Devisentermingeschäft (Spekulation) Seite 1 A verkauft an B USD 100'000- auf Termin (Leerverkauf - A besitzt die USD noch nicht) in der Hoffnung, dass der Kurs fällt. Verkäufer Keine Buchung 30.10.01 Schwebendes Geschäft Terminkontrakt USD 1000'000 Kurs 0.99 Währungsverluste / Währungsrückstellung 31.12.01 (Brief 1.04-0.99) x 100'000 5'000.00 Nicht realisierter Währungsverlust Währungsrückstellung / Schlussbilanz 31.12.01 5'000.00 Abschluss Eröffnungsbilanz / Währungsrückstellung 1.01.02 5'000.00 Eröffnung Bank USD / Bank CHF 31.03.02 a 100'000.-- x 1.05 105'000.00 Kassakauf von A um Kontrakt zu erfüllen Bank CHF / Bank USD 31.03.02 b 100'000.-- x 0.99 99'000.00 Vertragserfüllung Terminkontrakt v.31.10. Keine Buchung (betrifft B) 31.03.02 c Kassaverkauf von B - USD 100'000.-- Währungsverluste / Bank USD 31.03.02 d 6'000.00 Realisierter Währungsverlust Währungsrückstellung / Währungsverluste 31.03.02 5'000.00 Auflösung Währungsrückstellung Finanzerfolg 31.12.01 Bildung Rückstellung -5'000.00 31.03.02 Realisierter Währungsverlust -6'000.00 31.03.02 Auflösung Rückstellung 5'000.00-6'000.00 Verkäufer Keine Buchung 30.10.01 Schwebendes Geschäft Terminkontrakt USD 1000'000 Kurs 0.99 Kurzfristi. Finanzanlagen / Währungsgewinne 31.12.01 100'000.-- x (1.00-0.99) 1'000.00 Nicht realisierter Währungsgewinn Schlussbilanz / Kurzfris. Finanzanlagen 31.12.01 1'000.00 Abschluss Kurzfris. Finanzanlagen / Eröffnungsbilanz 1.01.02 1'000.00 Eröffnung Keine Buchung (betrifft A) 31.03.02 a 105'000.00 Kassakauf von A um Kontrakt zu erfüllen Bank USD / Bank CHF 31.03.02 b 100'000.-- x 0.99 99'000.00 Erhalt USD 100'000.-- x 0.99 Bank CHF / Bank USD 31.03.02 c 100'000.-- x 1.02 102'000.00 Verkauf USD 100'000 x 1.02 (Geldkurs) Bank USD / Währungsgewinne 31.03.02 d 3'000.00 Realisierter Währungsgewinn Währungsgewinne / Kurzfris. Finanzanlagen 31.03.02 1'000.00 Stornierung nicht realis. Währungsgewinn Finanzerfolg 31.12.01 Nicht reali. Währungsgewinn 1'000.00 31.03.02 Realisierter Währungsgewinn 3'000.00 31.03.02 Storno nicht realis. Gewinn -1'000.00 3'000.00 Derivate Finanzinstrumente - BUCHUNGSSÄTZE Seite 1 von 5
Devisentermingeschäft (Absicherung) Seite 2 Währungsrisiko Absicherung. Verkauf der EÜROs auf Termin. Debitoren EURO / Verkaufserlös 62'500.00 1.30 81'250.00 Keine Buchung Bank EURO / Debitoren EURO 62'500.00 1.30 81'250.00 Bank CHF / Bank EURO 62'500.00 1.30 81'250.00 Kreditverkäufe Abschluss Terminkontrakt mit der Bank EURO Überweisung des Kunden Erfüllung des Terminkontraktes Derivate Finanzinstrumente - BUCHUNGSSÄTZE Seite 2 von 5
Devisenswap (Kassakauf / Terminkauf / Absicherung / Zinseinsparung) Fall 1 Seite 3 USD: Kurs 1.05 Bankkonto USD = -200'000.-- = CHF - 210'000.-- Um Kreditzins von 8% einzusparen: Kauf USD 200'000 gegen CHF + verkauf gleich auf Termin (6 Monate)= Devisenswap (Wechselrisikoabsicherung) Devisenkurse am 30.04. Kassakurs 1.058 Terminkurs: 1.043 Bank USD / Bank CHF 30.04.10 200'000 x 1.058 211'600.00 Kassakauf USD 200'000.-- Keine Buchung 30.04.10 Schwebendes Geschäft Verkauf auf Termin am 31.10.10 Finanzaufwand / Bank USD 30.04.10 200'000 x 0.015 3'000.00 Absicherungskosten (1.058-1.043) Bank CHF / Bank USD 31.10.10 200'000 x 1.043 208'600.00 Finanzerfolg 1.05 x200'000 x 8% x 6 Monate 8'400.00 Erfüllung Termingeschäft USD-Konto Zinseinsparung 211'600 x 0.2% x 6 Monate -211.60 Zinsverlust auf CHF-Bankkonto (0.2%) -3'000.00 Absicherungskosten Finanzgewinn 5'188.40 Devisenswap (Kassakauf / Terminkauf / Absicherung / Festgeldanlage) Fall 2 EURO: Kurs 1.31 Bankkonto EURO = -300'000.-- = CHF - 393'000.-- EURO: Kurs 1.31 Forderungen aus L + L EURO = 320'000.-- = CHF 419'200.-- Um Kreditzins: Kassa Kauf EURO 300'000 gegen CHF + verkauf gleich auf Termin (3 Monate)= Devisenswap (Zinseinsparung) Devisenkurse am 30.04. Geld 1.313 / Brief 1.315 Terminkurs 3 Monate: Geld 1.306 / Brief 1.308 Sollzins EURO-Bankko. 10% p. a. Habenzins auf CHF Bankko. 0.125% p.a. Bank EURO / Bank CHF 30.04.10 300'000 x 1.315 394'500.00 Kassakauf EURO 300'000.-- Keine Buchung 30.04.10 Schwebendes Geschäft Verkauf auf Termin am 31.07.10 Finanzaufwand / Bank EURO 30.04.10 300'000 x 0.009 3'000.00 Absicherungskosten (1.315-1.306) Bank EURO / Forderungen aus L + L 27.07.10 320'000 x 1.31 419'200.00 Bank CHF / Bank EURO 31.07.10 300'000 x 1.306 391'800.00 Finanzerfolg 1.31 x300'000 x 10% x 3 Monate 9'825.00 Kundenzahlung (verbuch. zum Buchkurs) Erfüllung Terminkontrakt EURO-Konto Zinseinsparung 394'500 x 0.125% x 3 Monate -123.30 Zinsverlust auf CHF-Bankkonto (0.2%) -2'700.00 Absicherungskosten Finanzgewinn 7'001.70 Derivate Finanzinstrumente - BUCHUNGSSÄTZE Seite 3 von 5
Devisenswap (Kassakauf / Terminkauf / Absicherung / Festgeldanlage) Fall 3 Seite 4 Festgeldanlage von CHF 100'000 in USD, für 3 Monate mit Währungsrisiko Absicherung. Kaufkurs am 30.06. 1.10 Terminverkauf Kurs (3 Monate) 1.09 Zins 5% p. a. Bank USD / Bank CHF 30.06.10 a 100'000 x 1.10 100'000.00 Kauf USD Kurzf.Finanzanlagen USD / Bank USD 30.06.10 b 100'000 x 1.09 90'000.00 Festgeldanlage bei der Bank Finanzaufwand / Bank USD 30.06.10 100'000 x 0.01 10'000.00 Kursverlust = Absicherungskosten Keine Buchung 30.09.10 c Terminverkauf USD Bank USD / Kurzf.Finanzanlag.USD 30.09.10 100'000 x 1.09 90'000.00 Rückzahlung Festgeld Bank USD / Finanzertrag 30.09.10 12500 x 1.09 13625.-- Zins USD 100'000 x 5% für 90 Tage Bank CHF / Bank USD 30.09.10 101'250 x 1.09 110'362.50 Finanzerfolg 13'625.00 10'000.00 3'625.00 Erfüllung Terminkontrakt Zinsertrag Festgeldanlage Devisenverlust SWAPERTRAG Kauf Call-Optionen auf Aktien (Handel, Spekulation) Fall 4 A erwartet, dass der Kurs der N-Aktie steigt. Deshalb kauft sie am 25.11.01 durch die Bank 10 Call-Optionskontrakte Call-Option = Käufer hat das Recht vom Verkäufer Basiswerte zum Ausübungspreis zu beziehen. Basiswert je Kontrakt 10 N-Aktien Verfall: Feb 02 Ausübungs- (Basis) Preis 1150.-- Optionsprämie (Optionspreis) 50.-- Total Optionsprämie: 10 Kontrakte x 10 Optionen X 50.-- = 5000.-- Kontraktvolumen 10 Kontrakte x 10 Aktien X 1150.-- = 115'000.-- Kurzfrist. Finanzanlagen / Bank 25.11.01 5'000.00 Kurzfrist. Finanzanlagen / Finanzertrag 31.12.01 Börsenkurs 1 Call Option 120.-- 7'000.00 Schlussbilanz / Kurzfrist. Finanzanlagen 31.12.01 12'000.00 Kurzfrist. Finanzanlagen / Eröffnungsbilanz 1.01.02 12'000.00 Kauf Call-Optionen Nicht realisierter Kursgewinn Abschluss Eröffnung Kurzfrist. Finanzanlagen / Bank 15.02.02 a 100 x 1150.-- 115'000.00 Kauf (Ausübung aller 10 Call-Optionen) Bank / Kurzfrist. Finanzanlagen 15.02.02 b 100 x 1260.-- 126'000.00 Verkauf der Aktien zum Kurs 1260.-- Kurzfrist. Finanzanlagen / Finanzertrag 15.02.02 c 11'000.00 Realisierter Kursgewinn Finanzaufwand / Kurzfrist. Finanzanlagen 15.02.02 12'000.00 Abschreibung Optionen Finanzerfolg 31.12.01 7'000.00 15.02.02 11'000.00 15.02.02-12'000.00 6'000.00 oder 25.11.01-5'000.00 11'000.00 6'000.00 Nicht realis. Kursgewinn auf Optionen Realisierter Kursgewinn auf Aktien Abschreibung Optionen Bezahlte Optionsprämie Realisierter Kursgewinn auf Aktien Derivate Finanzinstrumente - BUCHUNGSSÄTZE Seite 4 von 5
VERKauf Call-Optionen auf Aktien (Handel, Spekulation) Fall 5 Seite 5 A erwartet, dass der Kurs der N-Aktie FALLEN. Deshalb verkauft (schreibt) sie am 25.11.01 durch die Bank 10 Call-Optionskontrakte Call-Option = Käufer hat das Recht vom Verkäufer Basiswerte zum Ausübungspreis zu beziehen. Basiswert je Kontrakt 10 N-Aktien Verfall: Feb 02 Ausübungs- (Basis) Preis 1150.-- Optionsprämie (Optionspreis) 50.-- Total Optionsprämie 10 Kontrakte x 10 Optionen X 50.-- = 5000.-- Kontraktvolumen 10 Kontrakte x 10 Aktien X 1150.-- = 115'000.-- Da A die N-Aktien Leer verkauft, muss sie eine Sicherheitsmarge von 10'000.-- bei der Bank einzahlen. (Um ev. mögliche Differenzen zwischen dem Ausübungspreis und einem höheren Börsenkurs oder die Kosten der Glattstellung zu decken.) Variante 1: Optionsprämie als Ertrag erfassen 2001 Bank / Finanzertrag 25.11.01 a 5'000.00 Margenkonto / Bank 25.11.01 b 10'000.00 Finanzaufwand / Rückst.f.Optionsgesch. 31.12.01 (100 x (1240-1150)) 9'000.00 Rückst.f.Optionsgesch. / Schlussbilanz 31.12.01 9'000.00 2002 Eröffnungsbilanz / Rückst. f.optionsgesch. 1.01.02 9'000.00 Verkauf Call-Optionen Übertr. Sicherheitsmarge auf Margenkonto Bildung Rückstell. (Börsenk.-Ausübungspr.) Abschluss Eröffnung Kurzfrist. Finanzanlagen / Bank 15.02.02 a 126'000.00 Kauf (100 x 1260.--) Bank / Kurzfrist. Finanzanlagen 15.02.02 b 115'000.00 Lieferung (100 x 1150.--) Finanzaufwand / Kurzfrist. Finanzanlagen 15.02.02 c 11'000.00 Realisierter Kursverlust Rückst. f.optionsgesch. / Finanzertrag 15.02.02 9'000.00 Auflösung Rückstellungen Bank / Margenkonto 15.02.02 d 10'000.00 Aufhebung Sicherheitsmarge Finanzerfolg 25.11.01 + 5'000.00 31.12.01-9'000.00 15.02.02-11'000.00 15.02.02 + 9'000.00-9'000.00 oder 25.11.01 + -5'000.00 15.02.02-11'000.00-6'000.00 Ertrag Optionsprämie Bildung Rückstellung für Optionen Realisierter Kursverlust auf Aktien Auflösung Rückstellung für Optionen Erhaltene Optionsprämie Realisierter Kursverlust auf Aktien Derivate Finanzinstrumente - BUCHUNGSSÄTZE Seite 5 von 5