HCI Capital AG Bericht des Vorstandes 1
1. Wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr 2005 Umwandlung der HCI Holding GmbH in die HCI Capital AG 20jähriges Firmenjubiläum am 1. September 2005 Börsengang am 06. Oktober 2005 Zweites, strategisch bedeutsames Joint Venture: HELLESPONT HAMMONIA Behauptung der Marktführerschaft im Bereich Schiff Ausbau der Produktangebote in den weiteren Bereichen: Auslandsimmobilienfonds Lebensversicherungs-Zweitmarktfonds Private Equity Dachfonds 2
1. Die wesentlichen Kennzahlen des Geschäftsjahres 2005 Umsatzsteigerung in Mio. Platziertes Eigenkapital 1) in Mio. 119,6 +25,6% 150,2 635,4 +8% 686,7 2004 2005 2004 2005 Bestes Platzierungsergebnis in der Firmengeschichte der HCI Capital AG! 1) Auf währungsbereinigter Basis 3
2. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 nach Segmenten Schiff Platziertes Eigenkapital: 2004 2005 395,1 Mio. 542,1 Mio. * +39% Durch Einschränkung der Verlustverrechnungen letztmaliger Vertrieb von Kombimodellen 381 Millionen Euro durch Tonnagesteuerfonds eingesammelt Erfolgreicher Wechsel zu Renditeprojekten im Bereich Schiff Tonnagesteuerfonds mit einem Platzierungsvolumen von 138 Millionen US-Dollar (HCI Ocean Shipping I) * Auf währungsbereinigter Basis 4
2. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 nach Segmenten Immobilie Platziertes Eigenkapital: 2004 2005 54,4 Mio. 44,1 Mio. * -18,9% Zielmärkte USA, Österreich und Niederlande mit 76 gewerblich genutzten Immobilien HCI Developmentfonds I im Bereich Immobilienprojektentwicklung Starke Partner und Vertretungen in Zielmärkten (Townsend-Gruppe in USA, HCI Vastgoed Management in den Niederlanden) * Auf währungsbereinigter Basis 5
2. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 nach Segmenten Lebensversicherungs-Zweitmarkt Platziertes Eigenkapital: 2004 2005 83,4 Mio. 158,1 Mio. * -47,2% Sondereffekt in 2004: hohe Nachfrage nach Policen des amerikanischen Zweitmarktes für Lebensversicherungen Mittlerweile 3 Fonds für britischen Markt konzipiert und realisiert Leistungsstarker Partner vor Ort: aap (größter Market Maker in Großbritannien) * Auf währungsbereinigter Basis 6
2. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 nach Segmenten Private Equity Platziertes Eigenkapital: 2004 2005 9,2 Mio. 17,1 Mio. +85,9% Bereits nach relativ kurzer Zeit hohe Ausschüttungen für Anleger Mittlerweile 5 Dachfonds erfolgreich emittiert 7
2. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 nach Segmenten Vermögensaufbaupläne Platziertes Eigenkapital: 2004 35,1 Mio. 2005 15,8 Mio. Konnten nicht über das gesamte Jahr vertrieben werden -55% Viel versprechende Konzepte: HSC Aufbauplan I Schiff HSC Aufbauplan II Immo+ HSC Aufbauplan III Schiff 8
3. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 der gesamten HCI Gruppe +25,6% -12% +63,2% +50% 119,6 150,2 77,4 68,1 13,6 22,2 32,0 48,0 Umsatzerlöse Aufwendungen für bezogene Leistungen Sonstige betriebliche Aufwendungen EBIT 2004 2005 Alle Angaben in Mio. 9
3. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 der gesamten HCI Gruppe +58,3% +83,5% 33,4 37,8 21,1 20,6 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Konzernjahresüberschuss 2004 2005 1) Auf Basis IFRS Alle Angaben in Mio. 10
3. Entwicklung im Geschäftsjahr 2005 der gesamten HCI Gruppe EBIT-Marge: 32 Prozent Bilanzsumme der HCI Capital AG erhöht sich u.a. durch den Börsengang um 98,9 Millionen Euro von 100,3 Millionen Euro auf 199,2 Millionen Euro Deutlicher Anstieg im Konzerneigenkapital (Erhöhung des gezeichneten Kapitals um 4,0 Millionen Euro plus Kapitalrücklage) Eigenkapitalquote per 31.12.2005: 59,1 Prozent (2004: 25,8 Prozent) Nettozugang des treuhändisch verwalteten Eigenkapitals in Höhe von 288,9 Millionen Euro 11
3. Bedeutende Investitionen im Geschäftsjahr 2005 Erwerb von Anteilen der HCI Swiss AG in Höhe von 2,0 Millionen Euro 25-prozentige Beteiligung an der HELLESPONT HAMMONIA GmbH & Co. KG Personalaufwand stieg in 2005 auf 21,7 Millionen Euro 12
4. Die Strategie der HCI Gruppe Wachstum durch Diversifikation HCI mittelfristig als europaweit agierender, breit aufgestellter Finanzdienstleister Konsequente Erweiterung der Produktpalette Ausbau der Wertschöpfungskette vor allem im After Sales Bereich (Treuhandund Managementtätigkeiten): Entwicklung neuer Produkte Erweiterung um branchennahe Geschäftsfelder (z.b. Hammonia- Reederei) Konzeption und Vermarktung von Fonds Treuhändische Verwaltung des platzierten Eigenkapitales 13
4. Die Strategie der HCI Gruppe Vertriebsdiversifikation auf drei Säulen (Kreditinstitute, Vertriebsorganisationen und freie Vertriebspartner): Freie Vertriebspartner Banken Finanzbetriebe 1.000 aktive Vertriebspartner ca. 35 % ca. 50 % ca. 15 % Erschließung neuer Absatzmärkte Börsengang sorgt für weiteren Wachstumsschub 14
4. Die Strategie der HCI Gruppe Im Bereich Schiff frühzeitig eine gute Produktpipeline gesichert; Kooperation zu einer Vielzahl mittelständischer Reedereien pflegen; Reedereien HAMMONIA und HELLESPONT HAMMONIA ergänzen Strategie, eröffnen neue Möglichkeiten und verlängern die Wertschöpfungskette Im Bereich Immobilie ist es Ziel, den Marktanteil deutlich auszubauen; mittelfristig eine führende Stellung innerhalb Deutschlands erreichen Auch in den übrigen HCI Segmenten sollen durch Wachstums- und Diversifikationsstrategie deutliche Zuwächse ermöglicht werden 15
5. Die Geschäftsentwicklung der HCI Gruppe im 1. Quartal 2006 Erwartungsgemäßer Rückgang der Umsatzerlöse im 1. Quartal 2006 durch Sondereffekt im 1. Quartal 2005 (HCI Platzierung Ocean Shipping I) Umsatz: 28,6 Millionen Euro Ergebnis vor Steuern: 12,0 Millionen Euro Konzernperiodenüberschuss: 7,5 Millionen Euro Ergebnis pro Aktie: 0,31 Euro Platziertes Eigenkapital 1. Quartal 2006 in Mio. EUR 50,36 20,62 41,82 8,20 Schiff Immobilie LV- Zweitmarkt Private Equity 16
6. Ausblick für das Geschäftsjahr 2006 Platzierungsergebnisse des Gesamtmarktes in Milliarden Euro im Vergleich 1. Quartal 2004-2006 2,20 2,34 1. Quartal 2004 1. Quartal 2005 1. Quartal 2006 0,44 0,37 0,50 0,40 0,33 0,40 0,84 0,70 0,90 0,31 0,20 0,71 0,36 0,25 1,80 0,77 0,15 0,32 0,35 0,14 0,24 0,10 GIF* Inland GIF* Ausland GIF* Gesamt Fonds gebr. LV Quelle: Fondstelegramm, Stefan Loipfinger, Marktanalyse 1.Quartal 2006 Schiffe Private Equity * Geschlossene Immobilienfonds Sonstige Alle Beteiligungsmodelle 17
6. Ausblick für das Geschäftsjahr 2006 Bereich Schiff Mindestens 417 Millionen Euro platziertes Eigenkapital Bereich Immobilie Mindestens 118 Millionen Euro platziertes Eigenkapital Bereich Private Equity Rund 50 Millionen Euro platziertes Eigenkapital Bereich LV-Zweitmarkt Mindestens 115 Millionen Euro platziertes Eigenkapital 18
6. Ausblick für das Geschäftsjahr 2006 Wachstumsschub in Österreich 50 bis 60 Millionen Euro platziertes Eigenkapital Vertriebsaufnahme in der Schweiz und Ungarn im Verlauf des Jahres geplant Umsatzprognose: 158-163 Millionen Euro Ergebnisprognose: 36-38 Millionen Euro Bekräftigung der Prognose vom März 2006 Platzierung von 700 Millionen Euro Eigenkapital im Jahr 2006 geplant 19
7. Die Entwicklung der HCI Aktie Prozent 120 110 Erster festgestellter Handelskurs*: 19,50 Euro Aufnahme in den SDAX Dreimonatszahlen 2006 100 Neunmonatszahlen 2005 Bilanzpressekonferenz 2005 90 80 Quelle: HCI 01.12.2005 01.02.2006 01.04.2006 HCI Capital AG Vorläufige Geschäftszahlen 2005 SDAX *Frankfurter Parketthandel (Bis auf ersten festgestellten Handelskurs Verwendung von Tagesschlusskurse) 20
7. Die Entwicklung der HCI Aktie Aktie konnte in den ersten Monaten nicht die Erwartungen erfüllen In den vergangenen Monaten erholte sich die Aktie der HCI Capital AG (plus 18 Prozent gegenüber historischem Tiefstkurs) Kurzfristige Aufnahme in den SDAX Eines der dividendenstärksten Papiere im Index für Small Caps Aktienkurs spiegelt nicht die Stärke des Unternehmens wider HCI ist vom Wertpotential ihrer Aktie überzeugt 21
Auf Wiedersehen in 2007 22