Mergers & Acquisitions in China

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1 +++ Management Circle Intensiv-Seminar +++ Mergers & Acquisitions in China Durch Zukäufe im Land der Mitte wachsen So führen Sie Ihre Unternehmenstransaktion zum Erfolg: Transaktionsarten: Share und Asset Deal sowie Joint Venture mit Staatsbeteiligung Das richtige Zielunternehmen: Strategien zur Identifikation des Target Due Diligence und Unternehmensbewertung: Deal-Breaker frühzeitig erkennen Exklusive Praxisberichte: Übernahme von Jiangsu Jinfangyuan (JFY) durch die TRUMPF GmbH + Co. KG Unternehmenskauf in China über das Drehkreuz Hongkong bei der TÜV SÜD AG Ihre Seminarleiter der Rödl Rechtsanwaltsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft mbh, Shanghai: Wer wird Investor? Deutsche Muttergesellschaft vs. chinesische Gesellschaft Vertragsverhandlungen und Bürokratiefragen: So umgehen Sie rechtliche Stolpersteine Steuer-, Kartell-, Arbeitsrecht und IP: Worauf Sie bei Ihrer Transaktion achten müssen Finanzierung: Kredite in Renminbi, Gesellschafterdarlehen und Sicherheitenrecht Qing Cheng Alexander Fischer Ihre Praxis-Experten: Dirk Dzedzeck TÜV SÜD AG Begeisterte Teilnehmerstimmen: Ich habe sehr viele Praxisinformationen erhalten! Zur Vorbereitung von M&A Deals in China sehr hilfreich! Steffen Scholz TRUMPF GmbH + Co. KG Exklusiv am: 10. und 11. April 2014 in München Hoher Lernerfolg durch begrenzte Teilnehmerzahl! Melden Sie sich jetzt an! Ihre Telefon-Hotline: + 49 (0) 61 96/

2 1. Seminartag So identifizieren Sie das passende Zielunternehmen in der Volksrepublik China (VR) Ihre Seminarleiter: Qing Cheng, Partner und Alexander Fischer, Managing Partner, Rödl Rechtsanwaltsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft mbh, Shanghai Empfang mit Kaffee und Tee, Ausgabe der Seminarunterlagen ab 8.45 Uhr 9.30 Herzlich Willkommen! Eröffnung und Begrüßung Überblick über Inhalt und Aufbau des Intensiv-Seminars 9.40 Einführung in die M&A-Praxis in China Kurzeinführung in die chinesische Wirtschaft Allgemeine Investitionsbedingungen für ausländische Unternehmen Investitionsformen für ausländische Unternehmen in China Investitionstrend von deutschen Unternehmen in China Gründe für M&A Deals in China Arten von M&A Deals Share Deal Asset Deal Joint Venture Kaffee- und Teepause Die Suche nach dem passenden Zielunternehmen Status Quo des M&A-Marktes in China Aktuelle Rahmenbedingungen für den Unternehmenskauf Erfolgsfaktoren eines Unternehmenskaufs M&A-Strategien Identifizierung des Zielunternehmens Ablauf eines Unternehmenskaufs Vor- und Nachteile des Share Deals in China Vor- und Nachteile des Asset Deals in China Vor- und Nachteile von Joint Ventures Business Lunch Due Diligence und Unternehmensbewertung bei chinesischen Zielunternehmen Notwendigkeit einer Due Diligence-Prüfung Strukturierung einer Due Diligence-Prüfung Umfang einer Legal-, Technical-, Umwelt-, HR-, Tax- und Financial Due Diligence in China Durchführung einer Due Diligence-Prüfung Identifizierung und Bewertung von typischen Risiken beim Zielunternehmen Bewertungsmethoden Finden des Kaufpreises Besonderheiten beim Kauf von Unternehmen mit staatlicher Beteiligung Kaffee- und Teepause Übernahme der JFY CNC Machine Company Ltd. durch die TRUMPF GmbH + Co. KG Besonderheiten von strategischen Transaktionen im Maschinenbau in China Dealstruktur und Spezifika des M&A-Deals Vorbereitung, Durchführung, Abschluss Hierauf sollten Sie achten Besonderheiten und Fallstricke der Transaktion Lessons Learned Tipps für den Umgang mit chinesischen Geschäftspartnern Steffen Scholz Leiter Akquisitionsmanagement, TRUMPF GmbH + Co. KG, Ditzingen Zusammenfassung der Tagesergebnisse durch die Seminarleiter und Möglichkeit zur Diskussion ca Ende des ersten Seminartages und anschließendes Get-Together Get-Together Ausklang des ersten Seminartages in informeller Runde. Management Circle lädt Sie zu einem kommunikativen Umtrunk ein. Entspannen Sie sich in angenehmer Atmosphäre und vertiefen Sie Ihre Gespräche mit Referenten und Teilnehmern.

3 2. Seminartag So führen Sie Ihre M&A-Projekte in China erfolgreich durch Ihre Seminarleiter: Qing Cheng Alexander Fischer 9.00 Es geht weiter Klärung offener Fragen vom Vortag Überleitung zu den Themen des zweiten Tages 9.05 M&A-Verhandlungen in China erfolgreich führen Wer wird der Investor? Deutsche Muttergesellschaft oder chinesische Gesellschaft? Rechtliche und steuerliche Auswirkungen bei Investition durch einen ausländischen Investor Rechtliche und steuerliche Auswirkungen bei Investition durch einen inländischen Investor Vertragsverhandlungen in der VR China: Worauf Sie generell achten müssen Besonderheiten bei Share Deal- und Asset Deal- Verhandlungen Genehmigungen und Registrierungen Gewährleistungen, Garantien, Haftungsklauseln und Zahlungsbedingungen Vereinbarungen zu Wettbewerbsverboten Übertragung der laufenden Verträge und Mitarbeiter bei einem Asset Deals Shareholdingvereinbarung bei Joint Ventures Aufteilung von Kosten und Steuern Erstellung der Vertragsdokumentation für das Genehmigungsverfahren und Registrierungsverfahren und Durchlaufen des Verfahrens Kaffeepause und Teepause Rechtliche Besonderheiten bei M&A-Transaktionen in China Gibt es eine vergleichbare Regelung zu Rechten und Pflichten bei Betriebsübergang wie in 613a BGB? Reduzierung von Personal nach chinesischem Arbeitsrecht Gewerblicher Rechtsschutz in China Kartellrecht China Worauf Sie achten müssen, wenn Gesellschaften in Deutschland übertragen werden, zu deren Konzern chinesische Tochterunternehmen gehören Steuerliche Gestaltungen bei Unternehmensrestrukturierungen Steuererlass für Unternehmensrestrukturierung in China (Caishui [2009] No. 59) im Überblick Relevante Restrukturierungsformen Anwendungen der steuerlichen Sondervorschriften bei grenzüberschreitenden Unternehmensrestrukturierungen Finanzierung von M&A-Deals durch Eigenkapital und Fremdkapital in der Volksrepublik China Kapitalerhöhung Gesellschafterdarlehen in Fremdwährung Kredite in Renminbi, Sicherheitenrecht in der VR China Beendigung von Investitionen in der Volksrepublik China Schlafende Gesellschaften nach dem Recht der VR China Liquidation vs. Insolvenz der Gesellschaften in der VR China Unterschiedliche steuerliche Implikationen Kaffee- und Teepause Kauf eines Unternehmens in China über Hongkong China als M&A-Zielmarkt (allgemein und für TÜV SÜD speziell) Möglichkeiten einer Beteiligung an chinesischen Unternehmen Der Umweg über Hongkong Bedeutung einer Due Diligence Fallstricke und Besonderheiten bei M&A- Transaktionen in China Dirk Dzedzeck Projektleiter M&A, TÜV SÜD AG, München Zusammenfassung der Seminarergebnisse und Klärung offener Fragen Business Lunch ca Ende des Intensiv-Seminars

4 Zum Seminarinhalt Warum dieses Seminar so wichtig für Sie ist Die Volksrepublik China gehört heute zu den weltweit größten Abnehmern von Produkten deutscher Hersteller. Um einen Markt noch besser erschließen zu können, gehören Akquisitionen und Übernahmen zu den Standard-Strategien. Es sind jedoch viele rechtliche, steuerliche, marktwirtschaftliche und kulturelle Besonderheiten sind im M&A-Prozess zu beachten, damit die Transaktion erfolgreich verläuft. Ihr Nutzen aus diesem Seminar Nutzen Sie dieses Seminar und sichern Sie den Erfolg Ihres geplanten Unternehmenskaufs, Zusammenschlusses oder die sichere Beendigung Ihrer Investitionen in China! Sie informieren sich über die gängigen Transaktionsarten Share und Asset Deal sowie Joint Venture mit Staatsbeteiligung. Sie erfahren, wie Sie das richtige Zielunternehmen identifizieren. Sie hören, welche Besonderheiten bei Due Diligence und Unternehmensbewertung zu beachten sind. Sie lernen, wie Sie Vertragsverhandlungen sicher führen und die richtigen Genehmigungen einholen. Sie erfahren, worauf Sie im Steuerrecht, Kartellrecht, Arbeitsrecht und bei gewerblichen Schutzrechten achten müssen. Sie erhalten einen Überblick über die wichtigsten Finanzierungsmöglichkeiten in China. Ihr besonderes Plus Profitieren Sie von zwei exklusiven und sehr aktuellen Praxisberichten: Die Übernahme von Jiangsu Jinfangyuan (JFY) durch die TRUMPF GmbH + Co. KG und ein Unternehmenskauf in Mainland China über das Drehkreuz Hongkong durch die TÜV SÜD AG. Sie haben noch Fragen? Gerne! Rufen Sie mich an oder schreiben Sie mir eine . Corinna Koch Projektmanagerin Tel.: / [email protected]

5 Ihre M&A-Experten für China Qing Cheng, Partner und Diplom-Kauffrau, ist seit 2001 bei Rödl & Partner in Nürnberg und Shanghai tätig. Die Schwerpunkte ihrer Tätigkeit liegen seit mehr als zehn Jahren in der Beratung von deutschen Unternehmen bei deren Weg nach China oder bei deren bestehenden Engagements in China, zu Fragen der chinesischen Rechnungslegung und Steuer sowie der Betreuung deutscher Unternehmen sowohl in Deutschland als auch vor Ort. Zudem koordiniert Qing Cheng grenzüberschreitende Mandantenprojekte im Bereich Rechnungswesen, Controlling, Prüfung, internationales Steuerrecht und Due Diligence im Zusammenhang mit M&A-Transaktionen deutscher Unternehmen in China. Vor ihrem Einsatz bei Rödl & Partner war sie bei der China Construction Bank im Bereich International Business tätig. Dirk Dzedzeck, LL.M. Finance, Dipl.-Betriebswirt, BA European Business, ist Projektleiter M&A bei der TÜV Süd AG in München. Weitere berufliche Stationen umfassen Dresdner Kleinwort partners. Bei der TÜV Süd AG ist er verantwortlich für laufende M&A-Projekte und begleitete auch den Unternehmenskauf in China maßgeblich mit. Dirk Dzedezck studierte in Frankfurt/M., Dublin und Reutlingen. Alexander Fischer ist Managing Partner von Rödl & Partner Shanghai. Der gebürtige Frankfurter ist Rechtsanwalt und Diplom-Übersetzer für die chinesische und koreanische Sprache und kam im Jahr 2007 von einer anderen internationalen Kanzlei zu Rödl & Partner. Schwerpunkte seiner Tätigkeit seit mehr als zehn Jahren sind u. a. das Auslandsinvestitionsrecht der VR China wie auch der Republik Korea sowie das M&A-Geschäft in der VR China wie auch der Republik Korea. Alexander Fischer leitet am Standort Shanghai ein vornehmlich aus deutschen und chinesischen Rechtsanwälten, Steuerberatern, und Wirtschaftsprüfern bestehendes 80-köpfiges Team. Steffen Scholz ist seit 2007 Leiter des Zentralbereichs Akquisitionsmanagement der TRUMPF GmbH & Co. KG. Diese Funktion beinhaltet neben den Akquisitionen ebenfalls die Post Merger Prozesse zur erfolgreichen Integration der akquirierten Unternehmen. In seiner über 10 jährigen M&A Tätigkeit leitete er Übernahmen und die Bildung von Joint Ventures in Asien, USA und Europa. Vor TRUMPF leitete er zahlreiche M&A Projekte und die strategische Planung beim Automobilzulieferer Mann +Hummel. Als studierter Maschinenbauer mit späterer Ergänzung zum Wirtschaftsingenieur und einem MBA in London gewann er davor zusätzliche Erfahrungen in verschiedenen Führungsfunktionen im Vertrieb von Maschinenbauprodukten. AUCH ALS INHOUSE TRAINING So individuell wie Ihre Ansprüche Inhouse Trainings nach Maß! Zu diesen und allen anderen Themen bieten wir auch firmeninterne Schulungen an. Ihre Vorteile: Kein Reiseaufwand passgenau für Ihren Bedarf optimales Preis-Leistungsverhältnis! Ich berate Sie gerne und erstelle Ihnen ein individuelles Angebot. Rufen Sie mich an. Daniela Rühl Tel.: / [email protected]

6 Für Ihre Fax-Anmeldung: + 49 (0) 61 96/ Wen Sie auf diesem Seminar treffen Diese Veranstaltung richtet sich an Führungskräfte aus den Bereichen M&A, Beteiligungsmanagement, strategische Unternehmensplanung und -entwicklung, Finanzen, Controlling, Recht und Steuern. Ferner richten wir uns an Geschäftsführer und Vorstände, sowie Projektleiter/ -manager und Verantwortliche von China-Projekten aller Branchen, die den Kauf oder die Übernahme eines Unternehmens in China planen bzw. bereits durchgeführt haben. Mergers & Acquisitions in China Ich/Wir nehme(n) teil am: WS 10. und 11. April 2014 in München Name/Vorname Position/Abteilung 4 gute Gründe, dieses Seminar zu besuchen: ➀ Sie informieren sich über die gängigen Transaktionsarten in der VR China. ➁ Sie erfahren, wie Sie das richtige Zielunternehmen identifizieren. ➂ Sie hören, welche Besonderheiten bei Due Diligence und der Unternehmensbewertung zu beachten sind. ➃ Sie lernen, wie Sie Vertragsverhandlungen sicher führen. Termin und Veranstaltungsort 10. und 11. April 2014 in München Sheraton München Arabellapark Hotel, Arabellastraße 5, München Tel.: 089/ , Fax: 089/ [email protected] Für unsere Teilnehmer steht im Tagungshotel ein begrenztes Zimmerkontingent zum Vorzugspreis zur Verfügung. Nehmen Sie die Reservierung bitte rechtzeitig selbst direkt im Hotel unter Berufung auf Management Circle vor. 2 Name/Vorname Position/Abteilung Name/Vorname Position/Abteilung Firma Straße/Postfach PLZ/Ort Telefon/Fax Datum Ansprechpartner/in im Sekretariat: Anmeldebestätigung bitte an: 10 % Unterschrift Abteilung Mit der Deutschen Bahn für 99, zur Veranstaltung. Infos unter: Über Management Circle Als anerkannter Bildungspartner und Marktführer im deutschsprachigen Raum vermittelt Management Circle WissensWerte an Fach- und Führungskräfte. Mit seinen 200 Mitarbeitern und jährlich etwa 3000 Veranstaltungen sorgt das Unternehmen für berufliche Weiterbildung auf höchstem Niveau. Weitere Infos zur Bildung für die Besten erhalten Sie unter Rechnung bitte an: Abteilung Mitarbeiter: BIS ÜBER 1000 Datenschutzhinweis Die Management Circle AG und ihre Dienstleister (z.b. Lettershops) verwenden die bei Ihrer Anmeldung erhobenen Angaben für die Durchführung unserer Leistungen und um Ihnen Angebote zur Weiterbildung auch von unseren Partnerunternehmen aus der Management Circle Gruppe per Post zukommen zu lassen. Unsere Kunden informieren wir außerdem telefonisch und per über unsere interessanten Weiterbildungsangebote, die den vorher von Ihnen genutzten ähnlich sind. Sie können der Verwendung Ihrer Daten für Werbezwecke selbstverständlich jederzeit gegenüber Management Circle AG, Postfach 56 29, Eschborn, unter [email protected] oder telefonisch unter 06196/ widersprechen oder eine erteilte Einwilligung widerrufen. Anmeldebedingungen Nach Eingang Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Anmeldebestätigung und eine Rechnung. Die Teilnahmegebühr für das zweitägige Intensivseminar beträgt inkl. Business Lunch, Erfrischungsgetränken, Get-Together und der Dokumentation 1.995,. Sollten mehr als zwei Vertreter desselben Unternehmens an der Veranstaltung teilnehmen, bieten wir ab dem dritten Teilnehmer 10% Preisnachlass. Bis zu zwei Wochen vor Veranstaltungstermin können Sie kostenlos stornieren. Danach oder bei Nichterscheinen des Teilnehmers berechnen wir die gesamte Teilnahmegebühr. Die Stornierung bedarf der Schriftform. Selbstverständlich ist eine Vertretung des angemeldeten Teilnehmers möglich. Alle genannten Preise verstehen sich zzgl. der gesetzlichen MwSt. Anmeldung/Kundenservice Telefon: + 49 (0) 61 96/ Fax: + 49 (0) 61 96/ [email protected] Internet: Postanschrift: Management Circle AG Postfach 56 29, Eschborn/Ts. Telefonzentrale: + 49 (0) 61 96/ KP/UR/K Hier online anmelden!