FonDs
Deutsche Asset & Wealth Management Die ganze Investmentwelt. Unter einem Dach. Active Passive Alternatives Loans & Deposits Wealth Deutsche Asset & Wealth Management vereint alle Asset- und Wealth-Management- Kompetenzen der Deutschen Bank. Unsere global integrierte Produktplattform bietet eine umfassende Auswahl an erstklassigen Strategien und Lösungen, die das gesamte Risiko-Rendite-Spektrum abdecken. Dazu gehören auch passive und alternative Anlagestrategien. Mit unseren innovativen und massgeschneiderten Strategien decken wir die spezifischen Bedürfnisse jedes einzelnen Kunden optimal ab. Das Erscheinungsbild in Platin steht für unseren Anspruch an ein Höchstmass an Integrität, Expertise und Innovation entscheidende Eigenschaften in einem sich stets wandelnden globalen Umfeld. Erfahren Sie mehr über unser Angebot und darüber, was wir für Sie tun können, unter www.deawm.ch Die Deutsche Asset & Wealth Management ist der Vermögensverwaltungsarm der Deutschen Bank AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die Kunden beziehen die Produkte und Dienstleistungen der Deutschen Asset & Wealth Management über eine oder mehrere juristische Personen, die den Kunden gemäss den Verträgen, Vereinbarungen, Angebotsunterlagen oder anderen Dokumenten im Zusammenhang mit diesen Produkten oder Dienstleistungen bekannt gegeben werden. Die in den Dokumenten enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung und keine Anlageempfehlung dar. Weder die in den Dokumenten enthaltenen Informationen noch andere Unterlagen in Zusammenhang mit diesen Dokumenten sind ein Verkaufsangebot oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots oder eine Vermittlung von Fondsanteilen. 2014, Deutsche Asset & Wealth Management. Alle Rechte vorbehalten.
3 Finanz und Wirtschaft Editorial BEREIT SEIN FÜR EINE NEUE PHASE Bond- und Aktienmärkte werden ihren Höhenflug nicht so bald fortsetzen wie in den letzten Jahren. Umso wichtiger ist die Selektion. Fonds helfen dabei. WENN D ER PEGEL STEIGT, hebt es alle Boote. So war es nach der Finanzkrise 2007/08, als die Geldflut der Notenbanken die Zinsen purzeln und die Bondpreise haussieren liess. Anleger flüchteten aus Angst vor Inflation in Edelmetall und andere Sachwerte. Dann schossen die Aktienkurse hoch, auch sie getrieben durch die üppig vorhandene Liquidität und den Mangel an attraktiven Alternativen, aber nicht nur: Eine weitere, mindestens so starke Antriebskraft waren und sind die Unternehmen. Sie haben zu einer beispiellosen Restrukturierung angesetzt und sind heute fitter denn je. Viele von ihnen werden die volle Ernte erst noch einfahren. Das wird zusammen mit der sich allmählich aufrichtenden Konjunktur der Börse auch in Zukunft Impulse verleihen, selbst wenn sie, wie viele meinen, nach dem kräftigen Anstieg «reif» für eine Korrektur ist. Das eine ist die Bewegung von Märkten. Sektoren, Themen und einzelne Titel können sich ganz anders verhalten, Bleibt der Wasserstand stabil oder geht er vorübergehend zurück, kommt es auf die richtige Wahl an, um oben zu bleiben. INHALT Seite Performance 4 Aktienfonds 6 Obligationenfonds 30 Strategiefonds 45 Andere Fonds 50 Glossar 63 Fondsindex 65 Impressum 66 LIEBE LESERIN, LIEBER LESER, Sie halten ein Exemplar des «Fonds-Guide» in den Händen, den «Finanz und Wirtschaft» in diesem praktischen Format zum fünften Mal herausgibt. Auch bei Anlagefonds gilt es, den richtigen Entscheid zu treffen. Das vorliegende Handbuch hilft Ihnen dabei, so wie Anlagefonds helfen, Kapital nicht nur zu diversifizieren und das Risiko zu streuen, sondern auch Chancen wahrzunehmen, für die der einzelne Investor oft weder Zeit, Ressourcen noch das nötige Know-how hat. Rund 200 Anlagefonds finden Sie in dieser Ausgabe ausführlich dargestellt, mit Strategie, Eckdaten, Performance, Ranglisten über unterschiedliche Zeiträume usw. Der «Fonds-Guide 2014» liefert Ihnen wichtige Informationen zur richtigen Wahl in einem anspruchsvollem Umfeld. n HANSPETER FREY GEWINNER UND VERLIERER Aktienfonds Obligationenfonds Strategiefonds Geldmarktfonds übrige Fonds: Immobilien, Hedge Funds Total Nettozufluss Netto-Mittelflüsse am Schweizer Fondsmarkt in Mrd. Fr. 20 10 0 10 Quelle Swiss Fund Data, Lipper / Grafik Finanz und Wirtschaft DATENQUELLEN Daten, Charts und Texte der Fondsprofile wurden von Tele Trader Software und Software-systems.at geliefert. Die Daten für die Ranglisten stammen von Lipper.
4 Finanz und Wirtschaft Performance REIF FÜR EINE KONSOLIDIERUNG Das vergangene Jahr war für Anleger wiederum hervorragend. Wenn 2014 nicht so gut wird, ist das nicht schlecht. HOCHMUT KOMMT VOR DEM FALL. So weit soll es nicht kommen. 2013 war für Aktien mit Ausnahme von Emerging Markets wiederum ein besonderes Jahr. Selbst wenn man bedenkt, dass längst nicht alle Anlagefonds den Index übertreffen in guten Jahren sind es in der Regel mehr als in schlechten, haben globale Aktienfonds mit einer durchschnittlichen Performance von 20% bemerkenswert gut abgeschnitten. Noch besser, mit deutlichem Vorsprung, waren erneut die Small & Mid Caps. Unter den Branchen setzten sich Biotech und Informationstechnologie an die Spitze. Auch mit Obligationen war trotz Niedrigstzinsen Geld zu verdienen. Wer erfolgreich sein wollte, musste jedoch die Turbulenzen aufgrund der lange offenen Frage nach dem Beginn der schrittweisen Drosselung der Anleihenkäufe des Fed bewältigen und sich überhaupt in einem Markt behaupten, der ungewöhnlich volatil geworden ist. Unter den Hedge Funds machten einzelne Strategien wieder positiv von sich reden. Anlagezielfonds tummelten sich, wie meist, im Mittelfeld. Das Nachlassen der Krisen- und Inflationsängste band Edelmetalle zurück. Rohstoffe litten unter der Verlangsamung des Wachstums in China. In Immobilienfonds wurde Sättigung bis Überhitzung in gewissen Zentren manifest. Dass es an den Börsen in diesem rasanten Galopp nicht weitergehen kann, scheint allen klar. Eine Konsolidierung, ja selbst eine Korrektur wäre einer längerfristig stabilen Entwicklung förderlich. n HANSPETER FREY DIE BESTEN AKTIENFONDS ÜBER EIN JAHR Adamant Global Biotech A Waverton European B EUR Dexia Equities L Biotechnology C Cap Franklin Biotechn.Discovery A (acc) USD Bellevue F (Lux) BB Biotech B USD Quantex Global Value Fund in Franken in % 60 50 40 63,2 62,6 59,8 59,6 59,1 58,1 30 20 10 0 Quelle Lipper / Grafik Finanz und Wirtschaft DIE BESTEN AKTIENFONDS ÜBER DREI JAHRE Franklin Biotechn.Discovery A (acc) USD Adamant Global Biotech A JPM Global Healthcare A Acc USD Dexia Equities L Biotechnology C Cap Credit Suisse (Lux) Equity Biotech. Fd B UBS (Lux) Equity Fd Biotech (USD) P-acc in Franken in % 117,8 114,9 111,9 111,3 60 40 20 0 Quelle Lipper / Grafik Finanz und Wirtschaft 111,0 99,4
5 AKTIENFONDS Quelle Lipper 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang Franklin Biotechnology Discovery A (acc) USD 59,6 7 117,8 1 Adamant Global Biotech A 63,2 4 114,9 2 JPM Global Healthcare A Acc USD 56,5 13 111,9 3 Dexia Equities L Biotechnology C Cap 59,8 6 111,3 4 Credit Suisse (Lux) Equity Biotechnology Fund B 56,5 12 111,0 5 UBS (Lux) Equity Fund Biotech (USD) P-acc 50,2 20 99,4 6 Polar Capital Healthcare Opportunities USD 50,4 19 98,4 7 Janus Global Life Sciences Fund A USD Acc 48,1 27 89,0 8 Bellevue F (Lux) BB Biotech B USD 59,1 9 87,0 9 Cazenove UK Equity B GBP 31,7 265 81,9 10 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 14,8 2999 14,1 2575 Performance in % per in Franken OBLIGATIONENFONDS Quelle Lipper 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang ING (L) Renta Fund Europe High Yield P Cap EUR 12,4 44 38,9 1 Invesco Global Unconstrained Bond C Acc 4,1 2 38,4 2 AllianceBernstein-Euro High Yield Pf A EUR 11,9 54 32,9 3 Dexia Bonds Euro High Yield C Cap 11,2 68 32,4 4 UBS (Lux) Bond Fund Euro High Yield (EUR) P-acc 11,5 60 31,2 5 HSBC GIF Euro High Yield Bond AC EUR 9,5 108 30,2 6 Lazard European HighYield 12,4 43 29,9 7 DWS Invest Euro High Yield Corporates LD 10,1 91 29,8 8 M&G High Yield Corporate Bond X Income 7,5 155 28,8 9 Raiffeisen-Europa-High Yield R A 8,6 127 28,4 10 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 0,4 1524 8,3 1210 Performance in % per in Franken STRATEGIEFONDS Quelle Lipper 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang Berenberg Sys. A. US Stockpicker Fund B 30,0 5 51,1 1 Legg Mason Capital Mgmt Opportunity A Dis A USD 60,4 1 44,2 2 Polar Capital Financials Income A2 Retail Acc 19,6 20 39,1 3 Invesco Pan European High Income A 14,6 59 36,0 4 Jyske Invest Growth Strategy 23,3 10 26,9 5 Fidelity Funds Euro Balanced A-EUR 14,9 52 26,3 6 R Club C 31,6 4 25,9 7 Templeton Global Balanced A (Qdis) USD 14,6 58 25,1 8 Swisscanto (CH) Portfolio Fund Valca 15,7 41 24,9 9 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 5,9 683 7,2 542 Performance in % per in Franken IMMOBILIENFONDS Quelle Lipper 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang Swissinvest Real Estate Investment Fund 1,1 4 25,1 1 FIR Fonds Immobilier Romand 1,3 12 22,0 2 La Foncière 0,1 8 20,3 3 Centralfonds Zentralschweizerischer Immo-Fonds 7 19,3 4 Patrimonium Swiss Real Estate Fund 4,9 1 18,3 5 UBS (CH) Property Fund-Leman Residential «Foncipars» 1,8 3 18,3 6 Credit Suisse Real Estate Fund Siat 3,0 14 15,1 7 UBS (CH) Property Fund-Swiss Mixed «Sima» 0,8 11 14,9 8 Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus 4,1 2 12,2 9 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 3,7 27 8,9 24 Performance in % per in Franken
6 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds NAHE DER BESTEN ALLER WELTEN Nach zwei spektakulären Aktienjahren, begünstigt durch Geldschwemme und dürre Alternativen, kommt es jetzt auf Konjunktur und Unternehmen an. INHALT Seite Asien / Pazifik 8 China 9 Europa 10 Japan 13 Nordamerika 14 Schweiz 16 Schwellenländer 19 Weltweit 21 Absolute / Total Return 24 Branchen und Themen 25 WAS ES ZUM VOLLKOMMENEN GLÜCK NOCH BRAUCHT, wäre ein drittes Jahr im Stil der Vorjahre. Doch halt: Weil erstens der Appetit mit dem Essen kommt, sind Anleger selten satt. Zweitens findet eine Hausse, ginge sie ungehindert weiter, sehr selten statt weniger was die Zeit, sondern was das Ausmass betrifft. Und ausserdem wäre nach so steilem Anstieg der Rückschlag umso brutaler. Auch so bewegen sich die Aktienmärkte auf einem ansehnlichen Niveau, das nicht zwingend einer Korrektur, aber doch einer Konsolidierung bedarf, soll das noch junge Vertrauen in Aktien nicht durch einen neuen Taucher zerstört werden. Niedrigstzinsen und üppige Liquidität haben der Hausse geholfen, ebenso das Abflauen von Krisenherden. Ohne sich bessernde Perspektiven für Wirtschaft und Unternehmen wäre die Klettertour aber nicht zustande gekommen. Es wird weiter restrukturiert, was das Zeug hält. Viele Unternehmen werden die volle Ernte erst einfahren. Auch die Wirtschaft scheint allmählich zu einem einigermassen zufriedenstellenden Tempo zurückzufinden. Das macht die Titelwahl nicht einfacher, im Gegenteil. Sektoren wie Biotech und IT, die mächtig aufgeholt haben, dürften mehr defensiven und Small & Mid Caps eher grosskapitalisierten Titeln Platz machen. n HANSPETER FREY SCHWEIZ 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang Credit Suisse Select (CH) Swiss Equities /30 B 27,3 11 47,2 1 LO Funds (CH) Swiss Equity Tracker I D 23,6 62 39,5 2 UBS ETF (CH) SMI (CHF) A-dis 23,5 63 39,3 3 ishares SMI (CH) 23,4 65 39,1 4 RFP Swiss Equity Plus A 31,0 4 36,7 5 WinFund Equity-Index Switzerland 22,5 86 36,6 6 ishares SMI (DE) 23,1 73 36,6 7 IAM Swiss Equity Fund 22,3 36,6 8 SIP Swiss Equity Index A2 24,4 39 36,2 9 db x-trackers SMI Ucits ETF 1D 22,6 85 36,1 10 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 23,7 112 27,4 102 Swiss Performance Index TR 24,6 35,4 Quelle Lipper Performance in % per in Franken DIE GRUPPENSIEGER AKTIEN ÜBER DREI JAHRE Franklin Biotech. Disc. A (acc) USD Waverton European B EUR Quantex Global Value Fund Vanguard US Discoveries Inv. USD F&C Eruopean Small Cap A EUR Wells Fargo (Lux) WW US All Cp Growth A USD Gruppendurchschnitt in Franken in % 117,8 60 40 20,5,4,1 0 Biotechnologie Europa global & Mid Aktien Aktien US Small Cap Quelle Lipper / Grafik Finanz und Wirtschaft 63,1 58,9 Europa Small & Mid Cap Aktien USA
7 NEBENWERTE SCHWEIZ 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang AMG Substanzwerte Schweiz A 26,4 30 27,5 1 LLB Aktien Regio Bodensee (CHF) 40,7 2 24,5 2 Mirabaud Equities Swiss Small and Mid-A Cap-CHF 33,4 8 23,6 3 BGF Swiss Small & MidCap Opportunities A2 CHF 33,9 7 23,3 4 RFP Small & Mid Caps Switzerland 35,9 3 22,9 5 Regiofonds Zuerichsee 28,7 26 22,6 6 Reichmuth Pilatus 29,2 23 22,4 7 Pictet CH-Swiss Mid Small Cap-P dy CHF 30,9 18 22,0 8 zcapital Swiss Small & Mid Cap Fund A 26,0 33 21,2 9 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 30,7 36 17,6 33 Swiss Performance Index Small & Mid TR 29,3 19,8 Quelle Lipper Performance in % per in Franken AKTIEN GLOBAL Quelle Lipper 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang Quantex Global Value Fund 58,1 1,4 1 Classic Global Equity Fund 43,6 3 72,2 2 Classic Value Equity Fund 41,8 4 63,2 3 Morgan Stanley Global Infrastructure Fund A USD 14,5 369 48,6 4 DB Platinum Branchen Stars R1C 34,5 12 45,4 5 Robeco BP Global Premium Equities D EUR 29,5 29 44,1 6 PPF LPActive Value Fund EUR 26,9 50 41,5 7 Goldman Sachs GMS Dyn World Equity Pf Base USD 28,5 35 41,1 8 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 19,6 466 18,6 397 MSCI World TR USD 23,8 34,5 Performance in % per in Franken EMERGING MARKETS 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang BI Sicav New Emerging Markets Equities R EUR 28,8 1 41,7 1 Coronation Global Emerging Markets A 10,6 10 18,7 2 RAM (Lux) SF-Emerging Markets Equities B USD 2,1 34 13,4 3 WMP EM Established Leaders Fund B 3,2 82 11,5 4 First State Global Em. Markets Sustainability A GBP Acc 1,7 37 11,4 5 First State Global Emerging Markets Leaders A GBP Acc 1,7 62 10,7 6 First State Global Emerging Markets A GBP Acc 0,5 53 9,3 7 Charlemagne Magna Emerging Markets Div N Acc EUR 3,1 28 8,8 8 Quoniam Fund Sel. Sicav EM Equity MinRisk EUR 1,3 59 8,7 9 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 3,4 215 12,1 151 MSCI EM (Emerging Markets) TR USD 36,0 38,7 Quelle Lipper Performance in % per in Franken BIOTECHNOLOGIE Quelle Lipper 1 Jahr Rang 3 Jahre Rang Franklin Biotechnology Discovery A (acc) USD 59,6 3 117,8 1 Adamant Global Biotech A 63,2 1 114,9 2 Dexia Equities L Biotechnology C Cap 59,8 2 111,3 3 Credit Suisse (Lux) Equity Biotechnology Fund B 56,5 6 111,0 4 UBS (Lux) Equity Fund Biotech (USD) P-acc 50,2 8 99,4 5 Bellevue F (Lux) BB Biotech B USD 59,1 4 87,0 6 Pictet-Biotech-P USD 49,9 9 72,9 7 RH&F Global Life Sciences Fund 52,1 7 71,5 8 Sektordurchschnitt/Anzahl Fonds 56,4 9 94,4 9 MSCI World/Pharma, Biotech, & Life Science NR 34,1 72,3 Performance in % per in Franken
8 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds Asien / Pazifik BSI-MULTINVEST ASIAN STOCK USD VITRUVIUS ASIAN EQUITY PORTFOLIO B EUR Die Aktienfonds decken verschiedene Regionen ab, die sich an den wichtigsten Aktienmärkten der Welt orientieren, und bieten eine professionelle und diversifizierte Verwaltung der Aktien. Es handelt sich um Anlagen mit einem langfristigen Anlagehorizont und hohem Risiko. Das Portfolio investiert hauptsächlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen in asiatischen Ländern wie Japan, Hongkong, China und anderen. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen. Fondsgesellschaft BSI SA www.bsibank.com UBS (Luxembourg) S.A., Luxembourg Valor 1132620 LU0117786821 Fondsmanager Tino Sarantis Auflagedatum 5. Februar 2001 Fondsvolumen 292,93 Mio. $ keine Verwaltungsgebühr 1,7% Ter 1,76% Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 10911619 LU04488625 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 29. Januar 2010 Fondsvolumen 66,22 Mio. MSCI AS TR Net Asia Pacific USD Verwaltungsgebühr 2,5% Ter 3% (per 30.9.2013) 1 Jahr 6,2% 3 Jahre 4,2% 5 Jahre,8% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,1 1 Jahr 13,5% 3 Jahre 21,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,4 60 SCHRODER ISF ASIAN OPPORTUNITIES A ACC VITRUVIUS ASIAN EQUITY PORTFOLIO B USD Der Fonds strebt nach Kapitalzuwachs, der durch Anlagen in Aktien von Unternehmen des Pazifikraums (ohne Japan) erzielt werden soll. Wir sind der Ansicht, dass diese Region massgeblich getragen durch China und Indien ein hohes wirtschaftliches Wachstumspotenzial aufweist. Das Portfolio investiert hauptsächlich in Aktien und aktienbezogene Wertpapiere von Unternehmen in asiatischen Ländern wie Japan, Hongkong, China und anderen. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Fondsgesellschaft Schroder Investment Management www.schroders.ch J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Valor 1034579 LU01062558 Fondsmanager Robin Parbrook Auflagedatum 29. Oktober 1993 Fondsvolumen 2036 Mio. $ MSCI AC Asia ex Japan Ter 1,99% (per 31.12.2012) Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 108325 LU0479425513 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 29. Januar 2010 Fondsvolumen 91,24 Mio. $ MSCI AS TR Net Asia Pacific USD Verwaltungsgebühr 2,5% Ter 3% (per 30.9.2013) 1 Jahr 0,8% 3 Jahre 12,2% 5 Jahre 111,2% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,2 1 Jahr 13,7% 3 Jahre 22,7% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,4
9 China GAM STAR CHINA EQUITY USD ACC VITRUVIUS GREATER CHINA EQUITY USD Ziel des Fonds ist es, attraktive risikobereinigte Erträge über einen gesamten Marktzyklus hinweg zu erzielen. Investiert wird in Aktien von Unternehmen, die in China und Hongkong ihren Geschäftssitz haben oder dort Erträge erwirtschaften. Fundamental orientierter Stock-Picking-Ansatz mit Macro-Overlay. Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum, hauptsächlich in China, aber auch in Hongkong, Singapur und gelegentlich auch in anderen Märkten. Der Investmentansatz basiert auf einer Kombination von fundamentaler Bottom-up- und makroökonomischer Topdown-Analyse, die sowohl für die Auswahl der Investmentthemen als auch für die Marktexponierung des Portfolios entscheidend sind. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Fondsgesellschaft GAM www.gam.com J.P. Morgan Bank (Ireland) plc Valor 3191966 IE00B1W3WR42 Fondsmanager Michael Lai Ursprungsland Irland Auflagedatum 9. Juli 2007 Fondsvolumen 2392 Mio. $ Equity Index: MSCI China Index Verwaltungsgebühr 1,35% Ter 1,6% Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 10219920 LU0431685097 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 29. Mai 2009 Fondsvolumen 159,49 Mio. $ MSCI China Daily TR Net USD Verwaltungsgebühr 2,5% Ter 2,97% (per 30.9.2013) 1 Jahr 26,5% 3 Jahre 15,2% 5 Jahre 179,7% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,2 60 1 Jahr 20,4% 3 Jahre 25,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5 VITRUVIUS GREATER CHINA EQUITY EUR Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum, hauptsächlich in China, aber auch in Hongkong, Singapur und gelegentlich auch in anderen Märkten. Der Investmentansatz basiert auf einer Kombination von fundamentaler Bottom-up- und makroökonomischer Topdown-Analyse, die sowohl für die Auswahl der Investmentthemen als auch für die Marktexponierung des Portfolios entscheidend sind. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen. Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 10219928 LU0431685253 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 29. Mai 2009 Fondsvolumen,75 Mio. MSCI China Daily TR Net USD Verwaltungsgebühr 2,5% Ter 2,98% (per 30.9.2013) 1 Jahr 20% 3 Jahre 25,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5
10 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds Europa ABERDEEN GLOBAL EUROPEAN EQUITY FUND A-2 ACC Anlageziel des Fonds ist eine langfristige Gesamtrendite durch Investition von mindestens zwei Dritteln des Fondsvermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen mit eingetragenem Sitz in Europa bzw. von Unternehmen, die ihrer Geschäftstätigkeit hauptsächlich in Europa nachgehen, und/oder von Holdinggesellschaften, die den überwiegenden Teil ihres Vermögens in Unternehmen mit eingetragenem Sitz in Europa erzielen. GAM STAR EUROPEAN EQUITY EUR ACC Ziel des Fonds ist es, attraktive, risikobereinigte Erträge mit einem fundamentalen Bottom-Up-Investmentansatz ohne Indexeinschränkungen zu generieren. Der Fonds investiert in ein fokussiertes Portfolio bestehend aus 30 bis 50 europäischen Titeln. Fondsgesellschaft Aberdeen Asset Management www.aberdeen-asset.ch BNP Paribas Securities Services Valor 445584 LU0094541447 Fondsmanager Pan European Equity Team Auflagedatum 29. Januar 1993 Fondsvolumen 2,6 Mio. FTSE World Europe Ter 1,69% Fondsgesellschaft GAM www.gam.com J.P. Morgan Bank (Ireland) plc Valor 924687 IE00029871 Fondsmanager Niall Gallagher Ursprungsland Irland Auflagedatum 12. Oktober 1992 Fondsvolumen 67 Mio. Equity Index: MSCI Europe Index Verwaltungsgebühr 1,35% Ter 1,74% 1 Jahr 14,9% 3 Jahre 25,2% 5 Jahre 99,9% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5 1 Jahr 20,6% 3 Jahre 40,9% 5 Jahre 91,7% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,9 BB ENTREPRENEUR EUROPE B EUR IAM-EUROPEAN EQUITY FUND Der Fonds investiert in kotierte eigentümergeführte Unternehmen in Europa, die von einem Unternehmer oder einer Unternehmerfamilie mit mindestens 20% Stimmrechtsanteil massgeblich beeinflusst werden. Die Eigenschaften solcher Firmen wirken sich positiv auf den Aktienkurs aus. Der Fonds hat langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zum Ziel. Er eignet sich besonders für Investoren mit Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, die ihr Portfolio mit Anlagen in europäische eigentümergeführte Unternehmen diversifizieren wollen. Er weist die typischen Risiken auf, die sich aus Aktienanlagen in Europa ergeben. Fondsgesellschaft Bellevue Asset Management AG www.bellevue.ch RBC Investor Services Bank S.A. Valor 3882718 LU0415391860 Fondsmanager B. Olsen, M. Keusch, Dr. M. Zuzak Auflagedatum 30. April 2009 Fondsvolumen,8 Mio. Stoxx Europe 600 Verwaltungsgebühr 1,6% Ter 2,33% Dieser Fonds investiert ausschliesslich in europäische Aktien (Schweiz ausgenommen). Es wird eine geringe Anzahl von Gesellschaften favorisiert, die in ihrer Branche zu den Marktführern zählen, solide Finanzen aufweisen und deren Management eine klare Zukunftsstrategie hat. Diese Unternehmen bieten gute Wachstumsmöglichkeiten mit einer besseren Ertragstransparenz. Der Fonds lautet auf Franken oder Euro. Fondsgesellschaft IAM Independent Asset Management SA www.iamfunds.ch Bank Julius Baer & Co. AG, Zürich Valor 599987 CH0005999872 Fondsmanager IAM Independent Asset Management SA Auflagedatum 5. Mai 1997 Fondsvolumen 217,86 Mio. Fr. MSCI Europe ex CH PI Ter 1,52% 1 Jahr 12,7% 3 Jahre 22,6% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,4 1 Jahr 16,5% 3 Jahre 25,8% 5 Jahre 44,6% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,73
11 ING (L) INVEST EURO HIGH DIVIDEND P CAP EUR Der Teilfonds investiert primär in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und/oder anderen Wertpapieren von Unternehmen mit hoher Dividendenrendite, die in einem beliebigen Land der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion ihren Sitz haben, notiert oder gehandelt werden. MI-FONDS (CH) EUROPESTOCK A Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz in einem europäischen Land haben oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in einem europäischen Land ausüben. In der Regel legt er nicht in Schweizer Aktien an. Der Fonds hat das langfristige Ziel, einen realen Vermögenszuwachs zu generieren. Er eignet sich für Investoren, die über einen langfristigen Anlagehorizont verfügen und mit den Risiken von Aktienanlagen vertraut sind. Gleichzeitig ist er ein Basisprodukt zur Abdeckung des Anlagebedarfs an europäischen Standardtiteln. Fondsgesellschaft ING Asset Management B.V. www.ingim.ch Brown Brothers Harriman (Lux) S.C.A. Valor 1163592 LU0127786431 Fondsmanager Nicolas Simar Auflagedatum 8. März 1999 Fondsvolumen 742,87 Mio. MSCI EMU Ter 1,84% Fondsgesellschaft Migros Bank www.migrosbank.ch UBS AG Valor 2340662 CH0023406629 Fondsmanager Migros Bank Auflagedatum 28. Februar 2006 Fondsvolumen 52,97 Mio. Fr. MSCI Europe ex Switzerland (MXEUC) Verwaltungsgebühr 1% Ter 1,14% 1 Jahr 26% 3 Jahre 15,6% 5 Jahre 45,3% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,25 1 Jahr 20,3% 3 Jahre 22,2% 5 Jahre 49,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5 60 JPMORGAN FUNDS EUROPE EQUITY PLUS A (ACC) EUR Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum über Engagements in europäische Unternehmen durch direkte Anlagen in Wertpapiere solcher Unternehmen und Derivate. Dies ist ein aktiv verwalteter Teilfonds, der ein breites Engagement an den europäischen Wertpapiermärkten ermöglicht. Er ist breit über zahlreiche europäische Märkte diversifiziert. Derivate werden eingesetzt, um ein Engagement in gedeckte Long- und Short-Positionen in diesen Wertpapieren einzugehen. Der Teilfonds kann für Investoren geeignet sein, die nach einer Aktienanlage mit Potenzial für zusätzliche Rendite suchen. Investoren sollten einen Anlagehorizont von fünf Jahren haben. Fondsgesellschaft JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l www.jpmam.ch J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Valor 3038201 LU02889384 Fondsmanager Nicholas Horne, Michael Barakos Auflagedatum 25. Juni 2007 Fondsvolumen 1328,87 Mio. MSCI Europe Index Ter 1,9% PIONEER FUNDS TOP EUROPEAN PLAYERS A ND Der Fonds strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung des Kapitals an, indem er mindestens 75% seines Gesamtvermögens in ein Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten von Unternehmen mit mittlerer und grosser Marktkapitalisierung investiert, die in Europa registriert sind, ihren Hauptsitz haben oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben. Er kann in ein breites Spektrum von Sektoren und Branchen anlegen und investiert in eine vom Anlageberater auf der Basis von unternehmerischen Fundamentaldaten als besonders attraktiv eingestufte Bandbreite von Gelegenheiten. Fondsgesellschaft Pioneer Asset Management S.A. www.pioneerinvestments.com Société Générale Bank & Trust Valor 1189752 LU01193662 Fondsmanager Andrew Arbuthnott Auflagedatum 18. Dezember 2000 Fondsvolumen 6,97 Mio. MSCI Europe Ter 2,08% 1 Jahr 29,3% 3 Jahre 54,3% 5 Jahre 164,4% Sharpe Ratio 3 Jahre 1,07 160 1 Jahr 19% 3 Jahre 38,7% 5 Jahre 103,2% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,7
12 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds Europa SCHRODER ISF EURO EQUITY A ACC VITRUVIUS EUROPEAN EQUITY EUR Kapitalzuwachs hauptsächlich durch Anlagen in Aktien von Unternehmen in Ländern, die Mitglied der WWU sind. Anlagen in Wertpapiere unterliegen dem Marktrisiko und möglicherweise auch dem Wechselkursrisiko. Dieser Fonds kann im Rahmen des Anlageprozesses derivative Finanzinstrumente verwenden. Dies kann die Kursvolatilität des Fonds durch Verstärkung von Marktereignissen erhöhen. Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien von Unternehmen in Europa. Die Anlagestrategie stützt sich auf eine Top-down-Branchenanalyse, die durch eine Bottom-up-Analyse ergänzt wird. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small- Cap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Euro. Fondsgesellschaft Schroder Investment Management www.schroders.ch J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Valor 1034699 LU0106235293 Fondsmanager Martin Skanberg Auflagedatum 21. September 1998 Fondsvolumen 1453 Mio. MSCI EMU Net TR Ter 1,% (per 31.12.2012) Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 10121 LU0103754361 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 29. Oktober 1999 Fondsvolumen 1,02 Mio. MSCI Europe Verwaltungsgebühr 2,1% Ter 2,48% (per 30.9.2013) 1 Jahr 24,2% 3 Jahre 34,1% 5 Jahre 74,4% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5 1 Jahr 22,8% 3 Jahre 24,9% 5 Jahre 69,7% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5 SCHRODER ISF EUROPEAN SPECIAL SITUATIONS A ACC Das Ziel ist Kapitalzuwachs durch Anlagen in Aktien europäischer Unternehmen. Dazu investiert der Anlageverwalter in ein Portefeuille ausgewählter Titel in Sondersituationen, wenn es sich bei den Sondersituationen um Unternehmen handelt, deren Aussichten seiner Ansicht nach in der Bewertung nicht vollständig enthalten sind. Anlagen in Wertpapieren unterliegen dem Marktrisiko und möglicherweise auch dem Wechselkursrisiko. Dieser Fonds kann derivative Finanzinstrumente verwenden. Dies kann die Kursvolatilität durch Verstärkung von Marktereignissen erhöhen. VITRUVIUS EUROPEAN EQUITY USD Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien von Unternehmen in Europa. Die Anlagestrategie stützt sich auf eine Top-down-Branchenanalyse, die durch eine Bottom-up- Analyse ergänzt wird. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen investiert. Fondsgesellschaft Schroder Investment Management www.schroders.ch J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Valor 2483836 LU0246035637 Fondsmanager Leon Howard-Spink Auflagedatum 31. März 2006 Fondsvolumen 17 Mio. MSCI Europe Net Return Ter 1,97% (per 31.12.2012) Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 14556020 LU0725173008 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 9. August 2012 Fondsvolumen 262,01 Mio. $ MSCI Europe Verwaltungsgebühr 2,1% Ter 2,57% (per 30.9.2013) 1 Jahr 16,7% 3 Jahre 29,7% 5 Jahre 98,9% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5 1 Jahr 23,4% 3 Jahre Sharpe Ratio 3 Jahre Wertentwicklung (in Dollar 10.08.2012 31.12.2013 2012 2013
13 Japan BSI MULTINIPPON VITRUVIUS JAPANESE EQUITY EUR Das Ziel ist hauptsächlich, einen optimalen Gesamtertrag zu erwirtschaften, der im Einklang mit der Entwicklung des japanischen Aktienmarktes steht. Investiert wird in erster Linie in Beteiligungswertpapiere und -rechte von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Teil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in Japan haben oder als Holdinggesellschaften überwiegend Beteiligungen an Unternehmen mit Sitz in Japan halten, und andere gemäss Fondsvertrag zulässige Anlagen. Effektenleihgeschäfte sind möglich. Mit Blick auf eine effiziente Verwaltung des Fondsvermögens können derivative Finanzinstrumente eingesetzt werden. Fondsgesellschaft BSI SA www.bsibank.com BSI SA Valor 277522 CH0002775226 Fondsmanager Michele Malingamba Auflagedatum 14. Februar 1986 Fondsvolumen 12 266 Mio. Yen Verwaltungsgebühr 1,6% Ter 1,62% Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien von Unternehmen in Japan. Die Anlagestrategie verbindet eine Bottom-up-Analyse mit makroökonomischen Themen. Der Fonds ist breit diversifiziert und verfolgt eine ausgeprägte Risiko-Ertrag- Strategie. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small-Cap- Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Yen. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen. Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 11285 LU0117772284 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 8. November 2000 Fondsvolumen 354,32 Mio. Topix Verwaltungsgebühr 2,2% Ter 2,6% (per 30.9.2013) 1 Jahr 49,4% 3 Jahre 58,4% 5 Jahre 86,3% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,8 Wertentwicklung (in Yen) 160 1 Jahr 47,3% 3 Jahre 46,5% 5 Jahre 58,4% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,6 160 60 JB JAPAN STOCK FUND-JPY/B VITRUVIUS JAPANESE EQUITY JPY Der Fonds investiert aktiv in japanische Aktien. Er wird nach einem Multi-Manager-Prinzip geführt und kombiniert einen konzentrierten, strikten Bottom-up-Ansatz mit einem breit basierten, systematischen Value-Ansatz. Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte, risikobewusste Aktienanleger, die vom Potenzial des japanischen Marktes überzeugt sind und von seiner Entwicklung profitieren möchten. Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien von Unternehmen in Japan. Die Anlagestrategie verbindet eine Bottom-up-Analyse mit makroökonomischen Themen. Der Fonds ist breit diversifiziert und verfolgt eine ausgeprägte Risiko-Ertrag- Strategie. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small-Cap- Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Yen. Fondsgesellschaft Swiss & Global Asset Management AG www.swissglobal-am.com State Street Bank Luxembourg S.A. Valor 82172 LU0044849320 Fondsmanager Ernst Glanzmann Auflagedatum 28. Mai 1993 Fondsvolumen 62499,79 Mio. Yen MSCI Japan Local / ND Verwaltungsgebühr 1,2% Ter 1,9% Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 1012182 LU01037547 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 29. Oktober 1999 Fondsvolumen 51315,76 Mio. Yen Topix Verwaltungsgebühr 2,2% Ter 2,6% (per 30.9.2013) 1 Jahr 50,5% 3 Jahre 54,3% 5 Jahre 89,8% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,9 Wertentwicklung (in Yen) 160 150 1 Jahr 49,4% 3 Jahre 48,2% 5 Jahre 61,8% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,7 Wertentwicklung (in Yen) 160 60
14 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds Nordamerika BERENBERG SYSTEMATIC APPROACH US STOCKPICKER FUND B Mindestens zwei Drittel des Teilfondsvermögens werden in Aktien in- und ausländischer Aussteller investiert, die den Sitz oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in den USA haben. Dabei legt das Fondsmanagement in Qualitätsaktien flexibler Gewichtung je nach Einschätzung und Entwicklung der einzelnen Märkte an. Die Basis für die Aktienauswahl bildet ein systematisches Aktienselektionsmodell. Bis zu ein Drittel des Teilfondsvermögens kann in Genussscheine, festverzinsliche Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Wandel- und Optionsanleihen sowie Optionsscheine auf Wertpapiere angelegt werden. Fondsgesellschaft Universal-Investment-Luxembourg S.A. www.berenberg.ch State Street Bank Luxembourg S.A. Valor 11662649 LU0534928600 Fondsmanager Till Chr. Budelmann (Berenberg Schweiz) Auflagedatum 11. Oktober 2010 Fondsvolumen 102,8 Mio. $ (Klasse B: 72,7 Mio. $) Verwaltungsgebühr 1,65% Ter 1,79% GUTZWILLER ONE Das Anlageziel besteht darin, ein maximales Wachstum des Kapitals durch Investitionen in Aktien zu erreichen. Der Fonds investiert in erster Linie in Large-Cap-Unternehmen im US-Wirtschaftsraum und richtet sich nicht nach dem aktuellen Marktkonsens, sondern sucht unter Berücksichtigung des Substanzwerts diejenigen Unternehmen aus, die ausgezeichnete Chancen haben, zurzeit aber von den Anlegern nicht beachtet werden. Er verfolgt eine aktive, konservative und langfristige Anlagestrategie, ohne Bindung an Branchen oder Sektoren, und richtet sich nicht nach den Gewichtungen eines Index. Fondsgesellschaft Gutzwiller Fonds Management AG www.gutzwiller-funds.ch E. Gutzwiller & Cie, Banquiers Valor 1245355 CH0012453558 Fondsmanager François Boulte Auflagedatum 31. Dezember 1997 Fondsvolumen 114,77 Mio. $ S&P 500 Net TR Ter 1,76% (per 30.6.2013) 1 Jahr 28,7% 3 Jahre 58,4% Sharpe Ratio 3 Jahre 1,1 160 1 Jahr 32,7% 3 Jahre 42,9% 5 Jahre 116,6% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,7 GAM STAR CAPITAL APPRECIATION US EQUITY USD ACC Ziel des Fonds ist es, durch die Anlage in US-Aktien mittels eines disziplinierten Bottom-Up-Ansatzes attraktive Eträge zu erwirtschaften. Im Rahmen eines Multi-Portfoliomanager-Ansatzes investieren drei externe Fondsmanager (des von GAM verpflichteten Vermögensverwalters Wellington Management) in attraktiv bewertete Unternehmen, die jedoch aus Ihrer Sicht vom Markt nur unzureichend verstanden und daher unterbewertet werden. PIONEER FUNDS U.S. FUNDAMENTAL GROWTH A ND Der Fonds strebt mittel- bis langfristig eine Wertsteigerung des Kapitals an, indem er hauptsächlich in ein Portfolio aus Aktien und aktiengebundenen Instrumenten von Emittenten investiert, die in den USA registriert sind, ihren Hauptsitz haben oder ihre Hauptgeschäftstätigkeit ausüben. Er arbeitet mit einem wachstumsorientierten Ansatz und versucht, in Emittenten mit überdurchschnittlichem Potenzial für Ertragswachstum zu investieren. Der Anlageprozess wird von fundamentalen Faktoren bestimmt. Fondsgesellschaft GAM www.gam.com J.P. Morgan Bank (Ireland) plc Valor 12391787 IE00B3KRGG97 Fondsmanager Wellington Management Company, LLP Ursprungsland Irland Auflagedatum 16. August 2011 Fondsvolumen 347,7 Mio. $ Equity Index: S&P 500 Verwaltungsgebühr 1,% Ter 2,18% Fondsgesellschaft Pioneer Asset Management S.A. www.pioneerinvestments.com Société Générale Bank & Trust Valor 39859 LU0347184235 Fondsmanager Andrew Acheson Auflagedatum 12. Dezember 2008 Fondsvolumen 1112,47 Mio. $ Russell 0 Growth (TR) Ter 1,68% 1 Jahr 43,7% 3 Jahre 56,5% 5 Jahre 150,8% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,9 160 60 1 Jahr 28,1% 3 Jahre 55,9% 5 Jahre 147,6% Sharpe Ratio 3 Jahre 1 160 150
15 QUALITY USA EQUITY FUND B VITRUVIUS US EQUITY USD Der CEAMS USA Equity Fund ist einer der ältesten Quality Funds. Er investiert in Aktien von US-amerikanischen Unternehmen, die hinsichtlich Finanzkraft, aber auch bezüglich Marktpositionierung, Geschäftsmodell und Management qualitativ führend sind und eine attraktive Bewertung aufweisen. Er eignet sich für langfristig orientierte Anleger mit entsprechender Risikotoleranz, die gezielt in ein aktiv verwaltetes Portfolio bestehend aus US-amerikanischen Qualitätsaktien investieren wollen. Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien von amerikanischen Unternehmen. Die Anlagestrategie verbindet eine Bottom-up-Analyse, die auf attraktiv bewertete Wachstumsaktien gerichtet ist, mit einer tiefen, auf Unternehmensthemen basierten Analyse. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small- Cap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der US- Dollar. Fondsgesellschaft Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. www.ceams.ch RBC Investor Services Bank S.A. Valor 1934615 LU019966 Fondsmanager CE Asset Management AG Auflagedatum 30. September 2004 Fondsvolumen 19,42 Mio. $ S&P 500 GD Verwaltungsgebühr 1,8% Ter 1,89% 1 Jahr 30,7% 3 Jahre 38,3% 5 Jahre % Sharpe Ratio 3 Jahre 0,7 Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 1012186 LU0103754015 Fondsmanager Belgrave Capital Management Limited Auflagedatum 30. November 1999 Fondsvolumen 117,4 Mio. $ S&P 500 Verwaltungsgebühr 2,5% Ter 2,93% (per 30.9.2013) 1 Jahr 32,3% 3 Jahre 53,2% 5 Jahre,2% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,9 150 VITRUVIUS US EQUITY EUR Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien von amerikanischen Unternehmen. Die Anlagestrategie verbindet eine Bottom-up-Analyse, die auf attraktiv bewertete Wachstumsaktien gerichtet ist, mit einer tiefen, auf Unternehmensthemen basierten Analyse. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small- Cap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der US- Dollar. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen. Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 11287 LU01177717 Fondsmanager Belgrave Capital Management Limited Auflagedatum 18. Mai 2001 Fondsvolumen 85,2 Mio. S&P 500 Verwaltungsgebühr 2,5% Ter 2,92% (per 30.9.2013) 1 Jahr 31,8% 3 Jahre 50,5% 5 Jahre 103,9% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,9 150
16 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds Schweiz BB ENTREPRENEUR SWITZERLAND Der Fonds investiert in kotierte eigentümergeführte Unternehmen in der Schweiz, die von einem Unternehmer oder einer Unternehmerfamilie mit mindestens 20% Stimmrechtsanteil kontrolliert und massgeblich beeinflusst werden. Die Eigenschaften solcher Unternehmen wirken sich nachweislich positiv auf den Aktienkurs aus. Der Fonds hat ein langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zum Ziel. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren, die ihr Portfolio durch Anlagen in schweizerische eigentümergeführte Unternehmen diversifizieren wollen. Fondsgesellschaft Bellevue Asset Management AG www.bellevue.ch Vertretung/ RBC Investor Services Bank S. A. Valor 2324436 CH0023244368 Fondsmanager B. Olsen, M. Keusch, Dr. M. Zuzak Auflagedatum 4. April 2006 Fondsvolumen 88 Mio. Fr. SPI Verwaltungsgebühr 1,25% Ter 1,51% CREDIT SUISSE EQUITY FUND (CH) SWISS DIVIDEND PLUS B Der Swiss Dividend Plus investiert primär in Aktien von Schweizer Unternehmen mit nachhaltig überdurchschnittlicher Dividendenrendite. Die Titelauswahl basiert auf quantitativen und qualitativen Analysen. Das Portfolio ist auf die Erzielung eines langfristigen Vermögenszuwachses ausgerichtet, wobei sich die Performance an derjenigen des SPI orientiert. Fondsgesellschaft Credit Suisse Funds AG www.credit-suisse.com Credit Suisse AG Valor 19849971 CH0198499714 Fondsmanager Tobias Kamm Auflagedatum 1. November 2012 Fondsvolumen 155,38 Mio. Fr. SPI (TR) Verwaltungsgebühr 0,8% Ter 1 Jahr 32,5% 3 Jahre 25,8% 5 Jahre 102,9% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,6 01.01.2011 bis 31.12.2013 1 Jahr 25,2% 3 Jahre Sharpe Ratio 3 Jahre 01.11.2012 31.12.2013 2013 BSI-MULTINVEST SWISS STOCKS IAM-SWISS EQUITY FUND Die Aktienfonds decken verschiedene Regionen ab, die sich an den wichtigsten Aktienmärkten der Welt orientieren, und bieten eine professionelle und diversifizierte Verwaltung der Aktien. Es handelt sich um Anlagen mit einem langfristigen Anlagehorizont und hohem Risiko. Der Fonds investiert ausschliesslich in Schweizer Aktien. Es wird eine geringe Anzahl von Gesellschaften favorisiert, die in ihrer Branche zu den Marktführern zählen, solide Finanzen aufweisen und deren Management eine klare Zukunftsstrategie hat. Diese Unternehmen bieten gute Wachstumsmöglichkeiten mit einer besseren Ertragstransparenz. Der Fonds lautet auf Franken. Fondsgesellschaft BSI www.ubs.com Vertretung/ UBS (Luxembourg) S.A. Valor 1473624 LU0153576656 Fondsmanager Mauro Casalini Auflagedatum 21. Januar 2003 Fondsvolumen 39,5 Mio. Fr. Swiss Performance Index TR Verwaltungsgebühr 1,6% Ter 1,64% Fondsgesellschaft IAM Independent Asset Management SA www.iamfunds.ch Bank Julius Baer & Co. AG, Zürich Valor 4379 CH00043791 Fondsmanager IAM Independent Asset Management SA Auflagedatum 26. Mai 1997 Fondsvolumen 256,96 Mio. Fr. Swiss Performance Index (SPI) Supplement PI Ter 1,76% 1 Jahr 25% 3 Jahre 26,7% 5 Jahre 61,4% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5 1 Jahr 22,3% 3 Jahre 36,6% 5 Jahre 67,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 1,11
17 MI-FONDS (CH) SWISSSTOCK A SARASELECT P CHF Der Fonds investiert in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz in der Schweiz haben oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Aktivität in der Schweiz ausüben. Er hat das langfristige Ziel, einen realen Vermögenszuwachs zu generieren. Der Fonds eignet sich für Investoren, die über einen langfristigen Anlagehorizont verfügen und mit den Risiken von Aktienanlagen vertraut sind. Fondsgesellschaft Migros Bank www.migrosbank.ch UBS AG Valor 2340658 CH0023406587 Fondsmanager Migros Bank Auflagedatum 28. Februar 2006 Fondsvolumen 73,71 Mio. Fr. Swiss Performance Index (SPI) Verwaltungsgebühr 0,9% Ter 0,93% SaraSelect legt in Aktien von kleinen und mittelgrossen Unternehmen mit Sitz in der Schweiz und in Liechtenstein an. Die Anlagestrategie beruht auf dem Value-Prinzip. Zusätzlich werden die Interessen von Minderheitsaktionären konsequent wahrgenommen. Das Schwergewicht der Anlagen konzentriert sich auf gut geführte, günstig bewertete Unternehmen mit gesunden Bilanzstrukturen, freiem Cashflow und führenden Marktpositionen. Die Anlagen werden aus einer langfristigen und antizyklischen Optik eingegangen. SaraSelect richtet sich als Ergänzungsanlage an private und institutionelle Investoren. Fondsgesellschaft Sarasin Investmentfonds AG, Basel www.jsafrasarasin.com Bank J. Safra Sarasin AG Valor 123406 CH0001234068 Fondsmanager Marc Possa Auflagedatum 1. Februar 1996 Fondsvolumen 569,18 Mio. Fr. SPI Swiss Small & Mid Caps Ter 1,81% 1 Jahr 23,9% 3 Jahre 31,9% 5 Jahre 63,3% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,9 1 Jahr 27,3% 3 Jahre 8,1% 5 Jahre 78,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,2 QUANTEX NEBENWERTE FONDS SCHRODER ISF SWISS EQUITY A ACC Das Ziel besteht darin, durch den Erwerb unterbewerteter Aktien klein- und mittelkapitalisierter Gesellschaften aus der Schweiz und anderen europäischen Staaten langfristig eine überdurchschnittliche Rendite zu erwirtschaften. Durch die Beimischung von maximal 30% nicht an einem geregelten Markt gehandelten Schweizer Aktien («Nichtkotierten») wird eine tiefere Volatilität gegenüber ursprünglichen Small-and-Mid-Cap-Fonds angestrebt. Fremdwährungsrisiken werden grösstenteils gegen Schweizer Franken abgesichert. Das Ziel ist Kapitalzuwachs, der hauptsächlich durch Anlagen in einer Vielzahl grosser, mittlerer und kleiner schweizerischer Unternehmen erreicht werden soll, die einen hohen Cashflow generieren und angemessen bewertet sind. Er profitiert von der Ausrichtung auf kleine und mittelgrosse Unternehmen, denn solche werden von anderen Anlegern im Allgemeinen weniger genau analysiert. Fondsgesellschaft UBS Fund Management AG www.quantex.ch UBS AG Valor 4343142 CH0043431425 Fondsmanager Quantex AG Auflagedatum 29. August 2008 Fondsvolumen 39,43 Mio. Fr. SPI Small Cap Companies Index Verwaltungsgebühr 2% Ter 2% Fondsgesellschaft Schroder Investment Management www.schroders.ch J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. Valor 1034644 LU0106244287 Fondsmanager Daniel Lenz Auflagedatum 18. Dezember 19 Fondsvolumen 2,5 Mio. Fr. Swiss Performance Index Verwaltungsgebühr 1,25% Ter 1,73% (per 31.12.2012) 1 Jahr 10,5% 3 Jahre 20,7% 5 Jahre 68,3% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,9 125 1 Jahr 24,1% 3 Jahre 27,7% 5 Jahre 61,6% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,5
18 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds Schweiz VITRUVIUS SWISS EQUITY CHF Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Schweizer Unternehmen. Die Anlagestrategie ist auf eine fundamentale Unternehmensselektion aufgebaut. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Franken. VONTOBEL FUND (CH) II ETHOS EQUITY SWISS MID & SMALL A Der Fonds investiert in klein- bis mittelgross kapitalisierte Schweizer Unternehmen, die sich durch einen guten Umgang mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Themen (ESG) auszeichnen. Dabei bilden sowohl das ESG-Rating von Ethos als auch die Fundamentalanalyse (Bottom-up) von Vontobel Asset Management die Basis für die Titelauswahl. Der Fonds übt systematisch die Aktionärsstimmrechte gemäss Ethos-Richtlinien aus. Ausserdem führt er den Dialog über ESG-Themen mit den Entscheidungsträgern dieser Gesellschaften. Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 1257516 LU0129839725 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 29. Juni 2001 Fondsvolumen 37,23 Mio. Fr. SPI Verwaltungsgebühr 1,85% Ter 2,3% (per 30.9.2013) Fondsgesellschaft Vontobel Fonds Services AG wwww.ethosfund.ch RBC Investor Services Bank S.A. Valor 23562 CH00235622 Fondsmanager Nils Wimmersberger Auflagedatum 10. Dezember 2004 Fondsvolumen 239,58 Mio. Fr. SPI Extra Verwaltungsgebühr max. 1% Ter 0,83% 1 Jahr 23,8% 3 Jahre 10,9% 5 Jahre 37,6% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,2 1 Jahr 29,9% 3 Jahre 17,8% 5 Jahre 89,4% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,4 60 VITRUVIUS SWISS EQUITY EUR Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Schweizer Unternehmen. Die Anlagestrategie ist auf eine fundamentale Unternehmensselektion aufgebaut. Das Portfolio ist in Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen investiert. Die Referenzwährung ist der Franken. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen. Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 1257522 LU0129839998 Fondsmanager Belgrave Capital Management Ltd Auflagedatum 25. März 2002 Fondsvolumen 30,38 Mio. SPI Verwaltungsgebühr 1,85% Ter 2,3% (per 30.9.2013) 1 Jahr 23,8% 3 Jahre 11% 5 Jahre 39,2% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,2
19 Schwellenländer BB AFRICAN OPPORTUNITIES B EUR NEWTON ASIAN INCOME FUND ACC Der Fonds investiert vorwiegend in kotierte Unternehmen in den aufstrebenden Ländern Afrikas, besonders Nordafrikas und der Sub-Sahara, die von Strukturwandel, Wirtschaftsreformen, Infrastrukturinvestitionen und hohen Rohstoffvorkommen profitieren, aber auch Südafrika ist im Fokus. Der Fonds hat langfristig attraktives und kompetitives Kapitalwachstum zum Ziel. Er eignet sich daher besonders für Investoren mit Anlagehorizont von mindestens fünf bis sieben Jahren, die ihr Portfolio mit Anlagen in aufstrebende Schwellenländeraktien Afrikas diversifizieren wollen. Er weist die für Schwellenländeraktien typischen Anlagerisiken auf. Fondsgesellschaft Bellevue Asset Management AG www.bellevue.ch RBC Investor Services Bank S.A. Valor 10264484 LU0433847240 Fondsmanager M. Bou-Diab, E. V. Ogram, J-P. Gerber Auflagedatum 30. Juni 2009 Fondsvolumen 59,6 Mio. DJ African Titans 50 Verwaltungsgebühr 1,6% Ter 2,44% Das Ziel des Fonds sind Erträge und langfristiger Kapitalzuwachs durch Anlagen in Anteilen (d. h. Aktien) und ähnlichen Anlagen von Unternehmen, die in den Ländern des Asien-Pazifik-Raums (mit Ausnahme von Japan) notiert werden oder vertreten sind. Der Fonds ist in verschiedenen Währungen und Anteilsklassen für Privatanleger erhältlich. Fondsgesellschaft BNY Mellon Investment Management EMEA Ltd www.bnymellonim.com National Westminster Bank plc Valor 2675927 GB00B0MY7207 Fondsmanager Jason Pidcock Ursprungsland Grossbritannien Auflagedatum 30. November 2005 Fondsvolumen 4159,14 Mio. FTSE AW Asia Pacific ex Japan Verwaltungsgebühr 1% Ter 1,08% 1 Jahr 4,3% 3 Jahre 0,3% Sharpe Ratio 3 Jahre 0 85 75 1 Jahr 0,7% 3 Jahre 20,2% 5 Jahre,2% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,4 Wertentwicklung (in Pfund) 150 IAM-EMERGING MARKET FUND Der Fonds investiert weltweit in Schwellenländer. Es werden keine Einzeltitel ausgewählt, sondern das Augenmerk bei der gesamten Analyse auf die zentrale Länderauswahl gerichtet. Die erfolgversprechendsten Länder werden schliesslich selektioniert. Der Fonds hat zum Ziel, vom starken Wachstum der Schwellenländer zu profitieren und gleichzeitig die mit solchen Anlagen einhergehenden Risiken zu begrenzen. Zur Umsetzung der Anlagepolitik werden Aktienkörbe (Country Baskets) verwendet, da sie Vorteile hinsichtlich der Risikodiversifikation und der Handelbarkeit aufweisen. Der Fonds lautet auf Franken. Fondsgesellschaft IAM Independent Asset Management SA www.iamfunds.ch Bank Julius Baer & Co. AG, Zürich Valor 973381 CH0009733814 Fondsmanager IAM Independent Asset Management SA Auflagedatum 1. Dezember 1998 Fondsvolumen 114,41 Mio. Fr. MSCI Emerging Markets PI Verwaltungsgebühr 2% Ter 2,75% SARASIN EMERGINGSAR GLOBAL P USD DISTRIBUTION Sarasin EmergingSar Global investiert in die Schwellenländer Asiens, Lateinamerikas, Osteuropas und Afrikas. Angelegt wird direkt oder indirekt in Aktien von in Schwellenländern domizilierten Unternehmen, Länder- und Regionenfonds, börsen gehandelte Indexzertifikate und Index-Futures sowie Warrants auf Indexzertifikate der Emerging Markets. Die Anlagepolitik basiert auf einem systematischen Prozess, dem ein quantitatives Anlagekonzept zugrunde liegt. Der Fonds richtet sich als Ergänzungsanlage im Bereich Aktien aus Schwellenländern an erfahrene Investoren. Fondsgesellschaft Sarasin Fund Management (Luxemburg) S.A. www.jsafrasarasin.com RBC Investor Services Bank S.A. Valor 456294 LU00683353 Fondsmanager Andrea Nardon Auflagedatum 5. Juni 1996 Fondsvolumen 234,45 Mio. $ MSCI Emerging Markets Verwaltungsgebühr 1,75% Ter 2,54% 1 Jahr 8,3% 3 Jahre 18,4% 5 Jahre 42,9% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,46 1 Jahr 8,9% 3 Jahre 12,2% 5 Jahre 81,8% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,3 Wertentwicklung (in Dollar 60
20 Finanz und Wirtschaft Aktienfonds Schwellenländer VITRUVIUS EMERGING MARKETS EQUITY EUR Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Aktienanlagen in Schwellenländern. In diesen Ländern werden Value- und wachstumsorientierte Aktien durch eine Makro- und Unternehmenszyklusanalyse ausgewählt. Das Portfolio ist breit diversifiziert und investiert in Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Alle anderen Anteilsklassen werden systematisch gegen Währungskursrisiken abgesichert, sodass Anleger die Möglichkeit haben, Marktrisiko von Währungsrisiko zu trennen. Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 14298 LU0148753444 Fondsmanager Belgrave Capital Management Limited Auflagedatum 31. Mai 2002 Fondsvolumen 68,31 Mio. MSCI Emerging Markets Daily TR Net USD Verwaltungsgebühr 2,3% Ter 2,98% (per 30.9.2013) 1 Jahr 8,8% 3 Jahre 7,6% 5 Jahre 52,2% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,2 WMP EMERGING MARKETS ESTABLISHED LEADERS FUND Das Ziel ist langfristiger Kapitalzuwachs durch Anlagen zu mindestens zwei Dritteln des Vermögens in einem Portfolio sorgfältig ausgewählter Aktien und anderer Beteiligungspapiere von Unternehmen mit Sitz oder überwiegendem Anteil der wirtschaftlichen Tätigkeit in Schwellenländern. Berücksichtigt werden Unternehmen, die eine langfristig starke Position in ihrem Markt haben und geeignet sind, vom Wachstum der Märkte der Schwellenländer nachhaltig zu profitieren. Der Fokus liegt vorwiegend auf Tochtergesellschaften hochwertiger multinationaler Konzerne oder Unternehmen mit starken Beziehungen resp. Joint Ventures zu denselben. Fondsgesellschaft Swiss & Global Asset Management AG Private Label Funds www.wmpartners.ch State Street Bank Luxemburg S.A. Valor 10761831 LU0469452717 Fondsmanager WMPartners, Meier Balthasar Auflagedatum 31. Mai 2010 Fondsvolumen 44,34 Mio. Fr. MSCI Emerging Markets (in Fr.) Ter 1,96% 1 Jahr 3,2% 3 Jahre 11,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,3 VITRUVIUS EMERGING MARKETS EQUITY USD Das Ziel ist langfristiges Kapitalwachstum durch Aktienanlagen in Schwellenländern. In diesen Ländern werden Value- und wachstumsorientierte Aktien durch eine Makro- und Unternehmenszyklusanalyse ausgewählt. Das Portfolio ist breit diversifiziert und investiert in Large-, Medium- und Small-Cap-Unternehmen. Die Referenzwährung ist der US-Dollar. Fondsgesellschaft Vitruvius Sicav www.vitruvius.lu KBL European Private Bankers S.A. Valor 14291 LU0148751588 Fondsmanager Belgrave Capital Management Limited Auflagedatum 31. Mai 2002 Fondsvolumen 94,13 Mio. $ MSCI Emerging Markets Daily TR Net USD Verwaltungsgebühr 2,3% Ter 2,98% (per 30.9.2013) 1 Jahr 8,9% 3 Jahre 6,4% 5 Jahre 56,5% Sharpe Ratio 3 Jahre 0,2 60