PORTFOLIO BALANCE DAS ANLAGEKONZEPT IN DER PORTFOLIO PLUS POLICE

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1 PORTFOLIO BALANCE DAS ANLAGEKONZEPT IN DER PORTFOLIO PLUS POLICE

2 Herausforderndes Kapitalmarktumfeld für Kunde und Berater Historisch niedriges Zinsniveau hemmt Renditechancen konventioneller Anlagen Negative Rendite 10-jähriger Bundesanleihen 2 AXA Konzern AG

3 Herausforderndes Kapitalmarktumfeld für Kunde und Berater Historisch niedriges Zinsniveau hemmt Renditechancen konventioneller Anlagen Inflation (ex. Energie) positiv und resultiert in Kaufkraftverlust Quelle: Handelsblatt Quelle: Bundesbank Mit Hilfe klassischer Investments ist der Kaufkraftverlust nicht auszugleichen Kaufkraftverlust, der ausgeglichen werden muss 3 AXA Konzern AG

4 Herausforderndes Kapitalmarktumfeld für Kunde und Berater Historisch niedriges Zinsniveau hemmt Renditechancen konventioneller Anlagen Ertragspotenzial, aber mit Schwankungen Inflation (ex. Energie) positiv und resultiert in Kaufkraftverlust Aktienmarkt als Alternative zur Geldanlage; birgt allerdings Risiko hoher Schwankungen 4 AXA Konzern AG

5 Herausforderndes Kapitalmarktumfeld für Kunde und Berater Historisch niedriges Zinsniveau hemmt Renditechancen konventioneller Anlagen Inflation (ex. Energie) positiv und resultiert in Kaufkraftverlust Aktienmarkt als Alternative zur Geldanlage; birgt allerdings Risiko hoher Schwankungen Kunden sind sehr zurückhaltend in der Geldanlage aus Angst vor Verlusten Geldvermögen der Deutschen in Billionen Euro Quelle: Spiegel 8/2016 und Deutsche Bundesbank (3.Quartal 2015) Der deutsche Sparer kommt auf keinen grünen Zweig Verschärfung sozialer Spannungen Sorge treibt die Politik Vermögensvernichtung 5 AXA Konzern AG

6 Herausforderndes Kapitalmarktumfeld für Kunde und Berater Historisch niedriges Zinsniveau hemmt Renditechancen konventioneller Anlagen Inflation (ex. Energie) positiv und resultiert in Kaufkraftverlust Aktienmarkt als Alternative zur Geldanlage; birgt allerdings Risiko hoher Schwankungen Kunden sind sehr zurückhaltend in der Geldanlage aus Angst vor Verlusten Anlageprodukte müssen eine Balance schaffen zwischen Renditechancen und ausreichender Sicherheit! 6 AXA Konzern AG

7 Die Portfolio Plus Police Produktkonstruktion

8 Portfolio Balance in der Portfolio Plus Police Vorteile Geldanlageprodukt flexible Kapitalanlage (Vermögensverwaltung) Liquiditätsplanung (flexible Einund Auszahlungen) flexible Laufzeitenplanung (Mindestlaufzeit 1 Jahr) Kundenbedarf Vorteile Versicherungsprodukt Flexible Vorsorge-Kapitalanlage (Vermögensverwaltung) Option auf Steuervorteile Todesfallschutz Individuelle Nachlassregelung Portfolio Plus Police Kombiniert die Vorteile beider Welten 8 AXA Konzern AG

9 Portfolio Plus Police Kundenvorteile auf einen Blick Dreifacher Steuervorteil mit der Portfolio Plus Police Steuerstundung bis zum Verfügungszeitpunkt Hälftige Besteuerung mit persönlichem Steuersatz bei Verfügung nach 12 Jahren und vollendetem 62. Lebensjahr Steueroptimierte Rentenoption Beitragsgarantie im Todesfall während der Vertragslaufzeit Investmentvermögen während der Rentenwahlphase Flexible Nachlassregelung Fällt nicht in den Nachlass (Erbfolge) Bezugsrecht jederzeit änderbar 9 AXA Konzern AG

10 V e r s o r g u n g s l ü c k e ü b e r b r ü c k e n A X A P o r t f o l i o B a l a n c e D a s A n l a g e k o n z e p t i n d e r P o r t f o l i o P l u s P o l i c e

11 Volatilität Was ist das? Volatilität = Schwankungen einer Anlage um ihren Durchschnittswert Durchschnittsrendite 11 AXA Konzern AG

12 Der Gesetzgeber will helfen - die SRRI Klassifizierung Ziele des Verbraucherschutzes: Vergleichbarkeit schaffen Darstellung SRR-Indicator geringes Risiko höheres Risiko typischerweise geringere Rendite typischerweise höhere Rendite 12 AXA Konzern AG

13 SRRI - Entwicklung unterschiedlicher Anlageklassen Der SRRI verändert sich im Zeitablauf, wenn sich die Schwankungen ändern 13 AXA Konzern AG

14 S R R I 5 S R R I 4 S R R I 3

15 Portfolio Balance Permanente Risikokontrolle Kalkulierbares Risiko durch Einhaltung der Schwankungsgrenzen SRRI 5 SRRI 4 SRRI 3 Quelle: Backtesting SRRI-Stratgien / Bloomberg für Entwicklung seit 09/ AXA Konzern AG

16 Die Lösung Aktive Vermögensverwaltung mit permanenter Risikokontrolle Investmentkonzept Portfolio Balance Drei zentrale Elemente Aktive Allokation 16 AXA Konzern AG

17 Portfolio Balance: Aktive Anpassung der Anlageklassen Portfolio September 2015 Portfolio am Portfolio am Vor Brexit DAX AXA Konzern AG

18 Die Lösung Aktive Vermögensverwaltung mit permanenter Risikokontrolle Investmentkonzept Portfolio Balance Drei zentrale Elemente Aktive Allokation Qualitative Fondsselektion 18 AXA Konzern AG

19 Portfolio Balance Qualitative Fondsselektion Volle Flexibilität bei Anlagekassen und Fondsauswahl 1. Investmentfonds - deutsche Vertriebszulassung Aktienfonds Immobilienfonds Rentenfonds Rohstofffonds Geldmarktfonds Alternative Strategien 19 AXA Konzern AG

20 Portfolio Balance Qualitative Fondsselektion Volle Flexibilität bei Anlagekassen und Fondsauswahl 1. Investmentfonds - deutsche Vertriebszulassung Aktienfonds Immobilienfonds Rentenfonds Rohstofffonds Geldmarktfonds Alternative Strategien Analyse: quantitative / qualitative Auswahl: die erfolgreichsten Fonds, u.a. 2. Marktsegmente, u.a. Staatsanleihen Europa Aktien Japan Unternehmensanleihen Europa Aktien Asien ohne Japan Aktien Europa Aktien Schwellenländer Aktien USA Geldmarkt 20 AXA Konzern AG

21 Portfolio Balance Qualitative Fondsselektion Volle Flexibilität bei Anlagekassen und Fondsauswahl 1. Investmentfonds - deutsche Vertriebszulassung Aktienfonds Immobilienfonds Rentenfonds Rohstofffonds Geldmarktfonds Alternative Strategien Analyse: quantitative / qualitative Auswahl: die erfolgreichsten Fonds, u.a. 2. Marktsegmente, u.a. Staatsanleihen Europa Aktien Japan Unternehmensanleihen Europa Aktien Asien ohne Japan Aktien Europa Aktien Schwellenländer Aktien USA Geldmarkt Portfolio-Auswahl nach Sicherheitsbedarf 3. Portfolioselektion. Portfolio Balance 3 Portfolio Balance 5 Portfolio Balance AXA Konzern AG

22 Die Lösung Aktive Vermögensverwaltung mit permanenter Risikokontrolle Investmentkonzept Portfolio Balance Drei zentrale Elemente Aktive Allokation NEU Permanente Risikokontrolle Qualitative Fondsselektion STABILISATOR 22 AXA Konzern AG

23 S R R I 5 P o r t f o l i o B a l a n c e 1 0 S R R I 4 P o r t f o l i o B a l a n c e 5 S R R I 3 P o r t f o l i o B a l a n c e 3

24 Jahresrenditen für Portfolio Balance 3 (SRRI 3) Portfolio Balance 3: Empfohlene Mindestlaufzeit 3 Jahre 10% 9% 8% 8,58% 7,32% 8,00% 7% 6% 5% 4% 5,42% 5,13% 4,02% 4,40% 4,67% 5,41% 3% 2% 2,50% 1,96% 2,20% 1% 0% 0,81% 0,20% 24 AXA Konzern AG Untersuchungszeitraum / Darstellung der Wertentwicklung nach Kosten

25 Jahresrenditen für Portfolio Balance 5 (SRRI 4) Portfolio Balance 5: Empfohlene Mindestlaufzeit 5 Jahre 12% 10,64% 10% 8,43% 8% 6% 4% 7,14% 4,91% 6,49% 4,24% 3,28% 7,32% 5,92% 5,17% 2% 2,41% 1,71% 0% 25 AXA Konzern AG Untersuchungszeitraum / Darstellung der Wertentwicklung nach Kosten

26 12% Jahresrenditen für Portfolio Balance 10 Portfolio Balance 10: Empfohlene Mindestlaufzeit 10 Jahre 10% 8% 7,96% 7,06% 7,07% 6% 4% 4,53% 4,78% 4,33% 2% 2,23% 0% AXA Konzern AG Untersuchungszeitraum / Darstellung der Wertentwicklung nach Kosten

27 AXA bietet drei Lösungen für verschiedene Risikoprofile an Sicherheit durch Einhaltung der Schwankungsbreite Portfolio Balance 10 Schwankungsbreite 10% bis 15% für den chancensuchenden Anleger Portfolio Balance 5 Schwankungen 5% bis 10% Für den wachstumsorientierten Anleger Portfolio Balance 3 Schwankungen 2% bis 5% für den defensiven Anleger Risiko- und Ertragsprofil (SSRI) Geringeres Risiko; i.d.r. geringere Erträge Höheres Risiko; i.d.r. höhere Erträge

28 Welche Mehrwerte bietet der Investmentansatz in der Beratung Kunde Berater Einfache Auswahl entsprechend dem individuellen Anlageprofil Keine Entscheidung zwischen Anlageklassen notwendig Neue Sicherheit - Sicherheitsbedürfnis und Anlagezeitraum bestimmen Höhe der Wertschwankung Das Resultat sind Stabilität und gute Rendite-Chancen Risikobudget des Kunden wird jederzeit berücksichtigt Synchronisierung von WpHG & SRRI keine Nachberatungspflicht keine Allokationsentscheidungen, da Vermögensverwaltung Einfache Kommunikation (Entscheidung nur zwischen den SRRI-Stufen) Gesetzeskonforme Beratungssicherheit 28 AXA Konzern AG

29 Vertriebsunterstützung S R R I 5 P o r t f o l i o B a l a n c e 1 0 S R R I 4 P o r t f o l i o B a l a n c e 5 S R R I 3 P o r t f o l i o B a l a n c e 3

30 Unterstützung zum Portfolio Balance: Studie Universität St. Gallen 30 AXA Konzern AG

31 Unterstützung zum Portfolio Balance - Filme Animationsfilm für Endkunden Interessewecker als Einstieg für das Kunden-Gespräch oder zur Verwendung auf der jeweiligen Vermittler- Homepage Film: Studie Universität St. Gallen Das Anlagekonzept wurde von der Universität St. Gallen geprüft. Prof. Schmeiser nimmt in einem Interview Stellung zur Studie und liefert Argumente für den Einsatz des Portfolios. 31 AXA Konzern AG

32 Danke