L-Bank - die Förderbank des Landes Baden-Württemberg mit expliziter Garantie seit 01.12.1998 1
Fakten L-Bank Bilanzkennzahlen*: in Mi. EUR Bilanzsumme 70.190,09 Eigenkapital 2.714,68 Jahresüberschuss 49,19 Kapitalquten: Zahlen per 31.12.14 Zahlen per 30.06.2015 Kernkapitalqute** 13,95% 14,73% Gesamtkapitalqute 16,87% 17,09% Eigenkapitalrendite 12,22% *** Sft Facts: Mitarbeiter* 1.252 Rating AAA (Standard & Prs) Aaa (Mdy s) *Zahlen per 31.12.2014 Standrte der L-Bank Karlsruhe und Stuttgart **Kernkapitalqute nach Basel III (fully phased in); *** Ermittlung des Wertes nur zum Jahresende 2
Fördergeschäft Förderprgramme: im Auftrag des Landes Baden-Württemberg in Zusammenarbeit mit EIB und KfW Förderbereiche: Wirtschaftsförderung (34,1%) Whnraumförderung (29,6%) Infrastruktur (22,7%) Familien, Bildung und Sziales (13,6%) Fördervlumen* : 8,8 Mrd. EUR *Vlumen in 2014 3
Wirtschaftsförderung Existenzgründung und Förderung vn kleinen und mittelständischen Unternehmen Kreditvergabe im Rahmen des Hausbankenprinzips Förderprgramme (Auswahl): Gründungsfinanzierung Wachstumsfinanzierung Energieeffizienzfinanzierung Entwicklung ländlicher Raum (ELR) Agrar- und Ernährungswirtschaft 4
Whnraumförderung Förderung vn Privatpersnen, Whnungs-Eigentümergemeinschaften und -Unternehmen Whnraumdarlehen zu zinsverbilligten Knditinen Antragstellung über Gemeinde/ Stadt Förderprgramme beinhalten energetische Standards, die zur CO 2 -Reduktin beitragen Förderprgramme (Auswahl): Eigentumsfinanzierung Whnen mit Kind Energieeffizienzfinanzierung Bauen der Sanieren Erneuerbare Energien Mietwhnfinanzierung, Neubau, Mdernisierung 5
Infrastruktur Förderung vn szialen Bauprjekten, des Städtebaus und des Gemeinwesens Förderprgramme (Auswahl): Schulhausbau Krankenhausbau Städtebauliche Erneuerung Altlasten und wasserwirtschaftliche Vrhaben 6
sziale Förderung Dienstleister für das Land Baden-Württemberg Umsetzung vn EU-finanzierten Prjekten Förderprgramme (Auswahl): Elterngeld, Betreuungsgeld und Landeserziehungsgeld SPATZ (Sprachförderung in Tageseinrichtungen für Kinder mit Zusatzbedarf) HSL (Hausaufgabe-, Sprach- und Lernhilfen) Studienfinanzierung Eurpäischer Szialfnds (ESF) 7
Rechtliche Hintergründe und Regularien Explizite, unbedingte und unwiderrufliche Garantie des Landes Baden-Württemberg Anstaltslast und Gewährträgerhaftung des Landes Baden-Württemberg zu 100 % Eigentum des Landes Baden-Württemberg Steuerbefreit und nicht inslvenzfähig BIZ I und II entsprechend den BIZ-Standards innerhalb vn Basel I erflgt eine 0 %ige Risikgewichtung in 16 Ländern weltweit* entsprechend den BIZ-Standards kann der L-Bank im Rahmen vn Basel II eine 0 %ige Risikgewichtung zugewiesen werden, wenn bei Anwendung des Standardansatzes die Garantie des Landes Baden-Württemberg im Rahmen der relevanten Gesetzgebung als Null-Przent-Risikgewicht angesehen wird der bei Anwendung des auf Internen Ratings Basierenden Ansatzes (IRB) die Garantie zu einer Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) vn 0 % führt. * in Australien, Belgien, Dänemark, Deutschland,Estland, Finnland, Frankreich, Italien, Kanada, Lettland, Luxemburg, Malta, den Niederlanden, Österreich, Schweden und der Tschechischen Republik 8
Rechtliche Hintergründe und Regularien BIZ III entsprechend der vrläufigen Veröffentlichungen zu Basel III kann erwartet werden, dass die 0%- Risikgewichtung unverändert erhalten bleibt. Die methdische Herangehensweise dazu bleibt unverändert zu Basel II. entsprechend der LCR-Verrdnung können Kreditinstitute L-Bank Anleihen den Aktiva der höchsten Liquiditätsstufe (Level 1 Aktiva) zurechnen. die L-Bank muss ab 2016 vraussichtlich Beiträge zur Bankenabgabe leisten gemäß der Kriterien der Eurpäischen Zentralbank gehört die L-Bank zu den vn der EZB beaufsichtigten Banken 9
Refinanzierung Strategie: strategische Emissinstätigkeit: liquide Benchmark Anleihen mit fixem Kupn in EUR und USD (1 Mrd. der mehr) semi-strategische Emissinstätigkeit: EUR und USD Flating Rate Ntes GBP Anleihen AUD Anleihen weitere Emissinstätigkeit: NSV/ SSD Privatplatzierungen in Währungen wie JPY, CNH, NZD rechtliche Rahmenprgramme: Cmmercial Paper Prgramme (Vlumen 15 Mrd. EUR) Debt Issuance Prgramme (Vlumen 30 Mrd. EUR) Kangr und Kauri Prgramme (Vlumen 5 Mrd. AUD) 10
Refinanzierung Refinanzierungsvlumen: 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 in Mrd. EUR 10,8 9 10 9,4 7,5 9,7 5-8 Refinanzierungsschwerpunkt zwischen 2 und 5 Jahren Laufzeit Anzahl der Transaktinen: 169 11
Refinanzierung Refinanzierungsvlumen 2014 (9,7 Mrd. EUR): EUR USD GBP AUD JPY CNH NZD 12
Refinanzierung Refinanzierungsvlumen 2014 EUR-Prdukte (4,37 Mrd. EUR ) : NSV/SSD (2,32 Mrd. EUR, davn strukturiert: 1,33 Mrd. EUR) DIP (1,40 Mrd. EUR) Inlandsemissinen (0,65 Mrd. EUR) 13
Refinanzierung Emissinen 2014: strategisch: Vlumen Kupn Laufzeitende 2 Mrd. USD 0,5% 01.06.2016 2 Mrd. USD 0,875% 20.03.2017 1 Mrd. EUR 0,25% 25.11.2019 14
Refinanzierung Emissinen 2014: semi-strategisch: Währung emittiertes Vlumen 2014 Gesamtvlumen Kupn Laufzeitende EUR 250 Mi. EUR 500 Mi. EUR 3-Mnats-Euribr+13bp 27.12.2018 350 Mi. EUR 600 Mi. EUR 3-Mnats-Euribr+6bp 06.09.2019 650 Mi. EUR 750 Mi. EUR 3-Mnats-Euribr+6bp 24.04.2020 USD 650 Mi. USD 1,85 Mrd. USD 3-Mnats-Libr+12bp 19.09.2015 1 Mrd. USD 1 Mrd. USD 3-Mnats-Libr+5bp 25.04.2016 500 Mrd. USD 500 Mi. USD 3-Mnats-Libr+8bp 13.02.2017 GBP 50 Mi. GBP 300 Mi. GBP 1,5% 07.12.2015 450 Mi. GBP 450 Mi. GBP 1,25% 15.12.2016 150 Mi. GBP 550 Mi. GBP 0,875% 15.12.2017 AUD 350 Mi. AUD 350 Mi. AUD 3,75% 23.01.2018 200 Mi. AUD 200 Mi. AUD 4,25% 07.08.2025 15
Refinanzierung Fälligkeitenprfil aller strategischen und semistrategischen Emissinen: EUR in Mi. USD in Mi. GBP in Mi. AUD in Mi. 16
L-Bank Funding Team Peter Kießling E-Mail: Peter.Kiessling@L-Bank.de Tel: +49-721-150-3631 Sven Lautenschläger E-Mail: Sven.Lautenschlaeger@L-Bank.de Tel: +49-721-150-3626 Nina Mini E-Mail: Nina.Mini@L-Bank.de Tel: +49-721-150-3623 www.l-bank.de/ir Blmberg: LBANK<GO> Reuters: LBANK01 17