English Translation Agreement on the use of the LINZ-Live trading system between... (hereinafter the Client and Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft (hereinafter the Bank ) 1 Subject of Agreement (1) This Agreement entitles the Client to use the LINZ-LIVE trading system to perform electronic trades with the Bank for the purchase and sale of securities listed thereon. Both the Client and the Bank shall always act on their own behalf and for their own account. (2) The decision as to which securities shall be tradable on the system shall be at the sole discretion of the Bank; a listing of tradable securities shall be displayed on the Bank s Bloombergs pages (currently LINZ ff.) (2) The Bank shall provide no advice on investment in, and the purchase or sale of the securities offered in connection with the use of LINZ-LIVE. The information content of LINZ-LIVE does not constitute any offer or recommendation to make specific investments. The Client hereby confirms that it possesses the legal capacity, and the necessary expertise and organisational resources to undertake transactions of this sort on its own responsibility. (3) The information posted on LINZ-LIVE is carefully researched and checked by the Bank, and is constantly updated. The Bank assumes no liability for the correctness, completeness and actuality of the information provided, including the prices. 2 Access authorisations (1) Access to LINZ-LIVE is via the network of a third-party provider (Bloomberg), using the logon IDs issued by the latter. The Client instructs Bloombergs to create and maintain access to the system at the Client s expense. The Bank shall not be liable for the services to be rendered by Bloombergs or for accessibility of the latter s system. (2) The authorised users of the system shall be those employees of the Client to whom Bloombergs have issued personal logon IDs and whom the Client has notified to the Bank. The Client shall ensure that only employees with suitable professional training and authorisation from it to make trades are made 1
aware of the logon IDs that provide access to the system. The Client shall obtain an undertaking from the authorised system users on its staff to keep the logon IDs confidential. (3) The Bank accepts no liability for any abuse of user logon IDs. The Bank shall be entitled to deny system access to individuals employed by the Client on suspicion of unauthorised access. 3 Changes in user logon IDs (1) The Client may revoke or modify the access authorisations of persons entrusted with trading on LINZ-LIVE at any time. (2) Such revocation or modification shall be addressed to the department at the Bank named in the registration form. Such revocation or modification shall take effect at the end of the banking day after receipt thereof by the Bank. 4 Completion of trades, mistrades (1) The Bank shall communicate to the Client, via LINZ-LIVE, the bid and ask prices for the securities included in electronic trading. (2) The Client shall place its orders to buy or sell securities by completing the order mask and transmitting the orders to Bloombergs electronically. Details of order placement are included in the user instructions. (3) The Bank retains the right to reject all or part of the Client s buy or sell orders. Only when the Bank s acceptance declaration is transmitted to the Client shall a trade be effected. (3) In the event that a trade occurs at a price significantly diverging from the market price (mistrade) due to a technical malfunction or user error, the Bank shall cancel such trade provided that the Client notifies it of the incorrect input by telephone promptly, and within one hour of the trade at the latest. 5 Confidentiality, use of data input to system (1) The Bank shall be entitled to use the data available to it on the client s trades to develop, improve and modify the trading system. (2) The Client may only employ the prices posted on LINZ-LIVE in connection with use of the trading system, and is prohibited from passing on or disseminating the trading data without the prior consent of the Bank. (3) The Bank shall be entitled to keep records of all transactions processed via LINZ-LIVE for a period determined by itself. In the event of any disputes in connection with transactions, these records shall be deemed to be valid evidence. 2
6 Liability (1) The Bank shall only be liable for damages arising from intent or gross negligence. (2) The Bank shall not be liable for damages arising from any interruption in system operation due to force majeure, civil commotion, war or natural calamities or other events beyond its control (e.g. strikes, lock-outs or actions of government in Austria or abroad) or technical problems not caused by it. (3) The Bank shall not be liable for the accessibility of LINZ-LIVE. 7 Termination (1) Both parties may terminate this Agreement at any time without giving notice or stating reasons, by written notification sent to the department of the Bank/Client named in the registration form. Termination shall take effect at the end of the banking day after receipt of notification thereof. 8 General (1) The Bank may amend or add to these terms and conditions. The Client shall be given written notice of such amendments or additions which shall be deemed to have been accepted unless the Client objects in writing within one month of receipt of notice. In the event of such notice the Bank shall expressly draw the Client s attention to said notice period. (2) Applicable law, place of jurisdiction: The business relationship between the Client and the Bank shall be governed by the laws of Austria. The place of jurisdiction for all disputes arising from use of LINZ-LIVE shall be the court of substantive competence in Linz. (3) Use of LINZ-LIVE shall also be subject to the Bank s general terms and conditions of business. (4) An english translation is attached to this agreement. In any case, only the german version will be legally binding. Please sign the german version! 3
Vertrag über die Nutzung des elektronischen Handelssystems "LINZ-LIVE " abgeschlossen zwischen... (im folgenden Kunde genannt) und der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft (in Hinkunft Bank genannt) 1 Vertragsinhalt (1) Der Kunde kann das Handelssystem LINZ-LIVE nutzen, um mit der Bank auf elektronischem Wege Handelsgeschäfte über den Kauf und Verkauf der in das System einbezogenen Wertpapiere abzuschließen. Sowohl Kunde als auch Bank handeln dabei stets im eigenen Namen und für eigene Rechnung. (2) Über die im System handelbaren Wertpapiere entscheidet alleine die Bank; eine Auflistung der handelbaren Wertpapiere erfolgt auf den Bloombergseiten der Bank (aktuell: LINZ und ff.) (2) Im Rahmen der Nutzung von LINZ-LIVE erbringt die Bank keine Beratung hinsichtlich Anlage, Kauf oder Verkauf der angebotenen Wertpapiere. Die in LINZ-LIVE enthaltenen Angaben sind nicht als Angebot oder Empfehlung bestimmter Anlagen zu verstehen. Der Kunde bestätigt, alle Voraussetzungen rechtlicher, fachlicher und organisatorischer Natur zu besitzen, um derartige Geschäfte eigenverantwortlich zu tätigen. (3) Die über LINZ-LIVE eingestellten Angaben und Informationen sind von der Bank sorgfältig recherchiert und geprüft und werden ständig aktualisiert. Eine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der zur Verfügung gestellten Informationen, insbesondere der Kurse, kann die Bank nicht übernehmen. 4
2 Zugangsberechtigungen (1) Der Zugang zu LINZ-LIVE erfolgt über das Netzwerk eines dritten Betreibers (Bloomberg), unter Verwendung der von diesem vergebenen Nutzer-Identifikationen. Der Kunde beauftragt auf seine Kosten Bloomberg, den Zugang zu dem System herzustellen und zu unterhalten. Die Bank haftet nicht für die von Bloomberg zu erbringenden Dienstleistungen noch für die Systemverfügbarkeit von Bloomberg. (2) Nutzungsberechtigt sind diejenigen Mitarbeiter des Kunden, denen Bloomberg eine persönliche Nutzeridentifikation erteilt hat und die der Kunde der Bank in dem beigefügten Formular, welches ein integrierter Bestandteil dieses Vertrages ist, angemeldet hat. Der Kunde hat dafür Sorge zu tragen, daß nur fachlich geeignete und von ihm mit dem Abschluß von Handelsgeschäften betraute Mitarbeiter Kenntnis von der Nutzeridentifikation erhalten, die den Zugang zu dem System eröffnet. Der Kunde wird den jeweiligen berechtigten Mitarbeiter zur Geheimhaltung der Nutzeridentifikation verpflichten. (3) Die Bank übernimmt keinerlei Haftung im Zusammenhang mit mißbräuchlicher Verwendung der Nutzeridentifikationen. Bei Verdacht des mißbräuchlichen Zugriffs ist die Bank berechtigt, einzelne Mitarbeiter des Kunden vom Zugriff auf das System auszuschließen. 3 Änderung der Nutzeridentifikation (1) Der Kunde kann die LINZ-LIVE-Zugangsberechtigung für die mit dem Abschluß von Handelsgeschäften betrauten Personen jederzeit widerrufen oder ändern. (2) Widerruf und Änderung sind an die im Anmeldeformular genannte Stelle der Bank zu richten. Sie werden der Bank gegenüber mit Ablauf des Bankarbeitstages wirksam, der dem Zugang der Widerrufs- oder Änderungserklärung folgt. 4 Zustandekommen von Handelsabschlüssen / Mistrade (1) Die Bank stellt über LINZ-LIVE für die in den elektronischen Handel einbezogenen Wertpapiere Geld- und/oder Briefkurse dem Kunden zur Verfügung. (2) Das Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren unterbreitet der Kunde der Bank durch Ausfüllen der Ordermaske und den elektronischen Versand über Bloomberg. Die Einzelheiten sind in der Benutzerführung erläutert. (3) Die Bank behält sich das Recht vor, Kauf-oder Verkaufsangebote des Kunden gänzlich oder teilweise abzulehnen. Erst mit Übermittlung der Annahmeerklärung der Bank an den Kunden kommt ein Handelsabschluß zustande. 5
(4) Kommt aufgrund einer technisch bedingten Fehlfunktion oder eines Bedienungsfehlers im System ein Handelsgeschäft mit einem offensichtlich erheblich vom Marktkurs abweichenden Preis zustande (mistrade), wird die Bank das Geschäft aufheben, soferne der Kunde unverzüglich, spätestens aber innerhalb einer Stunde ab Handelsabschluß die Bank telefonisch über die fehlerhafte Eingabe informiert. 5 Vertraulichkeit / Nutzung der eingestellten Daten (1) Die Bank ist berechtigt, die ihr vorliegenden Daten über Geschäftsabschlüsse mit dem Kunden zur Fortentwicklung, Verbesserung und Änderung des Handelssystems zu nutzen. (2) Die seitens der Bank über LINZ-LIVE veröffentlichten Kurse sind von den Kunden nur im Zusammenhang mit dem Gebrauch des Handelssystems zu nutzen; eine Weitergabe bzw. Verbreitung der Handelsdaten durch den Kunden ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Bank untersagt. (3) Die Bank ist berechtigt, Aufzeichnungen über alle über LINZ-LIVE verarbeiteten Transaktionen für einen von der Bank bestimmten Zeitraum zu führen. Sollten sich bezüglich einer Transaktion Streitigkeiten ergeben, gelten diese Aufzeichnungen als schlüssiger Beweis. 6 Haftung (1) Die Bank haftet nur bei Vorsatz und grober Fahrlässigkeit. (2) Die Bank haftet nicht für Schäden, die durch die Störung ihres Betriebes in Folge von höherer Gewalt, Aufruhr, Krieg und Naturereignissen oder in Folge sonstiger von ihr nicht zu vertretender Vorkommnisse (z.b. Streik, Aussperrung, Verfügung von hoher Hand im In- und Ausland) veranlaßt oder auf nicht schuldhaft verursachte technische Probleme zurückzuführen sind. (3) Die Bank haftet nicht für die Verfügbarkeit von LINZ-LIVE. 7 Kündigung (1) Jede Partei kann die Vereinbarung über die Nutzung von LINZ-LIVE jederzeit, ohne Einhaltung einer Kündigungsfrist und ohne Angabe von Gründen durch Übermittlung einer schriftlichen Mitteilung an die im Anmeldeformular genannte Stelle der Bank bzw. des Kunden kündigen. Wirksamkeit erlangt die Kündigung mit Ablauf jenes Bankarbeitstages, der dem Zugang des Kündigungsschreibens folgt. 6
8 Allgemeines (1) Die Bank kann diese Bedingungen ändern oder ergänzen. Änderungen oder Ergänzungen werden dem Kunden zuvor schriftlich bekannt gegeben. Sie gelten als genehmigt, wenn der Kunde nach Erhalt der Benachrichtigung nicht innerhalb einer Frist von einem Monat schriftlich widerspricht. Auf diese Folge wird die Bank bei Benachrichtigung ausdrücklich hinweisen. (2) Anwendbares Recht, Gerichtsstand: Auf die Geschäftsbeziehung zwischen dem Kunden und der Bank findet österreichisches Recht Anwendung.Gerichtsstand für alle Streitigkeiten, die aus der Nutzung von LINZ-LIVE entstehen, ist das sachlich zuständige Gericht in Linz. (3) Ergänzend gelten die Allgemeinen Geschäftsbedingungen der Bank. (4) Diesem Vertrag ist auch eine englische Übersetzung beigefügt. In jedem Fall ist ausschließlich die deutsche Version rechtlich bindend. Raiffeisenlandesbank... Oberösterreich Aktiengesellschaft... Europaplatz 1a 4020 Linz...... autorisierte Unterschrift Bank autorisierte Unterschrift Kunde Name Name Funktion Funktion Ort, Datum Ort, Datum 7
Firma Adresse Folgende Personen sollen eine Zugangsberechtigung für das elektronische Handelssystem "Linz Live" der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft erhalten: 1. 2. 3. 4. Name, Vorname Telefon E-Mail 1. 2. 3. 4. Bloomberg Unique User ID (UUID) Bloomberg S/N Number (Term) LOGIN-NAME TYPE IAM < GO > Für die Nutzung des elektronischen Handelssystems "Linz Live" gilt der beigefügte Vertrag. Mitteilungen über Änderungen ( 3) oder Kündigung ( 7) richten Sie bitte schriftlich an: Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Finance Trade Center / Wertpapierhandel Europaplatz 1a A- 4020 Linz AUSTRIA Settlement Standing Instructions RLB Kunde 1. Austrian Government Bonds DS 2. Austrian Domestic Bonds DS 3. Eurobonds EC 99147 8