Einfach. Anders. Profitabel. FX Wave Diversified Dynamic Fund A1H6CS / LI0117512967 Dominik Schneider Systemhandel Fonds Direkt AG 1
Die Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich [Mark Twain] 2
Agenda 1.) Fonds Direkt AG + Partner 2.) Handelssysteme Unterschiede 3.) FX Wave USD Diversified Dynamic Fund FOREX Markt Portfolioaufbau und -zusammensetzung Einzelmodule Systemperformance 4.) Fazit und Kontakt 3
Einfach. Anders. Profitabel. 1.) Fonds Direkt AG + Partner 4
Fonds Direkt AG + Partner Systementwickler bzw. Händler - FX Wave GmbH - Tickwise GmbH - Swissen AG - weitere Fonds Direkt AG Bad Homburg v.d.h. (1994) - Detlev Born (Vorstand) - Thorsten Dreilich (Vorstand) - Dominik Schneider (Asset Manager) - Brigitte Baumbach (Partnerbetreuung) Entwicklung von Handelssystemen Vertrieb + Partnerbetreuung 5
Fonds Direkt AG + Partner FX Wave GmbH, Riehen, Schweiz (2005) Fonds Direkt AG Bad Homburg v.d.h. (1994) Handelssignale Fonds Institutionelle Kunden Vermögensverwaltung Zertifikate 6
Einfach. Anders. Profitabel. 2.) Handelssysteme 7
Handelssysteme Unterschiede bei Handelssysteme: Vollautomatische Handelssysteme Semi-Automatische Handelssysteme Manuelle Handelsysteme Bekannte Börsenregeln / Börsenweisheiten: Sell in May and go away (but remember to come back in September) Kaufen wenn die Kanonen donnern (Sentiment) Nicht alle Eier in einen Korb legen (Diversifikation) 8
Handelssysteme FOREX FUNDS FX Wave Diversified Dynamic Fund (Strategie: FX Wave Diversified PorOolio 8 Module) FX Wave Diversified Fund (Strategie: FX Wave Diversified PorOolio 5 Module) STOCKS & FUTURES FUNDS Tethys Fund (Strategie: DAX- Future- Prognose- System) Tickwise Equity DT- Fund (Strategie: US- AkWen- System) Anlagefonds Privatplatzierung Privatplatzierung (in Kürze) Privatplatzierung (in Kürze) 9
Einfach. Anders. Profitabel. 3.) FX Wave Diversified Dynamic Fund 10
FOREX Markt Forex Markt oder FX Market ist eine Abkürzung für Foreign Exchange Market (Währungsmarkt) Größter und liquidester Finanzmarkt der Welt (Tagesumsatz ca. 4 Billionen US-Dollar, ca. 150-fache des NYSE Umsatz) Im Währungsmarkt gibt es keine zentrale Börse; Banken und Broker handeln untereinander Durch die Nutzung von Hebeln ist es möglich, bis zum 200-fachen des Kapitals zu handeln. Im FX Wave Diversified Dynamic Fund wird ein Hebel bis zu 4 eingesetzt. 11
FX Wave Diversified Dynamic Fund Streuung der Anlageentscheidung auf bis zu acht schwach korrelierende Handelsstrategien auf das EUR.USD-Währungspaar Marktneutral, da auf steigende und fallende Entwicklungen gesetzt wird Konzeptionell verschiedene Ansätze wie Breakout (Ausbruch), Saisonalität, Trendfolge und Umkehrmuster Zum Teil gegenläufige und versetzte Positionen mit unterschiedlichen Laufzeiten Etwa 0,4% Risiko je Position, aber bis zu zehn Chancen auf Tradinggewinne pro Tag Alle Positionen werden spätestens um 23:00 Uhr geschlossen Stopps und Positionen sind volatilitätsadjustiert Glättung der Ergebnisse durch Diversifikation 12
FX Wave Diversified Dynamic Fund K 1 raus V 2 rein V 1 rein V 2 raus V 1 raus K 1 rein Beispieltrade vom 19. April 2010 13
FX Wave Diversified Dynamic Fund Modul 8 FXW Modul 1 PPP Modul 2 CBO Modul 7 FXW900 FX Wave Div. Dyn. Fund Modul 3 CBO2 Modul 6 1430move Modul 5 CCI Modul 4 SPM 14
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 1: PPP Das Handelssystem PPP versucht frühe Trendwechsel im Londoner Handel zu erkennen. Ziel ist es, eine Position in Richtung des ersten signifikanten Trends des Tages aufzubauen. PPP handelt nur einmal pro Tag. Trefferquote Long: 48,00% Trefferquote Short: 51,17% Trefferquote Total: 49,66% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 1,35 1,34 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 7 7 Sharpe Ratio Zeit im Markt 1,66 17,44% Positive Outlier Negative Outlier 8 0 15
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 2: CBO1 Das Handelssystem CBO1 orientiert sich an den Hochs und Tiefs der Vortage und entscheidet sich in Abhängigkeit von der Marktentwicklung der frühen Morgenstunden entweder für einen Trade in der Handelsspanne der Vortage (Contra-Trade) oder für einen Ausbruch aus dieser Spanne (Breakout-Trade). CBO1 handelt nur einmal pro Tag. Trefferquote Long: 59,44% Trefferquote Short: 55,17% Trefferquote Total: 56,58% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 1,15 1,50 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 13 6 Sharpe Ratio Zeit im Markt 1,72 11,09% Positive Outlier Negative Outlier 2 0 16
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 3: CBO2 Das CBO2 Handelssystem versucht in zwei Zeitfenstern am Vormittag zuerst von einem möglichen Trendwechsel und später von einer Trendfortsetzung zu profitieren. Die jeweiligen Triggermarken sind variabel und von der Volatilität des Marktes abhängig. Wenn der Trade deutlich im Gewinn ist, wird der Stopp angepasst. CBO2 handelt nur einmal pro Tag. Trefferquote Long: 60,68% Trefferquote Short: 54,39% Trefferquote Total: 56,31% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 1,22 1,57 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 13 6 Sharpe Ratio Zeit im Markt 2,15 18,59% Positive Outlier Negative Outlier 9 0 17
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 4: SPM Das SPM Handelssystem besteht aus zwei unabhängigen Komponenten, je eine für den Vor- und eine für den Nachmittagshandel. Wenn zu vorher bestimmten Zeiten festgelegte Bedingungen erfüllt sind, positionieren sich die beiden Teilsysteme entsprechend. Wenn der Trade deutlich im Gewinn ist, wird der Stopp angepasst. SPM handelt maximal zweimal pro Tag. Trefferquote Long: 67,52% Trefferquote Short: 61,51% Trefferquote Total: 64,70% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 0,86 1,57 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 13 5 Sharpe Ratio Zeit im Markt 1,92 10,79% Positive Outlier Negative Outlier 11 0 18
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 5: CCI Das CCI Handelssystem nutzt kurzfristige Übertreibungen im Tagesverlauf zum Aufbau von Gegenpositionen und hält diese bis zu mehreren Stunden. Zur Identifikation dieser Extreme nutzt die Strategie den Commodity Channel Index CCI. Über Filter wird dabei sichergestellt, nicht gegen den übergeordneten Trend des EUR.USD zu handeln. CCI handelt nur einmal pro Tag. Trefferquote Long: 66,92% Trefferquote Short: 65,35% Trefferquote Total: 65,80% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 0,91 1,75 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 22 6 Sharpe Ratio Zeit im Markt 2,11 14,42% Positive Outlier Negative Outlier 12 0 19
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 6: 1430move Das Handelssystem 1430move misst die Bewegungsintensität und -richtung in der isolierten New-York-Session der letzten Handelstage und positioniert sich dann am frühen Nachmittag entsprechend trendfolgend. Wenn der Trade deutlich im Gewinn ist, wird der Stopp einmalig angepasst. 1430move handelt nur einmal pro Tag. Trefferquote Long: 67,36% Trefferquote Short: 54,37% Trefferquote Total: 61,30% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 1,12 1,78 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 15 6 Sharpe Ratio Zeit im Markt 2,09 6,63% Positive Outlier Negative Outlier 9 0 20
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 7: FXW900 Das Handelssystem FXW900 positioniert sich jeweils um 9:00 Uhr morgens. Es handelt trendfolgend in Richtung des übergeordneten Trends und nutzt kurzfristige Gegenbewegungen zum Einstieg. FXW900 handelt nur einmal pro Tag. Trefferquote Long: 56,81% Trefferquote Short: 60,10% Trefferquote Total: 58,43% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 1,28 1,80 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 13 7 Sharpe Ratio Zeit im Markt 2,18 8,02% Positive Outlier Negative Outlier 5 0 21
FX Wave Diversified Dynamic Fund MODUL 8: FXW Das Handelssystem FXW ist eine für den Handel im Portfolio leicht modifizierte Variante des klassischen FX Wave Handelssystems. Es versucht noch vor der Eröffnung der Londoner Handelssession ein Reversal zu nutzen und positioniert sich gegen die erste Bewegung des Tages. Ist der Trade deutlich im Gewinn, wird der Initial Stopp einmalig angepasst. FXW handelt nur einmal pro Tag. Trefferquote Long: 56,81% Trefferquote Short: 61,14% Trefferquote Total: 56,58% Ø Gewinn/ Ø Verlust : Profitfaktor: 1,18 1,54 Max. Gewinner in Folge Max. Verlierer in Folge 10 6 Sharpe Ratio Zeit im Markt 2,24 19,31% Positive Outlier Negative Outlier 11 0 22
FX Wave Diversified Dynamic Fund ** Angaben: siehe Disclaimer 23
Einfach. Anders. Profitabel. 4.) Fazit + Kontakt 24
Fazit + Kontakt Alle Strategien Long und Short sind gleichermaßen profitabel Sehr stabile Systemkennzahlen, z.b. blieb der Profitfaktor bisher stets deutlich über 1,0 Das Zusammenspiel verschiedener Ansätze gibt noch mehr Unabhängigkeit von der Marktsituation (niedrige Korrelation mit Aktien und Anleihen) Outliers, also Tage mit extremer Abweichung vom Durchschnitt wiesen alle Strategien nur bei Gewinnern auf Hohe Drawdowns und Serienbildung in den Einzelstrategien, die durch Diversifikation kalkulierbar werden Erfahre Partner in der Produktentwicklung und der Partnerbetreuung Starker Partner in der Abwicklung mit der BCA AG 25
Fazit + Kontakt Für mehr Informationen zur Abwicklung: Brigitte Baumbach Leitung Vertriebspartnerbetreuung Fonds Direkt AG Telefon: 06172 76450 Mail: brigitte.baumbach@fonds-direkt.de 26
Die Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich [Mark Twain] 27
Disclaimer Diese Präsentation stellt kein Angebot dar. Ein rechtlich gültiges Angebot kann erst nach Anfrage in Übereinstimmung mit dem jeweils anzuwendenden Recht und in Verbindung mit dem jeweils aktuellen Verkaufsprospekt abgegeben werden. Sie sollten, soweit nötig, Ihre eigenen unabhängigen und kompetenten Rechts- und Finanzberater sowie sonstige professionelle Berater konsultieren, um sicherzustellen, dass jede Entscheidung, die Sie treffen, für Sie in Anbetracht Ihrer Umstände und finanziellen Lage geeignet ist. Wenden Sie sich hinsichtlich der jeweils aktuellen steuerlichen Situation an Ihren steuerlichen Berater, da sich die Rechtsprechung oder Gesetzgebung ändern kann. Diese Darstellung dient lediglich als Grundlage für ausführliche Informationsgespräche eines professionellen Beraters mit seinen Kunden. Die Informationen, die hier verwendet worden sind, basieren auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Die Fonds Direkt AG und die mit ihr verbundenen Gesellschaften übernehmen keinerlei Garantie für die Richtigkeit aller Daten sowie eine eventuelle Haftung aus Nachteilen, die direkt oder indirekt aus der Verwendung dieses Dokumentes oder seines Inhaltes entstehen. Investitionen in Fremdwährung unterliegen Kursschwankungen. Kurse und Erträge können steigen und fallen. Erträge der Vergangenheit sind kein Indiz für die Zukunft. ** Die dargestellten Zahlen in der Wertentwicklung spiegeln die Ergebnisse der Handelsstrategie wider. Die Handelsergebnisse beruhen bis Mai 2007 auf den Ergebnissen von Backtests inklusive Kosten und Slippage des realen Handels sowie von am Forex Markt investierten Konten und ab Mai 2007 bis Januar 2011 zudem auf den Ergebnissen aus Einzelkonten der Vermögensverwaltung. Aus der Handelserfahrung der FX Wave USD-Strategie wurden nachfolgend die Einzelmodule entwickelt. Ab Januar 2011 wurde der finale NAV des FX Wave Diversified Dynamic Fund herangezogen. Die Jahresergebnisse wurden als Bruttoergebnisse (entspricht Ergebnisse der Handelsstrategie nach Abzug von Transaktionskosten und vor Gewinnbeteiligung) und als Nettoergebnisse (nach Abzug von Transaktionskosten und nach Gewinnbeteiligung) angegeben. Die Gewinnbeteiligung von 20% auf neue Höchststände wurde bis Januar 2009 jährlich berücksichtigt, ab Januar 2009 bis Januar 2011 quartalsweise und ab Januar 2011 direkt im FX Wave Diversified Dynamic Fund abgegrenzt. Die dargestellten Zahlen in der Statistik und die Entwicklungen in den Grafiken spiegeln die Ergebnisse der Handelsstrategie wider. Zusätzlich zu berücksichtigen sind evtl. anfallende Ausgabeaufschläge und Bankspesen beim Erwerb des Wertpapiers. Quelle: FX Wave GmbH / Fonds Direkt AG 28
Impressum Fonds Direkt PorKolio Management AG Vorstand Detlev Born (Vors.), Thorsten Dreilich Vorsitzender des Aufsichtsrates Bernhard Müller Gründung 1994 Amtsgericht Bad Homburg Handelsregister HRB 5287 Aufsichtsbehörde Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Lurgiallee 12, 60439 Frankfurt Verbandszugehörigkeit Mitglied im Verband unabhängiger Vermögensverwalter (VuV) und im Verband der FinanzdienstleistungsinsWtute e.v. (VFI) AnschriS Seifgrundstraße 2 61348 Bad Homburg vor der Höhe Telefon 0 61 72 7645-0 Telefax 0 61 72 7645-200 Email info@fonds- direkt.de Internet www.fonds- direkt.de Wichtiger Hinweis: Die inhaltlichen Ausführungen gehen von unserer Beurteilung der gegenwärtigen Markt-, Rechts-, und Steuerlage aus. Es handelt sich ausschließlich um Werbeäußerungen. Die Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Alleinverbindliche Grundlage für den Erwerb der Anlagen sind die jeweiligen Verkaufsprospekte und Zeichnungsunterlagen, die Sie bei Fonds Direkt kostenlos erhalten. Für die Vermittlung erhält die Fonds Direkt AG Vergütungen.