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6 " Aufgrund des hohen möglichen Hebels besteht ein hohes Verlustrisiko Der Handel auf Margin kann bei unerwarteten Ereignissen auch zur Nachschusspflicht (Verlust kann Kontogröße übersteigen) führen Der Trade (Beispiel): - Kauf von 10 Index-CFDs des DAX - 1 Punkt im DAX entspricht 1,- Euro - Kontogröße 1000,- Euro G)(( Gewinn von 1500,- Euro G((( Longeinstieg Nachricht über Nacht &H(( &I(( Ausstieg Automatische Glattstellung Verlust von 1500,- Euro Fehlbetrag von 500,- Euro Nachschusspflicht *)' %()) G

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11 Systemisches und unsystemisches Risiko Systemisches Risiko Risiko- Arten Marktrisiko Emittentenrisiko Inflation Zinsänderungen Wirtschaftsnachrichten Politische Veränderungen Unsystemisches Risiko Verschiedene Stopparten Diversifikation Strategien Money-Management ))

12 Welche Kontrolle hat der Trader? Risiko Absolutes Risiko Passives Risiko Aktives Risiko Persönliche Entscheidung Einstieg Fundamental Technische Analyse Strategie Freier Einstieg Ausstieg Initial-Stopp zur Verlustbegrenzung Gewinnsicherungs- Stopp Trailing-Stopp Angst Ausstieg )%

13 Zeitaufwand bei der Trade-Planung Durchschnittlicher Zeitaufwand 10% Risiko 70% Einstieg 20% Ausstieg Empfohlener Zeitaufwand 60% Risiko 10% Einstieg 30% Ausstieg )*

14 Aufgaben von Money-Management Money Management Kapitalerhalt Initial-Stopp Risiko-Management Optimale Positionsgrößen Markt angepasstes Verhalten Ausgewogenes CRV Gewinnerzielung Stopps nachziehen Trailing-Stopps Verkauf bei Kursziel Kurszielermittlung Pyramidisierung )0

15 Risikoreiche Money-Management Module Risiko der Money-Management-Module Gleiche Kapital Verteilung Feste Teilgrößen )&

16 Modul Gleiche Kapital Verteilung, Kapital: Euro Position Einstieg Stück Initial- Stopp- Stopp- Kapital- Gesamt- Gesamt- [ ] Stopp [ ] Risiko [ ] Risiko [%] einsatz [%] Risiko [ ] Risiko [%] Aktie , ,33 Aktie , ,40 Aktie , ,00 Aktie , ,00 Aktie , ,00 Summe: 90, ,73 Vorteile Aufteilung auf mehrere Positionen Berechnung der Positionsgröße Einsatz des gesamten Kontos Nachteile Maximale Positionsgröße Stopp Risiko wird nicht berücksichtigt Keine Verbindung von Markt und Konto Sehr hohes Risiko )G

17 Modul Feste Teilgrößen, Kapital: Euro Position Einstieg Stück Initial- Stopp- Stopp- Kapital- Gesamt- Gesamt- [ ] Stopp [ ] Risiko [ ] Risiko [%] einsatz [%] Risiko [ ] Risiko [%] Aktie , ,00 Aktie , ,40 Aktie , ,80 Aktie , ,00 Aktie , ,00 Summe: 90, ,20 Vorteile Aufteilung auf mehrere Positionen Festlegen der Positionsgröße nur ein Teil des Kapitals wird eingesetzt Nachteile Starre und unflexible Positionensgrößen Stopp Risiko wird nicht berücksichtigt Keine Verbindung von Markt und Konto Mittleres, schlecht zu steuerndes Risiko )J

18 Risikoarme Money-Management Module Risiko der Money-Management-Module Prozent vom Konto Prozent vom Konto Vola )I

19 Modul Prozent vom Konto, Kapital: Euro Position Einstieg Stück Initial- Stopp- Stopp- Kapital- Gesamt- Gesamt- [ ] Stopp [ ] Risiko [ ] Risiko [%] einsatz [%] Risiko [ ] Risiko [%] Aktie , , ,7 Aktie , , ,7 Aktie , , ,7 Aktie , , ,7 Aktie , , ,7 Summe: 90, , ,5 Vorteile Festlegen des Trade-Risikos in Prozent Dynamische Anpassung an Kontogröße Berechnung der Positionsgröße Einbeziehung des Stopp-Risikos Gut kalkulierbares Risiko Nachteile Erfordert Kenntnisse über Stopp Setzung Volatilität bleibt unberücksichtigt )H

20 Modul Prozent vom Konto mit Volatilität, Kapital: Euro Position Einstieg Stopp-Risiko Stück Initial- Stopp- Kapital- Gesamt- Gesamt- [ ] Stopp [ ] [ ] ATR Risiko [%] einsatz [%] Risiko [ ] Risiko [%] Aktie ,5 2,5 8, , ,7 Aktie ,0 8,0 8, , ,7 Aktie ,0 5,0 8, , ,7 Aktie ,0 4,0 8, , ,7 Aktie ,0 2,0 10, , ,7 Summe: 42, , ,5 Vorteile Festlegen des Trade-Risikos in Prozent Dynamische Anpassung an Kontogröße Berechnung der Positionsgröße durch Stopp Risiko Berücksichtigung der Volatilität Gut kalkulierbares Risiko Nachteile Begrenzung auf eine Stopp-Art %(

21 Agenda 1. Was ist ein CFD? (Grundlagen, Funktionsweise und Vorteile) 2. Risiko- und Money-Management 3. Positionsgrößenbestimmung, CRV und Pyramidisieren 4. Handelsstrategien & Live-Trading %)

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27 Agenda 1. Was ist ein CFD? (Grundlagen, Funktionsweise und Vorteile) 2. Risiko- und Money-Management 3. Positionsgrößenbestimmung, CRV und Pyramidisieren 4. Handelsstrategien & Live-Trading %J