OFFENLEGUNGSBERICHT nach 26a KWG i.v.m. 319 ff. SolvV sowie OFFENLEGUNGSBERICHT i.s.d. Instituts-Vergütungsverordnung Institutsgruppe Frankfurter Volksbank eg per 31.12.2012
OFFENLEGUNGSBERICHT nach 26a KWG i.v.m. 319 ff. SolvV Institutsgruppe Frankfurter Volksbank eg per 31.12.2012 Offenlegungsbericht 2012 2
Inhaltsverzeichnis 1 Allgemeines... 4 2 Risikomanagement... 4 3 Eigenmittel... 8 4 Adressenausfallrisiko... 10 5 Marktrisiko... 14 6 Operationelles Risiko... 14 7 Beteiligungen im Anlagebuch... 15 8 Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch... 15 9 Verbriefungen... 16 10 Kreditrisikominderungstechniken... 17 Abkürzungsverzeichnis... 19 Offenlegungsbericht 2012 3
Allgemeines 1 Allgemeines Die Frankfurter Volksbank eg, Frankfurt am Main, bildet zusammen mit ihren hundertprozentigen Töchtern Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, und GIF Gesellschaft für individuelle Finanzberatung mbh, Bad Vilbel, eine Institutsgruppe nach 10a Abs. 1 KWG. Die Befreiungsvorschrift nach 31 Abs. 3 KWG wurde für die GIF Gesellschaft für individuelle Finanzberatung mbh, Bad Vilbel, in Anspruch genommen. Mit der Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, der GIF Gesellschaft für individuelle Finanzberatung mbh, Bad Vilbel, der Immobilien Gesellschaft mbh der Frankfurter Volksbank, Bad Vilbel, der Frankfurter Volksbank Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbh & Co. KG, Frankfurt am Main, der FVB Verwaltungsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main, der WG Immo GmbH & Co. KG, Weiterstadt, der WG Immo Kreisstraße Weiterstadt GmbH & Co. KG, Weiterstadt, der VR-FinanzShop Weiterstadt GmbH & Co. KG, Weiterstadt und der WG Immo Verwaltungs-GmbH, Weiterstadt besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ( 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte. Im Folgenden wird daher der Offenlegungsbericht nach 26a KWG in Verbindung mit 319 ff. SolvV für die Frankfurter Volksbank eg, Frankfurt am Main, und die Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, abgegeben. Nachfolgend werden die Regelungen bei der Frankfurter Volksbank eg dargestellt. Ergänzt werden diese, wenn die Regelungen bei der Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, wesentlich davon abweichen. 2 Risikomanagement Gesamtbanksteuerung und Risikomanagement Seit vielen Jahren zeichnet sich die Frankfurter Volksbank durch eine konservative Risikopolitik aus. Diese haben wir auch im Jahr 2012 konsequent fortgeführt. Geschäfte werden in unserer Bank nur innerhalb klar definierter Limite und Kompetenzen eingegangen. Die im Bankgeschäft unvermeidlichen Risiken haben dabei immer in einem vertretbaren und ausgeglichenen Verhältnis zu unserer Risikotragfähigkeit und zu unserem Ertragspotenzial zu stehen. Diese Leitlinien stellen die Grundlagen unserer Risikopolitik dar und geben den Rahmen unserer Geschäftstätigkeit vor. Die durch neue gesetzliche und aufsichtsrechtliche Vorgaben entstehenden Entwicklungen werden in das Risikomanagement unserer Bank permanent integriert. Dank unserer vorausschauenden Risikopolitik sowie unserer guten Eigenkapitalund Liquiditätsausstattung sind wir gut für die Zukunft gerüstet. Die Sicherung des Unternehmenswertes der Frankfurter Volksbank und dessen Weiterentwicklung in einem fest definierten Rahmen steht im Mittelpunkt unseres unternehmerischen Handelns. Die Verbindung von internen Steuerungsgrößen, die klaren wirtschaftlichen Grundsätzen folgen, und externen Größen, die durch handelsrechtliche und aufsichtsrechtliche Vorgaben festgelegt sind, bilden das Gesamtbanksteuerungssystem unserer Bank. Den aufsichtsrechtlichen Rahmen für unser Risikomanagement bilden die im Dezember 2010 von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erlassenen Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk 4.0). Diese Anforderungen haben wir erfüllt. Mit Schreiben vom 14. Dezember 2012 hat die BaFin eine weitere Novelle der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk 5.0) veröffentlicht. Die besonderen Anforderungen an die Risikocontrolling- und Compliance-Funktion haben wir bereits mit Schaffung eines eigenständigen Dezernats vor In-Kraft-Treten der Regelungen erfüllt. Innerhalb der festgeleg- Offenlegungsbericht 2012 4
Risikomanagement ten Umsetzungsfrist werden wir alle neuen Anforderungen für die Frankfurter Volksbank erfüllen. Die Grundsätze unserer Risikopolitik, wie sie in der Geschäfts- und Risikostrategie unserer Bank zum Ausdruck kommen, werden durch den Vorstand festgelegt. Dieser Geschäfts- und Risikostrategie liegt ein Strategieprozess zugrunde, der die Schritte Planung, Umsetzung, Beurteilung und Anpassung umfasst. In unserem Strategieprozess findet eine strukturierte Auseinandersetzung mit der Festlegung der strategischen Ziele und ihrer Umsetzung, Beurteilung und Anpassung statt. In der bankweiten und risikoartenübergreifenden Strategie werden damit unternehmenspolitische und risikostrategische Vorgaben für das Risikomanagement unserer Bank über Risikoleitsätze festgelegt. Die Leitsätze zum Risikomanagement stellen zentrale Grundsätze für die Abwägung von Chancen und Risiken innerhalb der Frankfurter Volksbank dar. Sie bilden damit die Grundlage für ein unternehmensweit einheitliches Verständnis der Unternehmensziele im Zusammenhang mit dem Risikomanagement und tragen damit zur Verstetigung unserer einheitlichen Risikokultur bei. Wie in den MaRisk festgelegt, haben wir im Jahr 2012 unsere Geschäfts- und Risikostrategie einer turnusmäßigen Überprüfung unterzogen. Die Geschäfts- und Risikostrategie der Frankfurter Volksbank hat sich seit vielen Jahren bewährt und wird daher auch im Jahr 2013 in dieser erfolgreichen Weise fortgeführt. Im Rahmen der Strategiedokumentation werden hiervon ausgehend Präzisierungen im Sinne einer Weiterentwicklung u. a. auch an aufsichtsrechtliche Neuerungen vorgenommen. Die Geschäfts- und Risikostrategie wurde mit dem Aufsichtsgremium unserer Bank erörtert. Ebenso haben wir dem Aufsichtsrat den quartalsweisen Risikobericht vorgestellt und ihn somit angemessen informiert. Unter Risikomanagement verstehen wir den Einsatz eines umfassenden Instrumentariums für den Umgang mit Risiken im Rahmen der Risikotragfähigkeit. Dies schließt insbesondere die Aufbau- und Ablauforganisation, die Risikosteuerungsund Risikocontrollingprozesse sowie die Interne Revision ein. Dieses Instrumentarium entwickeln wir kontinuierlich weiter. Wir gewährleisten mit unserem Risikomanagementsystem eine Risikofrüherkennung zum Schutz der Bank. Zudem stellen wir dem Vorstand und allen weiteren mit den Aufgaben des Risikomanagements betrauten Stellen damit die notwendigen Informationen für eine aktive Steuerung der Risiken zur Verfügung. Unsere verbindliche Jahresplanung entwickeln wir auf der Grundlage der strategischen Eckwertplanung mit einem Planungshorizont von mehreren Jahren. Unterjährig werden die einzelnen Marktaktivitäten durch Soll-Ist-Abgleiche auf ihre Zielerreichung gesteuert und kontrolliert. In Budget- und Investitionsplänen werden die betrieblichen Aufwendungen und Investitionen lückenlos erfasst. Deren Auslastung wird im Jahresverlauf ebenfalls kontinuierlich überwacht. Die vom Vorstand festgelegten Risikolimite und Parameter zur Messung, Steuerung, Analyse und Überwachung der maßgeblichen Risiken gewährleisten einerseits eine Nutzung aller sich bietenden Ertragspotenziale, andererseits verhindern sie, dass die finanziellen Ressourcen unserer Bank belastet werden. Die technische Grundlage unseres umfassenden und komplexen Gesamtbanksteuerungssystems bildet das von der genossenschaftlichen FinanzGruppe zur Verfügung gestellte System VR-Control. Damit messen und überwachen wir die Erreichung von Plan- und Zielvorgaben und stellen sicher, dass gesetzliche und aufsichtsrechtliche Normen erfüllt werden. Aufgrund der wachsenden Bedeutung von aufsichtsrechtlichen Prozessen zur Risikosteuerung in Banken haben wir in diesem Jahr ein neues Dezernat Risiko/Compliance geschaffen, in dem diese Aufgabenstellungen gebündelt wurden. So obliegt es dem Dezernat Risiko/Compliance u. a., die vom Vorstand festgelegten Vorgaben zu überwachen. Ein weiterer Schwerpunkt der Arbeit liegt in der Entwicklung, Bereitstellung und Umsetzung geeigneter Messverfahren und Messsysteme. Offenlegungsbericht 2012 5
Risikomanagement Alle Betriebs- und Geschäftsabläufe, das Risikomanagement und -controlling sowie das interne Kontrollsystem unserer Bank werden von der Internen Revision überwacht. Diese handelt selbstständig, prozessunabhängig und weisungsungebunden. Der Vorstand wird über Prüfungshandlungen zeitnah durch schriftliche Prüfungsberichte informiert. Zu den Aufgaben der Internen Revision zählt es auch, die Erledigung von Prüfungsfeststellungen zu überwachen und Empfehlungen zu geben. Alle quantifizierbaren wesentlichen Risikoarten unserer Bank werden zusammengefasst und der Risikodeckungsmasse aus dem Ergebnis und der Substanz (Risikotragfähigkeit) gegenübergestellt. Dies geschieht in zusammengefasster Form an jedem Geschäftstag. Quartalsmäßig erfolgt eine detaillierte Betrachtung im Gesamtbank-Risikobericht. Wir unterscheiden im Bankgeschäft bei der Risikomessung nach Adressenausfall-, Marktpreis-, Liquiditäts- und operationellen Risiken. Hauptbestandteil des Adressenausfallrisikos ist das Kreditrisiko. Wir verstehen darunter den möglichen Werteverlust aus Forderungsansprüchen gegenüber unseren Kunden. Dabei unterscheiden wir hauptsächlich nach Kreditnehmer- und Kontrahentenrisiko sowie dem Sicherheitenrisiko. Das Kreditnehmer- und Kontrahentenrisiko ist das Risiko der Bonitätsverschlechterung von Geschäftspartnern bis zum Ausfall und damit der Nicht-Erfüllung von vertraglichen Verpflichtungen. Das Sicherheitenrisiko beschreibt die Bewertung der verschiedenen Sicherheitenarten, die zur Reduzierung des Kreditrisikos dienen, und basiert auf dem Zeitwert der Sicherungsobjekte. Deren mögliche Wertschwankung sowie die Veränderung der erzielbaren Verwertungserlöse stellen das Sicherheitenrisiko dar. Kreditnehmer- und Kontrahentenrisiko können sowohl im klassischen Kreditgeschäft als auch bei Eigenanlagegeschäften eine Rolle spielen. Wir wirken dem Kreditrisiko traditionell durch die sorgfältige Auswahl unserer Partner entgegen. Bei Eigenanlageschäften, die unter die Anforderungen der MaRisk fallen, achten wir stringent auf die Einhaltung der individuellen Limite. Der Umgang mit den Kreditrisiken erfolgt auf zwei Ebenen. Auf der Kundenebene (Mikroebene) werden einerseits die Bonität der einzelnen Kreditnehmer oder Kreditnehmereinheiten beurteilt. Andererseits werden die transaktionsspezifischen Risiken wie Laufzeit, Währung oder Produkt und die Sicherheiten bewertet. Grundlage hierfür sind im Privatkunden- und Firmenkundengeschäft Basel-II-fähige Ratingmodule, die von der genossenschaftlichen FinanzGruppe entwickelt wurden und die aufsichtsrechtlichen Normen erfüllen. Auf der zweiten Ebene (Makroebene) richtet sich der Blick auf Teilportfolien, wie beispielsweise Branchenrisiken, oder das Gesamtportfolio. Anhand qualifizierter Modelle ermitteln wir die Risikopotenziale, die sich aus dem Zusammenwirken der Einzelrisiken ergeben. Neben der Ermittlung und Steuerung von Strukturzielen dient diese Methode dazu, Risiken durch die Konzentration auf bestimmte Branchen und Größenklassen vorzubeugen. Zudem simulieren wir mit historischen, hypothetischen und inversen Stresstests die Auswirkungen externer Parameterveränderungen auf unser Kreditgeschäft. Marktpreisrisiken resultieren hauptsächlich aufgrund nachteiliger Veränderungen von Marktpreisen wie beispielsweise Zinsen, Aktien- oder Wechselkursen. Entsprechend unterscheiden wir zwischen Zinsänderungs-, Spread-, Währungs- und Aktienkursrisiken. Aufgrund der Bedeutung des Zinsüberschusses als wichtigster Ertragskomponente unseres Hauses bildet das Zins- und Kursänderungsrisiko das wesentlichste Marktpreisrisiko. Aktien- oder Währungsrisiken sind in der Frankfurter Volksbank aufgrund der nur geringen Bestände von untergeordneter Bedeutung. Die Steuerung der Marktpreisrisiken unseres Hauses erfolgt durch ein Limitsystem, das nicht nur die börsentäglich eingegangenen Marktpreisrisiken, sondern auch die im Laufe eines Geschäftsjahres bereits eingetretenen Verluste begrenzt. Der Vorstand legt zu Beginn eines Geschäftsjahres die Risikolimite auf der Grundlage der Ertragssituation und entsprechend der Risikotragfähigkeit unse- Offenlegungsbericht 2012 6
Risikomanagement rer Bank fest. Darüber hinaus setzen wir in geringem Umfang zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken Finanzinstrumente in Form von Derivaten ein. Dabei handelt es sich um Zinsswaps zur Zinsbuchsteuerung. Für Kundengeschäfte wurden im Einzelfall auch Zinsbegrenzungsvereinbarungen in Form von Micro-Hedges geschlossen. Im Bereich der Marktpreisrisiken simulieren wir anhand von Stresstests die Auswirkungen auf die Risikotragfähigkeit. Die Grundlage hierfür stellen die vom Deutschen Genossenschafts- und Raiffeisenverband (DGRV) bereitgestellten Zinsszenarien dar. Bei der Überwachung und Steuerung von Liquiditätsrisiken unterscheiden wir zwischen dem kurzfristigen Liquiditätsrisiko, das die Gefahr einer Zahlungsunfähigkeit aufgrund akuter Zahlungsmittelknappheit kennzeichnet, und dem Refinanzierungsrisiko, das negative Ertragswirkungen infolge einer möglichen ratinginduzierten Verschlechterung der Refinanzierungssätze beschreibt. Zusätzlich wird als Marktliquiditätsrisiko die Gefahr bezeichnet, Kapitalmarktgeschäfte aufgrund unzulänglicher Markttiefe oder bei Marktstörungen nur mit Verlusten glattstellen zu können. Mit Hilfe regelmäßiger Vorausschaurechnungen, die alle zahlungswirksamen Aktivitäten unserer Bank berücksichtigen, überwachen wir die kurzfristige Liquidität. Daneben stellen wir eine strategische Liquiditätsplanung auf, die uns frühzeitig auf einen Liquiditätsverlust hinweist. Damit sind wir in der Lage, unsere Liquidität für zukünftige Termine zu beurteilen und zu disponieren. Im Geschäftsjahr 2012 war unsere Zahlungsbereitschaft jederzeit gegeben und gesichert. Den Liquiditätsgrundsatz der Bankenaufsicht haben wir im gesamten Jahresverlauf mit großem Abstand zum Mindestwert eingehalten. Auch im Bereich des Liquiditätsmanagements haben wir mit Hilfe von verschiedenen Stresstests die Zahlungsbereitschaft unserer Bank analysiert. Operationelle Risiken werden von uns als die Gefahr von Verlusten definiert, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Abläufen, Menschen und Systemen oder durch externe Einflüsse entstehen. Diese Definition schließt Rechtsrisiken ein und entspricht dem aufsichtsrechtlichen Verständnis. Die schlagend gewordenen operationellen Risiken erfassen und qualifizieren wir in einer Schadensfalldatenbank. Durch die so entstandene Transparenz ist eine Analyse dieser Risiken möglich. Die Ergebnisse der Schadensfallanalysen werden in die Planung präventiver Maßnahmen integriert. Um einen fehlerfreien Geschäftsablauf sicherzustellen, haben wir eine Vielzahl von Maßnahmen implementiert. Dazu zählt, dass wir die Ablaufprozesse und die Funktionsfähigkeit der technischen Systeme laufend überwachen und den externen und internen Erfordernissen anpassen. Organisationsanweisungen, die von der Internen Revision überprüft werden, regeln die betrieblichen Abläufe. Die sich trotz dieser Vorsichtsmaßnahmen ergebenden Schäden werden, soweit möglich und wirtschaftlich sinnvoll, durch den Abschluss von Versicherungen abgedeckt. Bestandsgefährdende Entwicklungen aus operationellen Risiken bestehen nicht und werden auch für die Zukunft nicht erwartet. Wir sehen es allerdings weiterhin als eine zentrale Aufgabe an, das Risikobewusstsein in unserer Bank zu stärken. Unser Vergütungssystem entspricht den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen, die schwerpunktmäßig in der Instituts-Vergütungsverordnung zum Ausdruck kommen. Die daraus resultierenden Vorgaben haben wir umgesetzt und erfüllt. Diese sehen u. a. eine Veröffentlichung des Offenlegungsberichts im Sinne der Instituts-Vergütungsverordnung im Internet und die jährliche Information unseres Aufsichtsgremiums über die Ausgestaltung der Vergütungssysteme vor. Zusammenfassend können wir festhalten, dass wir die zur Steuerung und Überwachung aller wesentlichen Risiken notwendigen Maßnahmen getroffen haben, um diese zu begrenzen oder zu minimieren. Damit gewährleisten wir, dass die wesentlichen quantifizierbaren Risiken mit ausreichend Risikodeckungsmasse unterlegt werden. Die Gesamtrisiken unserer Bank steuern wir in einer Art, die dem Umfang, der Komplexität und dem Risikogehalt unserer Geschäfte Rechnung Offenlegungsbericht 2012 7
Eigenmittel trägt. Im Geschäftsjahr 2012 wurden die entsprechenden Verlustobergrenzen stets eingehalten. Auch in Zukunft erwarten wir dank unserer konservativen Risikopolitik keine außergewöhnlichen Entwicklungen bei allen relevanten Risikoarten. Die Geschäfts- und Risikostrategie unserer Bank werden wir kontinuierlich mit dem Ziel, die Ertragskraft unserer Bank zu stärken, weiterentwickeln, damit wir auch in Zukunft nachhaltig den Kurs eines stetigen Wachstums fortsetzen können. 3 Eigenmittel Eingezahltes Kapital und Haftsumme Die Frankfurter Volksbank eg wird in der Rechtsform einer eingetragenen Genossenschaft geführt. Beteiligungen an der Genossenschaft erfolgen in Form von Geschäftsanteilen. Der Geschäftsanteil der Genossenschaft beträgt 50,00 Euro. Die Höhe des Volumens dieser Geschäftsanteile beträgt zum 31. Dezember 2012 77,0 Mio. Euro. Die Haftsumme (je Geschäftsanteil) beträgt in unserem Haus 50,00 Euro. Die Anzahl der Geschäftsanteile ist auf 200 Anteile je Mitglied bei der Frankfurter Volksbank eg begrenzt. Die Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, wurde am 3. Juli 2002 durch notariellen Vertrag in der Rechtsform der Société Anonyme gegründet. Das gezeichnete Kapital beträgt insgesamt 20 Mio. Euro. Es ist voll eingezahlt und wird direkt oder indirekt zu 100 Prozent von der Frankfurter Volksbank eg, Frankfurt am Main, gehalten. Nachrangige Die von der Frankfurter Volksbank eg begebenen längerfristigen nachrangigen Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten erfüllen die in 10 Abs. 5a KWG genannten Anforderungen als Ergänzungskapital. Die Zinssätze dafür liegen zwischen 1,20 % und 4,75 %. Die Restlaufzeiten liegen zwischen 2 Tagen und 5 Jahren. Angemessenheit der Eigenmittel Die Angemessenheit des internen Kapitals beurteilen wir, indem die als wesentlich eingestuften Risiken monatlich am verfügbaren Gesamtbank-Risikolimit gemessen werden. Im Rahmen unserer Ergebnis-Vorschaurechung beurteilen wir die Angemessenheit des internen Kapitals zur Unterlegung der zukünftigen Aktivitäten. Offenlegungsbericht 2012 8
Eigenmittel Modifiziertes verfügbares Eigenkapital Unser modifiziertes verfügbares Eigenkapital nach 10 Abs. 1d KWG setzt sich für die Institutsgruppe per 31. Dezember 2012 wie folgt zusammen (in Mio. Euro): Kapitalstruktur Mio. Euro Kernkapital 706 davon eingezahltes Kapital 75 davon sonstige anrechenbare Rücklagen 296 darunter: Kapital mit Tilgungsanreiz davon Sonderposten für allgemeine Bankrisiken nach 340g HGB 377 davon andere und landesspezifische Kernkapitalbestandteile darunter: Kapital mit Tilgungsanreiz davon bereits abgezogen Sonstige Abzugspositionen vom Kernkapital nach 10 Abs. 2a Satz 2 KWG darunter Abzugspositionen nach 10 Abs. 6 und 6a KWG 41 + Ergänzungskapital nach 10 Abs. 2b KWG nach Abzug der Abzugspositionen 186 gemäß 10 Abs. 2b Satz 2 KWG = Modifiziertes verfügbares Eigenkapital 892 Drittrangmittel nach 10 Abs. 2c KWG nachrichtlich: Summe der Abzugspositionen nach 10 Abs. 6 und 6a KWG 82 Summe der Abzugspositionen gemäß 10 Abs. 2b Satz 2 KWG 41 42 Kapitalanforde- Folgende Eigenkapitalanforderungen, die sich für die einzelnen Risikopositionen rungen nach (Kreditrisiken, Marktrisiken, Operationelle Risiken) ergeben, stellen sich für die dem Kreditrisikostandardansatz Institutsgruppe zum 31. Dezember 2012 wie folgt dar: Risikopositionen Kreditrisiko Eigenkapital- Anforderung Mio. Euro Institute 10 Unternehmen 99 Mengengeschäft 113 durch Immobilien gesicherte Positionen 38 überfällige Positionen 10 Beteiligungen 13 von Kreditinstituten emittierte gedeckte Schuldverschreibungen 1 Investmentanteile 14 sonstige Positionen 13 Marktrisiken Marktrisiken gemäß Standardansatz 0 Operationelle Risiken Operationelle Risiken im Basisindikatoransatz/Standardansatz 38 Eigenkapitalanforderung insgesamt 349 Offenlegungsbericht 2012 9
Adressenausfallrisiko Eigenkapitalquoten Unsere Gesamtkennziffer betrug 20,45 Prozent, die Kernkapitalquote 16,19 Prozent. 4 Adressenausfallrisiko Allgemeine Voraussetzung Ergänzend zu den Ausführungen im Abschnitt 2 Risikomanagement werden nachfolgend noch detailliertere Informationen gegeben. Durch die Risikovorsorge in Form von Einzelwertberichtigungen (EWB) bzw. Rückstellungen wird den akuten Risiken hinsichtlich der Kapital- und Zinsforderungen Rechnung getragen. Lassen Zahlungsfähigkeit und die gestellten Sicherheiten oder sonstige negative Nachrichten über die Lage des Kreditnehmers erwarten, dass der Kredit nicht voll zurückgezahlt werden kann, so erfordern die voraussichtlich eintretenden Verluste eine entsprechende Risikovorsorge. Ist die Kapitaldienstfähigkeit rechnerisch nicht gegeben, liegen aber keine Leistungsstörungen und eine beanstandungsfreie Kontoführung vor, ist das Engagement intensiv auf verdeckte Risiken zu untersuchen. Dabei ist insbesondere zu prüfen, ob durch die Aufnahme neuer oder die Ausweitung bestehender Kredite bei anderen Gläubigern oder die Verwertung von Vermögenssubstanz die fehlende Kapitaldienstfähigkeit nur vorübergehend überdeckt wird. Kann dies mit hoher Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen und erwartet werden, dass der Kapitaldienst auch künftig erbracht wird, ist eine Risikovorsorge nicht erforderlich. Ein wesentliches Instrument zur Identifizierung von Adressausfallrisiken sind unsere Ratingprozesse und -systeme, mit welchen wir eine Einschätzung der Bonität des Kreditnehmers vornehmen. Definition von notleidend Als notleidend werden Forderungen definiert, bei denen wir erwarten, dass ein Vertragspartner seinen Verpflichtungen, den Kapitaldienst zu leisten, nachhaltig nicht nachkommen kann. Für solche Forderungen werden Einzelwertberichtigungen oder Einzelrückstellungen nach handelsrechtlichen Grundsätzen gebildet. Eine für Zwecke der Rechnungslegung abgegrenzte Definition von in Verzug wird nicht verwendet. Offenlegungsbericht 2012 10
Adressenausfallrisiko Der Gesamtbetrag der Forderungen (Bruttokreditvolumen (ohne Beteiligungen) nach Maßgabe des 19 Abs. 1 KWG) kann per 31. Dezember 2012 wie folgt nach verschiedenen Forderungsarten aufgegliedert werden: Forderungsarten (Mio. Euro) Kredite, Zusagen u. andere nicht-derivative außerbilanzielle Aktiva Wertpapiere Derivative Instrumente Gesamtbetrag der Forderungen ohne Kreditrisikominderungstechniken 7.672 1.317 12 Verteilung nach bedeutenden Regionen Deutschland 7.546 713 12 EU 95 535 Nicht-EU 31 69 Privatkunden (= Nicht-Selbstständige) 3.239 Verteilung nach Branchen/Schuldnergruppen Firmenkunden 4.433 1.317 12 Kreditinstitute, Versicherungs- und 1.542 919 12 Finanzunternehmen Grundstücks- und Wohnungsunternehmen 633 Öffentliche Haushalte 389 235 Verarbeitendes Gewerbe 272 89 Baugewerbe 393 5 Dienstleistungen für Unternehmen 286 61 Sonstige 918 8 Verteilung nach Restlaufzeiten < 1 Jahr 3.404 210 9 1 bis 5 Jahre 1.901 937 2 > 5 Jahre 2.367 170 1 Risikovorsorge Die Risikovorsorge erfolgt gemäß den handelsrechtlichen Vorgaben nach dem strengen Niederstwertprinzip. Uneinbringliche Forderungen werden abgeschrieben. Für zweifelhaft einbringliche Forderungen werden Einzelwertberichtigungen/ -rückstellungen gebildet. Für das latente Ausfallrisiko wurden Pauschalwertberichtigungen in Höhe der steuerlich anerkannten Verfahren gebildet. Außerdem besteht eine Vorsorge für allgemeine Bankrisiken gem. 340f HGB. Unterjährig ist sichergestellt, dass Einzelwertberichtigungen/ -rückstellungen umgehend erfasst werden. Eine Auflösung der Einzelrisikovorsorge wird erst dann vorgenommen, wenn sich die wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers erkennbar mit nachhaltiger Wirkung verbessert haben. Offenlegungsbericht 2012 11
Adressenausfallrisiko Darstellung der notleidenden Forderungen per 31. Dezember 2012 nach Hauptbranchen (in Mio. Euro): Hauptbranchen Gesamtinanspruchnahme aus notleidenden Krediten Bestand EWB Bestand Rückstellungen Nettozuführg./ Auflösung von EWB/Rückstellungen Direktabschreibungen Eingänge auf abgeschriebene Forderungen Privatkunden 53,9 23,3 3,3 10,8 1,4 1,4 Firmenkunden 65,0 26,9 1,4 6,7 0,7 0,2 Grundstücks- und Wohnungsunternehmen Verarbeitendes Gewerbe 9,0 4,3 0,0-0,4 0,1 0,0 13,2 3,8 0,2 0,7 0,0 0,0 Baugewerbe 13,7 5,3 0,8 3,7 0,1 0,0 Dienstleistungen 11,6 6,3 0,3 2,4 0,0 0,0 Für das nicht durch Sicherheiten gedeckte Volumen aus notleidenden Krediten wurden EWB gebildet. Der Bestand an Pauschalwertberichtigungen beträgt 19,3 Mio. Euro. Da grundsätzlich nur Kredite im Geschäftsgebiet vergeben werden und in Luxemburg das Kundenkreditgeschäft von untergeordneter Bedeutung ist, wird auf eine Aufteilung nach Regionen verzichtet. Entwicklung der Risikovorsorge per 31. Dezember 2012 (in Mio. Euro): Anfangsbestand der Periode Fortschreibung in der Periode Auflösung Verbrauch Wechselkursbedingte und sonstige Veränderungen Endbestand der Periode EWB 51,9 20,7 6,2 16,2 0,0 50,2 Rückstellungen 1,6 4,3 1,2 0,0 0,0 4,7 PWB 20,1 0,0 0,8 0,0 0,0 19,3 Offenlegungsbericht 2012 12
Adressenausfallrisiko Anerkannte Ratingagenturen sowie Forderungen je Risikoklasse Für die bonitätsbeurteilungsbezogene Forderungskategorie Banken und Verbriefungen wurden gegenüber der Bankenaufsicht die Ratingagenturen Fitch, Moody s und Standard & Poor s sowie für die Forderungskategorie Staaten die Exportversicherungsagentur OECD (bis 31.12.2012) nominiert. Ab dem 26.03.2013 wurden für die Forderungskategorie Staaten ebenfalls die Ratingagenturen Fitch, Moody s und Standard & Poor s nominiert. Eine Übertragung der Bonitätsbeurteilungen von Emissionen auf Forderungen erfolgt nicht. Aufgrund des unwesentlichen Kundenkreditgeschäftes und der sehr guten Eigenkapitalausstattung wurde in Luxemburg auf eine Benennung verzichtet. Der Gesamtbetrag der ausstehenden Forderungsbeträge vor und nach Anwendung von Kreditrisikominderungstechniken ergibt sich für jede Risikoklasse per 31. Dezember 2012 wie folgt: Risikogewicht in % Gesamtsumme der ausstehenden Forderungsbeträge (Standardansatz; in Mio. Euro) vor Kreditrisikominderung nach Kreditrisikominderung 0 2.253 2.397 10 168 168 20 603 570 35 1.197 1.197 50 160 160 70 0 61 75 2.696 2.585 90 100 1.770 1.712 115 150 76 73 200 0 0 350 1250 Sonstiges 428 428 Abzug von den Eigenmitteln 82 82 Derivative Adressenausfallrisikopositionen Unser Kontrahent in Bezug auf derivative Adressenausfallrisikopositionen ist im Wesentlichen die DZ BANK AG. Bei diesen Geschäften erfolgt eine Anrechnung auf das kontrahentenbezogene Limitsystem. Aufgrund des Sicherungssystems in der genossenschaftlichen FinanzGruppe, das einen Bestandsschutz für den Kontrahenten garantiert und dessen Bonität im Rahmen des Verbundratings regelmäßig überprüft wird, verzichten wir bei diesen Geschäften auf die Hereinnahme von Sicherheiten. Daneben wurden drei derivative Sicherungsgeschäfte mit zwei Instituten außerhalb des Verbundes abgeschlossen. Die Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, hat ein derivatives Sicherungsgeschäft mit der DZ BANK AG abgeschlossen. Offenlegungsbericht 2012 13
Marktrisiko Unsere derivativen Adressenausfallrisikopositionen sind mit folgenden Wiederbeschaffungswerten in Mio. Euro (vor bzw. nach Aufrechnung und Sicherheiten) per 31. Dezember 2012 verbunden: Positive Wiederbeschaffungswerte (vor Aufrechnung und Sicherheiten) 0,62 Zinsbezogene Kontrakte 0,06 Währungsbezogene Kontrakte 0,28 Aktien-/Indexbezogene Kontrakte 0,28 Aufrechnungsmöglichkeiten 0,00 Anrechenbare Sicherheiten 0,00 Positive Wiederbeschaffungskosten (nach Aufrechnung und Sicherheiten) Derivative Adressenausfallrisikopositionen werden mit ihren Kreditäquivalenzbeträgen auf die entsprechenden Kontrahentenlimite angerechnet. Im Zusammenhang mit derivativen Adressenausfallrisikopositionen haben wir unter Rückgriff auf die Marktbewertungsmethode für die betreffenden Kontrakte folgende anzurechnende Kontrahentenausfallrisikoposition per 31. Dezember 2012 ermittelt: 0,62 Angewendete Methode anzurechnendes Kontrahentenausfallrisiko (Mio. Euro) Marktbewertungsmethode 12 5 Marktrisiko Marktpreisrisiken Für die Ermittlung der Eigenmittelanforderungen für Marktrisiken verwenden wir die aufsichtsrechtlich vorgegebenen Standardmethoden. Für die Risikoarten Zins, Aktien, Waren und Sonstige sind keine Unterlegungen mit Eigenkapital erforderlich. Für die Bestände in Währungen sind aufgrund der Bagatellregelung gemäß 294 Abs. 3 SolvV keine Unterlegungen mit Eigenkapital notwendig. 6 Operationelles Risiko Verwendeter Ansatz Operationelle Risiken sind Risiken, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Einflüsse eintreten können. Diese Definition umfasst auch rechtliche Risiken und entspricht dem aufsichtsrechtlichen Verständnis. Die Eigenmittelanforderung für unser operationelles Risiko wird nach dem Basisindikatoransatz gemäß 271 SolvV ermittelt. Die Berechnung der Eigenmittelanforderungen für das operationelle Risiko erfolgt für die Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, nach dem Standardansatz. Offenlegungsbericht 2012 14
Beteiligungen im Anlagebuch 7 Beteiligungen im Anlagebuch Beteiligungen Wir halten überwiegend Beteiligungen an Gesellschaften und Unternehmen, die dem genossenschaftlichen Verbund zugerechnet werden. Unter den Anteilen an verbundene Unternehmen werden die von der Frankfurter Volksbank eg direkt oder indirekt gehaltenen Anteile an den Tochtergesellschaften ausgewiesen. Die Beteiligungen dienen regelmäßig der Ergänzung des eigenen Produktangebotes sowie der Vertiefung der gegenseitigen Geschäftsbeziehungen. Die Bewertung des Beteiligungsportfolios erfolgt nach handelsrechtlichen Vorgaben. Die in den Beteiligungen vorhandenen stillen Reserven werden nicht als latente Neubewertungsreserven i.s.v. 10 Abs. 2b S. 1 Nr. 6 und Nr. 7 KWG dem haftenden Eigenkapital zugerechnet. Aus dem Verkauf einer Verbundbeteiligung wurde im Berichtszeitraum ein Gewinn von TEUR 60 generiert. Die Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, hält keine Beteiligungen. Einen Überblick über die Beteiligungen gibt folgende Tabelle: Beteiligungen Buchwert (Tsd. Euro) Beizulegender Zeitwert (Tsd. Euro) Börsenwert (Tsd. Euro) Börsengehandelte Positionen Nicht börsengehandelte Positionen (Verbundbeteiligungen) Andere Beteiligungspositionen -- -- -- 207.288 211.015 -- 961 961 -- 8 Zinsänderungsrisiko im Anlagebuch Die für die Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, ermittelten Zinsänderungsrisiken bei einem steigenden Zinsniveau sind aufgrund der kurz- und mittelfristigen Festzinsbindung der Aktiv- und Passivbestände insgesamt vernachlässigbar. Fristentransformation Das eingegangene Zinsänderungsrisiko als Teil des Marktpreisrisikos resultiert aus der Fristentransformation. Risiken entstehen hierbei insbesondere bei einem Anstieg der Zinsstrukturkurve. Entsprechende Sicherungsgeschäfte zur Absicherung des Risikos werden getätigt. Die gemessenen Risiken werden in einem Limitsystem dem entsprechenden Gesamtbank-Risikolimit gegenübergestellt. Offenlegungsbericht 2012 15
Verbriefungen Barwertige Messung des Zinsänderungsrisikos Das Zinsänderungsrisiko wird barwertig (unter Nutzung von Zinsmanagement innerhalb VR-Control) gemessen und gesteuert. Dabei werden folgende wesentlichen Schlüsselannahmen zu Grunde gelegt: Das Anlagebuch umfasst alle fest- und variabel verzinslichen bilanziellen sowie zinssensitiven außerbilanziellen Positionen, soweit diese nicht Handelszwecken dienen. Eigenkapitalbestandteile werden lediglich einbezogen, wenn sie einer Zinsbindung unterliegen. Zinstragende Positionen in Fonds werden in die Ermittlung der Barwertveränderung einbezogen. Hierbei werden die Einzelpositionen berücksichtigt, da die genaue Zusammensetzung und Laufzeitstruktur des zinstragenden Anteils der Fonds bekannt ist. Positionen mit unbestimmter Zinsbindungsdauer sind gemäß den institutsinternen Ablauffiktionen, die auf den Erfahrungen der Vergangenheit basieren, berücksichtigt worden. Dies erfolgt auf der Basis von Schätzungen hinsichtlich der voraussichtlichen Zinsbindungsdauer bzw. der voraussichtlichen internen Zinsanpassung. Optionale Elemente zinstragender Positionen werden gemäß der institutsinternen Steuerung berücksichtigt. Für die Ermittlung des Zinsänderungsrisikos werden die von der Bankenaufsicht vorgegebenen Zinsschocks von derzeit + 200 Basispunkten bzw. 200 Basispunkten verwendet. Aufgrund der Art des von uns eingegangenen Zinsänderungsrisikos sind Verluste jedoch nur bei steigenden Zinssätzen zu erwarten. Wesentliche Fremdwährungspositionen liegen nicht vor. Zinsänderungsrisiko bei Verschiebung um +200 / -200 Basispunkte per 31.Dezember 2012 Rückgang des Zinsbuchbarwerts in Mio. Euro (+200 Basispunkte) Erhöhung des Zinsbuchbarwerts in Mio. Euro (-200 Basispunkte) Summe 159,05 84,35 Zeitpunkt und Bewertung Das Zinsänderungsrisiko wird monatlich gemessen. Hierbei wird eine barwertige und eine periodische Bewertung des Risikos vorgenommen. 9 Verbriefungen Per Stichtag 31.12.2012 besteht eine Verbriefungsposition in unwesentlichem Umfang aus der Fusion mit der Vereinigten Volksbank Griesheim-Weiterstadt eg. Die Verbriefungsposition wird ausschließlich dem Kreditrisiko-Standardansatz zugeordnet und gemäß der Regelungen des 240 SolvV risikogewichtet. Die Restlaufzeit der Verbriefungsposition liegt über 5 Jahre. Im Rahmen des Verbriefungsprozesses übte die Vereinigte Volksbank Griesheim-Weiterstadt eg die Funktion eines Investors aus. Hinsichtlich der verwendeten Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften liegen keine Besonderheiten vor. Die im Rahmen der Funktion als Investor erworbenen Wertpapiere werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet und unter den Anleihen und Schuldverschreibungen (Aktiva 5) ausgewiesen. Verbriefungstransaktion als Investor Hierunter fassen wir alle Verbriefungstransaktionen, die unter den Anwendungsbereich der Verbriefungsregelungen gemäß 225 bis 268 SolvV fallen. Offenlegungsbericht 2012 16
Kreditrisikominderungstechniken Als Investor von ABS bzw. Kreditderivaten verfolgte die ehemalige Vereinigte Volksbank Griesheim-Weiterstadt eg u.a. folgende Ziele: Gezielte Hereinnahme von Risiken aufgrund eines fehlenden anderweitigen Zugangs zu entsprechenden Asset-Klassen gezielte Risikosteuerung bzw. streuung mit Nutzung des Diversifikationseffektes Anlage von liquiden Mitteln zur Erzielung einer Überrendite 10 Kreditrisikominderungstechniken Verwendung Kreditrisikominderungstechniken werden von uns verwendet. Von bilanzwirksamen und außerbilanziellen Aufrechnungsvereinbarungen machen wir keinen Gebrauch. Strategie Die Bankstrategie zur Bewertung und Verwaltung der verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherheiten ist als Teil der Kreditrisikostrategie in ein übergreifendes Verfahren der Gesamtbanksteuerung eingebunden. Die von uns implementierten Risikosteuerungsprozesse beinhalten eine regelmäßige, vollständige Kreditrisikobeurteilung der besicherten Positionen einschließlich der Überprüfung der rechtlichen Wirksamkeit und der juristischen Durchsetzbarkeit der hereingenommenen Sicherheiten. Für die Bewertung der verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherheiten haben wir Beleihungsrichtlinien eingeführt. Diese entsprechen den Richtlinien der genossenschaftlichen FinanzGruppe zur Bewertung von Kreditsicherheiten. Aufrechnungsvereinbarungen Sicherungsinstrumente Die nachfolgend aufgeführten Hauptarten von Sicherheiten werden für die Zwecke der Solvabilitätsverordnung als Sicherungsinstrumente risikomindernd in Anrechnung gebracht. Diese Sicherheiten werden entsprechend der einfachen Methode für finanzielle Sicherheiten, bei der der besicherte Teil das Risikogewicht des Sicherungsgebers enthält, berücksichtigt. a) Gewährleistungen / Lebensversicherungen Bürgschaften und Garantien Bareinlagen bei anderen Kreditinstituten an uns abgetretene oder uns verpfändete Lebensversicherungen b) Finanzielle Sicherheiten Bareinlagen in unserem Haus Schuldverschreibungen der öffentlichen Hand Aktien, die in einem Hauptindex einer Wertpapier- oder Terminbörse enthalten sind Investmentanteile im Sinne des 155 Abs. 1 Nr. 16 SolvV Offenlegungsbericht 2012 17
Kreditrisikominderungstechniken Gewährleistungsgeber Bei den Gewährleistungsgebern für die von uns risikomindernd angerechneten Gewährleistungen handelt es sich hauptsächlich um öffentliche Stellen (Zentralregierungen, Regionalregierungen, örtliche Gebietskörperschaften), inländische Kreditinstitute Kreditderivate werden von unserem Haus nicht genutzt. Markt- und Kreditrisikokonzentrationen Innerhalb der von uns verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherungsinstrumente sind keine Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen eingegangen worden. Die Verfahren zur Erkennung und Steuerung potenzieller Konzentrationen sind in unsere Gesamtbanksteuerung integriert. Gesicherte Positionswerte je Forderungsklasse Für die einzelnen Forderungsklassen ergeben sich folgende Gesamtbeträge an gesicherten Positionswerten in Mio. Euro per 31. Dezember 2012: Forderungsklassen Gewährleistungen/ Lebensversicherungen (in Mio. Euro) Summe der Positionswerte, die besichert sind durch berücksichtigungsfähige... finanzielle Sicherheiten (in Mio. Euro) Sonstige öffentliche Stellen 10,0 1,4 Institute 39,1 0,0 Unternehmen 42,4 13,7 Mengengeschäft 87,6 23,5 Überfällige Positionen 2,8 0,7 Offenlegungsbericht 2012 18
Abkürzungsverzeichnis Abkürzung Beschreibung BaFin BVR DZ BANK AG EU EWB HGB KSA KWG MaRisk OECD PWB SolvV Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.v. Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank AG Europäische Union Einzelwertberichtigung Handelsgesetzbuch Kreditrisiko-Standardansatz Kreditwesengesetz Mindestanforderungen an das Risikomanagement Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (Organisation for Economic Co-operation and Development) Pauschalwertberichtigung Solvabilitätsverordnung Offenlegungsbericht 2012 19
OFFENLEGUNGSBERICHT i. S. d. Instituts-Vergütungsverordnung Institutsgruppe Frankfurter Volksbank eg per 31.12.2012 Offenlegungsbericht 2012 20
Inhaltsverzeichnis Allgemeines... 22 Beschreibung des Geschäftsmodells... 22 Angaben zur Einhaltung der Anforderungen der Instituts-Vergütungsverordnung... 22 Daten zur Vergütungssystematik... 23 Offenlegungsbericht 2012 21
Allgemeines Die Frankfurter Volksbank eg, Frankfurt am Main, bildet zusammen mit ihren hundertprozentigen Töchtern Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, und GIF Gesellschaft für individuelle Finanzberatung mbh, Bad Vilbel, eine Institutsgruppe nach 10a Abs. 1 KWG. Die Befreiungsvorschrift nach 31 Abs. 3 KWG wurde für die GIF Gesellschaft für individuelle Finanzberatung mbh, Bad Vilbel in Anspruch genommen. Mit der Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, der GIF Gesellschaft für individuelle Finanzberatung mbh, Bad Vilbel, der Immobilien Gesellschaft mbh der Frankfurter Volksbank, Bad Vilbel, der Frankfurter Volksbank Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbh & Co. KG, Frankfurt am Main, der FVB Verwaltungsgesellschaft mbh, Frankfurt am Main, der WG Immo GmbH & Co. KG, Weiterstadt, der WG Immo Kreisstraße Weiterstadt GmbH & Co. KG, Weiterstadt, der VR-FinanzShop Weiterstadt GmbH & Co. KG, Weiterstadt und der WG Immo Verwaltungs-GmbH, Weiterstadt besteht ein Konzernverhältnis. Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, weil aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ( 296 Abs. 2 HGB) auf die Aufstellung verzichtet werden konnte. Im Folgenden wird daher der Offenlegungsbericht im Sinne der Instituts-Vergütungsverordnung für die Frankfurter Volksbank eg, Frankfurt am Main, und die Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, abgegeben. Nachfolgend werden die Regelungen bei der Frankfurter Volksbank eg dargestellt, die grundsätzlich auch für die Frankfurter Volksbank International S.A. Luxemburg, gelten. Es gilt jedoch die Besonderheit, dass bei der Frankfurter Volksbank International S.A., Luxemburg, keine variablen Vergütungsbestandteile gezahlt werden. Beschreibung des Geschäftsmodells Wir sind eine regional tätige Kreditgenossenschaft mit einer Bilanzsumme in Höhe von 8,1 Mrd. Euro. Aufgrund der engen Beziehung zu unseren Mitgliedern und Kunden besteht insbesondere keine Kapitalmarktabhängigkeit. Es wird das übliche Kredit- und Einlagengeschäft sowie Wertpapierdienstleistungsgeschäft einer regional tätigen Genossenschaftsbank betrieben. Das Vermittlungsgeschäft erfolgt überwiegend mit unseren Partnern der genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Das Eigengeschäft der Bank wird in erster Linie zur Aussteuerung von Ungleichgewichten im Kundengeschäft ausgeübt. Wir sind ein Nicht-Handelsbuchinstitut und betreiben Handelsgeschäfte im Rahmen der zulässigen Bagatellgrenzen. Das Privat- und Firmenkundengeschäft ist geprägt durch einen hohen Anteil an Retail- und Realkreditgeschäften. Mit Kunden werden strukturierte Finanzgeschäfte in Form von Zinsderivaten und im Bereich der selbst emittierten Inhaberschuldverschreibungen unter Wahrung definierter Prozesse in geringem Umfang getätigt. Durch die Geschäftsstruktur und die Überschaubarkeit der Verträge im Kundengeschäft sowie im Eigengeschäft ist eine Beschränkung auf die banküblichen Risiken einer regional ausgerichteten Genossenschaftsbank gewährleistet. Entsprechend dem definierten Geschäftsgebiet dominieren regionale Geschäfte; grenzüberschreitendes Geschäft wird nur in überschaubarem Umfang betrieben. Im Eigengeschäft werden nur im banküblichen Umfang ausländische Wertpapiere gehalten. Werden Auslandsgeschäfte abgewickelt, erfolgt das in der Regel über Verbundpartner, Korrespondenzbanken sowie genehmigte ausländische Kontrahenten. Eigene Auslandsgeschäfte, die über die Beteiligungen an der Frankfurter Volksbank International S.A. und der DZ BANK International S.A. hinausgehen, betreibt die Bank im Regelfall nicht. Angaben zur Einhaltung der Anforderungen der Instituts- Vergütungsverordnung Die Vergütungsstrukturen für Risikoträger sind einfach und transparent. Weder im Bereich der Geschäftsleitung noch im Bereich der außertariflichen Mitarbeiter bestehen hohe Abhängigkeiten von variablen Vergütungssystemen. Die Mitarbeiter werden auf Basis der tariflichen Vergütungsregelungen vergütet. Fixe und variable Vergütungen der Geschäftsleitung und der Mitarbeiter stehen in einem Offenlegungsbericht 2012 22
angemessenen Verhältnis zueinander; negative Anreize zur Eingehung unverhältnismäßig hoher Risikopositionen entstehen dadurch nicht. Weiterhin sind die Mitarbeiter und die Geschäftsleitung dazu verpflichtet, keine persönlichen Absicherungsgeschäfte oder sonstige Gegenmaßnahmen zu treffen, welche geeignet sind, die Risikoorientierung oder sonstiger ihnen von der Bank oder Dritten im Hinblick auf ihre Arbeitstätigkeit für die Bank gewährten variablen Vergütungselementen einzuschränken oder aufzuheben. Diese Verpflichtung umfasst insbesondere solche Maßnahmen, die im Fall einer Minderung oder Beschränkung von variablen Vergütungselementen für den Mitarbeiter zu wirtschaftlichen Vorteilen gleich welcher Art führen. Unsere Vergütungsregelungen sind konform mit unseren strategischen Zielsetzungen. Dies bedeutet, dass unsere Mitarbeiter und unsere Geschäftsleitung eine angemessene Festvergütung für ihre Tätigkeit erhalten und dass soweit variable Vergütungsbestandteile gezahlt werden die Grundsätze der Auszahlung im Einklang mit den strategischen Zielen stehen und insbesondere auch auf ein nachhaltiges Wirtschaften des Unternehmens ausgerichtet sind. Unser Vergütungssystem setzt keine Anreize zur Eingehung von unverhältnismäßigen Risiken. Aufgrund unseres risikoarmen Geschäftsmodells tragen nur wenige Mitarbeiter Risikoverantwortung. Im Bereich der Kontrolleinheiten setzen wir über das Vergütungssystem keine Anreize, die der Überwachungsfunktion dieser Einheiten zuwiderlaufen, weil in diesen Bereichen ganz überwiegend fix vergütet wird. In erfolgreichen Geschäftsjahren gibt es wie für alle Mitarbeiter eine freiwillige Sonderzahlung, die sich am Gesamtbankergebnis orientiert. Bei dieser Sonderzahlung handelt es sich um eine freiwillige Leistung, aus der, auch bei wiederholten Zahlungen gleicher oder ähnlicher Art, kein Rechtsanspruch für die Zukunft abgeleitet werden kann. Daten zur Vergütungssystematik Unsere gesamten Personalbezüge (GuV) einschließlich sozialer Abgaben und betrieblicher Altersvorsorge betrugen 86 Mio. Euro (inklusive Tarifvergütung). Eine variable Vergütung haben alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erhalten, da wir unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter auch in 2012 am Erfolg der Frankfurter Volksbank eg teilhaben lassen und an sie wie im Vorjahr eine außertarifliche Sonderzahlung geleistet haben. Der Anteil der fixen Vergütungsbestandteile beträgt 94 Prozent, der Anteil der variablen Vergütungsbestandteile beträgt 6 Prozent (inkl. außertariflicher Sonderzahlung). Offenlegungsbericht 2012 23