K U R Z P R O S P E K T INVESTITION IN DIE ZUKUNFT SOLARANLAGEN IN DEUTSCHLAND Unverbindliche Vorabinformation vorbehaltlich der Gestattung der Veröffentlichung des Emissionsprospektes durch die BaFin bzw. Genehmigung des KMG Prospektes und Hinterlegung bei der Österreichischen Kontrollbank
2 PHOTOVOLTAIK IDEALE KAPITALANLAGE PHOTOVOLTAIK IDEALE KAPITALANLAGE Kostenloser Input Die Sonne hat als unerschöpfliche Energiequelle das enorme Potential 15.000mal mehr Energie zu liefern, als die gesamte Erdbevölkerung verbraucht. Und sie steht kostenlos zur Verfügung. Das macht die Nutzung der Sonnenenergie besonders lukrativ. Hohe Einnahmesicherheit Die Einspeisevergütung für Solarstrom in Deutschland ist sehr attraktiv und ist für 20 Jahre lang gesetzlich fest - gelegt. Der Fördertarif nach dem Erneuerbare Energien Gesetzes (EEG) sichert dem Investor bei entsprechendem Sonnenschein somit stabile Renditen. Attraktive Renditen Neben der Einspeisevergütung hängt die Rentabilität einer Solaranlage wesentlich von den Errichtungspreisen ab. Da im Vergleich zu früheren Jahren die Preise für Solarmodule deutlich gesunken sind, stellen Solar - anlagen heute eine äußerst lukrative Investitionsmöglichkeit dar. So erzielen Anleger mit dem CHORUS CleanTech Solar 4 plangemäß durchschnittliche Ausschüttungen von 12,7% pro Jahr. Zuverlässige Technik Die Photovoltaik-Anlagen werden in fest aufgeständerter Bauweise errichtet um das Ausfallrisiko und den Wartungsaufwand möglichst gering zu halten. Als Baukomponenten werden qualitativ hochwertige, IEC-zertifizierte Module und Wechselrichter von namhaften Herstellern verwendet. Beitrag zum Klimaschutz Die geplanten Solaranlagen der CHORUS CleanTech Solar 4 produzieren pro Jahr 17 Mio. Kilowattstunden Strom. Dadurch können jedes Jahr rund 12.000 Tonnen Kohlendioxid eingespart werden. Dies entspricht dem jährlichen CO2-Ausstoß von 3.400 Oberklassewagen bei einer durchschnittlichen Fahrleistung von 20.000 km. Der einzelne Privatanleger leistet damit ganz persönlich einen wichtigen Beitrag zum Umweltschutz. Solaranlage der CHORUS CleanTech Solar 2. KG in Neuburg am Inn
ANGEBOT IM ÜBERBLICK 3 ANGEBOT IM ÜBERBLICK Beteiligungsangebot Die Fondsgesellschaft wird unmittelbar oder mittelbar in Deutschland Photovoltaik-Anlagen erwerben, errichten, betreiben und damit Strom erzeugen. Der Kapitalanleger beteiligt sich am Vermögen und Ergebnis der Fondsgesellschaft und verfügt gemäß seiner Beteiligung über Stimmrechte bei der Gesellschafterversammlung. Eine über die Einlage hinaus gehende Haftung ist grundsätzlich ausgeschlossen. Gutachter für Ertragswertberechnung Fremdfinanzierungspartner Mittelverwendungskontrolleur Kapitalanleger CHORUS CleanTech Solar GmbH & Co. 4. KG Komplementärin: CHORUS CleanTech Solar Verwaltungs GmbH Steuerberater, Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte Betriebsgesellschaften Solaranlagen Generalunternehmer, Modullieferant (schlüsselfertige Errichtung) Technischer Betriebsführer (lfd. Verwaltung und Ertragskontrolle) Gesamtinvestitionsvolumen Das Zeichnungskapital wird mit 10 Mio., zuzüglich 5% Agio, kalkuliert. Dazu sollen langfristige Bankdarlehen in Höhe von rund 38 Mio. aufgenommen werden, wo - durch insgesamt eine Gesamtinvestition von 48 Mio. erreicht wird. Die fondsabhängigen Investitionsnebenkosten betragen 3,69% (inkl. Agio) bezogen auf die Gesamtinvestition. Ausschüttungen Die prognostizierten Ausschüttungen beginnen bei 6,0% für das Jahr 2011 und steigen bis 34,5% des Kommanditkapitals für das Jahr 2030. Kumuliert ergibt das eine Gesamtausschüttung in Höhe von 254,1%, bzw. eine durchschnittliche Ausschüttung von 12,7% pro Jahr. Dazu kommt ein möglicher Verkaufserlös für die Photovoltaik-Anlagen zum Ende der Fondslaufzeit. Ausschüttungsverlauf (Prognose) in % des Kommanditkapitals Zzgl. möglicher Verkaufserlös Durchschnittliche Ausschüttung 12,7% p.a. Gesamtausschüttung 254,1% Sonderkündigungsrecht 25,9 34,5 34,5 34,5 Steuerfreie Ausschüttungen bis 2023* 13,5 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 8,5 8,5 8,5 8,5 9,8 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 * Ausschüttungen unterliegen für Anleger in Österreich dem Progressionsvorbehalt
4 ANGEBOT IM ÜBERBLICK Fondsgesellschaft CHORUS CleanTech Solar 4 Investitionsobjekte Zeichnungskapital Jährliche Ausschüttung Solaranlagen in Deutschland, 10 MW in Bayern gesichert 10 Mio. geplant durchschnittlich 12,7% (Prognose) Photovoltaik-Anlagen, dem dann gültigen allgemeinen Zinsniveau sowie von der konkreten Nachfrage zu diesem Zeitpunkt und kann aus heutiger Sicht mit etwa 90% 111% der ursprünglichen Kapitaleinlage angenommen werden. Mit den bis dahin planmäßigen laufenden Ausschüttungen von 67,5% ergibt sich eine Gesamtausschüttung von 158% 178%. Nicht be rücksichtigt sind hierbei eigene Ertragssteuern und der Ausgleich steuerlicher Nachteile für die verbleibenden Gesellschafter. Gesamtausschüttung Mindestbeteiligung Fondslaufzeit Sonderkündigung 254,1% (Prognose) 10.000 zzgl. 5% Agio 20 Jahre nach 10 Jahren Mindesteinlage Die Mindesteinlage pro Anleger beträgt 10.000. Höhere Einlagen müssen durch 1.000 ohne Rest teilbar sein. Mittelverwendungskontrolle Das Eigenkapital der Beteiligung unterliegt während der Platzierungsphase der Mittelverwendungskontrolle durch einen Wirtschaftsprüfer. Mögliche Verkaufserlöse Da die Photovoltaik-Anlagen zum Ende der Fondslaufzeit im Allgemeinen noch für einige Jahre nutzbar sein werden und Strom erzeugen, ist ein entsprechender Verkaufserlös möglich. Dieser wird maßgeblich von dem dann zu erzielenden Strompreis abhängig sein und lässt sich nicht fest vorherbestimmen. Ein Verkaufserlös von ca. 54% 118% bezogen auf das Kommanditkapital ist möglich. Geplante Fondslaufzeit Die Laufzeit der Beteiligung ist analog zur gesetzlich festgelegten Vergütung für Strom aus Photovoltaik-Anlagen in Deutschland bis zum 31. Dezember 2030 vorgesehen. Sonderkündigungsrecht nach 10 Jahren Der Kapitalanleger kann seine Beteiligung zum 31. De - zember 2020 kündigen. Das Abfindungsguthaben be - stimmt sich ertragsmäßig aus dem hochgerechneten Wert der Gesellschaft, der sich nach Abzug aller Kosten, aus dem Verkauf der (Teil-)Solar-Anlagen, zur Abfindung der kündigenden Gesellschafter, ergibt. Das Abfindungsguthaben ist abhängig von der Wirtschaftlichkeit der Steuerliche Grundlagen Der Anleger erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb. Prognosegemäß sind die Ausschüttungen bis einschließlich 2023 steuerfrei. Sie unterliegen für Anleger in Österreich dem Progressionsvorbehalt. Anlegerzielgruppe Die Vermögensanlage CHORUS CleanTech Solar 4 richtet sich primär an natürliche Personen, die diese Beteiligung im Privatvermögen halten und mit erneuerbaren Energieanlagen langfristig stabile und attraktive Erträge erzielen möchten. Eine Beteiligung an der CHORUS CleanTech Solar 4 ist aufgrund des letztlich unternehmerischen Charakters nur bedingt zur Altersvorsorge geeignet, da insbesondere beim Zusammentreffen mehrerer unglück - licher Umstände ein partieller oder gänzlicher Kapitalverlust grundsätzlich niemals ausgeschlossen werden kann. Die ausführliche Darstellung der wesentlichen Risiken findet sich im Kapital Tatsächliche und recht - liche Risiken des veröffentlichten und geprüften Verkaufsprospektes bzw. im Kapital Risikohinweise des KMG Prospektes.
BEREITS 55% DER GEPLANTEN INVESTITIONEN GESICHERT 5 BEREITS 55% DER GEPLANTEN INVESTITIONEN GESICHERT Investitionsobjekte Zur Sicherung der Investition hat die CHORUS CleanTech Management GmbH mit der GP JOULE GmbH einen Vertrag zum Erwerb einer Photovoltaik-Anlage in Vilseck/ Bayern mit einer Nennleistung von 10 Megawatt abgeschlossen. Damit sind bereits Investitionen in Höhe von 55% des kalkulierten Fondsvolumens gesichert. Weitere zu erwerbende Anlagen müssen die Investitionskriterien aus dem Gesellschaftsvertrag erfüllen. Gesichertes Investitionsobjekt Bezeichnung Grundstück Freilandanlage in Vilseck 29,8 Hektar Fertigstellung Juni 2010 Nennleistung Stromertrag p.a. Einspeisetarif Projektpartner Module Wechselrichter ca. 10 MWp ca. 10.000.000 kwh 28,43 Cent/kWh GP JOULE Gruppe TSM-PC05 Trina Solar und Q-Cells QC-C05 REFUSOL 630K Investitionskriterien Die Investition erfolgt in Photovoltaik-Anlagen in Deutschland. Notwendige Bau- und Betriebsgenehmigungen müssen vorliegen. Eine Einspeisezusage muss erfolgt sein. Im Festpreis-Errichtungsvertrag müssen alle notwendigen Nebenleistungen erfasst sein. Nur IEC-zertifizierte Module und Wechselrichter namhafter Hersteller dürfen verwendet werden. Die Rentabilität (Stromerlöse/Errichtungspreis) muss mehr als 10,0 Prozent betragen. Es muss ein Finanzierungsangebot vorliegen. Solaranlage für die CHORUS CleanTech Solar 4. KG in Vilseck, Bayern
6 AUSGEZEICHNETE PARTNER AUSGEZEICHNETE PARTNER Die Chorus-Gruppe Die CHORUS GmbH wurde 1998 gegründet. Bisher konnte ein Zeichnungskapital von 530 Mio. platziert werden. Bereits im Jahr 2006 erfolgte die klare Fokussierung auf Umweltfonds. Im Jahr 2007 wurde der im Segment Private Equity angesiedelte Fonds CHORUS CleanTech Equity emittiert. Ein zweiter Fonds dieser Reihe, der CHORUS Equity CleanTech GmbH & Co. 2. KG, konnte 2009 erfolgreich geschlossen werden. Nach zwei Private Placements im Solarbereich wurden im Jahr 2009 zwei Solarfonds mit Investitionen in Italien und Deutschland platziert. CHORUS profitiert im Solarbereich von ihren langjährigen Erfahrungen und dem seit vielen Jahren ent wickelten Netzwerk. Das zeigt sich auch bei den 2010 angebotenen Fonds CHORUS CleanTech 3/Italien und CHORUS CleanTech Solar 4/Deutschland. Partnernetzwerk Zum Netzwerk der CHORUS-Gruppe gehören renommierte Solarunternehmen wie die a+f GmbH/GILDEMEISTER, die Solea AG und die GP JOULE Gruppe, angesehene Gutachter wie Mott MacDonald, SolPEG, Prof. Dr. Becker und Dr. Littmann Consulting, international tätige Rechtsanwaltsund Wirtschaftsprüfer-Kanzleien, wie Latham & Watkins, Ernst & Young, Richter & Partner, renommierte Sachverständige wie Evergy sowie auf Photovoltaik-Finanzierungen spezialisierte Banken. Projektpartner für die erste Investition GP JOULE entwickelt und projektiert anspruchsvolle, nationale sowie internationale Anlagen zur Nutzung erneuerbarer Energien. Bereits seit 2000 befasst sich GP JOULE intensiv mit der Stromgewinnung aus Sonnenlicht und errichtete 2004 eine zur damaligen Zeit beachtlich große Anlage. Seither wurden zahlreiche Solarparks projektiert und errichtet. Im Jahr 2010 wird die GP JOULE Gruppe insgesamt Solaranlagen mit einer Leistung von ca. 100 MWp realisieren. Analystenstimmen zum Vorgängerfonds CHORUS CleanTech Solar 2/Deutschland Überdurchschnittliche Qualität bei Hervorhebung der Stärken, gesetzlich festgeschriebene Einspeise - vergütung, Diversifikation durch mehrere Standorte, Vollwartungsvertrag über die gesamte Laufzeit, Preisgleitklausel bei Kaufpreis ECOreporter.de Empfehlung: Für Anleger, die ihr Geld lange Zeit festlegen können, empfiehlt sich dieser deutsche Solarfonds aufgrund der günstigen Einkaufsbedingungen für Module zum Kauf. Die Konzeption des Fonds wirkt hoch professionell und plausibel. Die konsequente Ab - sicherungsstrategie mit Prüfmechanismen und klaren Inves titionskriterien schafft Sicherheit für den Anleger. Das Beteiligungsangebot CHORUS CleanTech Solar 2 stellt gleichzeitig eine Diversifikations-, Wertsicherungsund Chancenposition im Anlageportfolio dar, da es sich um sehr interessantes Beteiligungsangebot mit einem sehr guten Chance-/Risikoverhältnis und sehr guten langfristigen Erfolgsaussichten handelt. Gesamturteil: sehr gut.
WIE GEHT S JETZT WEITER? 7 WIE GEHT S JETZT WEITER? 1. Schritt Füllen Sie bitte die Beitrittserklärung, die zugleich das Angebot auf Abschluss des Treuhand- und Verwaltungsvertrages enthält, vollständig aus und leiten diese zusammen mit der Widerrufsbelehrung und Empfangsbestätigung (zwei Unterschriften!) dann an den Berater Ihres Vertrauens, an die Vertriebsgesellschaft oder an die REGIS Treuhand & Verwaltung GmbH für Beteiligungen weiter. 2. Schritt Die gemäß Geldwäschegesetz notwendige Legitimationsprüfung kann von Ihrem Berater persönlich durchgeführt werden oder über das gängige POSTIDENT-Verfahren erfolgen. 3. Schritt Sofern noch ausreichend Zeichnungsvolumen vorhanden ist, wird die REGIS TREUHAND dann alsbald Ihre Zeichnung bestätigen. Die Beitrittserklärungen werden grundsätzlich in der Reihenfolge des Eingangs berücksichtigt. Die Ablehnung ohne Angabe von Gründen bleibt ausdrücklich vorbehalten. 4. Schritt Bitte leisten Sie Ihre Kapitaleinzahlung wie im Bestätigungsschreiben der REGIS TREUHAND mitgeteilt. Von dieser erhalten Sie dann laufend die für Sie wichtigen wirtschaftlichen Informationen, steuerlichen Mitteilungen, Unterlagen zu Gesellschafterversammlungen etc. Beteiligungsgesellschaft CHORUS CleanTech Solar GmbH & Co. 4. KG kurz: CHORUS CleanTech Solar 4. KG/Deutschland genannt Komplementärin und Geschäftsführung der CHORUS CleanTech Solar 4. KG CHORUS CleanTech Solar Verwaltungs GmbH Anbieter / Prospektverantwortlicher/-herausgeber CHORUS CleanTech Management GmbH Treuhandkommanditistin REGIS Treuhand und Verwaltung GmbH für Beteiligungen Tel.: +49 (89) 442 30 60 90, Fax: +49 (89) 442 30 60 99 E-Mail: info@regis-treuhand.de Vertrieb CHORUS Vertriebs GmbH E-Mail: info@chorus-gruppe.de Der Fonds unterliegt der Mittelverwendungskontrolle und ist nach den Vorgaben des IDW S 4 Grundsätze ordnungs - gemäßiger Beurteilung von Verkaufsprospekten über öffentlich angebotene Vermögensanlagen erstellt. WICHTIGER HINWEIS: Dieser Kurzprospekt enthält werbliche Aussagen und ist kein Angebot im Sinne der gesetzlichen Vorgaben. Grundlage des öffentlichen Angebotes und einer Beteiligung an der Fondsgesellschaft ist einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt bzw. geprüfte und hinterlegte KMG Prospekt, der bei ausgewählten Vertriebspartnern und der CHORUS Vertriebs GmbH, kostenfrei erhältlich ist. Insbesondere ist darauf hinzuweisen, dass das Fondsangebot als grundsätzlich unternehmerische Beteiligung auch Risiken enthält, die zu einem teilweisen oder gänzlichen Kapitalverlust führen können und im veröffentlichten Verkaufsprospekt bzw. geprüften und hinterlegten KMG Prospektausführlich dargestellt sind. (Stand 30.06.2010)
Überreicht durch: CHORUS CleanTech Solar GmbH & Co. 4. KG Prof.-Messerschmitt-Straße 3 D-85579 Neubiberg Tel.: +49 (89) 442 30 60 0 Fax: +49 (89) 442 30 60 11