adesso AG Bilanzkonferenz Dortmund, 28. März 2013
Unser Geschäft adesso optimiert die Kerngeschäftsprozesse von Unternehmen durch Beratung und kundenindividuelle Softwareentwicklung. 2
Equity Story Premium IT Services & Solutions adesso kombiniert > Top IT Consulting > Modernste Softwareentwicklung Beispielbild 17% > Portfolio eigener Produkte und Lösungen adesso wird zu einem der führenden IT-Beratungshäuser für branchenspezifische Geschäftsprozesse in Zentraleuropa ausgebaut 83% adesso verfolgt eine ambitionierte Wachstumsstrategie und wächst mindestens doppelt so schnell wie der Markt IT-Services IT-Solutions adesso hat eine operative Marge über dem Branchenschnitt adesso zahlt Dividenden adesso hat eine positive Nettoliquidität Kennzahlen Über 1.000 Mitarbeiter Über 120 Mio. Umsatz in 2012 Jedes Jahr profitabel Über 20 Mio. Liquidität in 2012 3
Wachstumsmodell Die 4 Wachstumstreiber Bewährtes Modell zur Durchdringung einer Branche Übertragung des Modells auf neue Branchen: > Alle 2-3 Jahre Einstieg in eine zusätzliche Branche > Aktuell in der Aufbauphase: Öffentliche Verwaltung und Energiewirtschaft Geografische Expansion Aufbau eines eigenen Produkt- und Lösungsportfolios Beispielbild Consulting Entwicklung Solutions (Rück-)Versicherungen Banken Gesundheitswesen Lotteriegesellschaften Öffentliche Verwaltung Energiewirtschaft Umsetzungsorganisation Strategy Group für Definition von Branchen und Lösungen Industry Groups für Branchendurchdringung Competence Center für Fachlichkeit und Technologie 4
Wachstum: geografische Expansion Pfade für IT Services & Solutions IT Services > Zentral Europa Phase 1: Deutschland/Österreich/Schweiz Phase 2: ein weiteres Land bis 2014 Produkte & Lösungen > Weltweit Deutschland Schweiz, UK, Nordics, Benelux, France USA NEW 5
Roadmap 2012 Themen Erhöhte Investitionen in eigene Produkte & Lösungen Go west Gewinn eines ersten Kunden in den USA 1 bis 2 Unternehmenskäufe Entwicklung von adesso zu dem deutschen Anbieter für Enterprise Mobility Guidance Organisches Umsatzwachstum von 5 % auf 112 Mio. Geringeres operatives Ergebnis EBITDA von 7,2 bis 7,5 Mio. (2011: 8,6 Mio. ) durch höhere Investitionen Unverändertes Vorsteuerergebnis von 5,0 Mio. 6
Umsetzung 2012 Themen 300 T in zusätzliche Entwickler für das Release einer partnerfähigen Multichannel Mobile Platform investiert 850 T in die Entwicklung der dynamic.suite investiert, ein neues ERP-System für mittelgroße Stadtwerke Entwicklung eingestellt im Juni 2012 durch zu langsamen Fortschritt und Schließen des Zeitfensters; 2,2 Mio. Abschreibungen in Q2 2012 Erhöhte Investitionen in eigene Produkte & Lösungen Go west Gewinn eines ersten Kunden in den USA 1 bis 2 Unternehmenskäufe Entwicklung von adesso zu dem deutschen Anbieter für Enterprise Mobility Guidance erreichen FirstSpirit 5.0 im September veröffentlicht; 500 T zusätzliche Kosten für Major Release User Experience hoch 5 als zusätzlicher USP 7
Umsetzung 2012 Themen Niederlassung in Boston eröffnet Lokalen Vertriebsmitarbeiter eingestellt Erhöhte Investitionen in eigene Produkte & Lösungen Go west Gewinn eines ersten Kunden in den USA 1 bis 2 Unternehmenskäufe Entwicklung von adesso zu dem deutschen Anbieter für Enterprise Mobility Guidance erreichen Erster US-Kunde gewonnen (1.500 shops / 3,5 Mrd. US$ Umsatz) Erstes Projekt mit einem US-Partnerunternehmen 8
Umsetzung 2012 Themen Kauf von 51 % der ARITHNEA GmbH, München (ab Q2) Ziel: Ergänzung des adesso-portfolios > ecommerce Consulting und Entwicklung > Multimedia Agenturleistungen Business Segments Content Management ebusiness ecommerce Erhöhte Investitionen in eigene Produkte & Lösungen Go west Gewinn eines ersten Kunden in den USA 1 bis 2 Unternehmenskäufe Entwicklung von adesso zu dem deutschen Anbieter für Enterprise Mobility Guidance erreichen Kennzahlen > Schnellwachsendes Unternehmen mit 120 Mitarbeitern > 2011 über 10 Mio. Umsatz und 1,4 Mio. EBIT > Bewertung unter 6 x EBIT 9
Umsetzung 2012 Themen > Multichannel Mobile Platform als Produkt finalisiert > Branchenspezifische adesso-angebote für mobile Lösungen entwickelt > adesso Mobile Fonds initiiert > Mobile Kampagne gestartet Erhöhte Investitionen in eigene Produkte & Lösungen Go west Gewinn eines ersten Kunden in den USA 1 bis 2 Unternehmenskäufe Entwicklung von adesso zu dem deutschen Anbieter für Enterprise Mobility Guidance erreichen 10
Umsetzung 2012 11
Zielerreichung 2012 Schlechte Nachrichten Geschäftsbereich Energiewirtschaft mit hohen Belastungen aus gestoppter Entwicklung der dynamic.suite (2,2 Mio. ) sowie 24 % Umsatzrückgang im Beratungsbereich und Verlusten Restrukturierung Geringere Auslastung bei adesso Deutschland nach stark expansiver Einstellungspolitik im ersten Halbjahr und Aufbau der Geschäftsbereiche Business Intelligence und Telcos (+25 % oder 124 FTE) Verluste in einem großen Festpreisprojekt in Deutschland Themen Erhöhte Investitionen in eigene Produkte & Lösungen Go west Gewinn eines ersten Kunden in den USA 1 bis 2 Unternehmenskäufe Entwicklung von adesso zu dem deutschen Anbieter für Enterprise Mobility Guidance erreichen Gute Nachrichten Erneut Umsatz- und Ergebnissteigerung in der Schweiz Planwerte zugekaufter Arithnea GmbH deutlich übertroffen Hohe Ergebnisbeiträge des Produktbereichs Content Solutions Höchstes operatives Quartalsergebnis (Q3) und Halbjahresergebnis (2. Hj.) nach schwachem 1. Hj. erzielt 12
Finanzkennzahlen Nach Knacken der 100 Mio. -Marke im Vorjahr weiteres Wachstum um 14 % auf 121 Mio. erzielt Wachstumstreiber 5 %-P. organisches Wachstum 9 %-P. durch Kauf ARITHNEA Geschäft in der Schweiz Banken, Lotterien und neue Themen Business Intelligence und Telekommunikation 13
Finanzkennzahlen Operatives Ergebnis unter Vorjahr und Plan Treiber Mitarbeiterwachstum über Umsatzwachstum (Deutschland) im ersten Halbjahr Verlustprojekt im ersten Halbjahr Verluste im Bereich Energiewirtschaft Produktentwicklungskosten dynamic.suite, inimotion und FirstSpirit 14
Finanzkennzahlen Aufholjagd im zweiten Halbjahr: 5,3 Mio. EBITDA von 6,7 Mio. insgesamt Treiber Auslastung im zweiten Halbjahr in Deutschland gestiegen Entwicklungskosten dynamic.suite auf Null gesenkt Ende Verlustprojekt Mehr Lizenzumsatz Ergebnis Bestes Quartal bislang (Q3) Bestes Halbjahr bislang (2. Hj.) 15
Finanzkennzahlen Hohe Abschreibungen und Steuereffekt lassen Konzernergebnis überproportional sinken Treiber Abschreibungen dynamic.suite (2,2 Mio. ) Erhöhte Abschreibungen auf Kaufpreisbestandteile nach Akquisition ARITHNEA Neubewertung Nutzen steuerlicher Verlustvorträge führte zu 1,4 Mio. Steueraufwand Dividende Vorschlag: unverändert 0,18 je Aktie 16
Bilanzkennzahlen Solide Bilanzstruktur und hoher Liquiditätsbestand Entwicklung Bilanzpositionen in T 31.12.2012 2012 31.12.2011 Liquide Mittel 21.368-1.123 22.491 Netto Cash 13.661-4.045 17.706 Working Capital 22.022 +7.509 14.513 Goodwill 13.633 +2.106 11.527 Immaterielle Vermögenswerte 1.666-1.291 2.957 Aktive latente Steuern 5.756-1.004 6.760 Eigenkapital 34.139-229 34.368 Eigenkapitalquote 44,6 % - 4,6 %-P. 49,2 % 17
Die Aktie Nach gutem zweiten Halbjahr 2012 deutlich gestiegen; unter TecDAX-Entwicklung 18
19
Themen Alles wird mobil, erst die Geräte, dann die Geschäftsprozesse Mobile Internetnutzung überholt 2013 die stationäre Nutzung Nach Apps und iphone für privaten Konsum erfolgt nun die Übertragung in die Geschäftswelt Angebot von adesso Entwicklung von Mobilstrategien Entwicklung mobiler Lösungen Produkt für die Mobilisierung von Web- Inhalten Betriebslösungen 20
Themen Anforderungen ändern sich oft schneller als die Umsetzung Projekte sollen schnell nutzbare Ergebnisse liefern Angebot von adesso Beratung bei der Einführung agiler Methoden und Organisationen Agile Softwareentwicklungsmethodik Agile Abrechnungsvariante ADVANTAGE adesso-design für Interaction Rooms 21
Themen Rechner- und Speicherkapazität wird bedarfsgerecht eingekauft Entwicklungs- und Testumgebungen können in wenigen Minuten für ein weltweit verteiltes Team erstellt werden (dauerte bislang auch mal 3 Monate) Verantwortlichkeiten werden nach Geschäftsnutzen oder Produkten verteilt, nicht nach Abteilungen (Entwicklung/Betrieb) Angebot von adesso Beratung bei der Einführung elastischer IT-Infrastrukturen und -Organisationen Angebot alternativer Geschäftsmodelle (z. B. Vergütung pro Geschäftsvorfall) Clevere Hosting- und Cloudlösungen 22
23
Roadmap 2013 Themen New School of IT Umsetzung des starken Mitarbeiterwachstums in Deutschland im Vorjahr in Steigerung der Umsatzerlöse Aufbau adesso hosting services GmbH Markteintritt in die Türkei Internationalisierung des Produktvertriebs in den USA, UK und Skandinavien Guidance Organisches Umsatzwachstum von 7 bis 9 % 130 Mio. (2012: 121 Mio. ) Anstieg operative Marge auf 6,0 % (2012: 5,6 %) Anstieg EBITDA auf 7,5 bis 8,0 Mio. (2012: 6,7) Stärkerer Anstieg der Marge wird durch Investitionen in die Internationalisierung und durch erhebliche Umsatzausfälle durch Grippe-Welle verhindert 24
Ausblick 2014 - Dortmund Bezug der neuen Firmenzentrale Stufe 1 566 Vollzeitarbeitsplätze in Dortmund verteilt auf 3 Gebäude Mitarbeiterzahl in Dortmund stieg 2012 um 14 % oder 77 Vollzeitstellen 25
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. adesso AG Christoph Junge Member of the Executive Board Stockholmer Allee 24 44269 Dortmund Germany T +49 231 930-9330 ir@adesso.de www.adesso-group.de