Gothaer Index Protect FAQ 8.9.2017
Inhaltsverzeichnis 1. Übergreifend... 3 1.1 Mit GarantieRente Performance haben wir bereits eine Einmalbeitragslösung mit erhöhter Renditechance. Warum wurde zusätzlich Index Protect eingeführt?... 3 2. Produktkonstruktion... 3 2.2 Warum ist Index Protect ein statisches Hybrid?... 3 2.3 Wer stellt die Garantie?... 3 3. Die Indexbeteiligung... 4 3.1 Was ist der Unterschied zwischen einem Index (Multi Asset Strategie IP) und einem Fonds (z.b. Anlage Welt Garantie bei GRP)?... 4 3.2 Welche Rolle spielt unser Kooperationspartner?... 4 3.3 Wie ergibt sich die Beteiligungsquote?... 4 3.4 Wie wird die Wertentwicklung des Index ermittelt?... 5 3.5 Was passiert, wenn der Kurs des Index zum Ablauf genauso hoch ist wie der Startkurs?... 5 3.6 Wo findet der Kunde seinen Einstiegskurs/ Endkurs?... 5 4. Der Multi-Asset-Index... 5 4.1 Warum wurde sich für eine Multi-Asset-Lösung entschieden?... 5 4.2 Ist der Index auch frei erwerbbar?... 5 4.3 Welchen Regeln folgt die Index-Zusammensetzung?... 6 4.4 Welche Sicherungsmechanismen sind vorgesehen, falls ein Kursverlust droht?... 6 4.5 Kann der Index bei einer Zielvolatilität von 5 % auch eine jährliche Rendite > 5 % erwirtschaften?... 6 5. Flexibilitäten... 6 5.1 Können in der Indexphase Zuzahlungen getätigt werden?... 6 5.2 Kann ich beliebig oft Geld aus dem Vertrag entnehmen?... 7 5.3 Wird die Beteiligungsquote nach einer Teilauszahlung neu berechnet?... 7 5.4 Gilt der Steuervorteil inklusive der Verlängerungsphase?... 7 5.5 Wann startet die Rentengarantiezeit?... 7 6. Beitragsgarantie und technische Grenzen... 7 6.1 Wann sind 100 % Beitragsgarantie möglich und warum ist sie nach Preisklassen und Laufzeiten gestaffelt?... 7 6.2 Kann während der Laufzeit das Beitragsgarantielevel geändert werden?... 8 7. Überschussbeteiligung... 8 7.1 Werden die Überschüsse der Index-Phase analog bei GarantieRente Performance in den Index investiert?... 8 1
7.2 Wie erfolgt die Überschussbeteiligung in der Verlängerungsphase?... 8 7.3 Sind die im Ertragskonto angesammelten Überschüsse endfällig garantiert?... 8 8. Elektronische Infos... 8 8.1 Was ist die Monatsmitteilung?... 8 9. Abschluss durch Juristische Personen... 9 9.1 Muss eine versicherte Person benannt werden oder reicht die Firma als Versicherungsnehmer?... 9 9.2 Wonach bemisst sich das Eintrittsalter zur Berechnung der Versicherungsleistungen bei juristischen Personen?... 9 2
1. Übergreifend 1.1 Mit GarantieRente Performance haben wir bereits eine Einmalbeitragslösung mit erhöhter Renditechance. Warum wurde zusätzlich Index Protect eingeführt? Die Garantie Rente Performance eignet sich insbesondere für längerfristige Anlagen. Für kurzfristige Aufschubzeiten bieten wir das Parkkonto an. Mit Gothaer Index Protect wurde nun das Produktportfolio um eine mittelfristige Anlagemöglichkeit komplettiert, so dass wir im Bereich des Einmalbeitragssegments vollumfänglich aufgestellt sind. 2. Produktkonstruktion 2.2 Warum ist Index Protect ein statisches Hybrid? Gothaer Index Protect wurde speziell für die Anlage von Einmalbeiträgen entwickelt und auf deren Besonderheiten hin optimiert unter Beachtung einer möglichsten hohen Transparenz und Nachvollziehbarkeit. Aufgrund des Konstruktes statisches Hybrid, bei dem im Gegensatz zu einem dynamischen Hybrid keine Umschichtungen zwischen Deckungsstock und Fondsanlage stattfinden, kann dem Kunden von Beginn an transparent seine Indexbeteiligung auf den Einmalbeitrag ausgewiesen werden. Bei Einmalbeiträgen mit mittlerer Laufzeit könnte das Cash-Lock-Risiko eine Rolle spielen also dass das gesamte Vertragsguthaben im Deckungsstock investiert ist und aufgrund fehlender Neubeiträge nicht mehr oder nur sehr gering in die Fondsanlage umgeschichtet werden kann, obwohl die Märkte ggfs. längst wieder im Aufschwung sind. Bei einem statischen Hybrid gibt es dieses Risiko nicht. Übrigens: Bei GarantieRente Performance, die auf längere Laufzeiten ausgerichtet ist, wird das Cash Lock Risiko durch zwei Effekte minimiert: Es bleibt mehr Zeit, um wieder aus dem Cash-Lock herauszukommen und es fließen Überschüsse, die neues Risikokapital und somit Umschichtungspotenzial darstellen. 2.3 Wer stellt die Garantie? Garantiegeber ist die Gothaer Lebensversicherung AG. Die Garantien werden ausschließlich über den Deckungsstock der Gothaer Leben sichergestellt. Nur der nicht für die Garantien benötigte Teil des Einmalbeitrags (nach Abzug von Kosten) wird für die Finanzierung der Indexbeteiligung verwendet. 3
3. Die Indexbeteiligung 3.1 Was ist der Unterschied zwischen einem Index (Multi Asset Strategie IP) und einem Fonds (z.b. Anlage Welt Garantie bei GRP)? Bei Gothaer Garantie Performance wird das Vertragsguthaben, welches im 2. Topf angelegt ist, physisch in die Anlage Welt Garantie und/oder Anlage Europa Garantie investiert. Das heißt: Es werden je nach Umschichtung Anteil ge- bzw. verkauft. Im Gegensatz dazu ist der Multi Strategie IP kein Fonds sondern ein Index. Wichtig: Ein Index ist lediglich eine Messgröße (Beispielsweise kann man auch nicht direkt in den DAX investieren sondern nur in Instrumente, die den DAX nachbilden, z.b. über ein ETF). Es erfolgt also keine physische Investition in den Index. Der Multi Asset Strategie IP ist sozusagen die Regel, nach der sich die Auszahlung unseres Kooperationspartners, bei dem wir für den Kunden die Beteiligungsquote erworben haben, zum planmäßigen Rentenbeginn bemisst. Diese Auszahlung geben wir 1:1 an den Kunden weiter. Der Vorteil: Es werden keine weiteren Kosten wie bspw. bei einem Fonds fällig (z.b. Wirtschaftsprüferkosten, Verwaltungsgebühren oder Performance Fees). 3.2 Welche Rolle spielt unser Kooperationspartner? Unser Kooperationspartner sichert uns vertraglich zu, zum planmäßigen Rentenbeginn für die positive Index-Wertentwicklung folgende Auszahlung vorzunehmen: Einmalbeitrag x Beteiligungsquote x Index-Wertentwicklung Die Beteiligungsquote erwerben wir bei unserem Kooperationspartner zu fest gelegten Preis- Parametern (siehe 3.3). Wichtig: An einer negativen Wertentwicklung wird der Kunde nicht beteiligt. 3.3 Wie ergibt sich die Beteiligungsquote? Die Beteiligungsquote wird aus dem Teil des Einmalbeitrags finanziert, der nicht für die Kosten (Abschluss- und Verwaltungskosten, Kosten für den Todesfallschutz) und für die Stellung der Garantie benötigt wird. Abhängig von der individuellen Vertragskonstellation (z.b. vom Beitragsgarantielevel, der Laufzeit, der Preisklasse, dem Beitrag und dem Eintrittsalter) ergibt sich der Betrag, der zum Erwerb der Indexbeteiligung zur Verfügung steht. 4
Beispiel: Die 3.500 EUR stehen in diesem Beispiel zur Verfügung, um eine Beteiligungsquote zu erwerben. Eine Quote in Höhe von 100 % würde in diesem Fall 8,11 % des Einmalbeitrages kosten, also 8.110 EUR. Zur Verfügung stehen aber nur 3.500 EUR. Somit kann eine Quote in Höhe von 43 % erworben werden (3.500 / 8.110). Die 43 % Beteiligungsquote gehen auf den gesamten Einmalbeitrag, d.h. der Kunde erhält am Ende folgenden Ertrag aus der Indexbeteiligung: Einmalbeitrag x Quote x positiver Index-Wertentwicklung. 3.4 Wie wird die Wertentwicklung des Index ermittelt? Die Wertentwicklung des Index ergibt sich aus der Differenz von Endkurs minus Startkurs. 3.5 Was passiert, wenn der Kurs des Index zum Ablauf genauso hoch ist wie der Startkurs? In diesem Fall erhält der Kunde den Einmalbeitrag in Höhe seiner gewählten Beitragsgarantie zurück. Die Ablaufleistung kann sich dabei noch Überschüsse erhöhen. 3.6 Wo findet der Kunde seinen Einstiegskurs/ Endkurs? Der Einstiegskurs / Endkurs entspricht dem Kurs des letzten Börsentages des Vormonats. Diesen kann der Kunde der Seite www.gothaer/indexinfo.de entnehmen. 4. Der Multi-Asset-Index 4.1 Warum wurde sich für eine Multi-Asset-Lösung entschieden? Ein Multi-Asset-Ansatz, bei dem verschiedene Anlageklassen unterschiedlicher Regionen und mit unterschiedlichen Chancen- Risikoprofilen gemischt werden, bietet eine deutlich höhere Mischung und Streuung und somit Diversifizierung, als es ein Investment in eine einzige Anlageklasse (z.b. Aktien) ermöglichen kann. Hierdurch sind höhere Investitionsquoten möglich. 4.2 Ist der Index auch frei erwerbbar? Nein, denn ein Index stellt lediglich eine Messgröße dar deswegen können auch keine Anteile an Indices erworben werden. 5
4.3 Welchen Regeln folgt die Index-Zusammensetzung? Die Index-Zusammensetzung folgt einem mathematischen Modell und wird börsentäglich angepasst. Entscheidend ist hier die Schwankungsintensität der einzelnen Anlageklassen. Je stabiler eine Anlageklasse ist, desto höher ist ihr Anteil am Gesamt-Index. Hierdurch wird der Index zusätzlich stabilisiert. Details hierzu finden Sie auf www.raus-aus-dem-zinsloch.de. 4.4 Welche Sicherungsmechanismen sind vorgesehen, falls ein Kursverlust droht? Der Index ist mit einem so genannten 3-fach-Stabilisator versehen: 1. Multi-Asset-Ansatz: Durch die Mischung verschiedener Anlageklassen wird eine hohe Risikostreuung erreicht. 2. Die Index-Zusammensetzung während der Laufzeit: Die einzelnen Anlageklassen des Index werden monatlich so zusammengesetzt, dass die Anlageklassen mi der stabilsten Wertentwicklung am stärksten gewichtet werden. 3. Der Stabilitätsmechanismus: Zusätzlich wird börsentäglich die Schwankungsintensität (Volatilität) des gesamten Index überprüft; sobald diese die Zielgröße von 5 % übersteigt, wird die Investition in den Index so gesteuert, dass die Schwankung auf 5 % reduziert wird. 4.5 Kann der Index bei einer Zielvolatilität von 5 % auch eine jährliche Rendite > 5 % erwirtschaften? Volatilität beschreibt die Abweichung (nach oben und unten) der Index-Wertentwicklung von der durchschnittlichen Wertentwicklung. Diese gibt nicht die Wertentwicklung als solche an. Bei einer relativ gleichmäßigen Wertentwicklung können somit auch Renditen > 5 erzielt werden. Um die Wertentwicklung bestmöglich zu glätten, wurde der 3-fach-Stabilisator im Index integriert (siehe 4.4 Welche Sicherungsmechanismen sind vorgesehen, falls ein Kursverlust droht?). 5. Flexibilitäten 5.1 Können in der Indexphase Zuzahlungen getätigt werden? Nein, während der Indexphase können keine Zuzahlungen getätigt werden. Für eine Zuzahlung müsste eine weitere Beteiligungsquote erworben werden, die sich von der Beteiligungsquote des Einmalbeitrags unterscheiden kann. Dies würde die Nachvollziehbarkeit der Quoten deutlich erschweren. Es sind aber unbegrenzt oft Neuabschlüsse von Index Protect Verträgen zu den dann gültigen Rechnungsgrundlagen möglich (unter Beachtung der technischen Grenzen je Vertrag). 6
5.2 Kann ich beliebig oft Geld aus dem Vertrag entnehmen? Teilauszahlungen sind zu jedem Monatsersten möglich. Eine Teilauszahlung muss mindestens 1.000 EUR und das verbleibende konventionelle Vertragsguthaben (garantiertes Deckungskapital plus Ertragskonto) mind. 3.000 EUR betragen. Sofern diese technischen Grenzen nicht überschritten werden, kann beliebig oft eine Teilauszahlung in Anspruch genommen werden. Für jede Teilauszahlung entnehmen wir eine Gebühr in Höhe von 1 % des Auszahlungsbetrags, maximal jedoch 25 EUR (s. Gebührenkatalog). 5.3 Wird die Beteiligungsquote nach einer Teilauszahlung neu berechnet? Nein, die Beteiligungsquote bleibt auch nach einer Teilauszahlung gleich. 5.4 Gilt der Steuervorteil inklusive der Verlängerungsphase? Ja. Hat beispielsweise ein 50-jähriger Kunde einen Vertrag mit 10 Jahren Laufzeit abgeschlossen und nimmt für 2 Jahre die Verlängerungsphase in Anspruch, erfüllt er die steuerlichen Kriterien für die hälftige Besteuerung. 5.5 Wann startet die Rentengarantiezeit? Die Rentengarantiezeit beginnt immer erst mit dem tatsächlichen Rentenbeginn (und nicht mit der Verlängerungsphase). Dabei darf die maximale Rentengarantiezeit nicht überschritten werden. Es kann also sein, dass bei einer hohen Rentengarantiezeit und einem sehr späten Rentenbeginn (mit hohem Rentenbeginnalter) die ursprünglich gewählte Rentengarantiezeit gekürzt wird. 6. Beitragsgarantie und technische Grenzen 6.1 Wann sind 100 % Beitragsgarantie möglich und warum ist sie nach Preisklassen und Laufzeiten gestaffelt? Eine 100%-ige Beitragsgarantie ist in den folgenden Konstellationen möglich: Preisklasse Mindestlaufzeit E, K 10 Jahre G 6 Jahre R 5 Jahre Je nach Vertragskonstellation ergeben sich unterschiedliche Beträge ( Barwerte), die für die Sicherstellung der endfälligen Beitragsgarantie im Deckungsstock angelegt werden müssen. Dabei gilt: Je länger die Laufzeit ist, umso niedriger ist der Barwert. Diese Mindestlaufzeiten sind aus folgendem Grund nach Preisklassen gestaffelt: Je weniger Kosten 7
vom Einmalbeitrag abgezogen werden, umso mehr Geld bleibt im Vertrag und umso schneller können die zugesagten Garantieleistungen gestellt werden. 6.2 Kann während der Laufzeit das Beitragsgarantielevel geändert werden? Das Garantielevel kann anlog unserer anderen Produkte während der Laufzeit nicht mehr geändert werden. 7. Überschussbeteiligung 7.1 Werden die Überschüsse der Index-Phase analog bei GarantieRente Performance in den Index investiert? Der überwiegende Teil des Einmalbeitrags wird im Deckungsstock der Gothaer Leben angelegt und an der Gesamtverzinsung der Gothaer Leben beteiligt. Die Überschüsse fließen dabei in das bereits von der GarantieRente bekannte ÜA-System Ertragskonto. 7.2 Wie erfolgt die Überschussbeteiligung in der Verlängerungsphase? Während der Verlängerungsphase erfolgt die Anlage des gesamten Vertragsguthabens im Deckungsstock der Gothaer Leben. Der Kunde partizipiert mit seinem Vertragsguthaben an der jährlich deklarierten Gesamtverzinsung. Die jährlichen Überschüsse fließen dabei auf das Ertragskonto. 7.3 Sind die im Ertragskonto angesammelten Überschüsse endfällig garantiert? Die im Ertragskonto angesammelten Überschüsse erhöhen das konventionelle Vertragsguthaben des Kunden und sind diesem unwiderruflich gutgeschrieben. Zum planmäßigen Rentenbeginn wird das konventionelle Vertragsguthaben mit der Beitragsgarantie (entweder 90 % oder 100 % des Einmalbeitrags) verglichen. Der höhere der beiden Werte ist relevant für die Auszahlung oder die Verrentung. Die Erträge aus der Indexbeteiligung werden zusätzlich ausgezahlt. 8. Elektronische Infos 8.1 Was ist die Monatsmitteilung? Um dem Kunden maximale Transparenz bezüglich seiner Indexbeteiligung zu bieten (zusätzlich zu der Internetseite www.gothaer.de/indexinfo), kann er zusätzlich zu seiner Jahresmitteilung eine automatische monatliche Information beantragen. Diese wird via E-Mail oder BluePostbox zugestellt und informiert über den aktuellen Stand der individuellen Indexbeteiligung. 8
9. Abschluss durch Juristische Personen 9.1 Muss eine versicherte Person benannt werden oder reicht die Firma als Versicherungsnehmer? Es muss immer auch eine versicherte Person benannt werden i.d.r. handelt es sich dabei entweder um die Person, für die die Versorgung bestimmt ist, oder um den Geschäftsführer/Inhaber. 9.2 Wonach bemisst sich das Eintrittsalter zur Berechnung der Versicherungsleistungen bei juristischen Personen? Zur Berechnung der Versicherungsleistungen wird das Eintrittsalter der versicherten Person, die immer zwingend anzugeben ist, verwendet. 9