T E L E F O N K O N F E R E N Z 1. H A L B J A H R 2008 13. August 2008
Agenda Highlights 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Finanzkennzahlen 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Helmut Meyer, Finanzvorstand Ausblick 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Anhang 2
DEUTZ-Highlights 1. Halbjahr 2008 DEUTZ ist weiter gewachsen Absatz 148.687 Motoren +11 % (134.619) Umsatz 825,5 Mio. +15 % (717,7 Mio. ) Verbesserung des Ergebnis trotz Anlaufkosten für DEUTZ Dalian EBIT 43,6 Mio. +8 % (40,4 Mio. ) Konzernergebnis 30,3 Mio. +14 % (26,5 Mio. ) Wachstum im Xchange-Geschäft erfordert Erweiterung - Spatenstich für neues Werk in Bergen/Süddeutschland erfolgt - Aufbau Austauschmotoren-Geschäft in den USA verläuft planmäßig; Produktion mit Anlauf im Juli 2008 ( ) = H1 2007 3
Erfreulicher Anstieg beim Absatz H1: Absatz in Stück Q2: Absatz in Stück +10,5 % 134.619 15.094 119.525 148.687 16.564 132.123 +7,0 % 70.947 75.901 8.551 8.555 62.396 67.346 H1 2007 H1 2008 Q2 2007 Q2 2008 Kompaktmotoren DEUTZ Customised Solutions 4
Umsatz mit zweistelligen Wachstumsraten H1: Umsatz in Mio. Q2: Umsatz in Mio. +15,0 % +12,1 % 717,7 149,5 568,2 825,5 173,0 652,5 382,3 83,3 299,0 428,5 94,1 334,4 H1 2007 H1 2008 Q2 2007 Q2 2008 Kompaktmotoren DEUTZ Customised Solutions 5
Umsatz nach Regionen Afrika 25,2 Mio. (+27,9 %) Asien/Pazifik 60,6 Mio. (+20,2 %) Amerika 102,5 Mio. (-3,8 %) H1 2008 (Veränderung vs. Vorjahr) 825,5 (717,7) Mio. Mittlerer Osten 14,3 Mio. (+7,5 %) Deutschland 199,5 Mio. (+35,3 %) Übriges Europa 423,4 Mio. (+11,3 %) Deutlicher Anstieg in Deutschland i.w. getrieben durch Umsatz mit Kunden im Bereich Landtechnik und in der Baumaschinenbranche Wechselkursbereinigt Steigerung in Amerika (Umsatz +11 %; Absatz +8 %) Umsatzwachstum in der Region Asien/Pazifik: China als wesentlicher Wachstumstreiber 6
Auftragseingang weiterhin auf hohem Niveau H1: Auftragseingang in Mio. -0,6 % Q2: Auftragseingang in Mio. -0,2 % 834,4 829,1 192,8 193,1 641,6 636,0 396,7 95,6 301,1 395,8 104,4 291,4 H1 2007 H1 2008 Q2 2007 Q2 2008 Kompaktmotoren DEUTZ Customised Solutions 7
Landtechnik mit starker Nachfrage; Mobile Arbeitsmaschinen schwächer Auftragseingang nach Anwendungsbereichen Sonstige 8,7 Mio. (+10,1 %) Automotive 138,2 Mio. (-3,8 %) Landtechnik 103,5 Mio. (+45,4 %) H1 2008 (Veränderung vs. Vorjahr) 829,1 (834,4) Mio. Mobile Arbeitsmaschinen 301,2 Mio. (-10,5 %) Service 98,2 Mio. (+14,2 %) Stationäre Anlagen 138,9 Mio. (+9,4 %) Auftragseingang nach Anwendungsbereichen nicht konsolidiert. 8
Globales Umfeld für die Landtechnik-Industrie Steigende Nachfrage bzw. Knappheit landwirtschaftlicher Erzeugnisse aufgrund - weiter wachsender Weltbevölkerung - höherer Lebensstandards in großen Schwellenländern mit veränderten Konsumgewohnheiten - neuer Verwendungsformen landwirtschaftlicher Rohstoffe für Bioenergie - größere Ernterisiken (Trockenheit, Überschwemmungen) führt zu einem stärkeren Mechanisierungsdruck in der Landwirtschaft - Erhöhung der Hektar-Erträge - Erschließung neuer Flächen - Erzeugung hochwertiger Lebensmittel Resultat - die weltweiten Investitionen in Landtechnik stiegen in den letzten Jahren kontinuierlich - der Bedarf für moderne Maschinen bleibt hoch - die Nachfrage nach neuer Technik in Abhängigkeit der Finanzierungsmöglichkeiten ebenfalls Quelle: VDMA 9
Deutscher Landtechnik-Markt wächst 2008 nachhaltig auf ein Rekordvolumen im Umsatz von über 4 Mrd. 4000 140 Markt in Mio. Euro 3500 3000 2500 2000 120 100 80 60 40 Einkommensindex 2000=100 1500 20 1000 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008e 0 Gesamt 2.574 2.854 2.605 2.656 2.544 2.898 2.670 2.592 2.895 3.347 3.689 4.250 Landw. Einkommen 87 78 77 100 124 91 79 120 111 118 133 Quelle VDMA, Stat. Bundesamt 10
Mit den Kunden Fendt und SAME beliefert DEUTZ zwei der größten Traktorenhersteller in der EU in Stück 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Quelle: OHR / eigene Daten Fendt SDF Summe Kunden DEUTZ CNH John Deere Renault/Claas 11
Segment Kompaktmotoren Highlights Absatz +10,5 % auf 132.123 Motoren; 4- bis 8-Liter-Hubraummotoren +17 % Starkes Wachstum beim Nutzfahrzeug- Motor TCD 2013 4V (+25,7 %) Auftragseingang und Umsatz in der Landtechnik mit deutlich positivem Trend; Umsatzanstieg i.w. im Inland Umsatz beim Service ausgeweitet: +19,3 % auf 50,7 Mio. EBIT: +6,7 % auf 20,8 Mio. (inklusive Anlaufkosten für DEUTZ Dalian i.h.v. 4,7 Mio. ) Service 50,7 Mio. (+19,3 %) Landtechnik 91,7 Mio. (+74,7 %) Sonstige 7,8 Mio. (-8,2 %) Stationäre Anlagen 97,2 Mio. (+7,4 %) Umsatz nach Anwendungsbereichen H1 2008 (Veränderung vs. Vorjahr) 652,5 (568,2) Mio. Mobile Arbeitsmaschinen 271,9 Mio. (+8,5 %) Automotive 133,2 Mio. (+7,9 %) 12
Segment DEUTZ Customised Solutions Highlights Stabile Entwicklung beim Auftragseingang im 1. Halbjahr; im 2. Quartal +9,2 % ggü. Vorjahr Absatz +9,7 % auf 16.564 Motoren; nach abgeschlossener Verlagerung luftgekühlter Motoren von Köln nach Ulm deutliche Absatzverbesserung Landtechnik: Ersatz des luftgekühlten Motors durch wassergekühlte Motoren bei einem Schlüsselkunden Service-Umsatz +6,3 % vor allem durch Xchange-Geschäft EBIT mit deutlichem Anstieg: +25,3 % auf 22,3 Mio. Sonstige 6,9 Mio. (+21,1 %) Landtechnik 7,4 Mio. (-33,3 %) Automotive 25,5 Mio. (+28,1 %) Mobile Arbeitsmaschinen 36,5 Mio. (+30,4 %) Umsatz nach Anwendungsbereichen H1 2008 (Veränderung vs. Vorjahr) 173,0 (149,5) Mio. Service 57,2 Mio. (+6,3 %) Stationäre Anlagen 39,5 Mio. (+27,4 %) 13
Agenda Highlights 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Finanzkennzahlen 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Helmut Meyer, Finanzvorstand Ausblick 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Anhang 14
Finanz-Highlights 1. Halbjahr 2008 EBIT mit erfreulichem Anstieg Konzern 43,6 Mio. +8 % Kompaktmotoren inkl. DDE 20,8 Mio. +7 % Anlaufverlust DDE liegt mit -4,7 Mio. im Rahmen der Erwartungen DEUTZ Customised Solutions 22,3 Mio. +25 % Zinsergebnis weiter verbessert; Konzernergebnis aus fortgeführten Aktivitäten steigt um 14 % auf 30,3 Mio. (H1 2007: 26,5 Mio. ) Netto-Finanzposition mit 47,2 Mio. weiterhin positiv (30.06.2007: -74,1 Mio. ) Anstieg des operativen Cashflows um 35,7 Mio. auf +50,7 Mio. ; Cashflow aus Finanzierungstätigkeit durch Dividendenzahlung in Höhe von 48,0 Mio. beeinflusst Entwicklung des Working Capital spiegelt Ausweitung des Geschäftsvolumens und geringere Forderungsverkäufe wider 15
EBIT profitiert von höherem Umsatzvolumen EBIT in Mio. EBIT in Mio. +7,9 % -8,0 % 3,1 40,4 43,6 0,5 17,8 22,3 2,9 26,0 23,9 0,1 19,5 20,8 12,6 13,1 10,5 10,7 H1 2007 H1 2008 EBIT-Marge 5,6 %* ) 5,3 % Q2 2007 Q2 2008 6,8 % 5,6 % Kompaktmotoren DEUTZ Customised Solutions Sonstiges * ) Ohne Sondererträge im 1. Halbjahr 2007 lag die EBIT-Marge bei 4,6%. 16
Anlaufkosten für Joint Venture DEUTZ Dalian mit negativem Ergebnis-Einfluss im Segment Kompaktmotoren EBIT (Mio. ) H1 2008 Kompaktmotoren inkl. DDE 20,8 19,5 6,7 10,7 10,5 1,9 DEUTZ Dalian Engines (DDE) -4,7-1,0 - -1,5-1,0 - Kompaktmotoren exkl. DDE 25,5 20,5 24,4 12,2 11,5 6,1 H1 2007 Delta in % Q2 2008 Q2 2007 Delta in % 17
Nettofinanzposition weiterhin positiv; Working Capital spiegelt steigendes Geschäftsvolumen wider Netto-Finanzposition in Mio. Working Capital in Mio. 245,7 184,1 196,9 89,7 47,2 30.06. 2007 31.12. 2007 30.06. 2008 30.06. 2007 31.12. 2007 30.06. 2008-74,1 WC-Quote (Durchschnitt) 12,0 % 13,3 % 15,1 % 18
F&E Aufwand und Investitionen deutlich gesteigert F&E in Mio. Investitionen in Mio. +67,8 % +67,5 % 59,3 56,0 3,3 4,2 23,3 19,1 39,1 33,9 5,2 5,8 35,4 29,6 F&E-Quote *) H1 2007 H1 2008 3,2 % 4,7 % H1 2007 H1 2008 *) F&E-Aufwand / Konzernumsatz Kompaktmotoren DEUTZ Customised Solutions 19
Kennzahlen zur Bilanzentwicklung in Mio. 30.06.2008 31.12.2007 Delta in % Bilanzsumme 1.372,9 1.378,6-0,4 Eigenkapital 540,6 557,1-3,0 Eigenkapitalquote in % 39,4 40,4 - Cashflow aus lfd. Geschäftstätigkeit Fortgeführte Aktivitäten 50,7 15,0 - Nettofinanzposition 47,2 89,7-47,4 Working Capital 245,7 196,9 24,8 20
Agenda Highlights 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Finanzkennzahlen 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Helmut Meyer, Finanzvorstand Ausblick 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Anhang 21
Aktuelle Wirtschaftsdaten zeigen ein schwächeres Marktwachstum in 2008 BIP-Wachstum schwächt sich ab in % ggü. Vj. 2007 2008 Deutschland 2,5 2,6 Euroland 2,7 1,7 USA 2,0 1,5 Welt 4,7 3,7 VDMA meldet rückläufige Auftragseingänge in % ggü. Vj. Mai: -12 % (Inland: -12 %, Ausland: -12 %) Juni: -5 % (Inland: +1 %, Ausland: -7 %) ifo-geschäftsklimaindex mit größtem Rückgang seit Oktober 2001 - Rückgang im Juli 2008 um 3,7 Punkte auf 97,5 Punkte - ifo-index im Juli 2007: 106,6 Punkte Quellen: Dt. Bank Aug. 08, VDMA Juli 08, CES ifo Group Juli 08 22
Ausblick 2008 Ausblick 2008 Absatz DEUTZ-Konzern (Stück) ~ Vorjahresniveau Umsatz (Mio. ) ~+5 % EBIT-Rendite (%) ~ 6 % Forschung und Entwicklung (Mio. ) 80 Absatz DEUTZ Dalian (Stück) 100.000-120.000 Umsatz DEUTZ Dalian (Mio. ) ~300 23
Agenda Highlights 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Finanzkennzahlen 1. Halbjahr / 2. Quartal 2008 Helmut Meyer, Finanzvorstand Ausblick 2008 Dr. Helmut Leube, Vorstandsvorsitzender Anhang 24
Kennzahlen H1 2008 in Mio. H1 2008 H1 2007 Delta in % Umsatz 825,5 717,7 15,0 EBITDA 79,5 72,8 9,2 EBIT 43,6 40,4 7,9 EBIT-Rendite vor Einmaleffekten in % 5,3 5,6 - Konzernergebnis (fortgeführte Aktivitäten) 30,3 26,5 14,3 Ergebnis je Aktie, unverwässert in 0,25 0,23 8,7 Anzahl Mitarbeiter (30.06.) 4.930 4.835 2,0 25
Gewinn- und Verlustrechnung DEUTZ-Konzern: Gewinn- und Verlustrechnung in Mio. H1 2008 H1 2007 Delta in % Umsatzerlöse 825,5 717,7 15,0 Bestandsveränderungen und andere aktivierte Eigenleistungen 24,7 29,1-15,1 Sonstige betriebliche Erträge 30,9 34,8-11,2 Materialaufwand -573,7-499,0 15,0 Personalaufwand -150,5-136,3 10,4 Planmäßige Abschreibungen -35,9-32,4 10,8 Sonstige betriebliche Aufwendungen -74,6-74,3 0,4 Ergebnis aus at equity bewerteten Finanzanlagen -2,8 0,6 - Wertberichtigung von langfristigen Vermögenswerten - 0,2 - EBIT / operatives Ergebnis 43,6 40,4 7,9 Zinsergebnis -6,7-10,6 36,8 davon Finanzierungsaufwendungen -17,4-11,6 50,0 Sonstige Steuern -1,0-0,6 66,7 Konzernergebnis vor Ertragsteuern aus fortgeführten Aktivitäten 35,9 29,2 22,9 Ertragsteueraufwendungen -5,6-2,7 - Konzernergebnis nach Steuern aus fortgeführten Aktivitäten 30,3 26,5 14,3 Konzernergebnis nach Steuern aus nicht fortgeführten Aktivitäten - -0,1 - Konzernergebnis 30,3 26,4 14,8 26
Überblick Segmente H1 2008 Absatz (Stück) H1 2008 H1 2007 Delta in % Auftragseingang (Mio. ) H1 2008 H1 2007 Delta in % Kompaktmotoren 132.123 119.525 10,5 DEUTZ Customised Solutions 16.564 15.094 9,7 Summe 148.687 134.619 10,5 Kompaktmotoren 636,0 641,6-0,9 DEUTZ Customised Solutions 193,1 192,8 0,2 Summe 829,1 834,4-0,6 Umsatz (Mio. ) H1 2008 H1 2007 Delta in % Kompaktmotoren 652,5 568,2 14,8 DEUTZ Customised Solutions 173,0 149,5 15,7 Summe 825,5 717,7 18,4 Deutschland 24,2 % 20,5 % - Export 75,8 % 79,5 % - EBIT (Mio. ) H1 2008 H1 2007 Delta in % Kompaktmotoren inkl. DDE 20,8 19,5 6,7 DEUTZ Dalian Engines (DDE) -4,7-1,0 - Kompaktmotoren exkl. DDE 25,5 20,5 24,4 DEUTZ Customised Solutions 22,3 17,8 25,3 Sonstiges 0,5 3,1 - Summe 43,6 40,4 7,9 27
Überblick Segmente Q2 2008 Absatz (Stück) Q2 2008 Q2 2007 Delta in % Auftragseingang (Mio. ) Q2 2008 Q2 2007 Delta in % Kompaktmotoren 67.346 62.396 7,9 DEUTZ Customised Solutions 8.555 8.551 - Summe 75.901 70.947 7,0 Kompaktmotoren 291,4 301,1-3,2 DEUTZ Customised Solutions 104,4 95,6 9,2 Summe 395,8 396,7-0,2 Umsatz (Mio. ) Q2 2008 Q2 2007 Delta in % Kompaktmotoren 334,4 299,0 11,8 DEUTZ Customised Solutions 94,1 83,3 13,0 Summe 428,5 382,3 12,1 Deutschland 24,4 % 20,9 % - Export 75,6 % 79,1 % - EBIT (Mio. ) Q2 2008 Q2 2007 Delta in % Kompaktmotoren inkl. DDE 10,7 10,5 1,9 DEUTZ Dalian Engines (DDE) -1,5-1,0 - Kompaktmotoren exkl. DDE 12,2 11,5 6,1 DEUTZ Customised Solutions 13,1 12,6 4,0 Sonstiges 0,1 2,9 - Summe 23,9 26,0-8,0 28
Bilanz Aktiva DEUTZ-Konzern: 30.06. 31.12. Delta Aktiva in Mio. 2008 2007 in % Anlagevermögen 523,3 511,3 2,3 Latente Steueransprüche 46,0 49,4-6,9 Vorräte 234,8 214,2 9,6 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 212,8 188,8 12,7 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 100,4 102,9-2,4 Zahlungsmittel und -äquivalente 254,7 311,1-18,1 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 0,9 0,9 - Bilanzsumme 1.372,9 1.378,6-0,4 29
Bilanz Passiva DEUTZ-Konzern: 30.06. 31.12. Delta Passiva in Mio. 2008 2007 in % Eigenkapital 540,6 557,1-3,0 Rückstellungen für Pensionen u. ähnliche Verpflichtungen 171,4 176,7-3,0 Übrige Rückstellungen 48,8 46,5 4,9 Finanzschulden 202,2 216,0-6,4 Übrige Verbindlichkeiten 16,6 10,0 66,0 Langfristige Schulden 439,0 449,2-2,3 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 16,7 16,7 - Übrige Rückstellungen / Rückstellungen für lfd. Ertragsteuern 87,1 75,0 16,1 Finanzschulden 5,3 5,4-1,9 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 201,9 206,1-2,0 Übrige Verbindlichkeiten 82,3 69,1 19,1 Kurzfristige Schulden 393,3 372,3 5,6 Bilanzsumme 1.372,9 1.378,6-0,4 30
Kapitalflussrechnung (verkürzt) DEUTZ-Konzern in Mio. H1 H1 2008 2007 EBIT 43,6 40,4 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Fortgeführte Aktivitäten 50,7 15,0 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Nicht fortgeführte Aktivitäten - -23,2 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit - Gesamt 50,7-8,2 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte/Sachanlagen/Finanzanlagen -48,7-38,0 Einzahlungen aus dem Verkauf von Unternehmensteilen - 3,6 Erlöse aus Anlagenabgängen 0,1 0,5 Cashflow aus Investitionstätigkeit Fortgeführte Aktivitäten -48,6-33,9 Cashflow aus Investitionstätigkeit Nicht fortgeführte Aktivitäten -1,4-4,9 Cashflow aus Investitionstätigkeit - Gesamt -50,0-38,8 Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Zahlungswirksame Veränderung des Zahlungsmittelbestands -56,8-56,1 11,6-35,4 31
Finanzkalender 2008/2009 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2008 7. November 2008 Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren Bilanzpressekonferenz Köln 19. März 2009 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2008 Analystenkonferenz Frankfurt/Main 20. März 2009 Hauptversammlung Köln 30. April 2009 Zwischenbericht 1. Quartal 2009 7. Mai 2009 Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren Zwischenbericht 1. Halbjahr 2009 12. August 2009 Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2009 5. November 2009 Telefonkonferenz mit Analysten und Investoren 32
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