Investmentstrategien, Perspektiven und Marktzugang Christian Röhl, Vertriebsdirektor IGB AG SCOPE CIRCLES Investment Conference Schiffe & Luftfahrt
Flüssigkeitsbehälter im globalen Verkehr von Großkonzernen
IGB Container: Historie 2005 12 Mio. USD* 2006 12 Mio. USD* 2006/07 13 Mio. USD* 2007 30 Mio. USD* 2008 50 Mio. USD* *) Eigenkapital zzgl. Fremdkapital; realisiertes Investitionsvolumen insgesamt: 290 Mio. USD
Container gesucht Quelle: Hamburger Abendblatt Juli 2010
Auslastung IGB Containerfonds 100% 98+% 95% 90% 85% 80% 75% Okt. 08 Okt 10
Ausweitung Produktangebot Reaktion auf krisenbedingt veränderte Wünsche/Ansprüche der Anleger: - Lösen von Schifffahrt - Langfristige Einnahmesicherheit - Abkopplung von Banken - Veränderung steuerliche Struktur
Sinn und Zweck des Tankcontainers Herkömmliche Fässer können im Standardcontainer auf rauer See oder schlechten Straßen verrutschen
Sinn und Zweck des Tankcontainers oder beim Verladen leicht beschädigt werden
Sinn und Zweck des Tankcontainers Tankcontainer sind stabil, sicher, auf allen Transportmitteln einfach zu verladen sowie sehr effektiv zu lagern
Auch eine Lösung : Flexitank
Worin liegt der Unterschied? - Verschiedene Leasinglaufzeiten - Kaufpreis je Box ca. 2.800 USD - Lebensdauer: 10 Jahre - Leasingnehmer: Reedereien - Leasing nur mittel- bis langfristig - Kaufpreis je Tank ca. 25.000 USD - Lebensdauer: 20 Jahre + - Leasingnehmer: Industrie / Logistik - Diener des Welthandels - Einsatz in Werksverkehren
Portfoliomanager / Partner der IGB CAI International Inc., San Francisco BOND International BOND International Ltd., London Cronos Group, San Francisco
Was wollen wir erreichen? IGB Tank 1 IGB Tank 2 Ø Bruttorendite 1 14,50% 14,25% Mindestrendite 2 Portfolio Erwerb Equipment 13,00% 100% Tanks neu 12,00% 100% Tanks neu Erwerb Equipment II nur vermietet nur vermietet 1) Benötigte Bruttorendite für Gesamtportfolio, um nach Anschaffungsnebenkosten und Managementkosten Fondsprognose zu erreichen 2) In Anlagekriterien festgelegte Mindestrendite für einzelne Verträge
Wie kauft die Fondsgesellschaft ein? Fondsgesellschaft möglich Tankmanager Zugriff zugesichert Zugriff möglich, ohne Verpflichtung Tankmanager Pool gebildet (MV geschlossen, Equipment bestellt) Alternativen +
Kandidaten fürs Portfolio
Russische Forschungsstation Antarktis
Steuerliches Konzept Anleger Deutsche KG = Fondsgesellschaft Britische L.P. = Betriebsstätte Anleger beteiligen sich an deutscher GmbH & Co. KG, die sich wiederum an britischer L.P. (Limited Partnership) beteiligt (vereinfachte Darstellung ohne deutschen Komplementär bzw. britischen General Partner)
Welche Steuern sind (nicht) zu zahlen? Gewerbebetrieb (aktiv) Besteuerung möglich (aber) hoher Grundfreibetrag* Doppelbesteuerungsabkommen Gewerbebetrieb (passiv) kein Progressions- vorbehalt steuerfreie Erträge gemäß DBA *) Ab dem Steuerjahr 2011/12 um GBP 1.000 auf GBP 7.475 erhöht
Strategische (Sicherheits-)Ansätze Leasingverträge Portfolio Investitionssicherheit Marktzugang Fremdkapital Steuerlicher Sitz mittel- bis langfristig nur vermietetes Equipment gegeben durch Vorverträge erfahrene und etablierte Partner 0%; reiner Eigenkapitalfonds London (EU-Land + steuerfrei)
Eine kurze SWOT-Analyse Unabhängigkeit von Seeschifffahrt und Banken Substanzstarker und wertstabiler Sachwert Planungssicherheit bei Investitionen Sicherheitsorientiertes Konzept lässt zusätzliche Ausnutzung besonderer Marktbewegungen nur bedingt zu Schwächen Stärken Risiken Chancen Portfolio besteht aus Investitionen in EUR und USD Verkauf grundsätzlich offen Portfolio besteht aus Investitionen in EUR und USD Verkauf grundsätzlich offen
Wie geht es weiter? IGB Container 6 Investitionsobjekt: Das bessere Schiff Beibehaltung der kontrollierten Offensive In Vorbereitung für 2011 Containerähnliches Investment ohne Schifffahrtsbezug Beibehaltung sicherheitsorientiertes Konzept Derzeit bei BaFin / Vertriebsstart November
Ihr Ansprechpartner CAPITALBERATUNGSGESELLSCHAFT MBH CHRISTIAN RÖHL VERTRIEBSDIREKTOR PACIFIC HAUS HOLZDAMM 28-32 20099 HAMBURG TELEFON: (040) 80 80 21 0 TELEFAX: (040) 80 80 21 11 MOBIL: (0172) 401 68 48 EMAIL: ROEHL@IGB-AG.DE WWW.IGB-AG.DE
Disclaimer Die Inhalte dieser Präsentation wurden mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Der Anbieter übernimmt jedoch keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der bereitgestellten Inhalte. Diese Präsentation basiert auf den neuesten Erkenntnissen des Initiators. Es kann jedoch keinerlei Garantie dafür übernommen werden, dass die wirtschaftlichen Ergebnisse und die prognostizierten Ausschüttungen in der dargestellten Höhe erfolgen werden. Der Anbieter ist verpflichtet, für diese Vermögensanlage einen Verkaufsprospekt gemäß Vermögensverkaufsprospektverordnung zu erstellen und diesen durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen (BaFin) prüfen und genehmigen zu lassen. Maßgeblich für eine Beteiligung an der GmbH & Co. KG ist daher ausschließlich der von der BaFin genehmigte und veröffentlichte Emissionsprospekt. Hamburg, Oktober 2010
SCOPE CIRCLES Schiffe & Luftfahrt 04. November 2010