Präsentation für Investoren Kaspar W. Kelterborn, Group CFO Investora Zürich 30. September 2015
Disclaimer Die vorliegende Präsentation enthält nur summarische Informationen über den Geschäftsgang der Conzzeta Gruppe. Massgebend sind die Informationen im Geschäfts- sowie Halbjahresbericht der Conzzeta AG sowie auf der Webseite www.conzzeta.ch. Die Präsentation wurde mit grösstmöglicher Sorgfalt erstellt. Trotzdem leistet Conzzeta keine Gewähr für deren Vollständigkeit und Fehlerfreiheit. Falls nicht anders vermerkt, beruhen Zahlen auf dem Jahresabschluss 2014 und Halbjahresabschluss 2015. Die Präsentation enthält zudem Aussagen bezüglich erwarteter künftiger finanzieller und betrieblicher Entwicklungen, die auf einer subjektiven Einschätzung beruhen. Jegliche Haftung für Schäden, die direkt oder indirekt aus dieser Präsentation entstehen, wird ausgeschlossen. Seite 2
Agenda Überblick Conzzeta Transformation Geschäftsprofil und Geschäftsbereiche Conzzeta Halbjahresergebnis 2015 Fragen & Antworten Anhang Seite 3
Conzzeta im Umbruch stärkere Ausrichtung auf den Kapitalmarkt Business Portfolio 2014 Verkauf ixmation 2014 Kauf Benien 2015 Abspaltung PLAZZA Transparenz 2014 Vorzeitige Anwendung Swiss GAAP FER 31; Ausbau Segmentberichterstattung Corporate Governance 2014 Fusion mit Tegula AG - Neuordnung Aktionariat 2014 Neukonstituierung Verwaltungsrat 2015 CEO Wechsel in der Konzernleitung Gruppe von Kernaktionären mit 51% Stimmen und 29% Kapital Langfristige Ausrichtung Fokus auf Wachstum und Wertgenerierung Seite 4
Geschäftsprofil (per Mitte 2015; nach Abspaltung Plazza) Umsatz nach Segmenten Blechbearbeitung Mitarbeitende: 1595 Sportartikel Mitarbeitende: 592 Bystronic Blech Mammut Chemical Specialties Bystronic Glass Umsatz nach Regionen Chemical Specialties Mitarbeitende: 649 Anlagenbau Mitarbeitende: 467 Schweiz Euroraum Übriges Europa Nord- / Südamerika Asien / Pazifik Afrika Diversifiziertes Portfolio; 3 300 Mitarbeitende an über 60 Standorten Seite 5
1. Halbjahr 2015: Stabiler Umsatz und verbessertes Ergebnis (in CHF Mio.) H1 2015 H1 2014 % Nettoumsatz 543,7 554,3-1,9 In Lokalwährung / organisch*: +4,9% Gesamtleistung 553,6 100% 575,5 100% -3,8 Betriebsergebnis (EBIT) 36,5 6,6% 29,4 5,1% 24,4 Bilanzsumme 1 199,2 1 336,5-10,3 Bereinigt**: +8,9% Abspaltung Plazza Währungseffekt Eigenfinanzierungsgrad 75,9% 75,1% - Free Cashflow -121,9-13,6 - Umgliederung Geldanlagen *2015 Akquisition Benien CHF +4,9 Mio.; 2014 Devesition ixmation CHF -17,3 Mio. **Zur besseren Vergleichbarkeit bereinigt um 1) Veränderungen im Konsolidierungskreis, 2) Restrukturierungskosten, 3) einmaligen Währungseffekt im NUV auf Grund des SNB Entscheids bezüglich der Aufhebung des Euro-Mindestkurses und 4) kurzfristige Sparmassnahmen Seite 6
530.8 560.1 580.7 1536 1553 1595 Blechbearbeitung Bystronic Prozesskette Schneiden und Biegen Laser- und Wasserstrahlschneiden Automation Abkantpressen Software und Service Weltweite Präsenz 4 Produktionsstandorte 26 Vertriebs- / Servicegesellschaften Stabiles Kundenportfolio in 65 Ländern Innovativer Maschinenbau «Best Choice» Fokus auf Kundennutzen Produkte und Dienstleistungen mit Mehrwert über gesamte Prozesskette Erstklassige Qualität, Design und Funktionalität Globaler Ansatz mit Kompetenz vor Ort Umsatz CHF Mio. 2012 2013 2014 Anzahl Mitarbeitende 2012 2013 2014 Seite 7
Blechbearbeitung Bystronic Starkes Ergebnis H1 2015 Wachstum in Lokalwährung +5,7% EBIT Marge von 9,5% Günstiger Ländermix gute Performance v.a. in USA, UK und nordeuropäischen Märkten Erfolgreiches Produktportfolio Faserlaser mit 60% Anteil am Laserumsatz Flexibilität im Wasserstrahlschneiden mit 2D- und 3D-Technologie Leistungsstarke Prozesssoftware und Cloud Services Neue Xpert-Pressen mit guter Nachfrage CHF m H1 2015 H1 2014 % Nettoumsatz 265,7 265,2 +0,2 Betriebsergebnis (EBIT) 26,8 22,9 +16,8 EBIT Marge 9,5% 8,2% - Betriebliche Nettoaktiven 159,3 - - Seite 8
232.5 247 249.9 574 566 592 Sportartikel Mammut Sports Group Bekleidung und Ausrüstung Berg-, Kletter- und Schneesport Höchste Qualität und Funktionalität Weltweites Vertriebsnetz 80% Umsatz ausserhalb der Schweiz In 50 Ländern präsent 74 Mammut-Stores Premium Outdoor-Spezialist «Absolute Alpine» als klare Markenpositionierung Hohe Innovationskompetenz Globale Beschaffungskette Skalierbarkeit dank moderner Logistik, inkl. vollautomatisiertes Zentrallager Umsatz CHF Mio. Anzahl Mitarbeitende 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Seite 9
Sportartikel Mammut Sports Group Schwieriges Umfeld H1 2015 Wachstum in Lokalwährung +1,2% Margendruck als Folge nachteiliger Währungsveränderungen Saisonalität im Geschäftsverlauf Markttendenzen Nachlassende Wachstumsdynamik in DACH-Märkten Wachstum in USA und Asien Steigende Bedeutung B2C CHF m H1 2015 H1 2014 Nettoumsatz 99,3 103,7-4,2 % Betriebsergebnis (EBIT) -5,9 1,5 - EBIT Marge -6,0% 1,5% - Betriebliche Nettoaktiven 129,8 - - Massnahmen Investitionen in Multichannel-Ansatz Umsetzung Sparmassnahmen Reduktion Komplexität Seite 10
180.6 192.6 500 512 219.2 649 Chemical Specialties FoamPartner und Schmid Rhyner FoamPartner Globaler Markführer in der Polyurethan- Schaumstofftechnologie Kundenspezifische Lösungen in den Bereichen «Komfort» und «Technische Anwendungen» Breite Anwendung, u.a. Verpackungs-, Fahrzeug- Filtrationstechnik, Akustik, Schlafkomfort Schmid Rhyner Führender Anbieter im Bereich Druckveredelung Hohe Kompetenz für UV-härtende Drucklacke und wasserbasierte Speziallacke Leistungsstarker Entwicklungspartner für die Druck- und Verpackungsindustrie Umsatz CHF Mio. Anzahl Mitarbeitende Chemische Spezialitäten Globale Präsenz mit >75% des Umsatzes ausserhalb der Schweiz Hochspezialisierte Produkte und Lösungen Anwendungsorientierte Entwicklung 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Seite 11
Chemical Specialties FoamPartner und Schmid Rhyner Durchzogene Umsatzleistung H1 2015 Wachstum in Lokalwährung -2,6%* EBIT Marge 8,6% FoamPartner Anspruchsvolle Marktbedingungen in Europa; weitere Marktdurchdringung in USA und Asien Höhere Dynamik im Bereich der technische Schaumstoffe Integration Benien (Akustik-Spezialist) abgeschlossen CHF m H1 2015 H1 2014 % Nettoumsatz 103,4 108,9-5,0 Betriebsergebnis (EBIT) 8,9 13,0-31,4 EBIT Marge 8,6% 11,8% - Betriebliche Nettoaktiven 110,7 - - Schmid Rhyner Verhaltene Marktentwicklung in Europa Neue Kunden vor allem in Asien Fokus auf den Verpackungsdruck, Akzidenzdruck weiter rückläufig Neu entwickelte digitale Lacktechnologie *Inklusive Akquisition Benien Seite 12
467 126.8 984 886 197.8 174.1 Anlagenbau Bystronic glass Glasbearbeitung Anlagen für Architekturglas (Isolierglas, inklusive Handling und Zuschnitt) Fahrzeugglas («preprocessing») Weltweite Präsenz 3 Produktionsstandorte 7 Vertriebsgesellschaften Kunden in rund 60 Ländern Hochwertige Systemlösungen Breites Leistungsspektrum Umfassende Service-Leistungen Kooperation mit Hegla für Glas-Zuschnitt Steigende Anforderungen bezüglich Energieeffizienz und Schalldämmung Champspeed Umsatz CHF Mio. Anzahl Mitarbeitende Verkauf ixmation per 1. Juli 2014 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Seite 13
Anlagenbau Bystronic glass Erfreuliches H1 2015 Starkes organisches Wachstum von 35,2% Devestition ixmation kompensiert Marktentwicklung Wachstum mit Architekturglas (Europa) Fahrzeugglas mit Grossauftrag in den USA CHF m H1 2015 H1 2014 % Nettoumsatz 64,8 66,9* -3,1 Betriebsergebnis (EBIT) 5,0-10,6** - EBIT Marge 8,3% -14,8% - Betriebliche Nettoaktiven 27,2 - - Kapazitätsanpassung und Restrukturierung zeigen erste positive Ergebnisse Überprüfung des Segments aufgrund der historischen Ertragslage *Inkl. Umsatz ixmation von CHF 17,3 Mio.; **Inkl. ixmation und Restrukturierungskosten Architekturglas von CHF 3 Mio. Seite 14
Erfolgsrechnung (in CHF Mio.) H1 2015 H1 2014 % Nettoumsatz 543,7 554,3-1,9% Bestände u. Eigenleistungen 9,9 21,2 Gesamtleistung 553,6 100% 575,5 100% -3,8% Materialaufwand - 264,1-273,0 Personalaufwand - 141,5-155,3 Übriger Betriebsaufwand - 96,7-102,4 Abschreibungen - 14,8-15,4 Betriebsergebnis (EBIT) 36,5 6,6% 29,4 5,1% 24,4% Finanzergebnis - 4,3-0,8% 1,0 0,2% Ausserordentliches Ergebnis - 0,6-0,1% 2,5 0,4% Steuern - 10,4-1,9% - 8,6-1,5% Konzernergebnis 21,2 3,8% 24,3 4,2% -12,6% Seite 15
Vergleichbarer EBIT von CHF 39 Mio. EBIT-Wachstum von +8.9% (in CHF Mio.) + 8,9% 6,5% TR 7,0% TR EBIT H1 2014 (reported) Restrukturierung GB Glas Change in scope EBIT H1 2014 (vergleichbar) EBIT H1 2015 (vergleichbar) FX-Effekt NWC Kurzfristige Massnahmen Change in scope EBIT H1 2015 (reported) Seite 16
Geldflussrechnung (in CHF Mio.) H1 2015 H1 2014 abs. Geldfluss aus Geschäftstätigkeit vor Veränderung Nettoumlaufvermögen 33,8 34,1-0,3 Veränderung Nettoumlaufvermögen - 17,7-10,8-6,9 Geldfluss aus Geschäftstätigkeit 16,1 23,3-7,2 Nettoinvestitionen in Sach- und immateriellen Anlagen Nettoinvestitionen in Finanzanlagen ohne Wertschriften - 8,8-7,1-1,7 2,3 2,0 0,3 Betrieblicher Free Cashflow 9,6 18,2-8,6 Veränderung Wertschriften - 126,0 14,8-140,8 Veränderung Geschäftsaktivitäten - 5,6-46,6 41,0 Free Cashflow -121,9-13,6-108,3 Seite 17
Geldflussrechnung und Veränderung der flüssigen Mittel (in CHF Mio.) - 255 Betrieblicher Free Cashflow CHF 9,6 Mio. Free Cashflow CHF -121,9 Mio. Flüssige Mittel 2014 Operativer Cashflow Veränderung NWC Betriebliche Investitionstätigkeit Akquisitionen Devestitionen Kauf und Verkauf Wertschriften Abspaltung PLAZZA Dividende / Umrechnung Flüssige Mittel H1 2015 Seite 18
Solide Bilanz mit Eigenkapitalquote von 75,9 % (in CHF Mio.) 30.06.2015 31.12.2014 Flüssige Mittel und Wertschriften 487,8 617,2 Forderungen 188,3 196,9 Aktive Rechnungsabgrenzung 7,0 4,4 Vorräte 254,8 256,2 Sachanlagen 202,0 314,2 Finanzanlagen 51,0 53,5 Immaterielle Anlagen 8,3 8,7 Kurzfristiges Fremdkapital 242,2 252,9 Langfristiges Fremdkapital 46,7 65,4 Eigenkapital 910,3 1 132,8 Bilanzsumme 1 199,2 1 451,1 Seite 19
Aussichten und Guidance für 2015 Keine wesentliche Verbesserung des ökonomischen Umfelds Trotz guter Performane in einigen Kernmärkten im H1 2015 bleiben wesentliche Unsicherheiten bestehen (Eurozone, China, Währungen) Erwartungen H2 2015 Sportartikel: Bessere Performance im Vgl. zu H1 2015 aufgrund des saisonalen Geschäftsverlaufs Maschinen- / Anlagebau: Tiefere Wachstumsraten aufgrund der Auftragslage PLAZZA: Kein weiterer Ergebnisbeitrag nach Abspaltung per 26. Juni Guidance 2015 Nettoumsatz: -5 bis -7% gegenüber 2014 Bereinigte EBIT-Marge: 6,2 bis 7,0%; (2014: 7,7%) Seite 20
Anhang Seite 21
Nettoumsatz nach Segmenten H1 2015 H1 2014 % LC Nettoumsatz % Total Nettoumsatz Blechbearbeitung 265,7 48,9% 265,2 + 5,7% Sportartikel 99,3 18,3% 103,7 + 1,2% Chemical Specialties 1) 103,4 19,0% 108,9-6,9% Anlagenbau 2) 64,8 11,9% 66,9 + 26,1% Immobilien 9,6 1,8% 9,6-0,2% Übriges 0,9 Total Conzzeta 543,7 100% 554,3 + 4,9% Änderungen im Konsolidierungskreis: 1) 2015: Akquisition Benien CHF +4,9 Mio. 2) 2014: Devestition ixmation CHF -17,3 Mio. Seite 22
EBIT nach Segmenten (in CHF Mio.) H1 2015 H1 2014 % EBIT EBIT margin % EBIT EBIT margin % Blechbearbeitung 26,8 9,5% 22,9 8,2% + 16,8% Sportartikel - 5,9-6,0% 1,5 1,5% - 486,8% Chemical Specialties 8,9 8,6% 13,0 11,8% - 31,4% Anlagenbau 1) 5,0 8,3% - 10,6-14,8% + 147,3% Immobilien 4,4 45,8% 4,8 50,0% - 6,8% Übriges - 2,7-2,2 Conzzeta 36,5 6,6% 29,4 5,1% + 24,4% Conzzeta (vergleichbar) 39,2 7,0% 35,9 6,5% +8,9% 1) 2014: Restrukturierung Glas CHF -2,7 Mio. / negatives Ergebnis Devestition ixmation CHF 3,9 Mio. Seite 23
Konzernergebnis H1 2015 (in CHF Mio.) H1 2015 H1 2014 % Betriebsergebnis (EBIT) 36,5 6,6% 29,4 5,1% 24,4% Finanzergebnis - 4,3-0,8% 1,0 0,2% Ausserordentliches Ergebnis - 0,6-0,1% 2,5 0,4% Steuern - 10,4-1,9% - 8,6-1,5% Konzernergebnis 21,2 3,8% 24,3 4,2% - 12,6% Gewinn je Namenaktie A in CHF 10,25 12,61-18,7% Finanzergebnis: Währungsverlust aus Bewertung von flüssigen Mitteln, hauptsächlich aufgrund SNB Entscheid Ausserordentliches Ergebnis: Verkauf ixmation sowie Abspaltung PLAZZA Steuern: Effektive Steuerquote 32,2%; Zunahme infolge höherer nicht abzugsfähiger Aufwendungen bei Conzzeta AG; tiefere Steuerquote für Gesamtjahr erwartet Seite 24
Conzzeta AG Giesshübelstrasse 45 CH-8045 Zürich www.conzzeta.ch Tel. +41 44 468 24 44 investor@conzzeta.ch Seite 25 Konzernleitungs-Sitzung vom 9. November 2011 - Robert Suter