Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz Georg Blesinger Consultant Financial Services georg.blesinger@trivadis.com Frankfurt, Februar 2011 Basel Bern Lausanne Zürich Düsseldorf Frankfurt/M. Freiburg i. Br. Hamburg München Stuttgart Wien
Agenda Zielsetzung des Gesetzes Kernpunkte des Gesetzes Daten sind immer im Spiel. Auswirkungen Besonderheiten Compliance-Projekte @Trivadis 2 Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz
Zielsetzung des Gesetzes Effizientere Regulierung und Beaufsichtigung des Kapitalmarkts und Beseitigung von bestehenden Defiziten auf Basis der Erfahrungen aus der Finanzmarktkrise Stärkung des Vertrauens der Bevölkerung in die Finanzindustrie Verbesserung des Schutzes von Privatanlegern vor sogenannter Falschberatung und Erhöhung der Vergleichbarkeit von Anlageprodukte Mehr Transparenz bei den wertpapierhandelsrechtlichen Meldevorschriften im Bereich Beteiligungen und Stimmrechte zur Vermeidung des Anschleichens bei Firmenübernahmen Regulierung der Stabilität des Marktes für offene Immobilienfonds 3 Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz
Kernpunkte des Gesetzes (1/2) Erweiterung der Definition von betroffenen Finanzinstrumenten, welche speziellen Mitteilungspflichten nach 25(a) WpHG unterliegen sowie Anhebung des Bußgeldrahmens bei Verstößen nach 21 und 25 WpHG auf 1 Mio. EUR Privatkunden ist ein leicht verständliches Produktinformationsblatt für jedes Finanzinstrument mit einer Kaufempfehlung rechtzeitig vor dem Geschäftsabschluss zur Verfügung zu stellen gem. 31 Absatz 3a WpHG (inkl. Ausnahme für EU-Investmentanteile und Beachtung des OGAW-IV-Umsetzungsgesetzes) Finanzinstitute müssen bei der BaFin ihre Anlageberater, die sog. Vertriebsbeauftragten sowie Compliance-Beauftragten registrieren sowie Kundenbeschwerden inkl. der betroffenen Mitarbeiter und einigen Detailangaben melden 4 Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz
Kernpunkte des Gesetzes (2/2) Einführung einer Kündigungsfrist von 12 Monaten bei offenen Immobilienfonds sowie Erweiterung auf gemischte Sondervermögen mit hohem Anteil an Immobilienvermögen mit einem sofortigen Rückgaberecht von TEUR 30 pro Kalenderhalbjahr pro Kunde Beschränkung der Ausschüttungsverpflichtung bei Immobilienfonds auf die ordentlichen Erträge aus der Bewirtschaftung von Immobilien sowie einer Reduzierung der Fremdfinanzierungs-Quote auf 30% Verschärfung der Regeln für Sachverständige bei Immobilienbewertungen für Fonds und eine Reduzierung des Bewertungsturnus für Immobilien im Sondervermögen auf mind. 3 Monate 5 Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz
Auswirkungen Neben erhöhten Meldevorschriften ist vor allem auch eine absolut neue Dimension der Transparenz der Mitarbeitern von Finanzinstituten die Folge und könnte im schlimmsten Fall auch zu einem 2-jährigen Berufsverbot führen Banken müssen völlig neue Reports an die BaFin aufbauen sowie eine Verknüpfung mit den bestehenden HR-Systemen herstellen und dabei auch auf eine sichere Datenübertragung achten KAGs sowie Banken müssen bei offenen Immobilienfonds und gemischten Sondervermögen neue Datenfelder in den Depotund Anteilsverwaltungen vorhalten Die neuen Kostenschätzungen liegen bei jährlich ca. 21 Mio.EUR 6 Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz
Besonderheiten von Compliance-Projekten Erhöhte Problematik durch moving targets Oftmals recht anspruchsvolle deadlines Im Regelfall gibt es zwei Schwerpunkte Sammlung und/oder Analyse von Daten aus unterschiedlichsten Quellen Reporting-Issues (intern & extern) Spürbare Auswirkungen auf die IT-Infrastruktur Die vom Projektmanagement zu steuerende Verzahnung zwischen den betroffenen Fachbereichen und der IT ist essentiell für den Erfolg solcher Projekte (Dolmetscher- Funktion) 7 Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz
Warum Trivadis? Durch unsere große Erfahrung (> 1.600 Projekte pro Jahr) und unser exzellentes Know-How, auch durch den eigenen Competence Center Financial Services mit seiner Dolmetscher-Funktion (Fachbereich vs. IT), setzen wir Ihre Projekte zeit- und budgetgerecht um Unsere Kernkompetenz berührt das Herzstück aller Banken Datenhaltung und -modellierung, Betrieb von Datenbankinfrastrukturen sowie datenbanknahe SW- Entwicklung sind Kernkompetenz von Trivadis Wir verstehen Banken (25 % unseres Konzernumsatzes im Bereich Financial Services) 8 Anlegerschutz- & Funktionsverbesserungsgesetz
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