Ein Labyrinth. verliert seinen Schrecken, wenn man den Weg kennt.

Transkript

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3 Ein Labyrinth verliert seinen Schrecken, wenn man den Weg kennt.

4 Vorstände Achim Bauer Mitglied des Vorstands FLEX Fonds Capital AG Gerald Feig Vorstandsvorsitzender FLEX Fonds Capital AG Kai Sirringhaus Mitglied des Vorstands FLEX Fonds Invest AG Ralph Pawlik Vorstandsvorsitzender FLEX Fonds Invest AG

5 VORWORT Seit über 25 Jahren beschäftigen wir uns mit der Entwicklung und dem Vertrieb von geschlossenen Beteiligungsmodellen. In dieser Zeit haben mehrere Tausend Fondsanbieter versucht, sich am Markt zu etablieren. Nur den wenigsten ist dies gelungen. Eine Studie des Analysehauses Fondsmedia kommt zu dem Ergebnis, dass nur noch 25 % der vor 10 Jahren aktiven Emissionshäuser heute am Markt präsent sind. Der einzige Weg, dauer haft erfolgreich zu sein, führt über innovative und qualitativ hochwertige Produkte. Unser Fokus liegt eindeutig auf Immobilieninvestitionen, da wir Immobilieneigentum als einen sinnvollen Bestandteil jeder langfristig angelegten Vermögens- und Zukunftsplanung sehen. Wir konzentrieren uns insbesondere auf den deutschen Immobilienmarkt. Daneben bilden die Energierohstoffe Öl und Gas einen weiteren Investitionsschwerpunkt. Edelmetalle runden das Portfolio ab. Außerdem investieren wir einen Teil der Gelder in Photovoltaik-Anlagen. Mit schwäbischer Gründlichkeit und Sparsamkeit achten wir besonders auf kontinuierliches und kontrolliertes Wachstum. Die Ergebnisse der bisher platzierten Fonds können sich sehen lassen es ist uns fast ausnahmslos gelungen, die prognostizierten Ausschüttungen zu erwirtschaften und damit unser Renditeversprechen seit über 25 Jahren weitgehend einzuhalten. Neben der Qualität unserer Beteiligungsmodelle legen wir großen Wert auf eine offene Kommunikation. Die Ergebnisse unserer Fonds werden jährlich in der Leis tungsbilanz veröffentlicht. Auch in der Kommunikation zu unseren Partnern und anderen Marktteilnehmern bildet Transparenz eine wichtige Stütze unserer Unternehmensphilosophie. Davon zeugen die positiven Bewertungen der Fachpresse, der Brancheninformationsdienste und Analysten. Die Gründung unserer Kapitalverwaltungsgesellschaft im Jahr 2013 bedeutet für uns die Etablierung als Emittent für Alternative Investmentfonds im neu regulierten Finanzmarkt. Damit stehen wir zukünftig auf der Ebene der bankenregulierten Finanzinstitute. Aufgrund unserer klaren Zukunftsausrichtung, der zielgruppengerechten Investitionskonzepte und unseres Qualitätsbewusstseins sind wir zuversichtlich, auch weiterhin Anleger von den Vorzügen unserer Fonds über zeugen zu können. Gerald Feig FLEX Fonds Capital AG Achim Bauer FLEX Fonds Capital AG Ralph Pawlik FLEX Fonds Invest AG Kai Sirringhaus FLEX Fonds Invest AG 1

6 Ziele Gemeinsame erreichen wir durch die hohe Kompetenz unserer engagierten Mitarbeiter. 2

7 FLEX FONDS-GRUPPE Der Firmengründer und Vorstandsvorsitzende Gerald Feig ist seit 1984 am Finanz- und Anlage markt tätig. Mit seiner Erfahrung auf dem Gebiet der Konzeption und Entwicklung von Beteili gungs gesell schaften steht sein Name für die FLEX Fonds-Gruppe. Diese wurde mit der GF Gesell schaft für Konzeption & Marketing von Ver mögens anlagen mbh im Jahr 1989 gegründet. Zur Firmengruppe gehören heute mehrere spezia lisierte Funktionsträgergesellschaften. Die FLEX Fonds- Gruppe hat sich mit zielgerichtetem Out sourcing ein Netzwerk erstklassiger Partner geschaffen, welche regelmäßig in die Entwicklung, Verwaltung und Kontrolle der Fonds produkte eingebunden sind. Somit werden Verantwortungsbereiche auf eine große Anzahl hoch qualifizierter Experten übertragen: Langfristig überdurchschnittliche Ergeb nisse sind nur möglich, wenn man Kompetenzen aufteilt. FLEX Fonds wurde bereits mehrfach als TOP-Arbeitgeber im deutschen Mittelstand ausgezeichnet. Ziele er rei chen, Leistung anerkennen, Vor bild sein : Die Führungs- und Motivationsleit linien sind fest in der Fir menphilosophie verankert und sie sind ein Schlüssel zum Er folg der Firmengruppe. FLEX FONDS CAPITAL AG Initiator, Fondsgeschäftsführung und Verwaltung für Geschlossene Fonds (ausinvestierte Fonds bis 2013) FLEX FONDS INVEST AG Initiator, Fondsgeschäftsführung und Verwaltung für Alternative Investmentfonds (Fonds mit Investitionen nach 2013) PF PRIVATE FINANCE GMBH & CO. KG Vertrieb, Ausbildung, Finanzierungsvermittlung GF KONZEPTION & MARKETING GMBH Konzeption, Marketing, Beratung, Prospektherausgeber (Bestandsfonds die nicht dem KAGB unterliegen) GF BETEILIGUNGS-GMBH Komplementärin, Übernahme der Haftung (Fondslinie Anspar und Private FLEX Fonds) GF ZWEITE BETEILIGUNGS-GMBH Komplementärin, Übernahme der Haftung (Fondslinie Regio FLEX Fonds) GF INTERNATIONAL BETEILIGUNGS-GMBH Administration des Investitionsbereichs US-Immobilien FLEX FONDS SOLAR GMBH Komplementärin, Übernahme der Haftung für die Photovoltaik-Projektgesellschaft FLEX FUND NEW ENERGY GMBH Administration des Investitionsbereichs Photovoltaik FLEX FUND OIL & GAS 1, INC. US-Gesellschaft für Öl- und Gasinvestitionen FLEX FUND REAL ESTATE HOLDING LLC Investor für US-Wohnimmobilen 3

8 FLEX FONDS-GRUPPE Die FLEX Fonds-Gruppe mit Firmensitz im badenwürttember gischen Schorndorf (bei Stuttgart) agiert heute als Holding mit der FLEX Fonds Capital AG als Muttergesellschaft. Allein aktionär des nicht börsennotierten Unter nehmens ist der Vorstandsvorsitzende und Firmen gründer Gerald Feig. Weitere Vorstandsmitglieder neben dem Firmengründer sind Ralph Pawlik und Achim Bauer. Der Aufsichtsrat ist mit drei erfahrenen Wirt schaftsvertretern besetzt. Den Vorsitz bekleidet Herr Prof. Dr. Fritz Scherer. Der Professor für Betriebswirtschaftslehre ist seit 1994 als Vize präsident des FC Bayern München e. V. für die Finanzen des Vereins zuständig. Seit 2001 ist er auch Aufsichtsratsmitglied der FC Bayern München AG. Zudem hat er als Geschäfts führer der Sport-Werbe GmbH den Bau der Allianz-Arena in München mitverantwortet. Sein Stell vertreter ist Herr Prof. Dr. Erskin Blunck. Der Professor für Internationales Manage ment und Studien gangsleiter eines MBA-Programms berät Unternehmen im Internationalisierungsprozess. Als drittes Mitglied wurde Herr Achim Wilhelm-Wittschier in das Kontrollgremium bestellt. Von Juli 2003 bis Dezember 2010 war er als Mitglied des Vorstands der SHB Innovative Fonds konzepte AG als stellver tretender Vorstands vor si tzender sowie als Mitglied im Aufsichtsrat der SHB AG tätig. Seit 2011 ist er als freier Berater tätig. Alle Aufsichtsrats mitglieder verfügen über langjährige Erfahrung in der Wirt schaft und genießen einen ausgezeichneten Ruf. FLEX Fonds Capital AG Muttergesellschaft Vorstand Gerald Feig Vorstandsvorsitzender Achim Bauer Mitglied des Vorstands Ralph Pawlik Mitglied des Vorstands* Aufsichtsrat Prof. Dr. Fritz Scherer Aufsichtsrat (Vorsitz) Prof. Dr. Erskin Blunck Aufsichtsrat Achim Wilhelm-Wittschier Aufsichtsrat * Mit Zulassung der FLEX Fonds Invest AG durch die BaFin wird Ralph Pawlik nur noch Vorstandvorsitzender der FLEX Fonds Invest AG sein 4

9 Die FLEX Fonds Invest AG ist eine Tochtergesellschaft der FLEX Fonds Capital AG. Sie wurde im April 2013 gegründet und übernimmt als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) nach dem neuen Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) das Portfolio- und Risiko management für den Anspar FLEX Fonds 2, den Anspar FLEX Fonds 3 und alle neu aufgelegten Beteiligungskonzepte, die seit dem als Alternative Investmentfonds (AIF) bezeichnet werden. Die Gesellschaft wird durch die BaFin und die deutsche Bundesbank beaufsichtigt. Vorstandsvorsitzender der FLEX Fonds Invest AG ist Ralph Pawlik, weiteres Vorstandsmitglied ist Kai Sirringhaus. Ralph Pawlik war bis zur Gründung der FLEX Fonds Invest AG als Vorstandsmitglied in der FLEX Fonds Capital AG tätig. Er ist zuständig für den Geschäftsbereich Risikomanagement und Organisation. Kai Sirringhaus war bisher Geschäftsführer der GF Konzeption & Marketing GmbH und wurde aufgrund seiner Tätigkeit in den Vorstand der FLEX Fonds Invest AG berufen. Er leitet den Geschäftsbereich Portfoliomanagement und Konzeption. Den Aufsichtsrat bilden Prof. Dr. Robert Göötz (Vorsitz), Achim Bauer und Gerald Feig. Herr Prof. Dr. Robert Göötz ist der erste und bislang einzige Professor in Deutschland mit der Spezialisierung auf Real Estate Asset Management. Er kommt aus der immobilienwirtschaftlichen Praxis und blickt auf viele Jahre Branchen- und Re-Strukturierungserfahrung zurück. FLEX Fonds Invest AG Tochtergesellschaft Vorstand Ralph Pawlik Vorstandsvorsitzender Kai Sirringhaus Mitglied des Vorstands Aufsichtsrat Prof. Dr. Robert Göötz Aufsichtsrat (Vorsitz) Achim Bauer Aufsichtsrat Gerald Feig Aufsichtsrat 5

10 KOMPETENZEN FLEX Fonds Capital AG Initiator, Fondsgeschäftsführung und -verwaltung für Geschlossene Fonds Fonds bis 2013 Die FLEX Fonds Capital AG ist die Konzernmutter der FLEX Fonds-Gruppe und erfüllt, neben ihren konzernstrategischen Aufgaben, Verwaltungsaufgaben für alle Bestandsfonds, die vor Einführung des Kapitalanlagegesetzbuchs im Jahr 2013 aufgelegt wurden. Das Verwaltungsmandat umfasst die Fondsgeschäftsführung, das Fondsmanagement und die Anlegerverwaltung. Somit werden alle Anleger der Bestandsfonds direkt und unmittelbar von der Konzernmutter betreut. FLEX Fonds Invest AG Initiator, Fondsgeschäftsführung und -verwaltung für Alternative Investmentfonds Fondskonzeptionen ab 2014 Die FLEX Fonds Invest AG wurde im April 2013 gegründet und übernimmt als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) das Portfolio- und Risikomanagement für die ab dem Jahr 2014 initiierten Alternativen Investmentfonds (AIF). Leistungsbilanz GF Beteiligungs-GmbH GF Zweite Beteiligungs-GmbH GF Komplementär GmbH FLEX Fonds Solar GmbH Komplementärin, Haftungsübernahme Komplementärin Die Übernahme des Haftungsrisikos (Komplementärin) bei den jeweiligen Fondsgesellschaften obliegt der GF Beteiligungs-GmbH und der GF Zweite Beteiligungs-GmbH. Bei der Firmen gruppe selbst nimmt diese Aufgabe die GF Komplementär GmbH wahr. Die FLEX Fonds Solar GmbH wurde vor allem zur Übernahme des Haftungsrisikos für Handelsgesellschaften gegründet, die diverse Geschäftsvorfälle im Zusammenhang mit Photovoltaik-Anlagen oder mit Projektgesellschaften tätigen, die diese Anlagen als Beteiligung halten. GF Gesell schaft für Konzeption & Marketing von Vermögensanlagen mbh Konzeption, Marketing, Beratung, Prospektherausgeber Fondskonzeption und Prospekt verantwortung Die Fondskonzeption obliegt der GF Gesellschaft für Konzeption & Mar ke ting von Ver mögens anlagen mbh. Mit der Er fahrung seit 1989 gehört sie zu den wesentlichen Know-how-Trä gern der Firmen gruppe. \\ Jährliche Information durch die Leistungsbilanz über Investitionen und Entwicklungen der Produkte. 6

11 FLEX Fund New Energy Gmbh Administration des Investitionsbereichs Photovoltaik Durchführung der Photovoltaik-Investitionen Dieser Betreibergesellschaft kommt die Aufgabe der Suche und Auswahl von geeigneten Dach- und ggf. Freilandflächen zu, die sie an Projektgesellschaften verpachtet. Diese wiederum errichten und betreiben darauf Photovoltaik-Anlagen. FLEX Fund Oil & Gas 1, Inc. US-Gesellschaft für Öl- und Gasinvestitionen Durchführung von Öl- und Gasinvestitionen in den USA Die FLEX Fund Oil & Gas 1, Inc. ist eine 100%ige FLEX Fonds-Tochtergesell schaft und hat ihren Sitz in Houston/Texas. Ihre Aufgabe ist der Auf bau eines Portfolios von Inves titionen in die Energierohstoffe Erdöl und Erdgas. Hierzu beteiligt sie sich an der Exploration und Nutzung von Öl- und Gasquellen im Süden der USA. Diverse Bohrprogramme sind bereits erfolgreich verlaufen. PF Private Finance GmbH & Co. KG Vertrieb, Ausbildung, Finanzierungsvermittlung Vertrieb Ein sich ständig aktualisierendes Ausbildungs- und Weiterbildungsprogramm sowie permanentes Reporting für unsere Anlageberater ist für uns selbstverständlich. Eine stetig wachsende Zahl erfahrener und er folg reicher Anlageberater weiß dies zu schätzen. Unsere Qualitäts an sprüche erstrecken sich in alle Bereiche des Unternehmens netz werks, bis hinein in die Kunden be ratung. Daher ist es auch verständlich, dass nur lizenzierte und speziell ausgebildete Anlageberater als Ge sprächs partner unserer Anleger infrage kommen. FLEX Fund Real Estate Holding LLC Investor für US-Wohnimmobilien Investor Für die Investitionen in das Segment Wohnimmobilien USA wurde eigens die US-Gesellschaft FLEX Fund Real Estate Holding LLC gegründet, eine 100%ige FLEX Fonds-Tochtergesellschaft. Kommunikation \\ Unser Internetaufritt informiert über die Produkte, die Investitionen und Aktuelles. \\ Die Magazine CHARISMA und INSIDE Fonds informieren regelmäßig über die FLEX Fonds-Gruppe, aktuelle Zahlen, Tendenzen und Entscheidungen. 7

12 INVESTITIONSSCHWERPUNKTE Die FLEX Fonds-Gruppe handelt nach der Maxime Vermögen verwalten, sichern und vermehren. Wohn- & Gerwebeimmobilie, Marne Dabei legt das als Vermögens verwalter agierende, unternehmergeführte und bankenunabhängige Emissionshaus für innovative Beteiligungs konzepte seinen Investitionsschwerpunkt auf deutsche Immobilien: Immobilien Immobilien zählen von jeher zu den substanzsichersten und ertragreichsten Wertanlagen, die ein hohes Maß an Sicherheit bieten. Wohn- & Gerwebeimmobilie, Kühlungsborn Die FLEX Fonds-Gruppe wählt ihre Immobilien nach strengen Kriterien aus. Investiert wird vermehrt in Objekte, die u. a. die folgenden Parameter erfüllen: \\ Überwiegend in Mittelzentren eingebettet (Städte bis Einwohner) \\ Ausgezeichnete Mikrolagen \\ Ausschließlich Bestandsobjekte Gerwebeimmobilie, Neues Postturm Carré, Schorndorf \\ Nutzbar primär für Handel, Banken, Kommunen etc. \\ Hohe Anschlussvermietungschancen Langjähriger Erfolg ist kein Zufall, sondern planbar. 8

13 Photovoltaik Mit einem Engagement in Photovoltaik-Anlagen verbindet die FLEX Fonds-Gruppe den Immobilienerwerb mit den Vorteilen der erneuerbaren Energien. Im deutschen Stromeinspeisegesetz (Gesetz für den Vorrang Erneuerbarer Energien, kurz EEG) ist ein konstanter Festpreis für volle 20 Jahre ab dem Jahr der Inbetriebnahme gesetzlich verankert und ermöglicht somit eine sichere Kalkulationsgrundlage. Die Photovoltaik-Investitionen erfolgen über eine Beteiligung an einer für diesen Zweck gegründeten Betreibergesellschaft (FLEX Fund New Energy GmbH), in deren Aufgabenbereich die Suche und Auswahl von geeigneten Dach- und ggf. Freilandflächen fällt. Die FLEX Fonds-Gruppe hat in der Vergangenheit in Öl- und Gasförderungen über die FLEX Fund Oil & Gas 1, Inc., Houston/Texas (100%ige Tochtergesellschaft) investiert. Ziel war es, ein Portfolio von Beteiligungen an Öl- und Gasquellen im Südwesten der USA aufzubauen. Ölbohrungen erfolgten dabei nur onshore, Gas-Explorationen auch offshore (z. B. im Golf von Mexiko). Physische Edelmetalle Ein Teil der liquiden Überschüsse bzw. Liquiditätsreserve wird in physische Edelmetalle investiert. Energie-Rohstoffe Investitionen in Rohstoffe bieten eine Chance für herausragendes Wachstum. Deshalb sind Investments in Rohstoffquellen unverzichtbare Bestandteile eines modernen Anlage port folios, das auf risikoarmen und nachhaltigen Wert zuwachs ausgerichtet ist. 9

14 Marktgerechte Flexibilität für unsere Kunden sorgt für hohe Standards unserer Produkte. 10

15 FLEXIBLE UND LEISTUNGSSTARKE BETEILIGUNGSKONZEPTE Der Fondsinitiator hat sich zum Ziel gesetzt, flexible und zielgruppengerechte Konzepte zu entwickeln, um den unterschiedlichen Bedürfnissen des Anlegers, z. B. hinsichtlich Einzahlungs- und Ausschüttungsvarianten, gerecht zu werden. Diversifi ka ti on zwischen und auch innerhalb der einzelnen Anlagesegmente unserer Fonds wird ergänzt durch konsequent gelebtes Qualitäts management, welches einen gleichmäßig hohen Standard in der Kon zeption und der Beschaff enheit der darin enthaltenen Objekte aller Fonds gewährleistet. Das bedeutet, dass sich beispielsweise die Immo bilienkonzepte in ihrer Beschaffenheit, dem Mieterbesatz und ihrem Mikrostandort in den unterschiedlichen Produktlinien kaum voneinander unterscheiden. Lediglich die Zielgruppe mit unterschiedlichem Anlage- und Risikoprofil charakterisiert das je wei lige Beteiligungskonzept. Objektart Bei den Gewerbeimmobilien werden grund sätz lich nur Bestandsobjekte innerhalb Deutsch lands erworben, die mängelfrei oder umfangreich saniert bzw. nahezu voll vermietet sind und exakt festgelegten Investitionskriterien und Preis grenzen entsprechen. Bevorzugt werden dabei Handels- und/oder Büroimmobilien in zentraler, verkehrsgünstiger Lage. Großflä chige Büroimmo bilien werden nur dann erworben, wenn die Mieter und deren Bonität über alle Zweifel erhaben und diese bereit sind, eine langfristige, unkündbare Mietbin dung einzugehen. Renditechance durch Sekundärmarkt Seit der Jahrtausendwende werden Immo bi lieninvestitionen bevorzugt am Sekundärmarkt, etwa über Bankenverwertung, vorgenommen. Mieterstruktur und -verträge Der Mieterbesatz bei den Gewerbeimmobilien stammt vornehmlich aus den Bereichen Handel, Banken/Sparkassen, Kommunen, Kör per schaften des öffentlichen Rechts und aus den Angehörigen approbierter Berufe (z. B. Ärzte, Apotheker, Rechts anwälte etc.). Bei den Miet verhältnissen wird besonders auf Mieter mit herausragender Bonität und auf langfristige Mietverträge geachtet. 11

16 UNSERE PRODUKTE SEIT 25 JAHREN INTECO Fonds An den bis zum Jahr 1999 aufgelegten GbR-Fonds, die als reine Eigenkapitalfonds konzipiert wur - den, haben sich vornehmlich 20 bis ca. 100 Privatanleger ab Euro beteiligt. In den Fonds waren zwischen einem und maximal drei Objekten. Durch die u. a. fehlende Risikostreuung und das aus heutiger Sicht erhöhte Risiko infolge gesamtschuldnerischer Haftung, wurde die Pro dukt linie nicht weiter über die Jahrtausend wende hinaus fortgeführt. FLEX Fonds Ab dem Jahr 2001 wurden die als KG-Fonds neu entwickelten Produktlinien mit dem Ziel auf den Markt gebracht, sich durch Innovation und Flexi bilität der Herausforderung nach verbesserter Qualität zu stellen. Die Beteiligung der Anleger an den jeweiligen Fondsgesellschaften erfolgt mittelbar als Treugeber über eine Steuerberatungsgesellschaft (Treuhandkommanditistin). Durch die Aufnahme mehrerer Objekte und weiterer Anlagesegmente werden FLEX Fonds-Produkte dem Anspruch nach Risikostreuung und Ausgleich von Marktschwankungen bzw. -verschiebungen gerecht. Das Zusammenspiel aus Erfahrung und Kompetenz ist die wichtigste Basis. 12

17 Anspar FLEX Fonds Anspar FLEX Fonds richten sich an Anleger ab einem mitt leren Einkommen, die sich durch monatliche Einzahlun gen ein Vermögen aufbauen möchten. Die Einzahldauer ist flexibel und beträgt zwischen 5 und 15 Jahren Jahren. Zusätzliche Einzahlungen oder das vorübergehende Aus setzen der monatlichen Sparrate sind jederzeit möglich. Darüber hinaus besteht die Mög lich keit bei besonderen Umständen vorzeitig die Anlage zu kündigen. Anleger investieren in ein breit gestreutes Portfolio, das neben deutschen Gewerbeund Wohnimmobilien auch in die Energierohstoffe Erdöl und Erdgas, in Photovoltaik sowie in Edelmetalle investiert. City FLEX Fonds Die Produktlinie ist nach erfolgreicher Platzierung bereits nach 2 Jahren auf gelöst worden. Viele Elemente dieser Produktkonzeption finden sich heute in den Produktlinien Anspar FLEX Fonds und Private FLEX Fonds wieder. Private FLEX Fonds Private FLEX Fonds sind für Anleger mit mittlerem bis geho benen Einkommen und Vermögen konzipiert. Dabei bestimmt der Zeichner seinen gewünschten Aus schüttungs modus individuell. Er wählt zwischen festen bzw. variablen Ausschüttungen und entscheidet, ob die Beträge auf sein Bankkonto ausgezahlt werden. Anleger beteiligen sich mit einer Summe ab Euro an einem breit gestreuten Portfolio mit deutschen Immobilien, Rohstoffen sowie Photovoltaik- Anlagen. Regio FLEX Fonds Mit Regio FLEX Fonds beteiligen sich Anleger mit einer Mindestzeichnungssumme von Euro an Qualitätsimmobilien in ausgewählten deutschen Regionen und wählen zwischen einer ergebnisabhängigen jährlichen und einer festen monatlichen Ausschüttung. Der Vertrieb dieser Produktreihe erfolgt regional über lokal ansässige Banken und lizenzierte freie Anlageberater. 13

18 14 Unsere hohe Präzision bei Investitionen spiegelt sich im Ergebnis wider.

19 INVESTITIONSGRUNDSÄTZE Trotz unterschiedlicher Charaktermerkmale der bislang aufgelegten Fonds gilt grundsätzlich für die Mehrzahl der Beteiligungsgesellschaften, insbesondere für die FLEX Fonds-Produktlinien, Folgendes: Investitionsbeirat Um Anlagewillkür und Fehlentscheidungen weitgehend auszuschließen, durchlaufen Investitionsentscheidungen seit September 2002 mehrere Kontrollinstanzen. Nach Auswahl der Investitionsobjekte durch die Fondsgeschäftsführung wird die Einhaltung der entsprechenden Investitionskriterien von einem mehrköpfigen kompetenten Beirat überprüft. Dieser setzt sich ausschließlich aus den Ehrenberufen Rechtsanwalt, Steuerberater/Wirtschaftsprüfer und Architekt/Immobiliensachverständiger zusammen. Letzte Kontrollinstanz bildet der Treuhänder, der nach positivem Votum des Investitionsbeirats die für die Investitionen erforderlichen Eigenmittel (Anlegergelder) freigibt. Die Geschäfts führung darf ohne die Zu stim mung eines unabhängigen Beirats keine Investitions entscheidung mehr allein treffen. Damit soll dem immer stärker wachsenden An spruch nach Sicher heit und Glaubwürdigkeit in den Anlageentscheidung en Rechnung getragen werden. Tilgung/Rücklagen Fremdkapital innerhalb einer Beteiligungsgesellschaft soll nur dann aufgenommen werden, wenn die Erträge aus den Investi tion en die Zins be lastungen überschreiten. Vor diesem Hintergrund wurden erstmals seit 2001 Fremdmittel innerhalb der FLEX Fonds- Produktlinien (auf Gesellschafts ebene) in Anspruch genommen. Vor diesem Zeit punkt wurde das Anlageka pital ausschließlich aus Eigenmitteln erbracht. Risikomanagement Nicht kalkulierbare Risiken wie Platzierungs ri siko, Bauherrenrisiko oder (Anfangs-) Vermietungsrisiko sollen dadurch gelöst werden, dass die Investitionen erst mit Vorhandensein des erforderlichen Eigen- bzw. Fremdkapitals vorgenommen werden. Durch die Investition in bereits fertiggestellte und nahezu voll vermietete Objekte, können diese Risiken weitgehend kompensiert werden. Flexibilität/Exit Die verantwortlichen Fondsmanager der FLEX Fonds- Gruppe haben erstmals ein Flexibles Aus schüttungswahlrecht in ein Fondskonzept integriert und damit akribische Pionierarbeit in der Branche geleistet. Eine Vielzahl von Einzahlungsvarianten, Sonderzahlungen oder Stundungen der ratierlichen Einzahlungen ermöglichen dem Anleger eine hohe Flexibilität. Die Möglichkeit der vorzeitigen Kündigung lässt kaum noch Anlegerwünsche offen. Ertrag/Ausschüttungen Nahezu beispiellos bietet die FLEX Fonds-Gruppe in ihren Produktlinien frei wählbar feste oder variable Ausschüttungen an. Die einzelnen Fondsprodukte sind auf die verschiedenen Bedürfnisse und Möglich kei ten unterschiedlicher Anleger abge stimmt und unterscheiden sich nur durch das Zusammenspiel der konzeptionellen Bausteine voneinander. Das aufzunehmende Fremdkapital soll durch hohe Til gungsleistungen so schnell wie möglich zurückge führt werden, um größtmögliche Sicherheit zu erzielen. Entsprechende Rücklagen für Mietausfallund Instand halt ungs ri si ko sollen mögliche Ertragsschwankungen glätten. 15

20 Unser Anspruch an Qualität wird durch ständige Optimierung von Prozessen erreicht. 16

21 QUALITÄTSMANAGEMENT Branchenstandards Für die FLEX Fonds-Gruppe ist es selbstverständlich, dass wesentliche Branchenstandards eingehalten werden. Für sämtliche FLEX Fonds-Beteiligungsgesellschaften erfolgt die Prospektierung nach IDW S4. In diesem Zusammenhang wird für jedes Beteiligungsangebot der FLEX Fonds-Gruppe ein Prospektgutachten nach Maßgabe des IDW S4 erstellt. Sämtliche Ergebnisse der Prospektprüfungsgutachten der FLEX Fonds sind beanstandungsfrei. Qualitätsmanagement erkennt man an einer dauerhaft guten Performance. Dass hier nichts dem Zufall überlassen wird, beweist die jährlich erstellte, lückenlos dokumentierte und am bsi-standard orientierte Leistungsbilanz der FLEX Fonds-Gruppe. Mit einer qualifizierten Leistungsbilanz dokumentiert ein Initiator, dass er folgende elementare Managementleistungen beherrscht: Investitionsprozess/Vermietung Bei der Auswahl der Fondsobjekte werden klar definierte Investitionskriterien beachtet, die verbindlich in den jeweiligen Gesellschaftsverträgen der Beteiligungsgesellschaften fixiert sind. Die Einhaltung der einzelnen Investitionskriterien wird durch einen sachkundigen Investitionsbeirat gewährleistet. Eine durchschnittliche Vermietungsquote von über 90 % der Fondsobjekte seit 1989 belegt ebenfalls die Qualität der geforderten Managementleistungen. \\ Objekt- und Vermietungsmanagement \\ Auflösung von Beteiligungsgesellschaften (Beendigung der Kapitalanlage) 17

22 QUALITÄTSMANAGEMENT Auflösungen/Rückabwicklungen Alle bisher aufgelösten Fonds wurden mit Gewinn veräußert. Lediglich ein Fonds musste, -aufgrund vertragswidriger Kreditkündigung der finanzierenden Bank rückabgewickelt werden. Durch diese Rückabwicklung kann die Firmengruppe ihre hervorragende Arbeit im Krisenmanagement unter streichen: Ausnahmslos alle Anleger wurden schad los gestellt. Platzierung/Vertrieb Das Qualitätsmanagement erstreckt sich bis in die Platzierung der Fondsbeteiligungen. Für den Mitvertrieb unserer Produkte werden ausschließlich qualifizierte Anlageberater sowie Banken zugelassen. Jeder Anlageberater hat seine Fachqualifikation nachzuweisen. Durch die Teilnahme an einem zweitägigen FLEX Fonds-Intensiv seminar erhält er anschließend eine Lizenz zum Mitvertrieb der FLEX Fonds-Produkte. Mitgliedschaft im bsi-bundesverband für Sachwerte und Investitionsvermögen Seit dem 1. Juli 2012 ist die FLEX Fonds-Gruppe Mitglied des bsi Bundesverband Sachwerte und Investmentvermögen. Der bsi Bundesverband Sachwerte und Investmentvermögen e. V. ist die Interessenvertretung der Unternehmen, die Sachwerte verwalten und deren Tätigkeit im direkten Zusammenhang mit dem Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) steht. Dazu zählen Kapitalverwaltungsgesellschaften (KVG), Verwahrstellen, Auslagerungsunternehmen sowie rechtliche, steuerliche und betriebswirtschaftliche Berater. Der bsi repräsentiert die Sachwertinvestmentbranche gegenüber Politik und Öffentlichkeit und ist originärer Ansprechpartner für die Finanzaufsicht. Der Verband begleitet für seine Mitglieder Gesetzgebungs- und Verordnungsverfahren auf nationaler und europäischer Ebene. Darüber hinaus erarbeitet der bsi mit seinen Mitgliedern Branchenstandards wie z. B. Musteranlagebedingungen oder einen Musterverwahrstellenvertrag. Gerade jetzt, da sich die wirtschaftlichen und rechtlichen Rahmenbedingungen für unsere Branche gravierend verändern, ist es wichtig, Teil einer starken Gemeinschaft zu sein. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit dem bsi. Gerald Feig, Vorstandsvorsitzender der FLEX Fonds Capital AG 18

23 Wir kennen den Weg. Gehen Sie ihn mit uns.

24 FLEX Fonds-Gruppe Friedensstraße Schorndorf Telefon +49 (0) Telefax +49 (0)