der Strategien G, S, W und F per 30.09.2016 beispielhafter Charakter zu; es dient einzig als unterstützendes Beratungsinstrument, richtet sich ausschliesslich an in Deutschland wohnhafte Personen und darf an keine ausserhalb Deutschlands wohnhafte Person weitergegeben werden. Bedürfnisse einer individuellen Einzelperson zugrunde. Das Dokument stellt weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung noch einen Emissionsprospekt dar, sondern dient einzig zu Informationszwecken. Aus den Informationen des Dokuments lassen sich keinerlei Rechte ableiten. Obwohl die bank die Informationen abgeben. Die Informationen stellen weder Entscheidungshilfen für rechtliche, steuerliche andere Fragen bzw. Problemstellungen dar, noch begründen sie eine Aufforderung zur Offertstellung ein Angebot eine Empfehlung zum Erwerb Verkauf von Finanzprodukten zur Tätigung sonstiger Transaktionen zum Abschluss irgendeines Rechtsgeschäfts. Die bank zweiplus ag behält sich ausdrücklich das Recht vor, jederzeit ohne vorgängige Ankündigung Preise, Gebühren, Zinssätze, bank zweiplus ag, Bändliweg 20, Postfach, CH-8048 en der Vergangenheit und simulierte künftige en sind nicht notwendigerweise ein Hinweis für tatsächlich eintretende künftige Ereignisse. Auch ändernde Wechselkurse können sich negativ auf den Wert, Preis den Ertrag von Finanzprodukten auswirken. Die bank zweiplus ag kann die Werterhaltung gar Wertsteigerung des investierten Kapitals nicht garantieren. Anleger, die sich für ein bestimmtes Finanzprodukt interessieren, sind gehalten, vor dem Anlageentscheid die vollständige Produktdokumentation und die Broschüre über «Besondere Risiken im Effektenhandel» der Schweizerischen Bankiervereinigung sorgfältig zu lesen und sich von einer qualifizierten Fachperson beraten zu lassen. Fahrlässigkeit, unerlaubte Handlungen anderweitig resultierende Haftung der bank zweiplus ag anderer an der von diesem Dokument beteiligter Parteien für sich aus der Nutzung, Nichtnutzung fehlenden Nutzungsmöglichkeit des Dokuments anderweitig im Zusammenhang mit dem Dokument ergebende Verluste, direkte, indirekte Schäden andere Schäden ist ist die FIL Fondsbank GmbH, Postfach 110663, D-60041 Frankfurt a.m., T: (069) 7 70 60-220. Die Anbahnung von Geschäften erfolgt ausschliesslich über die von der FIL Fondsbank GmbH und der bankzweiplus ag unabhängige Vermittler. Aktueller Manager Kommentar Marktkommentar Die Weltwirtschaft wächst weiterhin im Schneckentempo. Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) hat ihre Wachstumsprognosen einmal mehr gesenkt, auf 2.9% in diesem Jahr und auf 3.2% im 2017. Noch im Juni hatte sie je 0.1% mehr erwartet. Besonders deutlich, nämlich von 1.8% auf 1.4%, wurden die Erwartungen für das laufende Jahr in den USA zurückgenommen. Die Prognose für China hielt die OECD stabil: Dank weiterer Stützungsmassnahmen seitens Politik dürfte es der Regierung gelingen, ihr deklariertes Wachstumsziel von 6.5% in diesem Jahr zu erreichen. Allerdings sind die Anlageinvestitionen der zweitgrössten Volkswirtschaft der Welt in den ersten 8 Monaten 2016 so langsam gewachsen wie seit 15 Jahren nicht mehr. Diese Entwicklung ist problematisch, denn das Reich der Mitte wird längerfristig nicht nur auf Pump wachsen können. Die OECD hat die Wachstumsprognose für die Eurozone ebenfalls um 0.1% auf 1.5% in diesem Jahr reduziert. Für 2017 werden 1.4% erwartet (-0.3%, wohl vor allem aufgrund des Brexits). Etwas besser sieht die Lage in einigen wichtigen Schwellenländern aus, in denen eine allmähliche Verbesserung der konjunkturellen Entwicklung zu beobachten ist. Dies ist einerseits den starken Abwertungen ihrer Währungen im letzten Jahr, andererseits der Erholung der Rohstoffpreise zu verdanken. Die Volkswirtschaftler der OECD gehen davon aus, dass die Weltwirtschaft noch einen längeren Zeitraum lahmen werde, unter anderem wegen des schwachen Welthandels, der geringen Investitionstätigkeiten und der schwächeren Produktivität aller Strategien seit 14.08.2008 180 160 140 120 100 80 60 5 Jahre p.a. 3 Jahre p.a. Kommentar des s zur Positionierung Wir halten an unserer defensiven Positionierung in den Portfolios fest und sind weiterhin in risikoreicheren Anlagen untergewichtet. Jedoch sind wir auf langfristig konstruktiv eingestellt. Wir haben unsere taktische Vermögensallokation von letztem Monat beibehalten. Auf Portfolioebene wurden nur kleine Änderungen vorgenommen. 40 08/08 08/09 08/10 08/11 08/12 08/13 08/14 08/15 08/16 Die für das Schweizer Vermögensdepot genutzten Strategien bestehen seit dem 14.08.2008 und werden vom Schweizer Vermögensdepot seit dessen Einführung genutzt. Seit Jahresbeginn (YTD) Jährlicher Durchschnitt seit 14.08.2008 Strategie G (geldwertorientiert) 0.86 % 0.03 % 0.42 % % Strategie S (sicherheitsorientiert) 5.31 % 3.91 % -0.18 % 3.62 % Strategie W (wachstumsorientiert) 5.95 % 4.06 % -0.18 % 2.32 % Strategie F (trendorientiert) 10.87 % 7.15 % -4.34 % 6.38 % Werte der Vergangenheit sind keine Garantie Prognose für die zukünftigen en und dienen lediglich der Information. Das Dokument stellt weder eine dient einzig zu Informationszwecken. Alle Angaben ohne Gewähr. Die FIL Fondsbank GbmH ist das zuführende Kreditinstitut. In dieser Eigenschaft nimmt sie die Depoteröffnungsunterlagen und sonstige Unterlagen von den unabhängigen Vermittlern entgegen, prüft diese auf Vollständigkeit und Plausibilität und erfasst die Daten des Kunden für die bank zweiplus ag und übermittelt diese als Bote. Eine Prüfung der Eignung Angemessenheit der Anlage durch die FIL Fondsbank GmbH erfolgt nicht. Die Anbahnung von Geschäften erfolgt ausschliesslich über die von der FIL Fondsbank GmbH und der bank zweiplus ag unabhängigen Vermittler. FIL Fondsbank GmbH, Postfach 11 06 63, D-60041 Frankfurt am Main, T +49(0)697 70 60-200. T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 1/5
Strategie G - geldwertorientiert per 30.09.2016 sich keinerlei Rechte ableiten. Obwohl die bank die rechtliche, steuerliche andere Fragen Offertstellung ein Angebot eine Empfehlung zum Erwerb Verkauf von Finanzprodukten zur Tätigung sonstiger Transaktionen zum bank zweiplus ag, Bändliweg 20, Postfach, CH-8048 Diese Strategie orientiert sich im Wesentlichen am Kapitalerhalt der eingezahlten Beträge. In erster Linie werden geldmarktorientierte Fonds kurzfriste Rentenfonds (fonds) gekauft. Darüber hinaus dürfen maximal 10 % Anteile an fonds beigemischt werden. Strategie G in % monatliche 8.00 6.00 4.00 2.00 90 % Citigroup Euro Broad 10 % MSCI World in, Price Index seit Auflegung simulierte künftige en sind negativ auf den Wert, Preis den Ertrag zweiplus ag kann die Werterhaltung Produktdokumentation und die Broschüre -2.00-4.00 Seit Jahresbeginn (YTD) 0.42 % 2015-2.00 % Gesamtertrag seit Auflegung (14.08.2008) -0.03 % 2014 1.26 % Jährlicher Durchschnitt seit Auflegung % 2013-1.21 % 2012 5.68 % 2011-3.63 % Diversifikation Strategie G Fahrlässigkeit, unerlaubte Handlungen zweiplus ag anderer an der Erstellung, Gestaltung Bereitstellung von diesem der Nutzung, Nichtnutzung fehlenden Nutzungsmöglichkeit des Dokuments indirekte Schäden andere Schäden ist ist die FIL Fondsbank GmbH, Postfach 110663, D-60041 Frankfurt a.m., T: (069) 7 70 60-220. Die Anbahnung ist ausschliesslich über die von der FIL Fondsbank GmbH und der bankzweiplus ag unabhängige Vermittler. 75.02% 20.75% 4.23% CHF USD GBP 87.24% 12.76% Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond Fund BSF Fixed Income Strategies D2 ishares Euro Corporate Bond Large Cap Falcon EM HY Bond Fund T USD Twelve-Falcon Insurance Opp Fd I 10,48% 10,28% 10,16% 8,31% 8,00% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 2/5
Strategie S - sicherheitsorientiert per 30.09.2016 rechtliche, steuerliche andere Fragen Offertstellung ein Angebot eine Empfehlung zum Erwerb Verkauf von Finanzprodukten zur Tätigung sonstiger Transaktionen zum simulierte künftige en sind negativ auf den Wert, Preis den Ertrag zweiplus ag kann die Werterhaltung 100 % des verwalteten Vermögens in fonds investiert. Je nach Marktsituation kann auch in Geldmarktfonds, Rentenfonds, Dachfonds bzw. sonstige Fonds investiert werden. interessieren, sind gehalten, vor dem Mit dieser Strategie wird eine konservative und sicherheitsbetonte verfolgt. Der Anteil an fonds bzw. an sonstigen Fonds mit ähnlichen Ertrags-/Risikoprofil beträgt höchtens 50 % des angelegten Vermögens. Mindestens 50 % der Mittel werden in Renten-, und Geldmarktfonds angelegt. Strategie S in % monatliche 3 25.00 2 15.00 1 5.00-5.00-1 65 % Citigroup Euro Broad 35 % MSCI World in, Price Index seit Auflegung Seit Jahresbeginn (YTD) -0.18 % 2015 2.15 % Seit Auflegung (14.08.2008) 29.46 % 2014 8.24 % Jährlicher Durchschnitt seit Auflegung 3.62 % 2013 6.20 % 2012 7.44 % 2011-4.80 % Diversifikation Strategie S Fahrlässigkeit, unerlaubte Handlungen zweiplus ag anderer an der Erstellung, Gestaltung Bereitstellung von diesem der Nutzung, Nichtnutzung fehlenden Nutzungsmöglichkeit des Dokuments indirekte Schäden andere Schäden ist 29.03% CHF 3.09% 51.96% 68.75% 10.84% USD 28.17% 8.17% GBP Twelve-Falcon Insurance Opportunities Fund Vanguard US Opportunities Fund Institutional Class BSF Fixed Income Strategies D2 Robeco US Select Opportunities Eqs I$ Robeco High Yield Bonds OIH 9,25% 7,69% 5,88% 5,41% 5,20% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 3/5
Strategie W - wachstumsorientiert per 30.09.2016 rechtliche, steuerliche andere Fragen Offertstellung ein Angebot eine Empfehlung zum Erwerb Verkauf von Finanzprodukten zur Tätigung sonstiger Transaktionen zum Ziel der Strategie ist eine möglichst hohe Kapitalerhaltung in schwierigen und volatilen Märkten sowie eine angemessenes Wachstum in steigenden Märkten. Es dürfen bis zu 100 % des verwalteten Vermögens in fonds investiert werden. Mit Hilfe eines quantivativen Modells wird ein Kapitalerhalt von 85 % des Höchststandes der Strategie angestrebt. Strategie W in % monatliche Performanceveränderung 35.00 3 25.00 2 15.00 1 5.00 25 % Citigroup Euro Broad 75 % MSCI World in, Price Index seit Auflegung simulierte künftige en sind negativ auf den Wert, Preis den Ertrag zweiplus ag kann die Werterhaltung -5.00-1 Seit Jahresbeginn (YTD) -0.18 % 2015 1.20 % Seit Auflegung (14.08.2008) 18.83 % 2014 8.76 % Jährlicher Durchschnitt seit Auflegung 2.32 % 2013 8.01 % 2012 7.03 % 2011-8.86 % Diversifikation Strategie W Fahrlässigkeit, unerlaubte Handlungen zweiplus ag anderer an der Erstellung, Gestaltung Bereitstellung von diesem der Nutzung, Nichtnutzung fehlenden Nutzungsmöglichkeit des Dokuments o100 % des verwalteten Vermögens in fonds investiert. Je nach Marktsituation kann auch in Geldmarktfonds, Rentenfonds, Dachfonds bzw. sonstige Fonds investiert werden. der indirekte Schäden andere Schäden ist ishares Euro Aggregate Bond ETF Twelve-Falcon Insurance Opp Fd I Pimco USD Short Mat Source ETF ishares $ Ultrashort Bond PIMCO Euro Short Maturity Source ETF CHF 1.84% 88.09% 70.57% 4.86% USD 27.59% 7.05% GBP 10,39% 9,73% 8,45% 7,80% 6,80% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 4/5
Strategie F - trendorientiert per 30.09.2016 rechtliche, steuerliche andere Fragen 100 % des verwalteten Vermögens in fonds investiert. Je nach Marktsituation kann auch in Geldmarktfonds, Rentenfonds, Dachfonds bzw. sonstige Fonds investiert werden. Offertstellung ein Angebot eine Empfehlung zum Erwerb Verkauf von Finanzprodukten zur Tätigung sonstiger Transaktionen zum simulierte künftige en sind negativ auf den Wert, Preis den Ertrag zweiplus ag kann die Werterhaltung Fahrlässigkeit, unerlaubte Handlungen zweiplus ag anderer an der Erstellung, Gestaltung Bereitstellung von diesem der Nutzung, Nichtnutzung fehlenden Nutzungsmöglichkeit des Dokuments indirekte Schäden andere Schäden ist Im Rahmen der trendorientierten Strategie wird eine dynamische verfolgt. In dieser Strategie werden in der Regel 100 % des verwalteten Vermögens in fonds investiert. Je nach Marktsituation kann auch in Geldmarktfonds, Rentenfonds, Dachfonds bzw. sonstige Fonds investiert werden. Strategie F in % monatliche Performanceveränderung 7 6 5 4 3 2 1-1 -2 100 % MSCI World in, Price Index Performance seit Auferlegung Seit Jahresbeginn (YTD) -4.34 % 2015 7.29 % Seit Auflegung (14.08.2008) 51.81 % 2014 14.77 % Jährlicher Durchschnitt seit Auflegung 6.38 % 2013 19.26 % 2012 11.40 % 2011-10.26 % Diversifikation Strategie F Vanguard US Opportunities Fund Institutional Class Robeco US Select Opportunities Eqs I$ Threadneedle Amer Sel ZNA USD Acc Artemis US Select I USD Acc Fidelity Asian Smaller Cos Y-Acc-USD 77.21% CHF 3.70% 8.59% 41.12% 6.68% USD 55.18% 7.52% GBP - 10,41% 10,09% 5,88% 5,12% 3,83% T 00800 26 68 37 82, F +41 (0)58 059 22 11, www.bankzweiplus.ch/schweizervermoegensdepot 5/5