Factsheet Stand: 29.3.2019 Seite 1 Stammdaten ISIN IE0002921975 WKN 987735 Fondsart Fondswährung Verwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Aktienfonds Euro Metzler Ireland Limited Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited, Dublin Geschäftsjahr 1.10. - 30.9. steuerliche Klassifizierung (D) Aktienfonds gemäß 2 Abs. 6 InvStG Fondsauflegung 2.1.1998 Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung 53,69 EUR Ausschüttend Vergleichsindex* STOXX Europe Small 200 Vertriebszulassung Deutschland, Frankreich, Luxemburg, Österreich, Schweiz, Spanien *Für alle Indexdarstellungen gilt: bis 31.7.1998 MSCI Europa Net; bis 31.12.2001 zhsbc JC Small Cap; bis 30.9.2003 STOXX Europe Small Cap Growth; bis 30.6.2007 STOXX Europe TMI Small Anlagestrategie Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Um dies zu erreichen, investiert der Fonds diversifiziert überwiegend in europäische Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Der Schwerpunkt liegt auf Unternehmen mit mittlerer bis niedriger Marktkapitalisierung (der Wert der ausgegebenen Anteile eines börsennotierten Unternehmens). Der Fonds wird so verwaltet, dass die Eignung für den französischen "Plan dépargne en Actions" ("PEA") sichergestellt ist. SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator Typischerweise geringere Rendite Geringeres Risiko Typischerweise höhere Rendite Höheres Risiko 1 2 3 4 5 6 7 Empfohlene Anlagedauer 5-10 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er hauptsächlich in Aktien investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist (Europa). Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Aktien- und Währungsschwankungen sowie Liquiditätsrisiken gegenüber. Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49-69) 21 04-14 14 Telefax: (+49-69) 21 04-73 92 www.metzler.com/asset-management metzler-service@metzler.com
Factsheet Stand: 29.3.2019 Seite 2 Preis- und Ausschüttungsdaten Ausgabepreis Rücknahmepreis Volumen Anteilklasse Fondsvolumen 310,99 EUR 296,18 EUR 300,28 Mio. EUR 536,89 Mio. EUR Kapitalbeteiligungsquote 96,92 % Ausschüttungsdatum 18.12.2013 Letzte Ausschüttung Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile Wertentwicklungsgrafik 0,41 EUR 0,00 % Modellrechnung Der Anleger investiert am 30.3.2014 einen Betrag von 1.000 EUR. In der Netto-Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von 1.000 EUR einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag von 5,00 %. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages von 47,62 EUR vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 % reduziert (Berechnung: 1.000- [(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in 952,38 EUR erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum Fonds Vergleichsindex* 30.3.2018-29.3.2019-1,57 0,94 30.3.2017-29.3.2018 9,24 8,08 30.3.2016-29.3.2017 17,39 14,69 30.3.2015-29.3.2016-2,03-6,17 30.3.2014-29.3.2015 19,82 15,41 30.3.2014-29.3.2015** 14,11 - **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Nettoberechnung) Zeitraum Fonds Vergleichsindex* Seit Jahresbeginn 13,70 13,74 1 Monat -0,53 0,94 3 Monate 13,70 13,74 1 Jahr -1,57 0,94 3 Jahre p. a. 7,57 7,52 5 Jahre p. a. 8,07 6,13 10 Jahre p. a. 16,31 14,36 Seit Auflegung p. a. 8,69 5,82 Fondsstruktur per 29.3.2019 Aktien Kasse Sonstige 96,92 % 3,37 % -0,29 %
Factsheet Stand: 29.3.2019 Seite 3 Top-10-Länder per 29.3.2019 Eurozone Großbritannien Schweden Schweiz Dänemark Norwegen Färöer Kanada USA Top-10-Branchen per 29.3.2019 Technologie Industriegüter & Dienstleistungen Finanzdienstleistungen Reisen & Freizeit Einzelhandel Gesundheit Persönliche- & Haushaltsgegenstände Medien Banken Versicherungen 47,19 % 23,93 % 9,21 % 6,00 % 3,82 % 2,76 % 1,49 % 1,29 % 1,22 % 14,09 % 13,30 % 9,31 % 8,64 % 8,40 % 7,57 % 6,90 % 5,85 % 4,89 % 3,30 % Top-10-Aktien per 29.3.2019 INTERMED.CAP.GRP.LS-,2625 CINEWORLD GRP PLC LS -,01 UDG HEALTHCARE EO -,05 HOMESERVE LS-,0269230769 WIZZ AIR HLDGS LS -,0001 EURONEXT N.V. WI EO 1,60 CTS EVENTIM KGAA RECORDATI SPA EO -,125 IMCD N.V. EO -,16 SSP GROUP LS-,01033333 Portfoliokennzahlen per 29.3.2019 1,96 % 1,94 % 1,91 % 1,91 % 1,86 % 1,77 % Tracking Error (ex-post) 3 Jahre 3,74 % Information-Ratio 3 Jahre 0,03 Sharpe-Ratio 3 Jahre 0,58 Volatilität seit Auflegung 25,89 % Volatilität 1 Jahr 17,31 % Volatilität 3 Jahre 13,75 % Volatilität 5 Jahre 13,99 % Maximum Drawdown 3 Jahre -22,23 % Risiko-Rendite-Grafik per 29.3.2019 Zahlen zur Grafik Rendite p. a. Volatilität 3 Jahre Fonds Vergleichsindex* 7,57 % 7,52 % 13,75 % 11,82 %
Factsheet Stand: 29.3.2019 Seite 4 Kosten und Gebühren Ausgabeaufschlag 5,00 % Rücknahmegebühr entfällt Verwaltungsvergütung p. a. 1,50 % Verwahrstellenvergütung p. a. 0,04 % Performance-Fee siehe Verkaufsprospekt Laufende Kosten* Berechnung per 30.9.2018 Laufende Kosten* inkl. Performance-Fee 1,66 % Performance-Fee (Partizipationsrate) 0,08 % *Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten. Zahlstelle in Deutschland B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage 1 60329 Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 1100 Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab: 22.10.2007 Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz RBC Investor Services Bank S. A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Bleicherweg 7 8027 Zürich Schweiz Valoren-Nr.: 918225 Laufende Kosten* zum Halbjahr Berechnung per 31.3.2017 Laufende Kosten* zum Halbjahr inkl. Performance-Fee 2,94 % Performance-Fee (Partizipationsrate) zum Halbjahr 1,41 % Dies sind Marketing-Informationen. Investitionen in Investmentfonds unterliegen Marktrisiken. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Besonders Leistungsresultate, die sich auf einen Zeitraum von weniger als zwölf Monaten beziehen, sind aufgrund der kurzen Vergleichsperiode kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Emissions- und Rücknahmekommissionen sind nicht in den Leistungszahlen enthalten. Der Domizil des Fonds ist Irland. Für interessierte Parteien können die Statuen, der Prospekt, die wesentlichen Anlegerinformationsdokumente (KIIDs) sowie der Geschäftsbericht und ggf. der Halbjahresbericht kostenlos bei der Schweizerischen Vertretung und Zahlstelle in der Schweiz bezogen werden. *Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum Halbjahresende.
Factsheet Stand: 29.3.2019 Seite 5 Fondsmanager Markt- und Fondskommentar Das vierte Quartal war an den europäischen Aktienmärkten eines der schwärzesten der Geschichte. Auf die stärker als erwartete Schwächung des Wirtschaftswachstums trafen Sorgen wegen der politischen Risiken: der Handelskonflikt zwischen den USA und China, der immer näher rückende Brexit, die Lage in Italien und die Proteste der "Gelbwesten" in Frankreich. In diesem Umfeld trennten sich viele Investoren massiv von risikoreicheren Anlagen. Erfolgreiches Stockpicking war in diesem Umfeld kaum möglich, da fundamentale Unternehmensdaten für Anlageentscheidungen kaum eine Rolle spielten. Dazu kamen erhebliche Mittelabflüsse im November, sodass Positionen zwangsweise verkauft werden mussten. Der Fonds verlor im Berichtsquartal mit 17,4 % stärker als seine Benchmark (-14,3 %). Fondsmanager Lorenzo Carcano, Stefan Meyer Lorenzo Carcano, CFA, ist seit 1996 bei Metzler. Er ist Co-Leiter des Teams Equities und als Portfoliomanager verantwortlich für die Investmentstrategie Europa Nebenwerte (insbesondere Small und Mid Caps). Seit 1999 liegt sein Schwerpunkt auf europäischen Aktien. Nachdem er das Investment- Trainee-Programm bei Metzler absolviert hatte, war er von 1997 bis 1999 als Portfoliomanager für deutsche Aktien tätig. Herr Carcano besuchte in Italien die Università L. Bocconi in Mailand, wo er ein wirtschaftswissenschaftliches Studium als Dottore in Economia e Commercio abschloss. Das Programm Duke-Goethe Executive MBA schloss er 2009 ab. Stefan Meyer ist seit 2006 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities und verantwortlich für die Investmentstrategie Europa Nebenwerte (insbesondere Small und Micro Caps). Vor seiner Tätigkeit bei Metzler arbeitete er von 2000 bis 2006 als Portfoliomanager bei Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA in Köln. Sein Schwerpunkt lag hier im Management von europäischen Aktienfonds und insbesondere in der Auswahl europäischer Small und Mid Caps. Herr Meyer studierte Internationale Betriebswirtschaftslehre an der International Business School, Bad Homburg, und der Florida Atlantic University, wo er im Rahmen eines Dual-Degree- Programms 1999 den Bachelor of Science erwarb. Einer der wenigen Gewinner im Fonds waren die Papiere des britischen Gesundheitsunternehmens BTG (47 %) im Zuge der Übernahme durch den US- Wettbewerber Boston Scientific. Der Großteil der Aktien im Fonds erlitt zum Teil deutliche Kursverluste. Der britische Online-Textilhändler Asos kündigte ein deutlich schwächeres Margenwachstum an als erwartet, da das Unternehmen unter starkem Wettbewerbsdruck litt - die Aktie verlor 62 %. Die Werte des französischen Möbel- und Einrichtungshauses Maisons du Monde erlitten Verluste von 35 %. Nachdem das Unternehmen stark expandierte, drückten vor allem die Proteste der "Gelbwesten" auf den Kurs. Im Berichtsquartal reduzierten wir unsere Positionen in defensiven Unternehmen. So verkauften wir unsere Aktien des italienischen Zement- und Baustoffproduzenten Buzzi Unicem, des britischen Industriekonzerns IMI und des deutschen Kupferproduzenten Aurubis. Der britische Öl- und Gasförderer John Wood Group litt unter dem fallenden Ölpreis - wir veräußerten unsere Anteile komplett. Im Gegenzug stärkten wir unsere Anteile an defensiven Unternehmen. So kauften wir Aktien der italienischen Amplifon. Der Hörgerätehersteller ist weltweit Marktführer und wächst strukturell. Ebenfalls neu im Fonds sind die Werte der deutschen 1&1 Drillisch, die im Vorquartal unter Druck geraten. Wir sind vom Geschäftsmodell überzeugt und nutzten den günstigen Kurs zum Einstieg. Zudem kauften wir Papiere der italienischen Recordati neu in den Fonds. Das Pharmaunternehmen berichtete gute Zahlen, die Aktien hat aus unserer Sicht Kurspotenzial. Stand: 28. Dezember 2018