Geschäftsjahr 2014 und Ausblick Dr. Rüdiger Striemer

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2 Bericht des Vorstands Geschäftsjahr 2014 und Ausblick Dr. Rüdiger Striemer Hauptversammlung 2015

3 Ausgangslage Hauptversammlung 2015

4 Ausgangslage 2013 Erfolgreiches Geschäftsjahr 2013 mit 13 % Umsatzzuwachs Deutliche Steigerung des operativen Ergebnisses nach Rückgang 2012 Starke Entwicklung im Kerngeschäft in Deutschland und im Bereich Mobile Solutions Projektstopp in Österreich mit Ergebnisbelastungen Deutliche Investitionspolitik mit Ergebnisbelastungen fortgeführt > adesso-landesgesellschaft in der Türkei eröffnet > Positionierung in USA vorangebracht; noch wenig nennenswerte Umsätze Umsatzziel durch starkes 2. Halbjahr 2013 übertroffen und Ergebnisziel erreicht Marktaussichten und Prognose 2014 Nach mehrjähriger Abschwächung der Dynamik des allgemeinen Wirtschaftswachstums erstmalig wieder deutliche Beschleunigung erwartet Prognose adesso: > Umsatz 144 bis 148 Mio. > EBITDA 8,5 bis 9,0 Mio. > Marge mindestens 6 % Hauptversammlung 2015

5 Geschäftsjahr Hauptversammlung 2015

6 Geschäftsjahr 2014 Zielerreichung Mitarbeiterwachstum liefert entsprechendes Umsatz- und Ergebniswachstum; Prognose erreicht Kerngeschäft Deutschland, Mobile Solutions und E-Commerce als Treiber Neue Höchststände bei Umsatz und EBITDA Margenziel erreicht und leicht gesteigert (6,2%) Als Lösungshaus im Versicherungsmarkt positioniert Pilotkunden/-projekte für Entwicklung eigener Versicherungssuite adesso in SURE gewonnen Zweiten Kunden für HCM-Lösung gewonnen Internationalisierung Mehrere Lizenzverkäufe in den USA erreicht Erste Vertriebserfolge in der Türkei erzielt Keine Akquisition erfolgt, mehrere konkrete Ansätze eingestellt Hauptversammlung 2015

7 Spotlight 1: Internationalisierung USA / Markteintritt in Nordamerika mit Content Solutions 4 namhafte Neukunden / > 0,6 Mio. Lizenzumsatz Aufbau Wartungsumsätze und > 0,5 Mio. Dienstleistungsumsatz Geringerer Fehlbetrag als im Vorjahr (-0,9 Mio. nach -1,1 Mio. ) Ziele erreicht Türkei / Aufbau adesso-landesgesellschaft Teamgröße von 30 Mitarbeitern für adesso-typische Projekte erreicht Erste Kundenaufträge, Ergebnis: -0,4 Mio. (Anlaufkosten) Entwicklung eines hybriden Nearshore-Modells Schweiz / Österreich adesso Austria mit Ergebnisverbesserung zum Vorjahr, Ergebnis: -0,5 Mio. adesso Schweiz nach schwierigem Vorjahr Ergebnissteigerung von 25 % auf 1 Mio Hauptversammlung 2015

8 Spotlight 2: Entwicklung zum Lösungsanbieter für Versicherungen Entwicklung einer eigenen, modernen Produktsuite für Versicherungen Basis: bestehendes Produkt PSLife (Bestandsführung Lebensversicherung) Neukundengewinnung für PSLife (damit sechs Bestandskunden) Idee: Nutzung der Kernkomponenten für Entwicklung eines Systems für die Krankenversicherung (KV) Initiative zur Gewinnung von KV-Pilotkunden 2014 erfolgreich Vermarktungs- und Nutzungsrechte verbleiben bei adesso Projekt in zweistelliger Millionenhöhe Projektdauer bis Hauptversammlung 2015

9 Spotlight 2: Entwicklung zum Lösungsanbieter für Versicherungen Klare Trennung Projektgeschäft (adesso AG) und Produktgeschäft (PS Life, adesso insurance solutions) Pilotkunden für bezahlte Entwicklung der Sparten Health (KV) und General (Sach) erfolgreich akquiriert Einzige Fehlende Sparte Motor (Kfz) derzeit in Vertriebsstatus Zentraler USP: Plattformgedanke Hauptversammlung 2015

10 Ergebnis und Gewinnausschüttung Konzernergebnis steigt deutlich um 32 % auf 4 Mio. Gute Liquiditätslage lässt weitere Anhebung der Dividende um 19 % zu: > Vorschlag zur Ausschüttung von 0,25 je Aktie > 1,9 % Dividendenrendite (bezogen auf Schlusskurs 2014) > 42 % Ausschüttungsquote > Fortführung der Politik einer steigenden Dividende Hauptversammlung 2015

11 Entwicklung der adesso-aktie Weiterer Kursanstieg 2014 um 28 % / TecDAX: 18 % / DAX: 3 % Marktkapitalisierung stieg 2014 um 17,4 Mio. auf 78,2 Mio. / Aktuell: ~ 95 Mio Hauptversammlung 2015

12 Hauptversammlung 2015

13 Digitale Transformation: Die Treiber Erlernte User Experience Internet of Things Hauptversammlung 2015

14 Digitale Transformation: Internet of Things Hauptversammlung 2015

15 Digitale Transformation: Internet of Things (2) Heute bilden wir Gegenstände aus der realen Welt in digitalen Systemen ab. Morgen besteht die reale Welt aus digitalen Gegenständen. Und die sind vernetzt. Dadurch werden vollständig neue Prozesse ermöglicht. Und dafür braucht es sehr, sehr viel neue Software Hauptversammlung 2015

16 Digitale Transformation Software is eating up the world Marc Andreesen Hauptversammlung 2015

17 Digitale Transformation: Kernkompetenzen adesso Hauptversammlung 2015

18 Digitale Transformation: Auswirkungen auf Branchen KURZE LUNTE, GROSSER KNALL LANGE LUNTE, GROSSER KNALL KURZE LUNTE, KLEINER KNALL LANGE LUNTE, KLEINER KNALL Quelle: Deloitte Digital/Heads! Hauptversammlung 2015

19 Hauptversammlung 2015

20 Ausblick 2015 und Prognose Lizenzumsätze in den USA ausweiten; Cloud-Modell entwickeln Neue Kernbranche Automotive & Transportation etablieren adesso insurance solutions GmbH: > Vermarktung PSLife > Entwicklung in SURE-Sparten (Kranken-/Sachversicherung) > Suche nach Partner für Kfz-Spartenentwicklung Gewinn eines hybriden Nearshore-Projekts für die Türkei M&A-Aktivitäten zum Erfolg bringen Guidance 2015e Erreicht 2014 Umsatz Mio. 157 Mio. EBITDA 9,8-10,5 Mio. 9,8 Mio. EBITDA-Marge > 6,0 % 6,2 % Höherer Ergebnisanteil im zweiten Halbjahr durch 9 zusätzliche Arbeitstage erwartet Hauptversammlung 2015

21 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. adesso AG Stockholmer Allee Dortmund Deutschland T ir@adesso.de

22 Bericht des Vorstands Finanzbericht Christoph Junge Hauptversammlung 2015

23 Konzernabschluss 2014 Organisches Wachstum, Auslastung und Lizenzerlöse führen zu Anstieg des operativen Ergebnisses Ergebniskennzahlen in Mio Δ 2014 Mitarbeiter (FTE, Schnitt) % Umsatzerlöse 156,9 135, % Rohertrag 137,9 121, % Personalaufwand 98,9 87, % Sonstiger betrieblicher Aufwand 31,6 28, % EBITDA 9,8 7, % Ergebnistreiber Δ 2014 Auslastung & Projekte D: / AT: / CH: Tagessätze Stabil bis Inflationsrate Lizenzumsätze > 20 % Wachstum Kosten pro Mitarbeiter Hauptversammlung 2015

24 Konzernabschluss 2014 Hohe rechnerische Steuerquote Ergebniskennzahlen in Mio Δ 2014 EBITDA 9,8 7, % Abschreibungen AV 1,8 1,3 Abschreibungen PPA 0,4 0,8 Abschreibungen GoF 0,2 0,8 Finanz-/Beteiligungsergebnis - 0,1-0,2 EBT 7,3 4, % Steueraufwand 3,3 1, % Konzernergebnis 4,0 3, % davon Minderheitenanteile 0,6 0,2 Ergebnis je Aktie 0,59 0, % Hauptversammlung 2015

25 Konzernabschluss 2014 Gesunde Bilanzstruktur Tilgung von Darlehensverbindlichkeiten: 1,8 Mio. (Vj.: 2,4 Mio. ) Dividendenausschüttung an adesso-aktionäre: 1,2 Mio. Aufnahme neuer Darlehen für Investitionen in neue Konzernzentrale: 2,2 Mio. Operativer Cashflow von 7,6 Mio. auf 9,2 Mio. gesteigert Bilanzkennzahlen in Mio Δ 2014 Liquide Mittel 23,7 21,6 + 2,1 Nettoliquidität 18,0 16,3 + 1,7 Eigenkapitalquote 46,1 % 48,0 % - 1,9%-P. Konservative Anlagepolitik Finanzierungsspielräume Hauptversammlung 2015

26 Finanzierung Anlage freier Liquidität Anlagezinssätze für Festgelder tendieren gegen Null volle Flexibilität durch kurze Laufzeiten oder Tagesgelder (Noch) keine Negativzinssätze Weiterhin keine Anlagen mit spekulativen Elementen Finanzierungsfähigkeit Nettoliquidität Ende Q1/2015: 16,6 Mio. Davon 5,3 Mio. im Mai für Erwerb der ausstehenden 50 % an der PSLife GmbH investiert Fremdkapitalaufnahme von bis zu 20 Mio. grundsätzlich zugesagt (mehrere Banken) Zinssätze aktuell zwischen 1,0 % bis 2,5 % für Laufzeiten 5 bis 10 Jahre Hauptversammlung 2015

27 Zwischenbericht Q1/2015 Ungebrochene Fortsetzung des organischen Wachstums Umsatz +11 % yoy rein organisch auf neuen Quartalshöchstwert Wachstum insbesondere im Kerngeschäft in Deutschland und in der Schweiz + 12 % adesso AG + 45 % adesso Schweiz AG (in CHF) Hauptversammlung 2015

28 Zwischenbericht Q1/2015 Schwächere Ergebnisentwicklung in Q1 / An Guidance 2015 wird festgehalten E-Commerce & Mobility sowie Content Solutions schwächer gestartet Vorjahresquartal unter anderem durch hohe Ergebnisbeiträge aus Lizenzen geprägt Hauptversammlung 2015

29 Bericht des Vorstands zu TOP 7 Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien Motivation Vorratsbeschluss Flexible Möglichkeit, freie Liquidität für Rückkauf zu verwenden (ggf. bei Börsenschwäche; Sondersituationen) Eigene Aktien sind weder stimm- noch dividendenberechtigt Dividende je außenstehender Aktie steigt Hohe Flexibilität bei Verwendung z.b. für Unternehmenskäufe (ggf. bei starker Börse) oder an Stelle von Vergütungsbestandteilen an Mitarbeiter bis hin zur Einziehung Randbedingungen Zielerreichung und Vorgehen bedingt Ausschluss des Bezugsrechts Ausnutzung der Ermächtigung bedarf der Zustimmung des Aufsichtsrats Begrenzt auf maximal 10 % des Grundkapitals Ermächtigung befristet für 5 Jahre Verwendung hat sich an Börsenkurs auszurichten Flexibilität beim Erwerbsweg: öffentliches Kaufangebot oder Erwerb über die Börse Eigene Aktien können auch dauerhaft eingezogen werden Hauptversammlung 2015

30 Ausführungen zu TOP 8 und 9 TOP 8: Schaffung eines bedingten Kapitals für den Aktienoptionsplan 2015 Keine Bezugsrechte aus den Aktienoptionsplänen und zur Ausgabe verfügbar (Zeitablauf) Ziel: Gleichrichtung der Interessen von Aktionären und Mitarbeitern sowie Bindungswirkung Ausübung führt zu Zufluss von liquiden Mitteln Neuer Aktienoptionsplan 2015 über bis zu Aktien (< 10 % des Grundkapitals) Vorratsbeschluss; noch kein dediziertes Programm aufgelegt Mechanik ist identisch zu bisherigen Optionsplänen, jedoch nun durchgehend 4 Jahre Haltefrist TOP 9: Satzungsänderung Streichung 6 Ziff. 5 der Satzung: Der Aufsichtsrat kann durch Beschluss anordnen, dass bestimmte Arten von Geschäften seiner Zustimmung bedürfen. Ermessen ist durch Gesetzesänderungen nicht mehr zulässig Der Aufsichtsrat hat eine Liste zustimmungspflichtiger Geschäfte festgelegt Hauptversammlung 2015

31 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit. adesso AG Stockholmer Allee Dortmund Deutschland T ir@adesso.de