v Auf Papas Schultern die Welt erforschen. Aktuelles zum Thema: Aktienmarkt. Werbemitteilung Steigen die Kurse? Oder fallen sie? Wer als Anleger Entwicklungen an den Aktienmärkten nutzen und dabei Risiken senken möchte, für den können Teilabsicherungszertifikate eine Lösung darstellen. Wichtig ist, die Funktionsweise dieser Anlageform zu verstehen sowie die Chancen und Risiken zu kennen.
Die Kursentwicklungen am Aktienmarkt sind nicht vorhersehbar. Wer am Aktienmarkt investieren möchte, stellt sich oft die Frage, wann der richtige Zeitpunkt für den Einstieg ist. Dies aus der Entwicklung des Marktes abzuleiten, ist schwierig bis unmöglich: Verlässliche Prognosen sind kaum zu treffen, erhebliche Schwankungen sind fast schon an der Tagesordnung. Die damit verbundene Unsicherheit verleitet oft zu folgendem beobachtbaren Verhalten: Steigende Märkte wirken vertrauensbildend, in der Folge steigen Anleger oft zu Höchstständen ein. Umgekehrt führen fallende Märkte zu Unsicherheit und verleiten Anleger zu Verkäufen in Tiefphasen und damit zur Realisierung von Verlusten. Klar ist: Eine direkte Investition in den Aktienmarkt stellt immer auch eine 1:1-Teilnahme an seiner Entwicklung dar sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Kursen. Wie also kann eine Lösung aussehen, die es ermöglicht, von der Marktentwicklung zu profitieren, ohne sich allen Risiken komplett auszusetzen? Um persönliche Sicherheits- und Renditeerwartungen in Einklang zu bringen, ist die Aufteilung von Vermögenswerten auf verschiedene Anlageformen ein probates Mittel. Dabei gilt es, das Vermögen auf Basis der individuellen Ziele und Wünsche sowie Sicherheitsbedürfnisse und Risikoneigung zu strukturieren. Zertifikate mit ihren unterschiedlichen Chance-Risiko-Profilen bieten sich hier als ein sinnvolles, leistungsstarkes Instrument an, denn sie können bestehende Vermögensstrukturen abrunden. Werbemitteilung bitte lesen Sie die Hinweise am Ende dieses Dokuments Stand: März 2014
Teilabsicherungszertifikate ermöglichen Erträge in vielen Marktphasen. Klassische Direktinvestments wie Aktien setzen grundsätzlich auf steigende Kurse. Teilabsicherungszertifikate bieten zusätzlich auch bei seitwärts tendierenden oder leicht fallenden Kursen die Chance, positive Renditen zu erzielen. Wann können Sie profitieren? Kurse Teilabsicherungszertifikate steigen stark steigen moderat verändern sich nicht sinken moderat sinken stark Maximal bis zur Höhe einer festgelegten Wertobergrenze Innerhalb des Sicherheitspuffers Außerhalb des Sicherheitspuffers Das bedeutet: Mit Teilabsicherungszertifikaten auf bestimmte Basiswerte des Aktienmarktes lassen sich in 4 von den 5 genannten möglichen Marktphasen Chancen nutzen, ohne direkt in Aktien zu investieren. Produkte mit Sicherheitspuffer sind so ausgelegt, dass moderate Kursverluste aufgefangen werden. Erst wenn die negative Kursentwicklung des Basiswertes über den Sicherheitspuffer hinausgeht, entstehen dem Anleger Verluste auf den Nominalbetrag. Hinzu kommt: Zertifikateanleger können das Verhältnis zwischen Rendite und Risiko selbst auswählen. Das Angebot an unterschiedlichen Funktionsweisen und Laufzeiten ist vielfältig. Aus diesem Grund lassen sich für nahezu jede Chance-Risiko-Neigung und fast jeden Anlagehorizont individuelle Strategien verfolgen.
Vielfältige Chancen, berechenbare Risiken. Zertifikate sind eine Anlageform mit großen Chancen. Aber eine Grundregel der Geldanlage setzen auch sie nicht außer Kraft: Eine höhere Rendite kann nur mit einem höheren Risiko erzielt werden. Zertifikate sind Inhaberschuldverschreibungen, die von Emittenten wie der WGZ BANK ausgegeben werden. Erwirbt ein Anleger ein Zertifikat, leiht er dem Emittenten Geld und erhält dafür die Chance, nach vorab definierten Regeln an der Kursentwicklung eines Basiswertes teilzuhaben. Basiswerte sind zumeist Aktien, Indizes oder Währungen. Wichtig ist, die speziellen Regeln zu verstehen, nach denen ein Zertifikat auf Veränderungen des Basiswertes reagiert. Was Sie grundsätzlich beachten sollten: Zertifikate sind anspruchsvolle Finanzprodukte. Sie sollten nur von Anlegern in Betracht gezogen werden, die die Funktionsweise von Zertifikaten gut kennen und ihre Chancen wie auch ihre Risiken einzuschätzen wissen. Nutzen Sie daher die Informations- und Beratungsangebote Ihrer Volksbank oder Raiffeisenbank vor Ort. Hier wird man Ihnen gerne alle Fragen rund um das Thema Teilabsicherungszertifikate beantworten.
Die gängigsten WGZ Teilabsicherungszertifikate-Kategorien Aktien-/Indexanleihen beziehen sich auf eine Aktie oder einen Aktienindex und bieten eine feste Verzinsung. Die Zinszahlung erfolgt in der Regel nachträglich am Ende der Laufzeit, unabhängig von der Kursentwicklung des Basiswertes. Abhängig von der Kursentwicklung hingegen erfolgt die Rückzahlung entweder zum Nominalbetrag oder zum anteiligen Basiswertkurs. Express-Zertifikate verfolgen das Ziel, in einem möglichst kurzen Zeitraum eine Rendite zu erzielen. Innerhalb festgelegter Intervalle wird die Entwicklung des Basiswertes überprüft. Liegt der Kurs des Basiswertes am jeweiligen Stichtag über einem bestimmten Niveau (Auszahlungslevel), kommt es zu einer vorzeitigen Rückzahlung, bei der der Anleger den Nominalbetrag des Zertifikates zuzüglich eines zuvor festgelegten Aufschlages ausgezahlt bekommt. Ist dies nicht der Fall, erfolgt die Rückzahlung am vorgesehenen Laufzeitende zum Nominalbetrag (mit oder ohne Aufschlag) oder zum anteiligen Basiswertkurs. Ausschlaggebend hierfür ist der Kurs des Basiswertes. Relax-Express-Zertifikate bieten im Vergleich mit Express- Zertifikaten die Chance auf einen Ausschüttungsbetrag, die dann besteht, wenn es nicht zu einer (vorzeitigen) Rückzahlung zum Nominalbetrag zuzüglich Aufschlag kommt. Notiert der Basiswert an dem jeweiligen Stichtag unter dem Auszahlungslevel, aber auf oder oberhalb einer vorab festgelegten Barriere, erhält der Anleger jeweils einen Ausschüttungsbetrag ausbezahlt. Die Ausschüttung für die entsprechende Periode entfällt, wenn der Basiswert am jeweiligen Stichtag unter der Barriere notiert. Discount-Zertifikate zeichnet aus, dass ihr Ausgabepreis zum Zeitpunkt der Emission unter dem aktuellen Basiswertkurs liegt. Im Gegenzug für diesen Abschlag (Discount) ist der maximale Rückzahlungsbetrag begrenzt. Je nach Kursentwicklung des Basiswertes erfolgt die Rückzahlung eines Discount-Zertifikates am Laufzeitende entweder zum Höchstbetrag oder zum anteiligen Basiswertkurs.
Emittentin mit Überzeugungen: die WGZ BANK. Die WGZ BANK ist die Zentralbank der Volksbanken und Raiffeisenbanken im Rheinland und in Westfalen. Seit 1994 bieten wir Zertifikate für unterschiedliche Marktlagen an. Ob die Kurse nach oben, zur Seite oder nach unten weisen für fast jede Marktprognose gibt es ein speziell entworfenes WGZ Zertifikat. Unterstützung bei der Auswahl erhalten Sie auf Wunsch bei den Volksbanken Raiffeisenbanken vor Ort, wo Sie sich jederzeit sachkundig und auf Augenhöhe beraten lassen können. Unsere Stärke beruht maßgeblich auf dem Modell der Zusammenarbeit zwischen uns und unseren Mitgliedsbanken. Hier führen wir Kapitalmarktexpertise und regionale Marktkenntnis gezielt zusammen, erhalten vor Ort direktes Feedback zu unseren Produkten und bringen es ein in die Weiterentwicklung. Dem Thema Nachhaltigkeit verpflichtet, emittieren wir dabei sinnvolle Strukturen auf gängige, hochliquide Basiswerte. Neuerungen finden dort statt, wo sie einen Mehrwert für unsere Kunden versprechen. Die Konsequenz ist: Wir machen nicht alles, was möglich ist. Vielmehr ist unser Angebot fokussiert auf gut verständliche Anlageprodukte. Unsere Anleger sollen sich schnell und unkompliziert ein Bild von deren Funktionsweise sowie ihren Chancen und Risiken machen können.
Der Aktienmarkt: Was Sie sich fragen sollten. Möchten Sie Chancen am Aktienmarkt nutzen und dabei Risiken senken, ohne direkt in Aktien zu investieren? Dann können Teilabsicherungszertifikate eine interessante Alternative sein. Weist Ihre individuelle Vermögensstruktur einen geringen Anteil an Aktien oder aktienbezogenen Investments auf? Teilabsicherungszertifikate mit ihren umfangreichen Gestaltungsmöglichkeiten können bestehende Vermögensstrukturen abrunden. Wie sieht Ihr persönliches Chance-Risiko-Profil aus? Zertifikateanleger können das Verhältnis zwischen Rendite und Risiko selbst auswählen. Diese und weitere Fragen sollten Sie in einem individuellen Beratungsgespräch mit Ihrer Hausbank erörtern.
Rechtliche Hinweise: Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Es soll einen ersten Überblick verschaffen und ersetzt in keinem Fall eine Anlageberatung. Dieses Dokument stellt weder ein öffentliches Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebotes zum Erwerb von Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar. Mit diesem Dokument ist die WGZ BANK insbesondere nicht als Anlageberater oder aufgrund einer Vermögensbetreuungspflicht tätig. Herausgeber: WGZ BANK, Ludwig-Erhard-Allee 20, 40227 Düsseldorf Sprechen Sie uns an, wir beraten Sie gerne. Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken