulianini@unicreditgroup.co.uk DEUTSCHE BANK AG Manooj Mistry +44 () manooj.mistry@db.com NYENBURGH BEHEER B.V. Bart Lijnse +31 () lijnse@nyenburgh.nl DEKABANK DEUTSCHE GIROZENTRALE Martin Velten +49 () Martin.Velten@deka.de OPTIVER V.O.F. Sebastiaan Koeling +31-() sebastiaankoeling@optiver.com Alle Umsätze sind Xetra-Orderbuch-Umsätze. Daten ohne Quellenangabe sind durchschnittliche Monatsumsätze im Quartal und stammen von der Deutsche Börse AG. Ausführliche Informationen zu XTF finden Sie im Internet: boerse.com > Trading & Clearing > Handelbare Werte > ETF Exchange Traded Funds 1) Die Performance wird auf Grundlage des NAV des letztes Handelstages im Berichtsmonat und des letzten Handelstages im Vorquartal berechnet. Quelle: Deutsche Börse 2) Bezogen auf ein Ordervolumen von 25.. Das Xetra Liquiditätsmaß (XLM) misst die Liquiditätskosten für die sofortige Ausführung einer Kauf- und Verkaufsorder bezogen auf ein bestimmtes Ordervolumen. 3) Assets under management. Stand: 31. Dezember 211 Hinweis: Die Deutsche Börse AG wählt Beiträge, die ihr von Dritten zur Verfügung gestellt werden, sorgfältig aus. Für den Inhalt der Beiträge ist jedoch allein der jeweilige Autor verantwortlich. Die Beiträge geben nicht die Meinung der Deutsche Börse AG wieder. Die hierin enthaltenen Angaben und Mitteilungen sind ausschließlich zur Information bestimmt. Keine der hierin enthaltenen Informationen begründet ein Angebot zum Verkauf oder die Werbung von Angeboten zum Kauf eines Wertpapiers oder eines sonstigen hierin erläuterten Produktes. Die Deutsche Börse AG haftet nicht für die Vollständigkeit oder Richtigkeit der hier dargestellten Informationen. Infolge dessen sollte sich niemand auf die hierin enthaltenen Informationen verlassen. Die Deutsche Börse AG haftet nicht für Schäden aufgrund von Handlungen, die ausgehend von den auf diesen Seiten enthaltenen Informationen vorgenommen werden. Eingetragene Marke der Deutsche Börse AG Bestellnummer: